Jeśli masz skromny kapitał i chcesz wejść w świat inwestowania z celem czerpania korzyści z inwestycji, będąc świadomym obecnego poziomu ryzyka na rynku, to wybór akcji, które oferują dywidendy jest oczywisty. Jednak jako nowy inwestor, należy mieć jasną definicję akcji i dywidend. W tym poście dowiemy się, jak kupić akcje dywidendowe.
Akcje i dywidendy: Definicje
Akcje: instrumenty finansowe o zmiennym dochodzie, emitowane przez spółki z ograniczoną odpowiedzialnością, które stanowią tytuł własności do części aktywów tej spółki. W ten sposób akcjonariusz staje się właścicielem części przedsiębiorstwa.
Dywidendy: jest to podział zysków między akcjonariuszy, którzy posiadają akcje w danej spółce, wypłata jest wskazana w terminach, a kwota jest określana przez spółkę.
Po wyjaśnieniu tych definicji zobaczmy, jak kupować akcje w celu uzyskania przyszłych dywidend.
Jak inwestować w dywidendy: Strategia
Inwestowanie w dywidendę oznacza po prostu kupowanie tych akcji, które dają akcjonariuszom najlepsze zwroty w ujęciu rocznym, półrocznym lub kwartalnym. Unikaj spółek o niskich dywidendach i tych, które w ostatnim czasie obniżyły dywidendę.
Ta zasada polega na trzymaniu akcji z wysokimi i rosnącymi dywidendami oraz na sprzedaży (lub nie kupowaniu) akcji z niskimi lub znacznie obniżonymi dywidendami. Otrzymując regularnie stały strumień dochodów, wahania rynkowe będą miały na nas mniejszy wpływ, niż gdyby jedynym źródłem zwrotu była wycena naszych pozycji.
Jako inwestorzy dywidendowi musimy mieć oko na długoterminową trwałość dywidend. Spółka, która co roku zwiększa dywidendę, ponieważ jest w stanie zarabiać coraz więcej, to nie to samo, co spółka, która zwiększa lub po prostu utrzymuje politykę dystrybucji opartą na zadłużeniu lub narażaniu rentowności spółki w perspektywie średnio- lub długoterminowej.
W tym sensie rentowność, którą możemy osiągnąć dzięki tej strategii i która może przewyższać inne alternatywy, polega przede wszystkim na doborze odpowiednich spółek, które stopniowo dodajemy do naszego portfela.
Jak kupować akcje dywidendowe?
Aby nasza strategia inwestowania w dywidendy odniosła sukces, musimy wybierać renomowane spółki, które są liderami w swojej branży, z dobrymi wynikami i trwałą przewagą konkurencyjną, która umożliwia im wzrost zysków powyżej stopy inflacji.
Rosnąca dywidenda jest mało użyteczna, jeśli nie przewyższa inflacji. Niektóre z głównych wskaźników, które możemy zaobserwować, aby wybrać spółkę na podstawie jej dywidend, to:
- EPS (zysk na akcję)
- DPS (dywidenda na akcję)
- stosunek między DPS a EPS
- stopa dywidendy (zysk z dywidendy)
- FCF Yield (dochód z wolnych przepływów pieniężnych)
Ponadto ważne jest sprawdzenie historii dywidend, zysków i polityki wynagrodzeń dla akcjonariuszy, a także wskaźnika zadłużenia. Im dłuższa historia firmy, tym większa wiara w jej wypłacalność w złożonych czasach i kontekstach.
Niektórzy inwestorzy wolą młodsze spółki, które oferują wyższą stopę dywidendy, podczas gdy inni wolą dojrzałe spółki o niższej stopie dywidendy, ale z wyższymi wynikami. Jako inwestorzy możemy wybrać jedną lub drugą perspektywę lub połączyć oba podejścia w poszukiwaniu optymalnego stosunku ryzyka do zwrotu.
Czym jest stopa dywidendy?
Forward dividend yield jest szacunkową stopą dywidendy, którą akcja może wygenerować w najbliższej przyszłości. Jest ona obliczana poprzez podzielenie oczekiwanej dywidendy za bieżący rok przez bieżącą cenę akcji i jest wyrażana jako procent w skali roku (wzór poniżej).
