Aby rozpocząć handel na rynkach finansowych, konieczne jest ich zbadanie, a w tym celu istnieją dwa podstawowe rodzaje analizy: analiza techniczna i analiza fundamentalna. W tym artykule skupimy się na analizie technicznej, czym ona jest, jakie są jej podstawowe zasady i niektóre z najczęściej używanych wskaźników technicznych.
Czym jest analiza techniczna?
Analiza techniczna to rodzaj badania rynku giełdowego oparty na czytaniu i rozumieniu wykresów, przy użyciu wskaźników i oscylatorów do analizy ruchów rynkowych i określenia możliwego kierunku, w którym podąży cena, w celu otwarcia pozycji, która wygeneruje zyski.
Analiza techniczna opiera się na danych historycznych, wzorcach cenowych odzwierciedlonych na wykresie i trendach, które te wykresy giełdowe rysują. Nie koncentruje się na badaniu przyczyn, które powodują powstanie ceny, ale na konsekwencjach tego, gdy jest to obserwowane na wykresie, co czyni tę analizę najbardziej odpowiednią do handlu w krótkich ramach czasowych. W rzeczywistości jest to model analizy giełdowej, którego inwestorzy uczą się w pierwszej kolejności.
👉 Dlaczego analiza techniczna jest tak ważna w handlu? Sprawdź nasz artykuł: Czym jest trading
Analiza techniczna: Podstawowe założenia
Analiza techniczna opiera się na trzech zasadach, które są podstawowymi elementami pozwalającymi zrozumieć, w jaki sposób ten rodzaj analizy giełdowej jest wykorzystywany do handlu na rynkach finansowych. Zobaczmy, czym one są:
Cena dyskontuje wszystko
Innym sposobem wyrażenia tej zasady analizy fundamentalnej jest: „wszystko, co może wpłynąć na cenę dowolnego papieru wartościowego, jest dyskontowane”. Co to oznacza? W przeciwieństwie do analizy fundamentalnej, która zakłada, że cena aktywów może nie odzwierciedlać ich wartości, analiza techniczna jest znacznie bardziej bezpośrednia i rzeczowa.
Jeśli aktywa mają określoną cenę, to jest to ich wartość. Wszystkie czynniki, które mogą wpływać na tę wartość (ekonomiczne, polityczne, społeczne itp.) są już uwzględnione w cenie, więc nie można powiedzieć, że jest ona niedowartościowana lub przewartościowana.
Historia się powtarza
Stwierdzenie, że „rynek ma pamięć” to inny sposób patrzenia na tę drugą zasadę analizy technicznej. To podstawowe założenie mówi, że rynek porusza się w podobny sposób w obliczu podobnego bodźca lub sytuacji, więc analiza techniczna opiera się na badaniu przeszłych ruchów, aby spróbować przewidzieć przyszłe ruchy, a tym samym otwierać i zamykać udane pozycje.
W rzeczywistości wielu traderom udało się zarobić duże sumy pieniędzy w jednym ruchu tylko dlatego, że byli w stanie zidentyfikować te same okoliczności w innym czasie w historii i działali odpowiednio, wiedząc, że historia się powtarza. W rezultacie rynek skutecznie poruszał się w ten sam sposób, dzięki czemu traderzy zyskiwali na swoich pozycjach. Ten punkt jest bardzo powiązany z ludzką naturą i faktem, że działamy w podobny sposób w podobnych okolicznościach.
Ruchy cen w trendach
W analizie technicznej jednym z głównych sposobów analizowania wykresu jest trend, który rysuje w określonym przedziale czasowym, co jest tak ważnym aspektem, że istnieje cała sekcja wskaźników poświęconych odzwierciedlaniu przepływów trendów lub ich zmian. Identyfikacja trendów jest kluczowa dla tradera korzystającego z analizy technicznej, ponieważ decyduje o tym, kiedy wejść i wyjść z rynku.
W zależności od tego, jakim typem tradera jesteś i w jakich ramach czasowych handlujesz, trend może być postrzegany z trzech perspektyw:
- Trend przypływu, czyli trend pierwotny, to taki, który pokazuje ruchy rynku w ciągu roku. Jest on używany przez inwestorów długoterminowych i wymaga doświadczenia, aby go opanować.
- Fala lub trend wtórny to miejsce, w którym patrzymy na wykresy miesięczne lub tygodniowe. Dają one zwykle szerszy obraz, aby móc handlować w krótszych ramach czasowych.
