Najlepsze niemieckie akcje do inwestowania

Pobierz w formacie PDF

W ciągu ostatnich 18 miesięcy inwestorzy musieli stawić czoła dużej niepewności i zmienności na rynkach finansowych. Wielu obserwatorów spodziewa się, że taka sytuacja się utrzyma: w końcu wyższe stopy procentowe i inflacja mogą doprowadzić do spowolnienia gospodarczego.

W tym kontekście inwestorzy mogą chcieć posiadać spółki, które zapewniają pewność w zakresie przepływów pieniężnych i fundamentów biznesowych. Są to spółki o znaczącej przewadze konkurencyjnej, które są stabilne i stale się rozwijają. Najlepsze spółki mają również przewidywalne przepływy pieniężne i są zarządzane przez zespoły z historią inteligentnych decyzji dotyczących alokacji kapitału.

Niemcy oferują różne akcje spełniające te wymagania, a także korzystają z ponownego otwarcia chińskiej gospodarki, która jest znaczącym rynkiem zbytu dla wielu europejskich firm.

Najlepsze niemieckie akcje

Spółka	Ticker	ISIN
BAYER	BAYN	DE000BAY0017
SAP	SAP	DE0007164600
VOLKSWAGEN	VOW3	DE0007664039
Puma	PUM	DE0006969603
Zalando	ZAL	DE000ZAL1111

Bayer

• Bayer Aktiengesellschaft jest firmą z branży life science. Segmenty działalności spółki to farmaceutyka, zdrowie konsumentów, uprawy i zdrowie zwierząt. Segment farmaceutyczny koncentruje się na badaniach, rozwoju i marketingu leków na receptę i specjalistycznych środków terapeutycznych, głównie w dziedzinie kardiologii, onkologii, ginekologii, hematologii i okulistyki, a także radiofarmakologii i innych. Segment Consumer Health opracowuje, produkuje i sprzedaje leki dostępne bez recepty, produkty dermatologiczne, suplementy diety i inne produkty, takie jak m.in. leki przeciwbólowe, żołądkowo-jelitowe, na przeziębienie, alergię, zatoki i grypę, do pielęgnacji stóp i ochrony przeciwsłonecznej. Segment Crop Science zajmuje się badaniami, rozwojem i sprzedażą rozwiązań w zakresie ochrony upraw i nasion i obejmuje spółkę zależną Monsanto. Segment Animal Health zajmuje się opracowywaniem, produkcją i sprzedażą produktów weterynaryjnych wydawanych na receptę i bez recepty.
• W okresie trzech miesięcy zakończonym 31 marca 2023 r. przychody Bayer AG spadły o 2% do 14,39 mld euro. Zysk netto spadł o 34% do 2,18 mld euro. Przychody odzwierciedlają spadek o 21% w segmencie Pharmaceuticals & Biologics do 3,67 miliarda euro, spadek o 1% w segmencie CropScience do 8,35 miliarda euro, spadek o 10% w segmencie Azji i Pacyfiku do 2,18 miliarda euro oraz spadek o 5% w Segment Ameryki Łacińskiej do 1,66 mld euro.

 👉🏼 Akcje Bayer

SAP

• SAP SE (SAP) to niemiecka firma oferująca oprogramowanie do zastosowań biznesowych. Firma prowadzi działalność w trzech segmentach: Segment Aplikacji, Technologii i Usług, który zajmuje się sprzedażą licencji na oprogramowanie, subskrypcji na swoje aplikacje w chmurze i powiązanych usług, usług wsparcia oraz różnych usług profesjonalnych, a także usług wdrożeniowych swojego oprogramowania i usług instruktażowych w zakresie korzystania ze swoich produktów; segment SAP Business Network, który obejmuje oparte na chmurze sieci współpracy biznesowej i usługi związane z SAP Business Network, w tym aplikacje w chmurze, usługi profesjonalne i usługi edukacyjne, a także sprzedaje oferty w chmurze opracowane przez SAP Ariba, SAP Fieldglass i Concur; oraz segment Customer Experience, który obejmuje produkty lokalne i oparte na chmurze, które realizują funkcje front office poprzez obsługę klienta.
• W okresie trzech miesięcy zakończonym 31 marca 2023 r. przychody SAP SE wzrosły o 10% do 7,44 mld euro. Zysk netto przypadający na zwykłych akcjonariuszy, z wyłączeniem pozycji nadzwyczajnych, spadł o 67% do 373 mln euro. Przychody odzwierciedlają wzrost w segmencie USA o 15% do 2,5 mld euro oraz w segmencie reszty Europy, Bliskiego Wschodu i Afryki o 8% do 2,14 mld euro. Zysk netto został zrównoważony przez 23% wzrost sprzedaży i marketingu – wartość godziwa do 2,02 miliarda euro.

