Wraz z przekroczeniem przez Bitcoina poziomu 40 000 USD powrócił optymizm, a giełda na Wall Street nie chce być pod tym względem gorsza. W Stanach Zjednoczonych istnieje 13 zarządów z oczekującymi wnioskami do SEC o fundusze ETF śledzące cenę spot BTC. Do tego dochodzą niedawne wypowiedzi na korzyść kryptowaluty Larry'ego Finka, dyrektora generalnego BlackRock, największego na świecie zarządzającego aktywami. W Europie istnieją już fundusze ETF na Bitcoin od około 3 lat, chociaż technicznie są to ETN. Wyjaśnię to później.
Co to jest ETF na Bitcoin?
W Stanach Zjednoczonych istnieją już fundusze ETF, które próbują śledzić tę kryptowalutę, ale robią to za pomocą kontraktów futures. Pisałem o nich kilka lat temu:
Fundusz ProShares Bitcoin Strategy Fund (BITO) był pierwszym funduszem ETF dla kontraktów terminowych na Bitcoina, ale nie był pierwszym, który miał ekspozycję na kryptowalutę. Niewielu wspomniało o tym, że w połowie października fundusz ETF WisdomTree Enhanced Commodity Strategy Fund (GCC) otrzymał zgodę na dodanie do 5% do swojego portfela kontraktów terminowych na Bitcoin. I rzeczywiście, ta rada aktywów złożyła już wniosek o uruchomienie ETF na fizyczny Bitcoin.
Jeśli chodzi o Europę, jak wspomniałem, istnieją również różne ETP (produkty notowane na giełdzie). W rzeczywistości jest ich łącznie 9 i ich struktura prawna to ETN, co oznacza Exchange Traded Note. Oznacza to, że nie posiadają fizycznie Bitcoina w portfelu. To, co mają, to niesubordynowany weksel dłużny, czyli bez gwarancji ze strony emitenta, ale który z kolei ma jako zabezpieczenie fizyczny BTC.
Jeśli przeczytamy dowolną broszurę o 9 ETP notowanych w Europie, zobaczymy, że wszystkie mają tę strukturę, w której portfel zawiera tylko instrumenty dłużne, które zobowiązują się do wypłaty zwrotów z indeksu śledzącego Bitcoin, a ten dług jest gwarantowany lub wspierany lub zabezpieczony fizyczną kryptowalutą, która jest przechowywana przez regulowanego depozytariusza krypto.
W związku z tym, trzeba zrozumieć, że nawet jeśli w ulotkach lub w ich nazwie mówi się 'fizyczny Bitcoin' lub coś podobnego, w rzeczywistości termin 'fizyczny' odnosi się do zabezpieczenia długu, który ma się w portfelu. To jest ważne, ponieważ nie jest to to samo, co posiadanie fizycznego BTC w portfelu i dodaje to kolejną stronę. W przypadku funduszy ETF, które replikują fizycznie, istnieje tylko powiernik, w przypadku ETN mamy również zarządzanie aktywami, które wyemitowało dług.
Gdzie możesz kupić ETF Bitcoin?
👉🏼 Freedom24 ➡️ oficjalna strona
Bitcoin ETF token: Gdzie kupić?
Aby kupić $BTCETF, potrzebujesz portfela kryptowalutowego obsługującego ETH, MATIC, BNB lub USDT. Po utworzeniu portfela i zasileniu go jedną z wymienionych kryptowalut, należy przejść na stronę przedsprzedaży Bitcoin ETF Token i dokonać zakupu monet. Warto jednak zauważyć, że przedsprzedaż już się zakończyła. Dostępna jest również opcja „Buy and Stake”, która pozwala zarobić dodatkowe tokeny poprzez zablokowanie ich w puli stakingu podczas przedsprzedaży.
Jednocześnie informujemy, że gdy tylko dowiemy się, na których giełdach dostępny będzie ETF na BTC, to poinformujemy o tym.
Pamiętajmy jednak, że kryptowaluty to waluty charakteryzujące się dużą zmiennością, a każda inwestycja wiąże się z ryzykiem. Dlatego zalecamy inwestowanie tylko w fundusze, których strata nie wpłynie negatywnie na Twoją sytuację finansową.
ETF na Bitcoina: Decyzja SEC
Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) zatwierdziła Bitcoin ETF dla jedenastu gigantów inwestycyjnych, w tym Grayscale, Bitwise, iShares, czy Fidelity. Decyzja, ogłoszona o godzinie 22:00 czasu polskiego, ma poważne konsekwencje, zgodnie z dokumentami pobranymi ze strony SEC. Decyzja SEC może zwiększyć zainteresowanie i zaufanie do bitcoina jako aktywa inwestycyjnego, a także zwiększyć jego płynność i dostępność.
