Czym są kontrakty terminowe na wodę?

Kontrakty terminowe na wodę to nowoczesny instrument finansowy, który otwiera nowe możliwości inwestycyjne. Oparty na Nasdaq Veles California Water Index, ten pochodny instrument finansowy umożliwia inwestorom handel prawami do korzystania z wody, co staje się coraz bardziej istotne w obliczu globalnych wyzwań związanych z jej dostępnością.

Czym są kontrakty terminowe na wodę?

Kontrakty terminowe na wodę są instrumentem finansowym, którego wartość opiera się na indeksie cen wody – Nasdaq Veles California Water Index (NQH2O). Ich głównym celem jest zabezpieczenie przed ryzykiem związanym z wahaniami cen wody. To innowacyjne podejście do handlu wodą, porównywalne do handlu ropą naftową czy złotem, sprawia, że woda, jako towar deficytowy, zyskuje na znaczeniu na rynkach finansowych.

Dlaczego warto inwestować w wodę?

Ponad 70% powierzchni naszej planety to woda. Woda jest niezbędna do życia i kluczowym zasobem dla przemysłu oraz rolnictwa.

Jednak 96,5% całej tej wody należy do mórz i oceanów. Tylko 3,5% istniejącej wody to woda słodka (pitna). Dodajmy do tego, że 69% całej słodkiej wody jest uwięzione w lodowcach (w tym w polarnych czapach lodowych), a kolejne 30% znajduje się pod ziemią i jest trudne (i kosztowne) do wydobycia. Pomimo że na Ziemi istnieje ogromna ilość wody, zaledwie 1% z niej jest słodką wodą dostępną do użytku.

👉 Zobacz także: Jak inwestować w wodę

W obliczu rosnącego zapotrzebowania na wodę, szczególnie w Stanach Zjednoczonych, inwestowanie w ten surowiec staje się coraz bardziej atrakcyjne. Zmiany klimatyczne i związane z nimi susze potęgują ryzyko deficytu wody, co czyni inwestycje w kontrakty terminowe na wodę jeszcze bardziej uzasadnionymi.

Zapotrzebowanie na wodę

Woda nie służy wyłącznie do użytku osobistego. Przemysł potrzebuje wody, podobnie jak rolnictwo i wiele innych sektorów. Innymi słowy, jest ona niezbędna do życia, ale także dla gospodarki.

W samych Stanach Zjednoczonych zapotrzebowanie na wodę szacuje się na około 322 miliardy galonów (około 1217 miliardów litrów) dziennie.

Do tego dochodzą obawy związane ze zmianami klimatu i potencjalnymi suszami, które mogą one spowodować.

Światowy raport ONZ na temat rozwoju zasobów wodnych w 2020 r. „Woda i zmiany klimatu” ostrzega, że zużycie wody na świecie wzrosło sześciokrotnie w ciągu ostatnich 100 lat. Co więcej, nadal rośnie, w stałym tempie jednego procenta rocznie. Wynika to z rozwoju gospodarczego, wzrostu liczby ludności i zmieniających się wzorców konsumpcji.

Czym jest Nasdaq Veles California Water Index?

W następstwie tych wszystkich danych, aby wycenić wodę (bez konieczności uciekania się do szacunków), uczynić ją publicznie zbywalną i być w stanie osiągnąć większą wydajność dla wody, Nasdaq i Veles Water współpracowały z wiodącą firmą doradztwa ekonomicznego w handlu wodą i opracowały Nasdaq Veles California Index (NQH20) w 2018 r.

Czym jest Nasdaq Veles California Water Index?

Nasdaq Veles California Water Index (NQH20) to innowacyjny indeks stworzony w 2018 roku przez Nasdaq oraz Veles Water, w celu efektywnego monitorowania cen wody w Kalifornii. Jego celem jest dostarczenie dokładnych i wiarygodnych danych dotyczących praw wodnych, umożliwiających inwestorom inwestycje w wodę.

