W handlu istnieją różne rodzaje zleceń giełdowych, każde z innym celem i przeznaczeniem. Każdy, kto handluje, musi je poznać i zrozumieć ich ogólną charakterystykę. W tym przewodniku omawiamy je szczegółowo.
Rodzaje zleceń giełdowych
Na rynku finansowym istnieje kilka rodzajów zleceń giełdowych, z których inwestorzy korzystają w celu realizacji transakcji. Podczas składania zamówienia istnieje kilka rodzajów zleceń, które można wykorzystać w handlu online. Są to:
- Zlecenie rynkowe (Market Order)
- Zlecenie z limitem (Limit Order)
- Zlecenie stop (Stop Order)
- Zlecenia Stop Limit (Stop Limit Order)
- Zlecenie Trailing Stop.
Zagłębmy się teraz w charakterystykę tych 5 rodzajów zleceń.
Zlecenie rynkowe (Market Order)
Ten rodzaj zlecenia jest używany, gdy chcesz kupić akcję po aktualnej cenie. Ma ono swoje zalety i wady. Zaletą jest to, że nie wymaga rozległej wiedzy ani analizy, ponieważ nie ma potrzeby ustalania ceny ani okresu. Ponadto, w zależności od brokera, u którego się handluje, można zaoszczędzić na prowizjach.
Zobacz także: Giełda dla początkujących
Ryzyko polega na tym, że cena zakupu jest określana na podstawie chwilowych wahań rynkowych, co może prowadzić do strat w bardzo zmiennych warunkach, gdy rynek porusza się zbyt szybko. Na przykład, powiedzmy, że ustawiłeś zlecenie kupna na 300 akcji. Kupisz 300 akcji po bieżącej cenie rynkowej, niezależnie od warunków rynkowych.
Zlecenie z limitem (Limit Order)
Jest to zlecenie kupna lub sprzedaży określonego instrumentu finansowego po wcześniej ustalonej cenie lub najlepszej cenie. Tak więc, jeśli dane zlecenie nie jest zgodne z wcześniej ustaloną ceną, nie jest ono uruchamiane. Jego podstawową zaletą jest to, że pozwala inwestorowi uniknąć zakupu określonego aktywa po cenie, która nie jest ceną pożądaną. Zlecenie z limitem ceny dzieli się z kolei na dwie kategorie: sprzedaż i kupno.
Zlecenie kupna służy zatem do ustalenia, że inwestor nie kupi aktywów, jeśli cena wzrośnie powyżej określonego progu. Na przykład, jeśli cena akcji wynosi 20 USD, a zlecenie kupna z limitem jest ustawione na 18 USD, nie zostanie ono zrealizowane, dopóki cena nie powróci do 18 USD.
I odwrotnie, zlecenie sprzedaży wskazuje, że inwestor nie sprzeda akcji poniżej określonej ceny. Załóżmy więc, że cena akcji wynosi 11 USD. Inwestor ustala limit na poziomie 12 USD. Oznacza to, że sprzedaż nie nastąpi, dopóki cena akcji nie osiągnie 12 USD.
Zlecenie stop (Stop Order)
Wchodzimy w obszar rodzajów zleceń handlowych, które aktywują mechanizmy zabezpieczające.
Ten rodzaj zlecenia pozwala na ograniczenie strat. Tak więc, w przypadku długich lub krótkich pozycji, sprzedajesz akcję w momencie, gdy osiągnie ona określoną cenę. Na przykład, akcja kosztuje obecnie 15 USD. Inwestor określa, że gdy osiągnie 12 USD, zostanie sprzedana.
Służy to zabezpieczeniu się przed ryzykiem spadku wartości aktywów, chroniąc się w ten sposób przed negatywnymi scenariuszami. Oczywiście sprzedaż nie zawsze będzie możliwa, w zależności od popytu na dane aktywo wprowadzane na rynek. Oznacza to, że potencjalnie akcja może zostać sprzedana za mniej niż 12 USD. Jest to jeden z najważniejszych limitów zlecenia stop.
Zlecenie stop limit (Stop Limit Order)
Ten rodzaj zlecenia łączy w sobie cechy zlecenia stop i zlecenia z limitem. Ustalane są dwie ceny: cena stop i cena limit. Z jednej strony pozwala to na ustalenie ceny granicznej, poniżej której nie można zejść, a z drugiej strony gwarantuje realizację zlecenia, choć niekoniecznie po cenie zlecenia stop.
Załóżmy na przykład, że chcemy sprzedać akcję, gdy cena spadnie poniżej 30 USD. Następnie ustalany jest limit, po przekroczeniu którego uruchamiana jest sprzedaż, ale tylko i wyłącznie wtedy, gdy cena sprzedaży nie spadnie poniżej 20 USD. W ten sposób uzyskuje się podwójną gwarancję, która pozwala uniknąć sprzedaży bezpośredniej, a tym samym zapewnia realizację zlecenia po cenie granicznej.
Zlecenie trailing stop
Widzieliśmy, jak w poprzednich przypadkach ustalana jest cena docelowa, która pełni funkcję ochronną dla inwestorów. Trailing-stop jest podobny, ale zamiast używać stałej ceny docelowej, używane są wartości procentowe. W przypadku długich pozycji można na przykład ustalić, że poniżej 20-procentowego spadku wartości akcji automatycznie uruchamiana jest sprzedaż. W przypadku krótkich pozycji można ustalić, że na przykład 20% wzrost uruchamia sprzedaż, próbując wykorzystać zmienność rynku.
Rodzaje zleceń giełdowych: Wniosek
Zapoznaliśmy się zatem z głównymi zleceniami handlowymi, ich charakterystyką, zaletami i wadami. Teraz musisz odnieść podane przez nas informacje do swojej konkretnej sytuacji, starając się zrozumieć, kiedy używać tych zleceń zgodnie z własnymi potrzebami, celami inwestycyjnymi i stylem handlu. Oczywiście nie ma jednego, uniwersalnego przepisu, który byłby odpowiedni dla każdego; istnieje raczej wiele kombinacji, które można zastosować, aby osiągnąć swoje cele.
Na przykład, jeśli nasza strategia handlowa radzi nam zainwestować w konkretny składnik aktywów, możemy złożyć zlecenie z limitem lub „ceną docelową”, wycofać się z transakcji z zyskiem, gdy tylko osiągniemy pożądany zysk (którym może być wartość godziwa papieru wartościowego, oszacowana przez analizę fundamentalną lub punkt techniczny zaproponowany przez model analizy technicznej).
Często zadawane pytania: Rodzaje zleceń giełdowych
Zlecenia giełdowe to instrukcje składane przez inwestorów na rynku finansowym, określające warunki oraz sposób realizacji transakcji związanych z kupnem lub sprzedażą aktywów finansowych.
Istnieje głównie pięć rodzajów zleceń giełdowych: rynkowe, z limitem, stop, stop-limit i trailing stop.
Szukasz brokera handlowego?