VOLKSWAGEN

• Volkswagen AG to niemiecka firma zajmująca się produkcją i sprzedażą pojazdów. Prowadzi działalność w czterech segmentach: Samochody Osobowe, który obejmuje rozwój pojazdów i silników, produkcję i sprzedaż samochodów osobowych oraz odpowiednią działalność w zakresie oryginalnych części; Pojazdy Użytkowe, który obejmuje rozwój, produkcję i sprzedaż lekkich pojazdów użytkowych, ciężarówek i autobusów, działalność w zakresie oryginalnych części i powiązane usługi; Power Engineering, która obejmuje rozwój i produkcję dużych silników wysokoprężnych, turbosprężarek, turbin przemysłowych i systemów reaktorów chemicznych, produkcję skrzyń biegów, komponentów napędowych i systemów testowych; oraz Financial Services, która obejmuje finansowanie dealerów i klientów, leasing, działalność bankową i ubezpieczeniową, zarządzanie flotą i usługi związane z mobilnością. Portfolio marek obejmuje Volkswagen, Audi, SEAT, SKODA, Bentley, Bugatti, Lamborghini, Porsche, Ducati, Volkswagen Samochody Użytkowe, Scania i MAN.
• W okresie trzech miesięcy zakończonym 31 marca 2023 r. przychody Volkswagen AG wzrosły o 21 procent do 76,2 mld euro. Dochód netto przypadający na zwykłych akcjonariuszy spadł o 36% do 4,21 mld euro. Przychody odzwierciedlają 22-procentowy wzrost w segmencie samochodów osobowych i lekkich pojazdów dostawczych do 52,62 mld euro, 32-procentowy wzrost w segmencie pojazdów użytkowych do 10,69 mld euro oraz 10-procentowy wzrost w segmencie usług finansowych do 11,84 mld euro.

Puma

• PUMA SE wraz ze swoimi spółkami stowarzyszonymi zajmuje się opracowywaniem i sprzedażą szeregu produktów sportowych i lifestylowych, w tym obuwia sportowego, odzieży i akcesoriów. Firma działa w branży Artykuły sportowe. Jej segmenty są oparte na regionach geograficznych, które obejmują Europę, Bliski Wschód i Afrykę (EMEA), obie Ameryki (Ameryka Północna i Ameryka Łacińska) oraz Azję/Pacyfik. Spółka zajmuje się sprzedażą produktów marki PUMA i Cobra Golf poprzez handel hurtowy i detaliczny, a także bezpośrednio do konsumentów w swoich sklepach detalicznych i sklepach internetowych. Oferuje produkty związane ze sportem i sportowym stylem życia w kategoriach takich jak piłka nożna, jogging i trening, golf i sporty motorowe. Dystrybuuje swoje produkty w ponad 120 krajach. W przypadku różnych segmentów produktów, takich jak perfumy, okularów i zegarków, wydaje licencje, które upoważniają niezależnych partnerów do projektowania, opracowywania i sprzedaży tych produktów. Sprzedaje i dystrybuuje swoje produkty za pośrednictwem swoich spółek zależnych.
• W okresie trzech miesięcy zakończonym 31 marca 2023 r. przychody Puma SE wzrosły o 14% do 2,19 mld euro. Zysk netto przypadający na zwykłych akcjonariuszy spadł o 3% do 117,3 mln euro. Przychody odzwierciedlają 25% wzrost w segmencie EMEA do 883,8 mln euro oraz 23% wzrost w segmencie Azji i Pacyfiku do 476 mln euro. Zysk netto został zrównoważony przez 19% wzrost pozostałych przychodów i kosztów operacyjnych do 848,3 mln euro.

