„Równanie Fishera” jest stosowane głównie w sektorze finansowym do obliczania rentowności obligacji lub stóp zwrotu z inwestycji. Podobnie, równanie Fishera jest stosowane w sytuacjach, gdy inwestorzy potrzebują dodatkowej nagrody, aby zrekompensować spadek siły nabywczej spowodowany wysoką inflacją.
W tym poście dowiesz się o równaniu Fishera.
Co to jest równanie Fishera
Równanie Fishera jest narzędziem służącym do oceny rzeczywistego wyniku ekonomicznego inwestycji oraz celem ekonomicznym do analizy inwestycji krótko- i średnioterminowych.
Oznacza to, że za pomocą tego równania można oszacować zależność pomiędzy oczekiwaną stopą inflacji, nominalną stopą procentową i realną stopą procentową.
Pochodzenie równania
Jego nazwa pochodzi od nazwiska amerykańskiego ekonomisty Irvinga Fishera, znanego z prac nad teorią stóp procentowych i liczb indeksowych.
Fisher wniósł swoją wiedzę do matematyki finansowej za pomocą tego równania, w którym oblicza się wewnętrzną stopę zwrotu z inwestycji.
W tym przypadku równanie Fishera opiera się na założeniu, że realna stopa procentowa jest niezależna od działań monetarnych i nie jest zdeterminowana przez stopę nominalną.
Teraz, aby zrozumieć to równanie, musisz znać następujące pojęcia:
Inflacja
Inflacja jest pojęciem ekonomicznym, które odnosi się do wzrostu poziomu cen towarów w pewnym okresie czasu.
Przez wzrost poziomu cen rozumiemy sytuację, w której waluta danej gospodarki traci swoją siłę nabywczą, czyli za tę samą ilość pieniędzy kupuje się mniej.
Nominalna lub pozorna stopa procentowa
Nominalna stopa procentowa to rentowność uzyskiwana w transakcji finansowej, która jest kapitalizowana w sposób prosty, co oznacza, że jest ona ekonomizowana tylko kapitałem głównym.
Innymi słowy, stopa ta to odsetki wyrażone w procentach uzgodnionych między wierzycielem a dłużnikiem, które ostatecznie muszą być dodane do kapitału, bez uwzględnienia wydatków spowodowanych prowizjami lub kosztami operacyjnymi.
Nominalna stopa procentowa składa się z dwóch składników:
1. Rzeczywisty zwrot z kapitału i,
2. Rekompensata za deprecjację siły nabywczej pieniądza.
Rzeczywista stopa procentowa lub rzeczywista stopa zwrotu z kapitału
Rodzaj odsetek realnych lub realnej stopy procentowej to zysk netto uzyskany przy transferze kwoty kapitału lub pieniędzy, po uwzględnieniu skutków i korekt inflacji.
Rzeczywista stopa procentowa to informacja, którą zawsze należy znać, ponieważ dzięki niej dowiemy się, ile pobierają od nas za udzielenie pożyczki, kredytu, pożyczki hipotecznej czy rentowność naszych oszczędności.
Co to jest równanie Fishera?
Dokładne równanie jest następujące:
1 + rr = (1 + rn) / (1 + π)
Gdzie:
– Rr oznacza rzeczywistą stopę procentową
– Rn oznacza nominalną stopę procentową
– π to oczekiwana stopa inflacji.
W tym przypadku, ten prosty wzór uzyskuje się do zastosowania:
rn = rr + π
Oznacza to, że nominalna stopa procentowa jest równa sumie realnej stopy procentowej i inflacji.
