Co to jest indeks Dow Jones?

Pobierz w formacie PDF

Indeks Dow Jones wywodzi się z przedsiębiorstwa Dow Jones Indexes, LLC, założonego w 1882 r. przez amerykańskich dziennikarzy Charlesa Dowa i Edwarda Jonesa. Na początku indeks ten obejmował jedynie 12 spółek o najwyższej sile finansowej w tamtym okresie. Z biegiem lat liczba spółek uwzględnionych w indeksie rosła: do 1916 r. wzrosła do 20, a następnie ustabilizowała się na poziomie 30 w 1928 roku. Od tego czasu indeks Dow Jones zyskał miano najstarszego indeksu giełdowego w historii.

Czym jest indeks Dow Jones

Ale co dokładnie reprezentuje indeks Dow Jones? Jest to koszyk 30 starannie wyselekcjonowanych akcji, których wartość zmienia się w zależności od zachowania poszczególnych komponentów. Jeśli większość akcji wchodzących w skład indeksu odnotuje spadek wartości, sam indeks prawdopodobnie również spadnie. I odwrotnie, jeśli większość akcji odnotuje wzrost, indeks będzie miał tendencję do wzrostu.

W skrócie, Dow Jones to indeks giełdowy skupiający 30 spółek o największej kapitalizacji rynkowej na Nowojorskiej Giełdzie Papierów Wartościowych (NYSE), z wyłączeniem sektorów transportu i użyteczności publicznej. Akcje wchodzące w skład tego indeksu są powszechnie nazywane „blue chipami” i reprezentują najbardziej solidne i stabilne spółki na rynku.

Obliczenie indeksu giełdowego Dow Jones nie jest prostym zadaniem. Konieczne jest zsumowanie wartości pieniężnych wszystkich spółek wchodzących w skład indeksu, a następnie podzielenie tej wartości przez zmienną, która zmienia się okresowo. To ważone podejście nadaje różną wagę każdemu składnikowi indeksu, odzwierciedlając względne znaczenie różnych spółek.

Zobacz także: Godziny otwarcia giełd

Dow Jones: indeksy

Niektóre z indeksów wchodzących w skład Dow Jones to:

• Indeks Dow Jones Industrial Average znany jako Dow Jones Industrial Average (DJIA) jest najważniejszym z nich i odzwierciedla zachowanie cen akcji 30 największych i najbardziej reprezentatywnych spółek przemysłowych w Stanach Zjednoczonych.
• Dow Jones Transportation Average znany jako Dow Jones Transportation Average (DJTA), który obejmuje 20 największych firm transportowych i dystrybucyjnych.
• Dow Jones Composite Average znany jako Dow Jones Composite Average (DJCA) jest indeksem, który mierzy wyniki akcji 65 spółek, które są członkami jednego z trzech głównych indeksów powyżej.
• Dow Jones Utility Average (DJUA) odzwierciedla akcje 15 największych spółek działających na rynkach takich jak gaz czy energia elektryczna.
• Indeks zrównoważonego rozwoju, który omówimy na końcu (DJSI).

Spółki wchodzące w skład Dow Jones

Poniżej znajduje się lista akcji wchodzących w skład indeksu Dow Jones:

Obliczanie indeksu Dow Jones

Indeks Dow Jones jest obliczany poprzez zsumowanie bieżących cen 30 akcji wchodzących w jego skład, a następnie podzielenie tej sumy przez liczbę zwaną dzielnikiem Dow. Dzielnik ten jest stale modyfikowany w celu utrzymania integralności indeksu poprzez dostosowanie do zmian spowodowanych różnymi czynnikami, takimi jak dywidendy i podziały akcji.

Notowania Dow Jones

Jednym z elementów, który zasługuje na szczególną uwagę, jest cena akcji Dow i aby lepiej ją zrozumieć, użyjemy praktycznej wizualizacji. Jest to wykres z ostatnich 12 miesięcy z trendem ceny akcji Dow Jones.