- Fale lub trend trzeciorzędowy to te, które są obserwowane w ciągu tego samego dnia i są analizowane w celu otwierania i zamykania pozycji intraday.
Główne teorie analizy technicznej
Teorie analizy technicznej to zestaw narzędzi i technik wykorzystywanych przez analityków finansowych do badania cen aktywów i przewidywania ich przyszłych zachowań. Teorie te opierają się na założeniu, że cena aktywów odzwierciedla wszystkie dostępne informacje o aktywach, a zatem wzorce i trendy w cenie mogą być wykorzystywane do przewidywania przyszłości.
Teoria Dowa
Teoria Dowa jest jedną z najważniejszych teorii analizy technicznej. Została opracowana przez Charlesa Dowa, założyciela Wall Street Journal i jednego z ojców współczesnego rynku akcji.
Opiera się ona na założeniu, że ceny aktywów poruszają się w trendach i że trendy te można podzielić na trzy różne kategorie:
- Według czasu: pierwotny, wtórny i trzeciorzędny.
- Według kierunku: w górę, w dół lub w bok.
- Według fazy trendu: akumulacja, udział i dystrybucja (zwana również paniką).
Jednak trend będzie również oznaczony wolumenem trendu, korelacją indeksów lub znaczeniem cen na zamknięciu sesji.
👉 Więcej informacji można znaleźć tutaj: Teoria Dow.
Fibonacci
Teoria Fibonacciego jest kolejnym ważnym narzędziem analizy technicznej. Została ona opracowana przez Leonarda Fibonacciego, włoskiego matematyka z XIII wieku. Jego teoria opiera się na sekwencji liczbowej, w której każda liczba jest sumą dwóch poprzednich liczb: 1, 1, 2, 3, 5, 8, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144, 233 itd.
_foro.jpg?1683101090 "Secuencia de Fibonacci")
Sekwencja ta występuje w wielu naturalnych formacjach i jest wykorzystywana w analizie technicznej do identyfikacji poziomów wsparcia i oporu.
W rzeczywistości, jeśli chodzi o analizę techniczną, jest ona szeroko stosowana ze względu na znaczenie następujących wskaźników:
- Złota liczba Fibonacciego
- Wskaźniki czasu
- Zakres Fibonacciego
- Zniesienie Fibonacciego
- Rozszerzenie Fibonacciego
👉Aby dowiedzieć się więcej o tym potężnym narzędziu analizy technicznej, polecam zapoznać się z kolejnym artykułem: Ciąg Fibonacciego
Teoria fal Elliota
Teoria fal Elliotta została opracowana przez Ralpha Nelsona Elliotta w latach 30. Teoria ta opiera się na założeniu, że ceny aktywów poruszają się w powtarzalnych wzorcach, które można podzielić na fale impulsu i fale korekcyjne. A zatem:
- Fale impulsu poruszają się w kierunku głównego trendu.
- Fale korekcyjne, z drugiej strony, poruszają się w kierunku przeciwnym do trendu.
- Fraktalność istnieje w obrębie fal
_foro.png?1683101241 "Secuencia de Ondas de Elliott")
Jednak kompletna sekwencja fal Elliotta będzie składać się z ruchów 1,2,3,4,5 – a,b,c.
👉Chcesz wiedzieć, jak interpretować te fale i ruchy? W takim razie odwiedź nasz następny artykuł: Fale Elliotta
Koncentruje się na badaniu wolumenu i ruchu cen w celu oceny kondycji rynku finansowego. Teoria ta opiera się na założeniu, że wolumen obrotu i związek między ceną zamknięcia a dziennym zakresem mogą dostarczyć ważnych wskazówek na temat przyszłego kierunku cen.
Inwestorzy wykorzystują VSA do identyfikacji akumulacji i alokacji aktywów, a także do przewidywania możliwych zmian trendów.
Zauważ na wykresie, że każdy impuls cenowy, który oznaczał punkt zwrotny, był poprzedzony nieproporcjonalnym wzrostem wolumenu.
Fale Wolfe'a (Wolfe Wave)
Fale Wolfe'a to formacja analizy technicznej wykorzystywana do identyfikacji natychmiastowych zmian w trendzie rynkowym. Fale te są przedstawiane jako „M” dla trendów wzrostowych i „W” dla trendów spadkowych i można je znaleźć w różnych aktywach i ramach czasowych. Cechą charakterystyczną tej formacji jest jej obiektywność i precyzja w określaniu poziomów Stop Loss i Take Profit. Pomimo tego, że jest to formacja przeciwna do trendu, jej skuteczność wynosi 75%.
