Akcje niedowartościowane to takie akcje, których aktualna cena jest niższa od ich szacowanej wartości. Mimo że mogą mieć dobre wyniki finansowe i potencjał wzrostu w długim okresie, to jeszcze nie zostały docenione przez rynek giełdowy. W tym artykule omówię najlepsze amerykańskie i europejskie niedowartościowane akcje wg oceny Morningstar.
Co to są akcje niedowartościowane?
Firmy mające niedowartościowane akcje mogą być czasem niedocenione przez rynek ze względu na sytuację w całym sektorze lub na rynku. Mimo to, takie firmy zazwyczaj charakteryzują się silnymi bilansami, dodatnimi przepływami finansowymi i obiecującymi perspektywami rozwoju w przyszłości.
Jednakże, inwestowanie w niedowartościowane akcje może wiązać się z ryzykiem, ponieważ istnieje szansa, że cena akcji jest niższa z powodu fundamentalnych problemów w firmie, na przykład związanych z zarządzaniem lub strukturą korporacyjną. Dlatego ważne jest, aby podczas poszukiwania niedowartościowanych akcji kierować się konkretnymi kryteriami i dokładnie zbadać sytuację firmy.
Zobacz także: Czym są akcje?
Niedowartościowana akcja to taka, której cena jest niższa od jej wewnętrznej wartości, jednak określenie wartości wewnętrznej jest częściowo subiektywne i zależy od indywidualnej oceny inwestora. Zwrócenie uwagi na niedowartościowanie akcji może być użyteczne, ale wymaga ostrożności i analizy opartej na merytorycznych argumentach biznesowych.
Niedowartościowane amerykańskie akcje
Poniższe akcje zostały wybrane na podstawie czterech wskaźników:
- Morningstar Economic Moat Rating – mierzy przewagę konkurencyjną spółki, przez szeroką przewagę rozumie się zdolność do wyprzedzenia konkurencji o ponad 20 lat
- Cena/wartość godziwa – stosunek ceny do wartości wewnętrznej spółki jako wartości bieżącej oczekiwanych przepływów pieniężnych
- Morningstar Uncertainty Rating – wskazuje poziom niepewności szacunków wartości godziwej, w oparciu o takie elementy jak przewidywalność sprzedaży, dźwignia operacyjna i finansowa oraz ekspozycja firmy na zdarzenia warunkowe
- Morningstar Rating – wskazuje, czy akcje są niedowartościowane (4 lub 5 gwiazdek), na podstawie pozycji ceny rynkowej akcji w stosunku do szacunku wartości godziwej, skorygowanej o niepewność
Oto najlepsze niedowartościowane amerykańskie akcje na ten rok:
| Spółka | Ticker |
|---|---|
| Albertsons | ACI |
| Alphabet | GOOGL |
| ASML Holding | ASML |
| AvalonBay Communities | AVB |
| Berkshire Hathaway | BRK.B |
| Blackstone | BX |
| Carnival | CCL |
| Citigroup | C |
| Comcast | CMCSA |
| Delta Air Lines | DAL |
| Duke Energy | DUK |
| Entergy | ETR |
| Exxon Mobil | XOM |
| FMC Corp | FMC |
| Hanesbrands | HBI |
| Hasbro | HAS |
| Illumina | ILMN |
| International Flavors & Fragrances | IFF |
| Kraft Heinz | KHC |
| Lithium Americas | LAC |
| Masco | MAS |
| Moderna | MRNA |
| NiSource | NI |
| Park Hotels & Resorts | PK |
| Salesforce | CRM |
| ServiceNow | NOW |
| TC Energy | TRP |
| TechnipFMC | FTI |
| Tyson Foods | TSN |
| Ventas | VTR |
| Walt Disney | DIS |
| Wesco International | WCC |
| Zimmer Biomet | ZBH |
Jak inwestować w niedowartościowane amerykańskie akcje
Oto lista brokerów dla amerykańskich akcji, podsumowana w tabeli:
| Broker | Prowizje USA | Wymiana walut | Więcej informacji. |
| DEGIRO | 0,5 € | €10 + 0,25% | Dowiedz się więcej → |
| XTB | Spread | 0,5 % | Dowiedz się więcej → |
| eToro | Spread | Konto w $ | Dowiedz się więcej → |
| Interactive Brokers | 0,005 USD/akcję | 0,002% | Dowiedz się więcej → |
Niedowartościowane europejskie akcje
Wymienione spółki pochodzą z różnych sektorów, takich jak sektor cykliczny, przemysłowy, opieki zdrowotnej i usług komunikacyjnych. Ocena ryzyka każdej spółki waha się od średniej do bardzo wysokiej, wskazując na potencjalny poziom ryzyka związany z inwestowaniem w nie. Tabela zawiera takie spółki jak Just Eat Takeaway.com NV, Continental AG oraz Fresenius Medical Care AG & Co. KGaA, między innymi.
| Spółka | Ticker |
|---|---|
| Just Eat Takeaway.com NV | TKWY |
| Prosegur Compania De Seguridad SA | PSG |
| Continental AG | CON |
| Ubisoft Entertainment | UBI |
| Millicom International Cellular SA SDR | TIGO SDB |
| Delivery Hero SE | DHER |
| Grifols SA PRF UNDATED EUR 0.05 | GRF.P |
| Fresenius Medical Care AG & Co. KGaA | FME |
| Pandora A/S | PNDORA |
| Fresenius SE & Co KGaA | FRE |
Akcje niedowartościowane: Gdzie kupić?