Czy inwestowanie w Dow Jones się opłaca?

Oto kilka elementów, które należy wziąć pod uwagę przy dokonywaniu oceny:

• Dywersyfikacja: inwestowanie w Dow Jones oferuje pewną dywersyfikację, ponieważ indeks reprezentuje koszyk 30 głównych spółek z różnych sektorów gospodarki. Dywersyfikacja ta może zmniejszyć ryzyko związane z inwestowaniem w poszczególne akcje lub określone sektory. Należy jednak pamiętać, że Dow Jones reprezentuje tylko część amerykańskiego rynku akcji i nie zapewnia pełnej dywersyfikacji.
• Stabilność i historia: Dow Jones jest najstarszym indeksem giełdowym na świecie i składa się ze spółek o długiej i ugruntowanej pozycji. Może to zapewnić pewien stopień stabilności w porównaniu z innymi indeksami, które mogą być bardziej zmienne lub składać się z młodszych spółek. Należy jednak pamiętać, że nawet spółki wchodzące w skład indeksu Dow Jones mogą podlegać znacznym wahaniom cen ze względu na wydarzenia rynkowe lub warunki gospodarcze.
• Wyniki osiągnięte w przeszłości: Analiza wyników osiągniętych w przeszłości przez indeks Dow Jones może dostarczyć wskazówek na temat historycznych trendów. Należy jednak pamiętać, że wyniki osiągnięte w przeszłości nie są gwarancją przyszłych wyników. Na rynki finansowe wpływa wiele czynników, w tym gospodarka, polityka stóp procentowych, wydarzenia geopolityczne i inne nieprzewidywalne czynniki, które mogą mieć wpływ na przyszłe wyniki.
• Tolerancja ryzyka: inwestowanie w indeks Dow Jones nadal wiąże się z pewnym poziomem ryzyka. Chociaż indeks jest uważany za względnie stabilny, może on doświadczać wahań cen i strat w niektórych okresach rynkowych. Ważne jest, aby ocenić swoją tolerancję na ryzyko i upewnić się, że portfel inwestycyjny jest odpowiednio zdywersyfikowany.

Jak inwestować w indeks Dow Jones

Bezpośrednie inwestowanie w indeks Dow Jones Industrial Average nie jest możliwe, ponieważ jest to jedynie indeks, a nie notowany papier wartościowy. Można jednak kupować akcje wchodzące w skład indeksu (akcje Dow Jones) indywidualnie lub za pośrednictwem funduszu inwestycyjnego lub ETF.

Wśród funduszy ETF, które śledzą ten indeks, możemy wymienić:

• iShares Dow Jones Industrial Average UCITS ETF
• SPDR Dow Jones Industrial Average ETF

Inwestowanie w Dow Jones z DEGIRO

Inwestowanie w Dow Jones jest łatwe dzięki internetowym platformom handlowym, takim jak DEGIRO. Ten broker internetowy oferuje możliwość zakupu zarówno akcji, jak i funduszy ETF (Exchange Traded Funds) powiązanych z Dow Jones. W szczególności fundusze ETF replikują wyniki indeksu, umożliwiając inwestorom uzyskanie ekspozycji na wszystkie spółki wchodzące w skład Dow Jones za pomocą jednego zakupu.

Korzystanie z DEGIRO ma kilka zalet. Przede wszystkim oferuje niezwykle konkurencyjne prowizje handlowe, co oznacza, że więcej pieniędzy trafia na inwestycje, a nie na wydatki. Co więcej, DEGIRO posiada przyjazną dla użytkownika platformę, która ułatwia wejście w świat inwestowania nawet początkującym. Wreszcie, posiada szeroką gamę dostępnych narzędzi badawczych i analitycznych.

