Obligacje korporacyjne: Czym są i jak inwestować?

Na rynku istnieje wiele instrumentów inwestycyjnych, takich jak akcje, fundusze inwestycyjne, obligacje i obligacje korporacyjne. Dziś postaramy się wyjaśnić czym są i jak inwestować w obligacje korporacyjne?

Obligacje korporacyjne: Definicja

Obligacje korporacyjne są rodzajem długu, który firmy emitują w celu pozyskania kapitału. Ogólnie rzecz biorąc, mają one okres zapadalności od 1 do 30 lat i są alternatywą dla akcji, jeśli chodzi o pozyskiwanie pieniędzy na inwestycje w ich działalność.

Zazwyczaj oferują one wyższą rentowność niż obligacje rządowe, ale wiążą się też z większym ryzykiem.

Obligacje korporacyjne można podzielić na grupy w zależności od sektora rynku, w którym działa dana spółka. Również przez czas trwania i ryzyko, jakie ze sobą niosą. Obligacje te możemy kupować indywidualnie poprzez fundusze obligacji. Są one mniej bezpieczne niż obligacje rządowe, ponieważ istnieje większe prawdopodobieństwo, że firma, która je emituje, upadnie i nie będzie w stanie wywiązać się ze swoich zobowiązań.

Aby spróbować zminimalizować ten problem, istnieją agencje kredytowe, które tworzą rankingi i dają nam wyobrażenie o ryzyku inwestowania w nie. Oczywiste jest jednak, że im wyższy zwrot, tym większe prawdopodobieństwo, że przedsiębiorstwo nie wywiąże się ze swoich zobowiązań.

Podobnie jak inne podobne instrumenty finansowe, obligacje korporacyjne oferują inwestorom stałą stopę procentową. Jeśli obligacje zostaną utrzymane do terminu wykupu, otrzymamy nie tylko początkową inwestycję, ale także sumę wszystkich odsetek. Jest to w zasadzie stopa zwrotu z inwestycji w obligacje. Z drugiej strony, jeśli sprzedamy je przed terminem, możemy nie uzyskać takiej samej ceny, jaką za nie zapłacimy.

Obligacje korporacyjne: Kategorie

Bonusy mogą być klasyfikowane na różne sposoby, w zależności od parametru, który został dla nich wybrany.

– Czas trwania: jest to pierwsza kategoria, która odnosi się do tego, jak długo potrwa okres zapadalności obligacji. Z kolei dzieli się je na trzy rodzaje:

– Krótkoterminowe: są to obligacje o trzyletnim lub krótszym okresie zapadalności. Są one uważane za najbezpieczniejsze, ponieważ są przetrzymywane przez krótszy czas.

– Średnioterminowe: obligacje te mają okres zapadalności od czterech do dziesięciu lat.

– Długoterminowe: to takie, których okres zapadalności jest dłuższy niż 10 lat. Oferują one wyższy zwrot dla inwestora ze względu na ryzyko związane z dłuższym ich przetrzymywaniem, co czyni atrakcyjnym oczekiwanie na kapitał.

W zależności od okresu trwania, niektóre z nich są bardziej podatne na zmiany rynkowej stopy procentowej.

Przeczytaj również:

Ryzyko związane z obligacjami korporacyjnymi

Kolejna kategoria dotyczy ryzyka związanego z obligacjami korporacyjnymi.

Investment Grade: Ta klasa obligacji jest emitowana przez firmy, które mają małe szanse na utrzymanie się na rynku. Są one atrakcyjne dla inwestorów, którzy preferują obligacje o wyższym oprocentowaniu niż obligacje rządowe.

High Yield: są one znane jako obligacje śmieciowe i oferują bardzo wysoką rentowność. Dzieje się tak, ponieważ mają one bardzo wysoki poziom ryzyka i otrzymują ocenę nieinwestycyjną.

Płatność odsetek

Na trzecim miejscu jest kategoria, która ma do czynienia z płatnościami odsetkowymi.