Bitcoinowe fundusze ETF mogą również przyciągnąć nowych inwestorów instytucjonalnych i detalicznych, którzy szukają alternatywnych sposobów dywersyfikacji swoich portfeli. Reakcja ceny bitcoina na decyzję SEC była umiarkowana, co sugeruje, że rynek już wcześniej uwzględnił taką możliwość. Niewątpliwie jedna, decyzja SEC może mieć również implikacje polityczne i regulacyjne, ponieważ pokazuje, że amerykański organ regulacyjny jest otwarty na innowacje i adaptację do zmieniających się warunków rynkowych.
Notowania ETF Bitcoin
Jak powinien być notowany ETF na Bitcoinie? Bitcoin jest notowany na różnych giełdach lub rynkach, z których niektóre nie są regulowane, a inne, choć są, doświadczyły upadków, takich jak FTX w zeszłym roku i Genesis w tym roku. Niemniej jednak istnieją inne giełdy, takie jak Coinbase, Gemini i Binance, które pomimo kryzysu przetrwały. Dlatego zawsze zaleca się trzymanie naszych BTC w zimnym portfelu.
Jak wspomniałem, ETP na bitcoina mogą śledzić go na 3 sposoby, wszystkie oparte na indeksie:
- Śledząc kontrakty futures, które są handlowane na CME lub CBOE.
- Używając długu zabezpieczonego, który śledzi zwroty z indeksu replikującego bitcoin.
- Śledząc ceny spot poprzez fizyczną replikację, to jest, posiadając BTC w portfelu.
Najlepsze ETF na Bitcoin
Oto lista 11 ETF Bitcoin, które będą dostępne na giełdzie:
- iShares Bitcoin Trust Blackrock (IBIT)
- ARK 21Shares Bitcoin ETF (ARKB)
- WisdomTree Bitcoin Fund (BTCW)
- Invesco Galaxy Bitcoin ETF (BTCO)
- Bitwise Bitcoin ETF (BITB)
- VanEck Bitcoin Trust (HODL)
- Franklin Bitcoin ETF (EZBC)
- Fidelity Wise Origin Bitcoin Trust (FBTC)
- Valkyrie Bitcoin Fund (BRRR)
- Grayscale Bitcoin Trust (GBTC)
- Hashdex Bitcoin ETF (DEFI)
Należy podkreślić, że token BTC ETF był dostępny na oficjalnej stronie, lecz został już wykupiony. Teraz oczekuje się na jego notowanie na oficjalnych giełdach.
Najlepsze ETP i ETC na Bitcoin
Wśród najlepszych ETF do inwestowania w Europie (Bitcoin) znajdujemy:
- DDA Physical Bitcoin ETP
- TER: 0,95%
- Zwrot 1 rok: 154,43%
- Wolatylność 1 rok: 45,38%
- Ticker: XBTI
- ➡️ Kup go na Freedom 24 tutaj ⬅️
- 21Shares Bitcoin Core ETP
- TER: 0,21%
- Zwrot 1 rok: 154,03%
- Zmienność 1 rok: 44,76%
- Ticker: 21BC
- ➡️ Kup go na Freedom 24 tutaj ⬅️
- CoinShares Physical Bitcoin
- TER: 0,98%+
- Zwrot 1 rok: 152,19%
- Zmienność 1 rok: 44,81%
- Ticker: BITC
- ➡️ Kup go na Freedom 24 tutaj ⬅️
- VanEck Bitcoin ETN
- TER: 1,00%
- Zwrot 1 rok: 151,83%
- Zmienność: 45,26%
- Ticker: VBTC
- ➡️ Kup go na Freedom 24 tutaj ⬅️
- WisdomTree Physical Bitcoin
- TER: 0,95%
- Zysk 1 rok: 151,79%
- Zmienność 1 rok: 44,68%
- Ticker: WBIT
- ➡️ Kup go na Freedom 24 tutaj ⬅️
- 21Shares Bitcoin ETP
- TER: 1,49%
- Zysk 1 rok: 150,63%
- Zmienność 1 rok: 44,73%
- Ticker: 2BTC
- ➡️ Kup go na Freedom 24 tutaj ⬅️
- ETC Group Physical Bitcoin
- TER: 2,00%
- Zysk 1 rok: 149,02%
- Zmienność 1 rok: 44,99%
- Ticker: BTCE
- ➡️ Kup go na Freedom 24 tutaj ⬅️
- 21Shares Bitcoin Suisse Index ETP
- TER: 2,50%
- Zysk 1 rok: 123,59%
- Zmienność 1 rok: 44,52%
- Ticker: 21XA
- ➡️ Kup go na Freedom 24 tutaj ⬅️
- 21Shares Bitcoin Cash ETP
- TER: 2,50%
- Zysk 1 rok: 116,81%
- Zmienność 1 rok: 91,64%
- Ticker: ABCH
- ➡️ Kup go na Freedom 24 tutaj ⬅️
ETF na Bitcoin na XTB
XTB, odpowiadając na fakt, że europejscy inwestorzy nie mają dostępu do popularnych ETF-ów na Bitcoina, wprowadza na rynek trzy nowe produkty typu ETP. Wśród nich znajdują się ETN-y, pozwalające inwestorom rozszerzyć swoje portfele o kryptowaluty. Pomimo braku dostępu do amerykańskich funduszy ETF, wprowadzenie tych instrumentów przez XTB otwiera alternatywę dla zainteresowanych inwestorów.