Główne akcje Dow Jones

Wśród głównych akcji w indeksie Dow Jones możemy wyróżnić cztery: American Express, Apple, Walt Disney i Coca Cola.

AMERICAN EXPRESS (AXP)

AMERICAN EXPRESS COMPANY, wraz ze swoimi spółkami zależnymi, jest globalną firmą świadczącą różne usługi. Kluczowe produkty i usługi firmy obejmują karty płatnicze i kredytowe, a także usługi związane z podróżami świadczone osobom fizycznym i firmom na całym świecie. Działy firmy obejmują Globalny Sektor Usług Konsumenckich (GCSG), Globalne Usługi Kupieckie i Sieciowe (GMNS) oraz Globalne Usługi Kupieckie (GCS). Oferta firmy obejmuje usługi sieciowe, zarządzanie transakcjami handlowymi, wsparcie i umowy, produkty informacyjne dla handlowców, usługi ochrony przed oszustwami, planowanie i zarządzanie programami lojalnościowymi, usługi zarządzania wydatkami i rozwiązania typu prepaid.

APPLE (AAPL)

Apple Inc. (Apple) projektuje, rozwija i sprzedaje smartfony, komputery osobiste, tablety, przenośne urządzenia muzyczne i różne akcesoria, a także oferuje szereg powiązanych usług. Produkty oferowane przez firmę obejmują iPhone'y, komputery Mac, iPady, AirPods, Apple TV, Apple Watch, produkty Beats, HomePods, iPod touch i różne akcesoria. Apple jest obecny na kilku platformach, w tym w App Store, który pozwala użytkownikom znajdować i instalować aplikacje i treści cyfrowe, takie jak książki, muzyka, filmy, gry i transmisje. Firma oferuje również treści cyfrowe w ramach subskrypcji, takich jak Apple Arcade, Apple Music, Apple News+, Apple TV+ i Apple Fitness+. Ponadto Apple świadczy szereg dodatkowych usług, takich jak AppleCare, iCloud, Apple Card i Apple Pay. Firma sprzedaje swoje produkty i produkty stron trzecich na różnych rynkach, docierając bezpośrednio do konsumentów, małych i średnich przedsiębiorstw, instytucji edukacyjnych, korporacji i instytucji publicznych za pośrednictwem swoich fizycznych i internetowych punktów sprzedaży oraz zespołu sprzedaży.

WALT DISNEY (DIS)

The Walt Disney Company to globalny gigant branży rozrywkowej. Firma jest podzielona na segmenty takie jak Disney Media and Entertainment Distribution (DMED) oraz Disney Parks, Experiences and Products (DPEP). DMED odpowiada za tworzenie i dystrybucję filmów i programów telewizyjnych na całym świecie. Obszary operacyjne segmentu DMED obejmują Sieci Tradycyjne, Bezpośrednią Obsługę Klienta oraz Sprzedaż Materiałów/Licencjonowanie. Z kolei DPEP zajmuje się sprzedażą biletów do parków rozrywki, sprzedażą żywności, napojów i produktów w parkach i kurortach, oferowaniem podróży statkami, sprzedażą i wynajmem nieruchomości wakacyjnych, licencjonowaniem dochodów z praw intelektualnych do tworzenia produktów oraz sprzedażą produktów pod własną marką. Dział sprzedaży/licencjonowania koncentruje się na dystrybucji treści filmowych i serialowych w obszarach telewizji i płatnych usług streamingowych oraz domowej rozrywki.

