Analiza Top Down i Bottom Up, metodologia i przykłady

Analiza Top Down i Bottom Up? W świecie finansów jest tak wiele decyzji do podjęcia, brokerzy i handlowcy polegają na konkretnych metodach, które pomagają im wykonywać te analizy i podejmować decyzje w oparciu o założenia bliższe celowi. W tym artykule omówimy analizy Top Down i Bottom Up.

Analiza top-down, definicja

Jest to analiza, w której decyzje podejmowane są na podstawie zmiennych globalnych, czyli z globalnym spojrzeniem. Tworząc duże elementy systemu i schodząc do bardziej szczegółowych zmiennych. Top-down jest zorientowana na badanie najpierw makro (globalne), a następnie mikro (specyficzne).

Analiza Bottom Up, definicja

W przeciwieństwie do analizy Top Down, proces ten zaczyna się od formowania specyficznych komponentów i przechodzi do globalnych, tj. podchodzi do podejmowania decyzji z indywidualnego punktu widzenia (mikro), a następnie zajmuje się globalnym (makro).

Analiza top down, metodologia

Celem analizy fundamentalnej jest nic innego, jak dostarczenie rekomendacji inwestycyjnej na temat określonej wartości, zgodnie z porównaniem pomiędzy tym, co analityk chce, aby jego „fundamentalna wycena” była tym, co mówi rynek w tym momencie. Określa ona cenę lub „wartość wewnętrzną”.

W procesie podejmowania decyzji możemy postępować zgodnie z następującymi krokami:

Po pierwsze, analiza będzie polegała na przeanalizowaniu międzynarodowego otoczenia gospodarczego, w celu określenia, jak ta zmienna wpłynie na szacunki, jakie analityk musi poczynić na temat danej spółki.
Przeanalizowanie perspektyw odpowiednio dla gospodarki krajowej lub krajowej.
Analizowa gospodarek i ich poszczególne sektory w celu określenia ich wzrostu lub spadku w stosunku do gospodarki krajowej.
Przeprowadzenie szczegółowej analizy dotyczącej aspektów każdej z firm, biorąc pod uwagę sytuację konkurencyjną każdej z nich,

Należy śledzić:

Udział w rynku
Bariery wejścia na rynek
Rentowność produktu
Efektywność kosztowa
Sukces poprzednich inwestycji
Dźwignia finansowa
Rozwój zysków
Określenie ceny docelowej.

Analiza top down, przykłady

W przypadku analizy Top Down możemy podać kilka przykładów i obszarów, w których może być ona zastosowana.

W przypadku inwestycji komercyjnych, analiza rozpoczęłaby się od oceny sytuacji makroekonomicznej, a następnie zagłębiła się w gospodarkę krajową i lokalną. Na tej podstawie zbadane zostałyby zmienne specyficzne dla danego przedsiębiorstwa. Takie jak pozycja konkurencyjna, jakość produktów itp.

Przykład zastosowany w dziedzinie zarządzania: (ma on zastosowanie do każdego procesu decyzyjnego w organizacji). „Kierownictwo ustala wszystkie cele, wytyczne, informacje, plany i procesy projektu oraz przekazuje oczekiwania każdemu uczestnikowi”.

Analiza Bottom Up: Metodologia

Podejście do analizy w tym procesie jest przeciwieństwem analizy Top Down. Jest on podany przez analizę wartości, celem promowania firm. Innymi słowy, analizuje możliwości inwestycyjne. Niezależnie od gospodarki, sektora międzynarodowego lub krajowego jako całości.

W analizie Bottom Up, w procesie podejmowania decyzji biorą udział trzy podstawowe elementy

Firma
Wycena
Ryzyko, w którym można wyróżnić dwa rodzaje: biznesowe i specyficzne.
W elemencie „ryzyka biznesowego” istotny wpływ będzie miał rodzaj prowadzonej działalności, sytuacja finansowa oraz zdolność do zwiększania zysków i dywidend.
W elemencie „giełda lub rynek”, tutaj będziemy zwracać uwagę na zmienność akcji i ich płynność.

W procesie analizy Bottom Up będziemy postępować zgodnie z następującymi krokami:

Po pierwsze, należy przeprowadzić konkretną analizę firmy, badając jej pozycję konkurencyjną:
Udział w rynku
Bariery wejścia na rynek
Rentowność firmy
Jakość produktu
Efektywność kosztowa
Wcześniejsze sukcesy inwestycyjne
Dźwignia finansowa
Rozwój zysków
Określenie ceny docelowej
Przeanalizuj sektor, do którego należy firma, aby poznać jego ewolucję oraz pojawiające się szanse lub zagrożenia.

Przeanalizuj gospodarkę krajową i międzynarodową, aby dowiedzieć się, czy istnieją jakieś zmienne, które mogą mieć wpływ na analizowaną firmę.

Analiza Bottom Up, przykład

Przykład zastosowania statystyki: Firma budowlana ma projekt budowy kompleksu mieszkaniowego. Aby to zrobić, najpierw przeprowadza się badanie, aby ocenić sektor, siłę nabywczą, procent popytu, ile projektów jest w okolicy i ocenić cykl gospodarczy kraju, określając w ten sposób czy projekt będzie wykonalny i czy warto go realizować.

Innym przykładem Bottom Up z humanistyczną wizją stosowaną w firmach, byłoby założenie, że wykorzystujemy talent kapitału ludzkiego, że promujemy wzmocnienie pracowników; „W Google, kierownictwo pozwala pracownikom spędzać 20% czasu pracy na rozwijaniu własnych pomysłów”.

Wnioski

Ważne jest, aby wiedzieć o analizie top down i bottom up, jako przedsiębiorca, makler, handlowiec, konsultant, planista wydarzeń lub w każdym innym zawodzie. Pomagają nam one podejmować decyzje i lepiej zaprojektować nasz biznes lub inwestycje. Chociaż nie widzimy tego łatwo w życiu codziennym, ten rodzaj analizy jest prezentowany również tam. Zostaw nam komentarz, jeśli chcesz dowiedzieć się więcej.

Przeczytaj także: