Jeszcze kilka lat temu inwestowanie w ropę naftową było ograniczone do instytucji finansowych i dużych koncernów naftowych, dziś inwestowanie w ten surowiec jest bardziej poszukiwane i dostępne dla wszystkich inwestorów dzięki funduszom ETF. W tym poście wymienimy również inne aspekty związane z inwestowaniem za pomocą ETFów.
Co to jest lewarowany ETF?
Lewarowany ETF jest zbywalnym papierem wartościowym, który wykorzystuje finansowe instrumenty pochodne i zadłużenie w celu zwiększenia zwrotu z indeksu bazowego. Tradycyjny fundusz giełdowy zazwyczaj śledzi wartości swojego indeksu jeden do jednego, natomiast lewarowany ETF może mieć stosunek 2:1 lub 3:1. Lewarowane ETF-y są dostępne dla większości indeksów, takich jak WisdomTree Brent Crude Oil ETC i ProShares UltraShort Bloomberg Crude Oil (SCO) wśród wielu innych.
Kluczowe aspekty
Lewarowany ETF wykorzystuje finansowe instrumenty pochodne i zadłużenie, aby zwiększyć zyski z indeksu bazowego.
Tradycyjny ETF zazwyczaj śledzi wartości indeksu bazowego w stosunku 1:1, podczas gdy lewarowany ETF dąży do osiągnięcia stosunku 2:1 lub 3:1.
Jako inwestorzy musimy pamiętać, że dźwignia finansowa jest mieczem obosiecznym, co oznacza, że może generować znaczące zyski, ale może też generować bardzo znaczące straty.
Rewizje lewarowanych ETFów naftowych: zalety i wady
| Zalety | Wady |
| Lewarowane fundusze ETF mają potencjał do osiągania znaczących zysków, które przewyższają indeks bazowy. | Lewarowane ETF-y mogą generować znaczące straty, które przewyższają indeks bazowy. |
| Inwestorzy mają do dyspozycji szeroką gamę papierów wartościowych, którymi mogą handlować przy użyciu lewarowanych funduszy ETF. | Lewarowane ETF-y mają wyższe opłaty i wskaźniki kosztów niż tradycyjne ETF-y. |
| Inwestorzy mogą osiągać zyski, gdy rynek spada, korzystając z odwrotnych lewarowanych funduszy ETF. | Lewarowane ETF-y nie są inwestycjami długoterminowymi. |
Fundusze ETF z dźwignią finansową, inwestycje krótkoterminowe
Lewarowane ETF-y są wykorzystywane przez inwestorów do spekulacji na indeksie lub wykorzystania krótkoterminowego momentum indeksu. Motywując się wysoce ryzykowną i kosztowną strukturą lewarowanych funduszy ETF, generalnie nie wykorzystują ich jako inwestycji długoterminowych.
Kontrakty na opcje mają daty wygaśnięcia i są zazwyczaj przedmiotem obrotu krótkoterminowego. Trudno jest utrzymywać długoterminowe inwestycje w lewarowane ETF-y, ponieważ instrumenty pochodne wykorzystywane do tworzenia dźwigni finansowej nie są inwestycjami długoterminowymi. Dlatego też inwestorzy zazwyczaj utrzymują pozycje w lewarowanych ETF-ach tylko przez kilka dni lub krócej. Jeśli lewarowane ETF-y są trzymane przez długi okres czasu, ich zyski mogą być bardzo różne od indeksu bazowego.
H2: Lewarowane ETF-y naftowe
H3: WisdomTree Brent Crude Oil (BRNT):
Rynek: Giełda Papierów Wartościowych w Londynie
Rentowność 12 miesięcy: -61% *.
Waluta: USD
WisdomTree Brent Crude Oil ETC jest zaprojektowany tak, aby replikować subindeks Bloomberg Brent Crude. Zabezpieczone swapami, które są przechowywane w Bank of New York Mellon.
