W ramach rynku giełdowego istnieje wiele produktów finansowych, dzięki którym możemy zbudować dobry portfel inwestycyjny. Możemy inwestować nie tylko w aktywa, ale także w instrumenty pochodne, ale czym są finansowe instrumenty pochodne?
Definicja pochodnych instrumentów finansowych
Finansowy instrument pochodny to składnik aktywów, którego wartość jest pochodną zmian innego składnika aktywów, zwanego instrumentem bazowym. Oznacza to, że są to produkty płatne i płynne, w których ich cena ustalana jest w oparciu o wartość innego składnika aktywów, czyli aktywa bazowego.
Instrumenty te są odpowiednie dla nowych inwestorów, którzy nie chcą podejmować określonego ryzyka przy inwestowaniu w swoje portfele.
Cechy charakterystyczne pochodnych instrumentów finansowych
Niektóre cechy charakterystyczne tych instrumentów to:
Nie wymagają dużych inwestycji początkowych w porównaniu z inwestycjami, które byłyby wymagane dla aktywów bazowych.
Wartość instrumentu pochodnego zmienia się w oparciu o określoną stopę procentową, cenę składnika aktywów bazowych, kurs walutowy, indeks kredytowy lub inną zmienną dozwoloną przez prawo.
Jest on rozliczany w terminie przyszłym (forward).
Zobacz także:
Rodzaje instrumentów pochodnych
Istnieje duża różnorodność instrumentów pochodnych i możemy je podzielić na dwa rodzaje:
- Rynki zorganizowane: są to standaryzowane instrumenty pochodne kontrolowane przez izbę rozliczeniową, na tych rynkach możemy znaleźć;
- Finansowe rynki terminowe: są to kontrakty zawierane na przyszłą datę, w których strony uzgadniają cenę transakcji kupna lub sprzedaży, która zostanie przeprowadzona w ustalonym terminie, przez giełdę terminową.
- Opcje finansowe: jest to sytuacja, w której nabywca płaci za prawo do zakupu, ale nie obowiązek (Call) lub sprzedaży (Put) po cenie wykonania składnika aktywów bazowych w przyszłym terminie.
- Rynki pozagiełdowe (OTC): są to nieuregulowane rynki, na których inwestorzy uzgadniają dwustronnie swoje transakcje poprzez kompensaty i uzgodnienia dotyczące zabezpieczeń z kontrahentem.
Główne rodzaje OTC to:
- Swap: każda przyszła wymiana towarów lub usług, w tym pieniędzy, określona w dowolnej obserwowanej zmiennej.
Najczęściej przyszła wymiana pieniędzy odnosi się do stopy procentowej (Interest Rate Swap) i kursu walutowego (Cross Currency Swap).
- Forward: jest kontraktem dwustronnym, w którym strony zgadzają się na sprzedaż i zakup aktywów bazowych po uzgodnionej cenie.
Wykorzystanie pochodnych instrumentów finansowych
Jego główne zastosowania to:
Hedging
Stosowany w celu ograniczenia ryzyka wynikającego z wahań cen aktywów bazowych. Na przykład: producent pszenicy i młyn podpisują kontrakt terminowy, w którym zgadzają się kupować i sprzedawać pszenicę po określonej cenie, aby złagodzić wzrosty i spadki cen pszenicy.
Spekulacje
Dzięki takiemu zastosowaniu można mieć nadzieję na korzyści wynikające z oczekiwanych różnic cenowych, minimalizując w ten sposób wkład funduszy inwestycyjnych. Biorąc pod uwagę wysoki stopień dźwigni finansowej, którą zakłada, efekt mnożnikowy na zyski i straty jest bardzo znaczący.
Uporządkowany udział spekulantów w rynkach nie jest całkowicie negatywny, gdyż zapewniają oni płynność, głębokość i stabilność rynków oraz pomagają w ustalaniu efektywnych cen.
Arbitraż
Arbitraż polega na realizacji strategii cross tradingowej, w której powstaje dodatni zysk netto. Mają one z reguły charakter krótkoterminowy ze względu na niewydolność rynku.
Zobacz także:
Czym jest arbitraż kontraktów terminowych
Niezależnie od tego, jaki jest nasz portfel inwestycyjny, ważna jest dywersyfikacja, a jednym ze sposobów na to jest inwestowanie w pochodne instrumenty finansowe. Instrumenty pochodne charakteryzują się niższym ryzykiem niż aktywa bazowe, a nakłady kapitałowe na inwestycje w nie są mniejsze. Mogą być one wykorzystywane jako polisa ubezpieczeniowa dla zainwestowanego kapitału. Odwiedź Rankia Polska, aby dowiedzieć się więcej na ten temat.
Przewodnik- Jak rozpocząć na Rynku Forex od podstaw
Jak handlować na rynku Forex i wiele więcej! Nasz darmowy przewodnik dostarczy Ci wszystkich informacji potrzebnych do handlu i przygotuje Cię do inteligentnego handlu!
