Jak inwestować w kawę?

Pobierz w formacie PDF

Kawa to bardzo ważny surowiec, który jest eksportowany i konsumowany na całym świecie, a jego produkcja ma znaczący wpływ na PKB wielu gospodarek. Z biegiem lat kawa stała się jednym z towarów notowanych na giełdzie za pośrednictwem kontraktów terminowych. Zanim jednak omówimy, jak inwestować w kawę, warto przyjrzeć się temu rynkowi oraz głównym producentom kawy.

Jak działa rynek kawy

Kawa to jeden z najpopularniejszych i najczęściej spożywanych napojów na świecie. Jej niepowtarzalny aromat i smak sprawiły, że stała się niezbędnym elementem codziennego życia milionów ludzi. Jednak za każdą filiżanką kawy kryje się złożony rynek, na który składają się producenci, konsumenci i różne czynniki wpływające na cenę.

Rodzaje kawy: Arabica i Robusta

Na rynku dominują dwie główne odmiany kawy: arabica i robusta.

• Kawa arabica: ta odmiana jest najbardziej popularna i stanowi około 60-70% światowej produkcji kawy. Arabica znana jest ze swojego słodkiego i wyważonego smaku, z delikatniejszym aromatem i mniejszą ilością kofeiny niż Robusta.
• Kawa robusta: stanowi około 30-40% światowej produkcji. Robusta ma mocniejszy, bardziej gorzki smak, z wyższą zawartością kofeiny. Jest powszechnie stosowana w mieszankach kawowych oraz przy produkcji kawy rozpuszczalnej.

Główni producenci i konsumenci kawy

Jak widać na poniższym wykresie, Brazylia, Wietnam i Indonezja są czołowymi krajami produkującymi kawę na świecie. W tym przypadku Brazylia odnotowała w 2022 r. wolumen 62,6 mln 60-kilogramowych worków.

Z nielicznymi wyjątkami światowa produkcja kawy wzrosła tylko w ciągu ostatnich dwóch dekad, przekraczając 172 miliony worków na koniec sezonu 2022/2023. Znaczna część tej kwoty została wygenerowana w jednym regionie: Ameryce Południowej. W szczególności kraje Ameryki Południowej odpowiadały za ponad połowę całkowitego wolumenu wyprodukowanego w zeszłym sezonie.

Jeśli chodzi o głównych konsumentów kawy, znajdujemy:

• Stany Zjednoczone: to kraj o najwyższym spożyciu kawy na świecie. Kultura kawy jest bardzo silna w Stanach Zjednoczonych, z licznymi kawiarniami i sieciami, takimi jak Starbucks, które spopularyzowały ten napój.
• Unia Europejska: Europa jest głównym konsumentem kawy, a kraje takie jak Niemcy, Włochy i Francja przodują w konsumpcji w regionie.
• Japonia: W ostatnich dziesięcioleciach kawa zyskała popularność w Japonii, stając się ulubionym napojem wielu Japończyków.

Jakie czynniki wpływają na cenę kawy?

Aby inwestować w kawę, ważne jest zrozumienie czynników, które wpływają na jej cenę i aktualne trendy rynkowe. Poniżej przyjrzymy się głównym zmiennym, które należy wziąć pod uwagę:

• Podaż i popyt: Podaż i popyt to główne zmienne, które wpływają na cenę kawy. Jeśli podaż kawy jest ograniczona, cena wzrośnie. Z drugiej strony, jeśli podaż jest wysoka, a popyt niski, cena kawy spadnie.
• Warunki pogodowe: Warunki pogodowe mogą również wpływać na dostarczanie kawy. Susze, mrozy i inne klęski żywiołowe mogą ograniczyć produkcję kawy i podnieść jej cenę.
• Polityka rządu: Polityka rządu może mieć znaczący wpływ na cenę kawy. Na przykład taryfy importowe i eksportowe, dotacje i podatki mogą wpływać na podaż i popyt na kawę.
• Trendy konsumenckie: Trendy konsumenckie mogą również wpływać na cenę kawy. Jeśli popyt na kawę wzrośnie, prawdopodobnie wzrośnie również cena kawy premium.

Jeśli chodzi o obecne trendy na rynku kawy, należy wziąć pod uwagę kilka czynników:

• Zrównoważony rozwój: konsumenci są coraz bardziej zainteresowani trwałością i identyfikowalnością spożywanej przez nich kawy. Producenci kawy przyjmują bardziej zrównoważone i przejrzyste praktyki, aby sprostać temu zapotrzebowaniu.
• Cyfryzacja: Cyfryzacja zmienia również rynek kawy. Platformy e-commerce i aplikacje mobilne ułatwiają dostęp do produktów kawowych z całego świata.
• Innowacje: Innowacje napędzają również rynek kawy. Upowszechniają się nowe metody ekstrakcji i przygotowania kawy, a producenci eksperymentują z coraz bardziej egzotycznymi odmianami kawy.