 👉🏼 Akcje Puma

Zalando

• Zalando S.E. to niemiecki internetowy sklep obuwniczy i modowy. Firma oferuje portfolio odzieży dla kobiet, mężczyzn i dzieci. Asortyment firmy obejmuje szereg produktów kosmetycznych, butów, odzieży, akcesoriów i artykułów sportowych od ponad 1500 marek, w tym firm modowych, dzieł projektantów i produktów zLabels, prywatnego oddziału firmy. Zalando S.E. oferuje również bezpłatną wysyłkę i 100-dniową bezpłatną politykę zwrotów. Ofertę firmy można kupić za pośrednictwem komputerów stacjonarnych, tabletów i smartfonów w około 15 krajach europejskich. Spółka działa w dwóch obszarach geograficznych: DACH, który obejmuje sprzedaż w Niemczech, Austrii i Szwajcarii, oraz w pozostałej części Europy.
• W okresie trzech miesięcy zakończonym 31 marca 2023 r. przychody Zalando SE wzrosły o 2% do 2,26 mld euro. Strata netto dotycząca zwykłych akcjonariuszy spadła o 37% do 38,5 mln euro. Przychody odzwierciedlają zwiększony popyt na produkty i usługi spółki w związku z korzystnymi warunkami rynkowymi. Zmniejszenie straty netto odzwierciedla spadek kosztów przetwarzania o 9% do 594,7 mln euro (wydatki), wzrost odsetek i podobnych dochodów z 1,3 mln euro do 5,9 mln euro.

Czytaj także: W jakie akcje inwestować

Niemieckie akcje o największej kapitalizacji

Wiele akcji notowanych na giełdzie we Frankfurcie należy do międzynarodowych firm, które mają swoje siedziby w krajach innych niż Niemcy. Poniżej znajduje się lista głównych akcji uporządkowanych według kapitalizacji rynkowej, ze wskazaniem tych, które mają największą wartość.

Siedziba w Niemczech	Spółka	Rynek	Sektor	Kapitalizacja
Nie	MASTERCARD RG-A	XETRA	Finansowy	343,8 B
Nie	NOVO NORDISK -B-	XETRA	Zdrowie	263,73 B
Nie	SALESFORCE	XETRA	Technologia	194,22 B
Tak	LINDE	XETRA	Podstawowe materiały	169,25 B
Nie	T-MOBILE US	XETRA	Usługi	160,3 B
Tak	SAP	EQUIDUCT	Technologia	149,66 B
Nie	VERIZON COMM	XETRA	Usługi	142,63 B
Nie	BRISTOL-MYERSSQU	XETRA	Zdrowie	130,44 B
Tak	SIEMENS	EQUIDUCT	Technologia	124,35 B
Nie	S&P GLOBAL	XETRA	Usługi	112,7 B
Nie	MEDTRONIC	XETRA	Zdrowie	112,34 B
Tak	DEUTSCHE TELEKOM	EQUIDUCT	Usługi	109,08 B
Nie	GENERAL ELECTRIC	XETRA	Dobra kapitałowe	107,42 B
Nie	SERVICENOW	XETRA	Technologia	98,3 B
Nie	RIO TINTO	XETRA	Podstawowe materiały	94,98 B
Tak	ALLIANZ	EQUIDUCT	Finanse	85,34 B
Tak	MERCEDES-BENZGR N	EQUIDUCT	Cykliczny	76,24 B
Nie	UBER TECH	XETRA	Usługi	74,79 B
Nie	BRIT AMER TOBACC	XETRA	Niecykliczny	69,97 B
Tak	VOLKSWAGEN	EQUIDUCT	Cykliczny	69,63 B
Tak	BMW	EQUIDUCT	Cykliczny	68,87 B
Tak	SIEMENS HEALTH N	EQUIDUCT	Zdrowie	59,96 B
Nie	PALO ALTO NET	XETRA	Technologia	54,85 B
Tak	PORSCHE VZ I-UNTY	EQUIDUCT	Cykliczny	54,82 B
Tak	BAYER N	EQUIDUCT	Zdrowie	53,1 B
Tak	DEUTSCHE POST	EQUIDUCT	Usługi	52,15 B

