Teoria Dowa: Co to jest? Jaka jest jej historia? Jak to działa?

Teoria Dowa składa się z zestawu zasad do identyfikacji i badania trendu, reprezentując w ten sposób koncepcję, która jest podstawą nowoczesnej analizy technicznej. Zasady, które powinni zrozumieć i przyswoić sobie ci, którzy chcą odnieść sukces w tej dziedzinie.

teoria-dow

Teoria Dow: Co to jest? Jaka jest jej historia? Jak to działa?

Teoria Dowa to metodologia analizy technicznej, która została opracowana przez Charlesa Dowa, współzałożyciela Dow Jones & Company i Wall Street Journal. Dow opracował tę teorię pod koniec XIX wieku i na początku XX wieku poprzez analizę ruchów cen rynkowych i obserwację trendów rynkowych.

Teoria Dowa opiera się na przekonaniu, że ceny akcji odzwierciedlają zbiorową mądrość wszystkich uczestników rynku, a ceny poruszają się w trendach, które można zidentyfikować i przeanalizować.

Zgodnie z tą teorią istnieją trzy rodzaje trendów rynkowych: trendy wzrostowe, trendy spadkowe oraz rynki boczne. Teoria ta zakłada również, że trendy mają tendencję do utrzymywania się w dłuższym okresie czasu, chociaż mogą doświadczać okresów konsolidacji lub odwrócenia.

Idee Dow'a zostały później rozwinięte i sformalizowane przez innych analityków i praktyków rynkowych, w tym Williama Petera Hamiltona i Roberta Rhea, którzy pisali obszernie o teorii Dow'a na początku XX wieku.

Dziś teoria Dow pozostaje popularnym i wpływowym podejściem do analizy technicznej, a wielu traderów i analityków nadal wykorzystuje jej zasady w swojej analizie rynku i podejmowaniu decyzji.

Rodzaje trendów rynkowych według Teorii Dowa

Zgodnie z Teorią Dow, istnieją trzy rodzaje trendów rynkowych: trendy wzrostowe, trendy spadkowe oraz rynki boczne lub wahania.

  • Trendy wzrostowe (Uptrends): Trend wzrostowy to stan rynku, w którym ceny generalnie rosną. W trendzie wzrostowym ceny zazwyczaj osiągają wyższe szczyty i wyższe minima, a linia trendu łącząca te szczyty i minima jest nachylona w górę. Trendy te są zazwyczaj postrzegane jako bycze, a inwestorzy mogą szukać okazji do kupna zgodnie z kierunkiem trendu.
  • Trendy spadkowe: Trend spadkowy jest przeciwieństwem trendu wzrostowego i charakteryzuje się spadkami cenowymi. W trendzie spadkowym ceny zazwyczaj osiągają niższe maksima i niższe minima, a linia trendu łącząca te maksima i minima jest nachylona w dół. Trendy spadkowe są zazwyczaj postrzegane jako niedźwiedzie warunki rynkowe, a inwestorzy mogą szukać okazji do sprzedaży zgodnie z kierunkiem trendu.
  • Rynki boczne: Rynek boczny lub wahadłowy to stan rynku, w którym ceny poruszają się w stosunkowo wąskim zakresie i nie wykazują wyraźnego trendu w żadnym kierunku. Na rynku bocznym ceny mogą wahać się w górę i w dół w ramach tego zakresu, ale nie osiągają stale wyższych lub niższych poziomów. To może być trudne środowisko rynkowe dla inwestorów, ponieważ trudno jest zidentyfikować jasne punkty wejścia i wyjścia.

Przeczytaj także:

Zasady teorii Dow

Rynek składa się z 3 rodzajów trendów:

  1. Podstawowy – ma długi okres trwania, od 1 do 3 lat.
  2. Wtórny – ma średni czas trwania, od 3 tygodni do 3 miesięcy.
  3. Trzeciorzędowy – ma krótki czas trwania, do 3 tygodni.