Dlaczego warto inwestować w kawę?

Dla wielu osób inwestowanie w towar, taki jak kawa, może być sposobem na uzyskanie ekspozycji na średnioterminowe trendy lub po prostu arbitraż oczekiwań rynku. Ale są też inne powody, aby to zrobić:

• Dywersyfikacja portfela: dodanie kawy lub innego towaru może być doskonałym wyborem dla celów dywersyfikacji portfela, a także doskonałą strategią posiadania solidniejszego portfela w czasach, gdy inne aktywa osiągają gorsze wyniki.
• Ochrona przed inflacją: ceny wielu towarów, takich jak kawa, zwykle rosną, gdy rośnie inflacja. Inflacja występuje z wielu powodów, takich jak bodźce monetarne ze strony banków centralnych, ale ostatecznie powoduje utratę siły nabywczej i wzrost kosztów utrzymania.
• Globalny popyt: Kawa jest szeroko stosowana na całym świecie. Ze względu na postępujący rozwój krajów wschodzących oczekuje się wzrost popytu na kawę w związku z jej wykorzystaniem.
• Spekulacje walutowe: Wiele produktów jest wycenianych w dolarach, tak jest w przypadku kawy. Ponadto deprecjacja dolara ułatwi import ziaren kawy na całym świecie.

Jak inwestować w kawę?

Inwestowanie w kawę może odbywać się różnymi metodami, od zakupu akcji po ETF-y, fundusze lub instrumenty pochodne. Poniżej omówię główne formy inwestycji.

Kup akcje spółek kawowych

Kupowanie udziałów w firmach kawowych to jeden ze sposobów inwestowania w kawę. Polega ona na zakupie udziałów w spółce zajmującej się uprawą, produkcją i sprzedażą kawy. Inwestując w akcje tych spółek stawiasz na ich sukces i wzrost na rynku. Niektóre z tych firm to:

• Firmy kawowe: Należą do nich takie marki jak Starbucks, Lavazza czy Juan Valdez.
• Firmy przetwarzające i dystrybuujące: Firmy takie jak Nestlé, JDE Peet's czy illycaffè to jedne z wiodących firm zajmujących się przetwarzaniem i dystrybucją kawy na świecie.
• Kawiarnie i firmy detaliczne: Oprócz dużych sieci kawiarni, możesz również inwestować w małe firmy zajmujące się sprzedażą kawy, zarówno w sklepach internetowych, jak i stacjonarnych.

Spółka	Ticker
Nestlé	SWX: NESN
Starbucks	NASDAQ: SBUX
J M Smucker Co	NYSE: SJM
Coca Cola	NYSE: KO

Fundusze ETF na kawę

Głównym punktem odniesienia dla wszystkich kawowych ETC jest Bloomberg Coffee Subindex Return, indeks zarządzany przez Bloomberg z zamiarem oferowania średniej wartości hurtowej kawy na głównych rynkach międzynarodowych.

Istnieją również cztery fundusze ETF WisdomTree na kawę. Te cztery fundusze długo śledzą zwrot Bloomberg Coffee Subindex, zarządzany przez Bloomberg i są to:

• Główny ETF
• Fundusz ETF zabezpieczony w walucie euro
• Coffee ETF z dźwignią x2
• Coffee ETF z dźwignią finansową x3

ETF	ISIN	Opłaty
Wisdomtree Coffee	GB00B15KXP72	0,49%
WisdomTree Coffee – EUR Daily Hedged	JE00B6TK3K31	n.d.
WisdomTree Coffee 2X Daily Leveraged	JE00B2NFTD12	1%
WisdomTree Coffee 3X Daily Leveraged	n.d.	1%

Zobacz także: 

• Najlepsi brokerzy do zakupu ETF
• Najlepsze ETF-y na kawę

Fundusze inwestycyjne na kawę

Inną opcją jest inwestowanie w fundusze inwestycyjne, które w swoim portfelu mają spółki kawowe. W ten sposób dywersyfikujesz swoją inwestycję i zmniejszasz ryzyko. Na przykład iPath Dow Jones-AIG Coffee Total Return ETN to fundusz inwestycyjny, który śledzi ceny kawy. Inwestując w ten fundusz, inwestujesz w szereg spółek zaangażowanych w łańcuch dostaw kawy.

• Korporacyjne fundusze inwestycyjne: Fundusze te inwestują w akcje spółek związanych z kawą.
• Towarowe fundusze inwestycyjne: Fundusze te inwestują bezpośrednio w towar, tj. kawę jako produkt.

Kontrakty terminowe i opcje na kawę

Kontrakty futures to umowy kupna lub sprzedaży kawy w przyszłości po określonej cenie. Ta opcja może być bardziej ryzykowna, ponieważ cena kawy może się znacznie wahać.