Historyczne zatwierdzenie ETF-ów opartych na Bitcoinie przez amerykańską SEC sprawiło, że inwestowanie w kryptowaluty stało się bardziej dostępne i ustrukturyzowane. W odpowiedzi XTB wprowadza ETN-y, pozwalające inwestorom w Polsce na zajmowanie pozycji na kryptowalutach.
XTB oferuje trzy nowe ETN-y (Exchange Traded Notes) w ramach swojej oferty:
- BTCetc Bitcoin Exchange Traded Crypto (BTCE.DE): ETN skoncentrowany wyłącznie na Bitcoinie, umożliwiający inwestorom zajęcie pozycji na tym konkretnym aktywie kryptograficznym.
- VanEck Bitcoin ETN (VBTC.DE): Kolejny ETN skoncentrowany na Bitcoinie, oferujący inwestorom możliwość dywersyfikacji portfela w oparciu o tę popularną kryptowalutę.
- VanEck Crypto Leaders ETN (VT0P.DE): Trzeci ETN, będący mieszanką 10 najpopularniejszych obecnie kryptowalut. Daje on inwestorom szansę na poszerzenie swojego portfela o różnorodne aktywa cyfrowe.
ETN-y, choć nie są nowością, są odpowiedzią XTB na zapotrzebowanie rynku, oferując alternatywę dla istniejących kontraktów CFD. Chociaż nie są one zabezpieczone bankowymi funduszami gwarancyjnymi, emitent zobowiązuje się do wypłacenia inwestorom równowartości zakupionych certyfikatów, co jest ważnym elementem strategii bezpieczeństwa.
ETN Bitcoin w euro
Aby to zrobić, musisz otworzyć konto u regulowanego brokera, który ma do nich dostęp oraz na następujących giełdach, na których są one notowane:
- Euronext
- Xetra
- SIX
Chociaż istnieją strategie, które sugerują to w ramach portfeli indeksowych, proponowałbym ich pominięcie. Być może lepiej jest zbudować oddzielny portfel Buy&Hold i utrzymywać je oddzielnie pod względem wkładów i równoważenia. Powodem jest to, że dysponujemy bardzo ograniczoną historią, chociaż oczekiwania i dialektyka na temat BTC i kryptowalut są zbyt wygórowane. Zwykle w portfelach indeksowych powinieneś mieć to, co miało lepszy zwrot przez wiele lat i przetrwało najgorsze kryzysy.
I choć niektórzy porównują je do złota, to trzeba pamiętać, że aby ten szlachetny metal uzyskał swój obecny status, musiało minąć 4 tysiące lat. Nie jestem przeciwnikiem kryptowalut, ale zanim nazwiemy je cyfrowym złotem, musimy poczekać, aż przetrwają najcięższą próbę ze wszystkich, czyli próbę czasu.
Jaki jest koszt ETC Bitcoin?
Średni TER bitcoinowych ETC dostępnych w Europie wynosi około 1 procent. Inne koszty to tak zwane koszty ukryte, np. błąd śledzenia i spread. W wielu przypadkach są one minimalne.
Do tego należy dodać opłaty transakcyjne i powiernicze brokera (jeśli występują), a także opłatę podatkową, ponieważ traktowanie podatkowe jest takie samo jak w przypadku akcji i nie korzystają one z korzyści transferu, jak w przypadku funduszy inwestycyjnych.
Różnice między ETC Bitcoin a bezpośrednim posiadaniem Bitcoin
Główna różnica polega na tym, że nie posiadamy fizycznie kryptowaluty, jak wspomniałem, mamy ETP, które zawiera instrumenty dłużne wspierane przez bitcoin.
Może to mieć swoje zalety i wady. Zaletą jest to, że oszczędzamy na ryzyku posiadania go na giełdzie, która mogłaby zbankrutować, jak to miało miejsce z FTX, ale wadą jest utrata anonimowości i brak możliwości śledzenia lub konfiskaty, które daje nam fizyczne posiadanie bitcoina.