Niemieckie akcje z najlepszą dywidendą

Oto akcje niemieckich spółek z najwyższymi dywidendami:

Firma	Dywidendy	Wypłaty	P/E	Zwrot	Sektor
LEG Immobilien AG	8,06%	128,39%	15.9	2,6%	Inwestycje i usługi w zakresie nieruchomości
Daimler AG	7,06%	31,79%	4.5	21,5%	Samochody i części
DWS Group	7,06%	64,31%	9.1	8,2%	Usługi finansowe
Telefonica Deutschland	6,34%	46,15%	7.3	19,4%	Telekomunikacja mobilna
BMW AG Pref	6,17%	17,90%	2.9	26,8%	Samochody i części
Evonik Industries AG	6,04%	77,48%	12.8	6,9%	Chemikalia
Volkswagen Sp	6,02%	18,05%	3.0	15,0%	Samochody i części
BMW	5,75%	17,24%	3.0	26,8%	Samochody i części
WackerChemie	5,35%	31,56%	5.9	32,1%	Chemikalia
Allianz SE	5,08%	62,49%	12.3	11,6%	Ubezpieczenia majątkowe

Opodatkowanie akcji niemieckich

Niemieckie akcje, sprzedane przez inwestorów polskich, podlegają polskim przepisom podatkowym. Zgodnie z obecnymi przepisami podatkowymi w Polsce, zyski kapitałowe z inwestycji w akcje, w tym niemieckie akcje, podlegają opodatkowaniu stawką podatku dochodowego od osób fizycznych, która wynosi 19%. Niemieckie dywidendy otrzymywane przez inwestorów polskich również podlegają tej samej stawce podatku.

Czytaj więcej o: Jak opodatkowane są akcje.

Jak wybrać, w które niemieckie akcje inwestować na giełdzie?

Wybór niemieckich akcji, w które warto zainwestować, wymaga połączenia badań, analiz i zrozumienia osobistych celów inwestycyjnych. Oto kilka kluczowych kroków:

1. Określ swoje cele inwestycyjne: Przede wszystkim musisz mieć jasność co do swoich celów. Czy szukasz krótkoterminowego zwrotu, czy długoterminowej inwestycji? Jak duże ryzyko jesteś w stanie tolerować?
2. Badania: Przeprowadź dokładne badania niemieckich spółek, w które chcesz zainwestować. Zapoznaj się z ich bilansami i raportami rocznymi, aby zrozumieć ich sytuację finansową, perspektywy wzrostu i historyczne wyniki.
3. Analiza fundamentalna: Analiza fundamentalna spółek to analiza kondycji finansowej spółki, jej wyników, przychodów i perspektyw na przyszłość. Uwzględnia ona takie wskaźniki jak wskaźnik cena/zysk (P/E), zwrot z kapitału (ROE), wzrost przychodów i zadłużenie.
4. Analiza techniczna: Analiza techniczna opiera się na badaniu wykresów cen i wolumenu oraz wykorzystaniu różnych wskaźników technicznych, takich jak średnie kroczące, RSI, MACD, w celu przewidywania przyszłych trendów cenowych.
5. Dywersyfikacja: Zdywersyfikuj swój portfel, inwestując w różne spółki z różnych sektorów.
6. Monitorowanie rynku: Zwracaj uwagę na wiadomości gospodarcze i globalne wydarzenia, które mogą mieć wpływ na niemiecki rynek akcji. Na przykład decyzje Europejskiego Banku Centralnego (EBC) mogą mieć znaczący wpływ na niemiecki rynek akcji.

Często zadawane pytania

Szukasz brokera giełdowego?

Pobierz w formacie PDF