Współczynnik ten jest wykorzystywany przez inwestorów do oceny bieżącego potencjału zysku akcji i przewidywania przyszłych wyników w zakresie dywidendy. Należy pamiętać, że stopa dywidendy w przyszłości może różnić się od rzeczywistej stopy dywidendy ze względu na zmiany w polityce dystrybucji lub wyników spółki.
Przyjrzyjmy się teraz formule modelu dywidendy do szacowania wartości akcji.
Akcje dywidendowe: Formuła stopy zwrotu z dywidendy
Stopa dywidendy jest obliczana na podstawie średniej ceny zakupu akcji i zainwestowanej kwoty. Zwrot z inwestycji to roczne dywidendy, które przyniesie nam dana akcja, może to być dywidenda wypłacona w ostatnim roku lub szacowana dywidenda na przyszły rok.
Wzór na obliczenie stopy dywidendy z danej akcji jest następujący:
Stopa dywidendy (%) = (dywidenda na akcję / cena rynkowa akcji) * 100
Jak kupować akcje, aby otrzymać dywidendę?
Gdy nabywasz akcje, musisz określić cel inwestycji. Dziś przyjrzymy się sytuacji, w której kupujący (inwestor) nabywa akcje w celu otrzymania dywidendy.
Nabywając akcje w naszym imieniu lub korzystając z usług pośrednika, domyślnie stajesz się właścicielem części przejmowanej spółki, a tym samym będziesz miał bezpośrednie prawo do otrzymania dywidendy. Minusem jest to, że wiele spółek wymaga dużych ilości gotówki, aby uzyskać bardziej atrakcyjne dywidendy.
Jak otrzymać dywidendę: Przykład
W przyjętym scenariuszu, w którym inwestor kupił 4200 akcji spółki „X”, a jego ostatnia wpłata wyniosła 17,7865 euro za akcję (odpowiadającą ostatniemu kwartałowi), inwestor otrzymałby około 7500 euro, gdzie odzyskanie zainwestowanego kapitału zajęłoby mu 25 kwartałów (Twoja inwestycja to 190 000 euro za łączną liczbę udziałów). Osiągnięty zysk wyglądałby zupełnie inaczej, gdybyś zamiast 4200 akcji kupił 42 000 akcji, Twój dzisiejszy zysk byłby znacznie atrakcyjniejszy.
Jednym z ciekawych sposobów inwestycyjnych jest zakup akcji w celu uzyskania dywidendy. Chociaż ta opcja może nie być atrakcyjna dla inwestorów z mniejszym kapitałem, warto rozważyć regularne inwestowanie w akcje, np. w wysokości 190 000 euro. Nawet jeśli zainwestujesz tylko 100 000 euro i przyjmiesz bardzo optymistyczny scenariusz, zakładając stałość wszystkich zmiennych, możesz otrzymać kwartalną dywidendę w wysokości około 75 000 euro.
Długoterminowe inwestycje w akcje zazwyczaj przynoszą zyski. Przykładowo, firma „X” 8 lat temu miała akcje warte 3 USD, a teraz są warte 7 USD – ich wartość podwoiła się w ciągu 8 lat. Może to oznaczać, że inwestowanie w akcje może być bardziej atrakcyjne niż dywidenda. Jednak jeśli wciąż decydujesz się na inwestycje w akcje dywidendowe, najlepiej zainwestować w spółki o konserwatywnym profilu inwestycyjnym, gdzie wartość firmy nie jest tak zmienna.
Podsumowując, wyniki i rentowność Twojej inwestycji zależą od Twojego profilu inwestycyjnego i posiadanego kapitału oraz od celu inwestycji. Inwestowanie krótkoterminowe w celu spekulacji może przynieść zyski poprzez różnicę w cenie w kwotowaniu. Z drugiej strony, inwestycja długoterminowa jest bardziej odpowiednia dla inwestorów o mniej agresywnym profilu, którzy oczekują rentowności przy niższym poziomie ryzyka i nie chcą rezygnować z dywidendy.
Należy pamiętać, że im więcej kapitału zainwestujesz, tym więcej dywidend otrzymasz kwartalnie. Jeśli chcesz dowiedzieć się więcej o tym ekosystemie, polecamy:
Szukasz brokera? Sprawdź nasze rekomendacje
Przeczytaj także:
Jak zacząć inwestować na giełdzie od podstaw
Jak inwestować na giełdzie od podstaw. Dowiedz się wszystkiego i zdecyduj się na swój styl inwestowania.