Prognozy Bitcoin 2024
Argumentem jest to, że wraz z zatwierdzeniem Bitcoin ETF przez BlackRock i innych zarządzających aktywami, ich popyt może wzrosnąć wykładniczo, a tym samym ich cena. Dodajmy do tego halving (zobacz harmonogram halvingu tutaj), który występuje od czasu do czasu i który zmienia formułę regulującą tempo tworzenia nowych tokenów. Kiedy zbliża się kolejne takie wydarzenie, jego wpływ jest zawsze szeroko dyskutowany, ponieważ BTC osiąga nowe poziomy po każdym ostatnim halvingu. Od tego momentu wszystko inne jest analizą techniczną.
ETF na Bitcoin: Wnioski i Opinie
Spot ETF dla bitcoina został zatwierdzony przez SEC, co prawdopodobnie zwiększy popyt, a tym samym cenę.
Jestem bardzo ostrożny w robieniu prognoz, więc jedyną rzeczą, którą mogę stwierdzić, są rzeczy oparte na doświadczeniu historycznym.
- Pierwszą kwestią jest to, że wszystkie aktywa, które zostały sfinansowane, tj. te, które wcześniej nie były notowane na głównych giełdach, a teraz są, zaczynają mieć rosnące korelacje, szczególnie w czasach wysokiego stresu i niepewności. Widzieliśmy to w przypadku towarów, metali szlachetnych, nieruchomości, private equity itp. Nawet jeśli korelacja nie osiąga wartości 1 lub -1, trend pokazuje, że zawsze oddala się od 0.
- Druga kwestia, o której wspomniałem, dotyczy czasu. Mam hipotezę, że tylko czas pokaże, czy jest to naprawdę nowe cyfrowe złoto. Historia mówi nam, i co faktycznie skomentowałem w debacie w 2021 r., że innowacje monetarne prawie zawsze mają cykl euforii i wysokiego wzrostu, a następnie napotykają praktyki oszustw i nadużyć; prowadzi to do regulacji przez rządy i prawie zawsze kończy się przejęciem innowacji. Nie wiem, czy ostatnia część przejęcia się zmaterializuje, ponieważ jednym z głównych celów bitcoina jest bycie poza zasięgiem rządów, ale regulacja i opodatkowanie są już rzeczywistością.
Zalety i wady inwestowania w Bitcoin
Zalety 👍
✅ Anonimowość
✅ Identyfikowalność
✅ Niezwykle trudny do kradzieży, jeśli jest przechowywany w zimnym portfelu
✅ Korzystna funkcjonalność
Wady 👎
❌ Brak regulacji prawnych
❌ Niedawne niepowodzenia
❌ Krótka historia
❌ Powolna adopcja
❌ W przypadku bitcoinowych ETF-ów nie udało mi się dowiedzieć, czy depozytariusz, który ma zabezpieczenie w BTC, trzyma je w zimnym portfelu, czy na giełdzie. To pierwsze byłoby bezpieczniejsze.
Alternatywy Bitcoin
Oto kilka innych alternatyw dla zakupu bitcoinów, ale muszę wyjaśnić, że chociaż wiem trochę o funduszach ETF po ponad 10 latach pisania o nich i prawie 20 latach inwestowania w nie, w przypadku bitcoinów jestem nowicjuszem w tym temacie.
● Kupuj prawdziwe bitcoiny: na giełdach, które cieszą się dobrą reputacją i renomą. I nie zostawiaj ich tam, jak robimy to z akcjami, funduszami lub ETF-ami, lepiej trzymać je w zimnym portfelu.
● Instrumenty pochodne na bitcoiny: kontrakty futures na bitcoiny można kupić na giełdach Chicago Mercantile Exchange i Chicago Board Options Exchange.
Chcesz kupić ETF-y Bitcoin?
Często zadawane pytania
Bitcoin ETF to instrument finansowy, który umożliwia inwestorom inwestowanie w Bitcoina za pośrednictwem funduszy giełdowych. Działa podobnie do innych funduszy ETF, ale zamiast inwestować bezpośrednio w kryptowalutę, śledzi ruchy cen Bitcoina na rynku. Jest to pośrednia forma, która umożliwia inwestowanie w Bitcoina przy użyciu tradycyjnych platform wymiany.
W Polsce inwestorzy mogą nabyć ETFna Bitcoina za pomocą brokera Freedom 24, który umożliwia dostęp do różnych instrumentów finansowych, w tym ETFów na kryptowaluty takie jak Bitcoin. Za pomocą platformy brokera można inwestować w dostępne na rynku ETF-y związane z rynkiem kryptowalut.
W Bitcoin można inwestować bezpośrednio, korzystając z giełd kryptowalut oraz za pośrednictwem instrumentów takich jak kontrakty futures i kontrakty na różnice kursowe (CFD).
Szukasz brokera? Sprawdź nasze rekomendacje