Fale Wolfe'a działają w oparciu o fizyczną zasadę Newtona „akcja-reakcja”. Dlatego też wykrycie Fali Wolfa sygnalizuje, że obecny trend wkrótce ulegnie zmianie.
Inwestorzy mogą otwierać pozycje kupna lub sprzedaży w zależności od tego, czy fala jest bycza czy niedźwiedzia, umieszczając stop loss w pobliżu punktu 5 i take profit na styku punktów 1-4. Fale te są niezależne od fal Elliotta i oferują możliwości handlowe w różnych aktywach i ramach czasowych, dzięki czemu są uniwersalne dla różnych strategii handlowych.
Rodzaje wykresów
Kolejnym kluczowym punktem analizy technicznej są słynne wykresy. Ogólnie rzecz biorąc, wykresy przedstawiają ruch rynku w danym okresie czasu. Jest to linia, która jest rysowana od jednego zamknięcia do drugiego.
W ten sposób możemy podzielić je na dwa rodzaje: rzeczywiste i trendu.
- Wykresy rzeczywiste
- Wykresy słupkowe
- Wykresy liniowe
- Wykresy świecowe (najczęściej używane)
- Wykresy trendów
- Wykresy punktowe i figurowe
- Wykresy Renko
👉Więcej informacji można znaleźć w naszym artykule: Japońskie formacje świecowe na giełdzie
Analiza wykresów
Chartism to technika analizy technicznej oparta na badaniu wykresów cen aktywów finansowych w celu zidentyfikowania wzorców i trendów, które mogą wskazywać na przyszłe ruchy rynkowe.
W związku z tym analiza wykresów opiera się na idei price action, a zachowanie rynku w odniesieniu do ceny powtarza się we wzorcach, które można zidentyfikować i przeanalizować. Niektóre z najważniejszych to
- Formacje odwrócenia trendu: ramię-głowa-ramię, podwójny szczyt, podwójne dno….
- Formacje kontynuacji trendu: Chorągiewka, trójkąt symetryczny lub klin.
👉 Aby uzyskać więcej informacji, zapoznaj się z naszym artykułem na temat głównych formacji wykresów i formacji handlowych.
Wskaźniki techniczne
Ponadto wskaźniki techniczne są wykorzystywane do badania rynków finansowych za pomocą analizy technicznej. Wskaźniki techniczne to narzędzia wizualne, które są dodawane do wykresu i dostarczają informacji o określonej zmiennej, co pomaga inwestorowi przewidzieć kierunki, w jakich może podążać cena aktywów.
Wskaźniki techniczne dzielą się na 4 kategorie:
- Wskaźniki trendu
- Wskaźniki zmienności
- Oscylatory
- Wskaźniki momentum
I to właśnie w tych kategoriach możemy znaleźć słynne RSI, MACD, stochastic, ADX… i wiele innych.
👉Czy chcesz wiedzieć, czym one są i jak są uporządkowane, aby mieć znacznie jaśniejszy obraz analizy technicznej? Zapraszam do odwiedzenia naszego następnego artykułu: Najlepsze wskaźniki techniczne do handlu.
A jaka jest inna główna analiza rynku akcji?
A jeśli analiza techniczna zapewnia nam bardzo ważną pomoc w wykrywaniu historycznych cykli, trendów oraz wejść i wyjść z rynku, w jaki sposób możemy dowiedzieć się o kondycji finansowej firmy?
Analiza fundamentalna, która daje początek filozofii wartości, koncentruje się bardziej na danych firmy wyodrębnionych z ich własnych sprawozdań finansowych. Chcesz wiedzieć więcej? Wyjaśniamy to w poniższym artykule.
👉 Czym jest analiza fundamentalna?
Inne istotne informacje
Teraz, gdy już wiesz, czym jest analiza techniczna i jakie są jej podstawowe zasady, mogą pojawić się inne pytania: jeśli chcesz dowiedzieć się więcej, możesz przeczytać:
👉 Najlepsze książki do nauki analizy technicznej
Krótko mówiąc, analiza techniczna to dyscyplina handlowa, która opiera się na interpretacji przeszłych wydarzeń w celu przewidywania przyszłych ruchów cen aktywów finansowych, przy użyciu jedynie informacji, które cena może dostarczyć poprzez różne liczby, wzorce i wskaźniki, które ją interpretują.
Szukasz brokera? Sprawdź nasze rekomendacje