Kupno BRNT daje Ci ekspozycję na zmiany cen ropy Brent, jednego z najpopularniejszych benchmarków naftowych na świecie, klasyfikowanego jako ropa wydobywana z pól na Morzu Północnym.
United States Oil Fund, LP (USO)
Rynek: New York Stock Exchange (NYSE) Arca
12-miesięczna stopa zwrotu: -82% *.
Valuta: USD
U.S. Oil Fund próbuje monitorować codzienne zmiany procentowe w cenie lekkiej, słodkiej ropy dostarczanej z Cushing w Oklahomie, znanej lepiej jako West Texas Intermediate lub WTI. WTI jest najlżejszą i najsłodszą ropą wśród głównych benchmarków, co oznacza, że ma niską zawartość siarki i wysoką jakość.
Cała WTI jest produkowana w Stanach Zjednoczonych. USO to towarowy ETF, więc jego udziały mają pomóc w monitorowaniu ceny WTI. Robi to głównie poprzez kontrakty futures, choć posiada również amerykańskie obligacje skarbowe.
Rynek: NYSE Arca
12-miesięczna stopa zwrotu: -94% *.
Waluta: USD
Fundusze ETF typu Leveraged Oil są zaprojektowane w celu zwielokrotnienia wyników indeksu bazowego. ProShares Ultra Bloomberg Crude Oil replikuje Bloomberg Crude Oil Index WTI, ale dąży do podwojenia jego dziennych ruchów.
Zatem, jeśli WTI zyskuje 50 punktów w ciągu jednego dnia, UCO powinno wzrosnąć o 100 punktów. UCO wykorzystuje kontrakty futures z giełdy nowojorskiej (NYMEX) i giełdy międzykontynentalnej (ICE) do monitorowania ceny WTI.
Rynek: NYSE Arca
Wydajność 12 miesięcy: 227 %*.
Waluta: USD
ProShares UltraShort Bloomberg Crude Oil oferuje lewarowaną ekspozycję na WTI. Jest to jednak odwrotny ETF, co oznacza, że jego celem jest poruszanie się w przeciwnym kierunku.
Jeśli więc WTI zyskuje 50 punktów w ciągu jednego dnia, SCO powinien stracić 100 punktów. Podobnie jak inverse ETF, SCO jest konkretną inwestycją w ropę naftową, której cena wzrosła w ostatnich miesiącach. Podobnie jak SCO, wykorzystuje on kontrakty terminowe do śledzenia swojego indeksu.
Energy Select Sector SPDR® Fund (XLE)
Rynek: NYSE Arca
Wydajność 12 miesięcy: -38 %*.
Waluta: USD
Fundusz Energy Select Sector Fund jest czczony w kategorii ETF: został uruchomiony w 1998 roku. Podąża on za indeksem Energy Select Sector, który obejmuje spółki o dużej kapitalizacji w USA zajmujące się ropą i gazem oraz urządzeniami energetycznymi. Głównymi udziałowcami XLE są Chevron Corp, ExxonMobil i ConocoPhillips, trzy z największych amerykańskich firm naftowych.
Podsumowując, ETF-y to papiery wartościowe, które dają inwestorom możliwość handlowania tańszymi produktami i osiągania zysków. Lewarowane ETF-y naftowe, jak każdy inny fundusz giełdowy, mają swoje plusy i minusy, to do inwestorów należy zważenie zalet i wad dla swojego handlu. Brokerzy tacy jak eToro zapewniają platformę i porady potrzebne do udanego handlu.
Jeśli chcesz poznać wszystkie nowości i nowinki finansowe, produkty finansowe i wszystko co związane ze światem finansów i inwestycji, dołącz do naszego bloga.
Przewodnik obsługi Funduszy Inwestycyjnych
Dowiedz się wszystkiego o funduszach inwestycyjnych. Poznaj podstawy i zacznij mądrze inwestować.