COCA-COLA CO (KO)

The Coca-Cola Company jest firmą produkującą napoje. Działy operacyjne firmy obejmują Europę, Bliski Wschód i Afrykę; Amerykę Łacińską; Amerykę Północną; Azję i Pacyfik; Global Initiatives i Bottling Investments. Posiada lub udziela licencji na szeroką gamę marek napojów, podzielonych na kategorie, takie jak Coca-Cola, napoje gazowane, napoje nawadniające, napoje sportowe, kawa i herbata, suplementy, soki, napoje mleczne i roślinne oraz napoje innowacyjne. Główne marki napojów gazowanych to Coca-Cola, Sprite, Fanta, Coca-Cola Light i Coca-Cola Zero Sugar. Marki związane z napojami nawadniającymi, sportowymi, kawowymi i herbacianymi obejmują Aquarius, Ayataka, BODYARMOR, Ciel, Costa i wiele innych. Napoje odżywcze, sokowe, mleczne i roślinne obejmują takie marki jak AdeS, Del Valle, Minute Maid i Simply. Ich napoje można znaleźć w ponad 200 krajach.

Rozwój i ewolucja indeksu Dow Jones

Indeks Dow Jones powstał w 1896 r. i jest najstarszym indeksem giełdowym na świecie. Na przestrzeni lat jego skład uległ kilku zmianom. Początkowo składał się z 12 spółek, ale w 1928 r. jego liczba wzrosła do 30, a konfiguracja ta pozostaje niezmieniona do dziś. Spółki wchodzące w skład indeksu są wybierane przez komisję, która bierze pod uwagę reputację, kapitalizację rynkową i inne czynniki.

Na przestrzeni lat indeks osiągał ogólnie dobre wyniki, z okresami stabilnego wzrostu i okresami zmienności. Podczas hossy indeks osiągał nowe rekordy wszech czasów, podkreślając pozytywne wyniki spółek wchodzących w jego skład.

Inne indeksy giełdowe, na które warto zwrócić uwagę

Dow Jones jest jednym z głównych indeksów na świecie, ale nie jedynym, który odzwierciedla wyniki rynków akcji. Różne inne indeksy reprezentują różne wymiary globalnej gospodarki. Na przykład w Stanach Zjednoczonych indeks Russell 2000 śledzi małe kapitalizacje, podczas gdy indeks NASDAQ jest znany z tego, że obejmuje wiele znanych firm technologicznych. W Europie Eurostoxx 50, niemiecki DAX 40, włoski FTSE MIB i francuski CAC 40 czy polski WIG są kluczowymi benchmarkami dla lokalnych rynków akcji. Każdy z tych indeksów ma swoją własną specyfikę i jest wykorzystywany do różnych celów analitycznych, jednak podobnie jak Dow Jones, wszystkie one wskazują na ogólną kondycję gospodarczą. Tutaj znajdziesz wszystkie informacje na temat inwestowania w indeksy.

Zalety i wady inwestowania w indeks Dow Jones

Inwestowanie w indeks Dow Jones może być rozsądną strategią dla tych, którzy szukają ekspozycji na grupę uznanych amerykańskich spółek o stabilnej sytuacji finansowej. Inwestorzy powinni być jednak świadomi ograniczeń indeksu, w tym jego stosunkowo wąskiego składu i metodologii ważenia.

Podsumowując, indeks Dow Jones jest nie tylko barometrem amerykańskiej gospodarki, ale także oknem na wyniki największych blue chipów na rynku. W przeciwieństwie do indeksu S&P 500, który oferuje szerszy wgląd poprzez uwzględnienie 500 spółek, Dow Jones koncentruje się na 30 znaczących akcjach, w tym gigantach takich jak Goldman Sachs, odzwierciedlając kondycję finansową i trendy najbardziej wpływowych korporacji mocno zakorzenionych w globalnej gospodarce. Inwestowanie w indeks Dow Jones oznacza stawianie na siłę i historię niektórych z wiodących i najlepiej prosperujących spółek na świecie. Indeks ten, wraz z innymi indeksami giełdowymi, takimi jak S&P 500, oferuje inwestorom możliwość dywersyfikacji portfela poprzez uwzględnienie akcji spółek uznawanych za filary światowej gospodarki.

Często zadawane pytania

Chcesz zainwestować w Dow Jones?

Pobierz w formacie PDF