Co to jest TER?

TER (Total Expense Ratio), to parametr, który pozwala inwestorom poznać całkowity koszt funduszu. TER jest wyrażony w procentach i jest wynikiem dzielenia całkowitego kosztu rocznego przez aktywa funduszu (określając średnią roczną).

Każdy rodzaj funduszu inwestycyjnego musi ponosić opłaty, z których najważniejsze to opłaty za zarządzanie i opłaty depozytowe. Opłata za zarządzanie odpowiada za pokrycie wydatków związanych z usługami. Stanowi procent wartości aktywów netto, obliczany i odejmowany od wartości aktywów netto Funduszu codziennie. Opłata powiernicza ma na celu pokrycie kosztów administracyjnych i powierniczych. Podobnie jak opłata za zarządzanie, jest odliczana codziennie od wartości aktywów netto.

W zależności od produktu, może zawierać inne opłaty, takie jak subskrypcja i wypłata. W przypadku opłaty subskrypcyjnej, jest ona pobierana od każdego oszczędzającego przy zakupie funduszu i stanowi procent jego wartości zakupu. Opłaty za wypłatę odpowiadają kwotom, które są pobierane, gdy oszczędzający zdecyduje się na zbycie udziałów.

Total Expense Ratio: Interpretacja wskaźnika

Jeśli chodzi o oszczędności, fundusze inwestycyjne są zawsze dobrym rozwiązaniem, ponieważ jest to aktywo, które ma wiele twarzy. Ze względu na ilość funduszy oferowanych na rynku, każdy zainteresowany może dostać taki, który odpowiada jego oczekiwaniom.

Wybierając fundusz Inwestycyjny, często najpierw ocenia się jego rentowność, ponieważ jest ona definiowana poprzez uwzględnienie kosztów i wydatków związanych z Funduszem. A więc w zależności od nich będzie on bardziej lub mniej opłacalny i odpowiedni dla Inwestorów.

Osoby decydujące się na wybór Funduszy Inwestycyjnych powinny znać wskaźnik TER (Total Expense Ratio), ponieważ określa on w procentach dla danego Funduszu Inwestycyjnego roczne koszty, jakie on ponosi. Nawet domyślnie, w stosunku do swoich aktywów. Jest to o tyle ważne i pożyteczne, że wartość TER dla każdego Funduszu Inwestycyjnego musi być odzwierciedlona w ulotkach promocyjnych i raportach okresowych wysyłanych do uczestników.

Faktem jest, że korzyści płynące z funduszu zależą całkowicie od zdolności podmiotu gospodarczego do inwestowania pieniędzy z całości aktywów w taki sposób, aby zmniejszyć wydatki związane z działalnością. Innymi słowy, zanim zdecydujesz się na fundusz inwestycyjny, musisz szukać większych korzyści i niższych kosztów.

Wydatki operacyjne

Wszelkie wychodzące zobowiązania finansowe związane z zarządzaniem funduszem i odpowiadającymi im transakcjami są uważane za koszty operacyjne. Wynagrodzenie pracowników, opłaty maklerskie i opłaty księgowe mogą być zawarte w tej kategorii. Organizacja nadzorująca lub zarządzający aktywami może również pobierać opłaty za komunikację z udziałowcami, sprawozdania finansowe i prowadzenie dokumentacji.

Możliwe jest przeznaczenie niewielkiej części TER na inne koszty operacyjne. Wydatki te mogą obejmować wszystko, od czynszu do opłat za media dla biznesu. Koszty ogólne obejmują wszelkie zobowiązania finansowe, które nie są koniecznie związane z produkcją produktu lub usługi.

Ograniczenia wskaźnika kosztów całkowitych (TER)

Inwestorzy mogą spodziewać się poniesienia wszystkich kosztów, gdy posiadają fundusz inwestycyjny, zgodnie z TER. TER może nie uwzględniać niektórych opłat, zwłaszcza tych dokonywanych jednorazowo lub z udziałem kapitału inwestycyjnego. Prowizje, opłaty maklerskie, podatki od transferu papierów wartościowych oraz roczne opłaty dla doradców są wśród nich.

Wskaźnik TER podsumowanie

Podsumowując, TER jest wartością procentową określającą stosunek wydatków i kosztów do aktywów funduszu inwestycyjnego. Naturalnym jest, że chcemy to wiedzieć zanim zdecydujemy się na ten rodzaj oszczędności. Natomiast to, że jeden TER jest wyższy od drugiego nie oznacza, że zyski będą wyższe zyski. Zależą one również od zarządzania i asertywności operatorów. Ze swojej strony, TER ustala zakres, w jakim wyniki będą zmniejszane przy obliczaniu korzyści każdego uczestnika.