– Stałe oprocentowanie: nazywamy je również prostymi, ponieważ są one najbardziej powszechne, oferują nam tę samą kwotę płatności co miesiąc aż do terminu zapadalności. Znane również jako obligacje kuponowe, wcześniej inwestorzy lub posiadacze obligacji musieli przeciąć kupon dostarczony z nimi i wysłać go, aby otrzymać płatność. Dzięki postępowi elektronicznemu udało się to zmienić.

– Variable Rate: obligacje te, co sześć miesięcy zmieniają wysokość płaconych odsetek, dostosowując się do stopy ustalonej przez bank centralny.

– Zerokuponowe: nie płacą odsetek aż do terminu wykupu.

– Instrumenty zamienne: są to takie same instrumenty jak instrumenty o stałym oprocentowaniu, ale umożliwiają zamianę na akcje. Są one powiązane z ceną akcji, ponieważ jeśli ona wzrasta, wzrasta również obligacja i odwrotnie. Dlatego też płacą one mniejsze odsetki niż inne obligacje.

Kategorie podstawowe

Istnieje sposób ich klasyfikacji w zależności od sektora, w którym działają:

  • Użyteczność publiczna.
  • Transport.
  • Przemysł.
  • Banki.
  • Firmy finansowe.

Dlaczego obligacje są emitowane ?

Są one największym źródłem kapitału dla przedsiębiorstw, obok akcji, kredytów bankowych i linii kredytowych. Są one emitowane w celu zapewnienia środków na rozwój nowych projektów, które spółka uzna za atrakcyjne dla swojego rozwoju. Są one sposobem na pozyskanie kapitału przez firmy, najlepiej przed emisją akcji, ponieważ zaciągają one dług, ale nie muszą w zamian oferować części lub kontroli.

Im lepsze zarobki, tym większe szanse na zaciągnięcie długu w ten sposób z korzystniejszym oprocentowaniem. Ponieważ im niższe jest ryzyko niewykonania zobowiązania, tym niższe jest oprocentowanie, które muszą zapłacić. Istnieje również możliwość zaciągania długu w krótszych terminach, np. sprzedaż obligacji komercyjnych, których termin zapadalności wynosi 270 dni. Obligacje korporacyjne mają podobny poziom ryzyka jak obligacje skarbowe.

Wniosek

Podsumowując, należy pamiętać, że obligacje te są emitowane przez spółki w celu pozyskania kapitału. Inwestor działa jako pożyczkodawca spółki w zamian za serię płatności odsetkowych, ale może je również sprzedać na rynku wtórnym. Obligacje te są zazwyczaj nieco bardziej ryzykowne niż obligacje emitowane przez rząd danego kraju, dlatego w ramach rekompensaty oferują wyższe oprocentowanie.

Jeśli chcesz dowiedzieć się więcej o inwestycjach, instrumentach finansowych i innych pokrewnych tematach odwiedź Rankia Polska i zostaw komentarz.

Szukasz brokera? Sprawdź nasze rekomendacje:

Minimalny depozyt:

$0.01

Minimalny depozyt:

$50.00

* 79% detalicznych kont CFD traci pieniądze

Minimalny depozyt:

$0.00


Jak zaczac inwestostowac na gieldzie od podstaw
Rekomendowany przewodnik

Jak zacząć inwestować na giełdzie od podstaw

Jak inwestować na giełdzie od podstaw. Dowiedz się wszystkiego i zdecyduj się na swój styl inwestowania.

Bezpłatne pobieranie

Przeczytaj później - Wypełnij formularz, aby zapisać artykuł w formacie PDF
Consent(wymagane)

guest

0 Komentarze
Inline Opinie
Zobacz wszystkie komentarze

Witamy w społeczności!

Wybierz tematy, które Cię interesują i spersonalizuj swoje doświadczenia w Rankia

Co dwa tygodnie będziemy wysyłać Ci newsletter z nowościami w każdej z wybranych przez Ciebie kategorii.


Chcesz otrzymywać powiadomienia o naszych wydarzeniach/webinariach?


Kontynuując, akceptujesz politykę prywatności

Szukasz brokera? Znajdź najlepsze rozwiązanie za pomocą tego testu!
Bezpłatny test, który pozwoli Ci znaleźć najlepszego brokera dla Twojego stylu inwestowania. Inwestuj mądrze, wybierając najlepszego dla siebie brokera!