Trend pierwotny podzielony jest na 3 fazy:

  1. Akumulacja – uczestniczy w nim ograniczona liczba inwestorów.
  2. Udział publiczny – uczestniczy w nim wiele osób, zwłaszcza tych, które widzą perspektywę zysku poprzez podążanie za trendem
  3. Dystrybucja – Jest to kluczowy moment, w którym większość ludzi zaczyna kupować, podczas gdy „silne ręce” przestawiają się na sprzedaż.
  • Indeksy rynkowe dyskontują wszystkie wiadomości, tzn. wszystko, co dotyczy popytu i podaży, ma wyraźny wpływ na indeksy giełdowe.
  • Średnie giełdowe muszą się wzajemnie potwierdzać, tzn. trendy w jednym sektorze muszą być potwierdzane przez trendy w sektorach z nim powiązanych.
  • Trendy muszą być potwierdzone przez wolumen. Zasada ta mówi, że mogą istnieć dwie tendencje prowadzące do rozszerzania lub kurczenia się wolumenu. Zgodnie z nim ekspansja musi następować w kierunku trendu pierwotnego, a kurczenie w kierunku przeciwnym.
  1. Trend niedźwiedzi – Wolumen zwiększa się podczas ruchów niedźwiedzich i zmniejsza się podczas ruchów byczych.
  2. Trend byczy – Wolumen zwiększa się podczas ruchów byczych i zmniejsza się podczas ruchów niedźwiedzich.

Trend trwa, dopóki nie pojawi się ostateczny sygnał odwrócenia trendu, czyli nie jest powiedziane, że skoro jest zmiana trendu to jest on ostateczny, musi być zweryfikowany.

  1. Failure swing – Występuje, kiedy trend zostaje przerwany, tzn., kiedy trend niedźwiedzi przestaje mieć malejące niższe lub kiedy trend byczy przestaje mieć rosnące wyższe.
  2. Non failure swing – Występuje, kiedy wygląda na to, że trend jest przełamywany, ale tak nie jest. Dzieje się tak, kiedy trend niedźwiedzi przełamuje sukcesję niedźwiedzich wyżów i następnie ją wznawia, lub kiedy trend byczy przełamuje sukcesję niedźwiedzich niżów i następnie ją wznawia. Czyli nieudany swing występuje w momencie, w którym jakaś wartość chwilowo przerywa sukcesję trendu (na wykresie trendu jest wartość poza miejscem).

Wniosek

Generalnie, mimo że teoria Dow może być użytecznym narzędziem analizy technicznej, należy rozważyć jej ograniczenia i stosować ją w połączeniu z innymi metodami analizy oraz analizą fundamentalną w celu podejmowania świadomych decyzji inwestycyjnych.

Polecamy także:

Chcesz zacząć inwestować? Sprawdź nasze rekomendacje:

Minimalny depozyt:

$0.00

Minimalny depozyt:

$0.00

Minimalny depozyt:

$0.01


Jak zaczac inwestostowac na gieldzie od podstaw
Rekomendowany przewodnik

Jak zacząć inwestować na giełdzie od podstaw

Jak inwestować na giełdzie od podstaw. Dowiedz się wszystkiego i zdecyduj się na swój styl inwestowania.

Bezpłatne pobieranie

Przeczytaj później - Wypełnij formularz, aby zapisać artykuł w formacie PDF
Consent(wymagane)

guest

0 Komentarze
Inline Opinie
Zobacz wszystkie komentarze

Witamy w społeczności!

Wybierz tematy, które Cię interesują i spersonalizuj swoje doświadczenia w Rankia

Co dwa tygodnie będziemy wysyłać Ci newsletter z nowościami w każdej z wybranych przez Ciebie kategorii.


Chcesz otrzymywać powiadomienia o naszych wydarzeniach/webinariach?


Kontynuując, akceptujesz politykę prywatności

Szukasz brokera? Znajdź najlepsze rozwiązanie za pomocą tego testu!
Bezpłatny test, który pozwoli Ci znaleźć najlepszego brokera dla Twojego stylu inwestowania. Inwestuj mądrze, wybierając najlepszego dla siebie brokera!