Kontrakty futures są przedmiotem obrotu na giełdach i służą ochronie producentów i nabywców kawy przed zmiennością rynku. Przykładem giełdy, na której można handlować kontraktami futures na kawę, jest giełda nowojorska.

Opcje dają kupującemu prawo, ale nie obowiązek, do kupna lub sprzedaży kawy po określonej cenie w przyszłości.

Kontrakty CFD na kawę

Kontrakty CFD pozwalają inwestorom spekulować na temat zmian cen kawy bez konieczności kupowania lub sprzedawania fizycznego produktu. Inwestując w kontrakty CFD na kawę, inwestorzy mogą osiągnąć zysk (lub stratę) w oparciu o różnicę między ceną otwarcia i zamknięcia kontraktu.

Kontrakty CFD to złożone, lewarowane instrumenty finansowe, które wiążą się ze znacznym ryzykiem, dlatego ważne jest, aby zrozumieć, jak one działają przed rozpoczęciem inwestycji.

Jak inwestować w kawę z XTB

Dzięki XTB można handlować kawą za pomocą kontraktów CFD. Zobaczmy, jak to zrobić.

Krok 1: Otwórz konto XTB

• Rejestracja: zarejestruj się na stronie internetowej. W tym celu należy podać swoje dane osobowe oraz utworzyć hasło.
• Weryfikacja: Po rejestracji XTB zweryfikuje Twoje konto. Aby to zrobić, musisz przesłać kilka dokumentów, takich jak kopia dowodu osobistego lub paszportu oraz ostatnia faktura potwierdzająca Twój adres.
• Depozyt – Po zweryfikowaniu konta musisz dokonać depozytu, aby rozpocząć handel.

Krok 2: Handluj kawą na XTB

• Wyszukaj aktywa – Po zalogowaniu się do platformy transakcyjnej musisz wyszukać aktywa, którymi chcesz handlować. W takim przypadku musisz wyszukać „coffee” w pasku wyszukiwania.
• Analiza: po zidentyfikowaniu zasobu można przeanalizować jego ewolucję. XTB oferuje narzędzia do analizy technicznej i fundamentalnej, które pomogą Ci podjąć najlepszą decyzję inwestycyjną. 
• Kupowanie i sprzedawanie: Po przeprowadzeniu analizy możesz handlować kontraktami CFD. Po prostu wybierz opcję „kup” lub „sprzedaj” i ustaw kwotę, którą chcesz zainwestować.

Wśród zalet, które oferuje ten broker:

• Możliwość założenia konta demo w celu wypróbowania strategii handlowych
• Platformę transakcyjną xStation.
• Zarządzanie ryzykiem: Stop loss, ochrona przed ujemnym saldem

Zobacz także:

• Najlepsi brokerzy do zakupu surowców

Wady i zalety inwestowania w kawę

Jeśli jesteś zainteresowany inwestowaniem w inne towary rolne, zapraszamy do przeczytania naszego artykułu: Jak inwestować w rolnictwo.

Oto kilka zalet i wad inwestowania w kawę:

Zalety	Wady
Stały popyt	Ryzyko cenowe
Potencjalna rentowność	Ryzyko upraw
Dywersyfikacja portfela	Ryzyko inwestycyjne

Główne zalety inwestowania w kawę

• Stały popyt: Kawa jest jednym z najpopularniejszych napojów na świecie i cieszy się nieustannym popytem, ​​co czyni ją stabilnym towarem.
• Potencjalna rentowność: cena kawy może się znacznie wahać ze względu na takie czynniki, jak podaż i popyt, warunki pogodowe i zmiany regulacyjne. Oznacza to, że potencjalnie wysokie zyski można osiągnąć, jeśli zostaną podjęte właściwe decyzje.
• Dywersyfikacja portfela: Inwestowanie w kawę może zdywersyfikować portfel inwestora, pomagając zmniejszyć ogólne ryzyko portfela.

Główne wady inwestowania w kawę

• Ryzyko cenowe: Cena kawy jest bardzo niestabilna i może ulegać znacznym wahaniom w krótkim okresie ze względu na takie czynniki, jak podaż i popyt, warunki pogodowe i zmiany regulacyjne. Oznacza to, że ryzyko cenowe dla inwestorów jest wysokie.
• Ryzyko związane z uprawami: Kawa jest uprawą jednoroczną, na którą mogą mieć wpływ niekorzystne warunki pogodowe, takie jak susze lub powodzie. Może to mieć znaczący wpływ na produkcję, a tym samym na cenę.
• Ryzyko inwestycyjne: Jak w przypadku każdej inwestycji, istnieje nieodłączne ryzyko utraty inwestycji. Ważne jest, aby przed podjęciem jakichkolwiek decyzji inwestycyjnych przeprowadzić odpowiednią analizę i mieć jasną strategię.

Powiązane tematy:

•  Jak inwestować w surowce
•  Zainwestuj w zboże

Pobierz w formacie PDF