Tutaj zostawiamy Ci wybór brokerów do zakupu akcji.
XTB
XTB to jedna z największych i najbardziej innowacyjnych firm brokerskich w Europie, oferująca dostęp do handlu na rynkach globalnych, w tym na rynkach Forex, indeksów, akcji, surowców i kryptowalut. Ale to, co wyróżnia XTB spośród innych brokerów, to ich podejście do edukacji inwestorów, które jest unikalne w branży. XTB oferuje wiele bezpłatnych narzędzi i materiałów szkoleniowych, takich jak webinaria, artykuły i filmy edukacyjne, dzięki którym klienci mogą lepiej zrozumieć rynek i zwiększyć swoje szanse na sukces.
Rynki:
Polska, Europa
✔Dostępne są różne rodzaje produktów (akcje, ETFy, CFD).
✔XTB jest regulowany i nadzorowany przez FCA, CySEC, IFSC i KNF.
✔Szkolenie akademii i pracowników, obsługa klienta w języku polskim
eToro
Założony w Izraelu przez grupę lokalnych inwestorów, eToro jest regulowany przez kilka organów regulacyjnych wysokiego szczebla, w zależności od kraju, w którym działa. eToro celuje w millenialsów i początkujących, którzy chcą mieć łatwy dostęp do rynków finansowych i produktów finansowych dostępnych w aplikacji. Są również światowym liderem w Copytradingu i mają tysiące „Popularnych Inwestorów” (Popular Investor), którzy są ich głównymi ambasadorami marki.
Rynki:
Polska, Europa, USA
✔Strona w kilku językach.
✔Zaawansowana wersja mobilna i copytrading
✔Obrót akcjami bez prowizji za kupno i sprzedaż
Interactive Brokers
Interactive Brokers to jeden z największych na świecie brokerów, założony ponad 42 lata temu w Stanach Zjednoczonych, a konkretnie w Greenwich w stanie Connecticut. Firma posiada kapitał własny w wysokości ponad 10,6 miliarda dolarów, ponad 2650 pracowników oraz biura na całym świecie. Ponadto spółka weszła na giełdę w 2007 roku i od tego czasu możemy kupić jej akcje na NASDAQ pod kodem IBKR. Oferta produktowa i rynkowa jest niezwykle szeroka i oferuje również akcje ułamkowe.
Rynki:
Polska, Europa, USA, Kanada, Azja, Australia
✔Wiarygodny broker z 1,54 mln rachunków klientów i kapitałem 10,01 mld USD, notowany na Nasdaq.
✔Niskie prowizje i najlepsza egzekucja cen możliwa dzięki systemowi IB SmartRoutingSM.
✔Darmowe platformy handlowe i narzędzia - wystarczająco potężne dla profesjonalnych traderów, ale zaprojektowane dla każdego.
DEGIRO
Degiro to innowacyjna platforma inwestycyjna, która oferuje swoim użytkownikom dostęp do inwestowania na rynkach finansowych z całego świata. Degiro oferuje niskie opłaty za transakcje i proste narzędzia inwestycyjne, dzięki czemu inwestowanie jest wyjątkowo łatwe. Ponadto, Degiro ma w swojej ofercie szeroki wybór akcji, ETF-ów i funduszy inwestycyjnych, co pozwala inwestorom na wybór najlepszych instrumentów dla swojego portfela.
Rynki:
Polska, Europa, USA
✔Najlepszy broker giełdowy Rankia Awards 2021
✔Ponad 50 rynków światowych, brak opłat za przechowywanie, dywidendy i tantiemy uwzględnione.
✔Pamiętaj, że inwestowanie wiąże się z ryzykiem utraty pieniędzy.
Jak znaleźć niedowartościowane akcje?
Istnieje wiele metod, które pozwalają na znalezienie niedowartościowanych akcji, w tym analiza techniczna, analiza fundamentalna oraz ich kombinacja. Poniżej przedstawiamy krótki przegląd tych najczęściej spotykanych.
| Kryteria | Wskaźnik | |
| 1 | Price Earnings Ratio | P/E i PER |
| 2 | Price Book Ratio | P/B |
| 3 | Dividend yield | Dywidenda/ cena |
| 4 | Price – sales ratio | Wskaźnik P/S lub PSR |
| 5 | Price-to-cash flow ratio | P/CF |
- Wskaźnik cena-zysk (P/E ratio): analiza polegająca na porównaniu ceny akcji do oczekiwanych zysków w celu oceny, czy akcja jest niedowartościowana.
- Wzrost zysków (earnings-growth): analiza, która ocenia potencjalny wzrost zysków firmy w ciągu najbliższych pięciu lat, co pozwala na określenie perspektyw rozwoju przedsiębiorstwa.
- Wartość księgowa (book value): pomiar wartości firmy na podstawie jej ksiąg rachunkowych, co pozwala na ocenę atrakcyjności cenowej akcji w porównaniu do innych spółek.
- Rentowność finansowa (return on equity): analiza, która określa efektywność zarządzania kapitałem własnym przedsiębiorstwa, co pozwala na ocenę jego rentowności.
- Dochodowość dywidend (dividend yield): analiza, która porównuje roczne dywidendy spółki do wartości jej akcji, co pozwala na ocenę atrakcyjności inwestycyjnej akcji.
- Wypłacalność przedsiębiorstwa (solvency): analiza, która określa zdolność przedsiębiorstwa do spłaty swoich zobowiązań finansowych wraz z odsetkami.