👉 Zobacz także: Jak inwestować w kontrakty terminowe Nasdaq

Cel Indeksu

W dobie rosnącego zapotrzebowania na wodę i jej ograniczonej dostępności, Nasdaq Veles California Water Index ma na celu wyceny wody w sposób przejrzysty i oparty na rzeczywistych transakcjach, eliminując potrzebę korzystania z szacunków. Dzięki temu woda staje się publicznie zbywalnym towarem, podobnie jak ropa naftowa czy złoto, co pozwala na bardziej wydajne zarządzanie tym zasobem.

Współpraca z Firmą Doradczą

W procesie tworzenia indeksu współpracowano z wiodącą firmą doradczą w zakresie handlu wodą, co podkreśla jego rynkową wartość oraz znaczenie w kontekście inwestycji. Analizy i dane dostarczone przez ekspertów umożliwiają dokładne monitorowanie trendów i dynamiki rynku wodnego.

Zakres Indeksu

Indeks NQH20 koncentruje się na pięciu kluczowych dorzeczach w Kalifornii, które są największymi i najczęściej handlowanymi obszarami na rynku wodnym w tym stanie. Mierzy on ceny praw wodnych w tych rejonach, gdzie w latach 2012-2019 przeprowadzono transakcje o wartości 2,6 miliarda dolarów. Dzięki temu indeks stanowi solidny punkt odniesienia dla rynków wodnych, zarówno w Stanach Zjednoczonych, jak i na całym świecie.

Podobnie jak ropa naftowa Brent i WTI, które służą jako benchmark dla rynku ropy, Nasdaq Veles California Water Index może pełnić rolę referencyjną dla handlu wodą na całym świecie. Umożliwia to inwestorom porównywanie cen wody na różnych rynkach oraz lepsze zrozumienie globalnych trendów związanych z tym zasobem.

Dlaczego powstały kontrakty terminowe na wodę?

Finansowe kontrakty terminowe pełnią rolę instrumentów zabezpieczających, co jest ich główną funkcją. Aby hedger, który pragnie zminimalizować ryzyko, mógł to zrobić, zawsze musi istnieć spekulant po drugiej stronie, gotowy na przejęcie tego ryzyka.

Przykładem może być rolnik, który sprzedaje swoje plony poprzez kontrakty futures, aby uniknąć strat związanych z nieprzewidywalnymi zjawiskami, takimi jak susze.

Załóżmy, że rolnik planuje nawadnianie swoich upraw i potrzebuje określonej ilości litrów wody na kilka miesięcy do przodu. Nie jest jednak pewny, ile będzie kosztować ta woda w przyszłości. Może zatem nabyć kontrakt terminowy na wodę, ustalając tym samym stałą cenę na dzień dzisiejszy. Po zakupie umowy lub kilku umów odpowiadających objętości wody, której potrzebuje, mogą wystąpić dwa scenariusze:

1. Wzrost ceny wody: Jeśli cena wody wzrośnie w przyszłości, rolnik poniesie wyższe koszty nawadniania, ale zyski z kontraktów terminowych na wodę pokryją te straty.
2. Spadek ceny wody: W przypadku spadku ceny wody rolnik straci na transakcji terminowej, ponieważ kupił wodę po wyższej cenie. Mimo to, oszczędności uzyskane dzięki nawadnianiu jego upraw zrekompensują te straty.

W każdym przypadku rolnik płaci cenę za kontrakty terminowe, co oznacza, że unika ryzyka związanego z wahaniami cen wody. To rozwiązanie jest szczególnie korzystne w obliczu zmian klimatycznych, które powodują częstsze susze i niedobory wody.

Oprócz przykładów rolników, fundusze inwestycyjne również mogą korzystać z kontraktów terminowych na wodę, aby elastyczniej zabezpieczać swoje portfele. Korzyści płynące z inwestycji w wodę mogą przynieść znaczące zyski nie tylko rolnikom, ale także gminom, przedsiębiorstwom oraz różnorodnym instytucjom.

Nowoczesne rozwiązania związane z wodą umożliwiają efektywniejsze zarządzanie niedoborami oraz lepsze dopasowanie podaży do popytu, co potwierdza raport CME Group, rynku, na którym handluje się tymi instrumentami pochodnymi.

Jednak należy również pamiętać, że może istnieć ryzyko związane z krótkoterminową spekulacją. Wzrost popytu na kontrakty terminowe na wodę, wynikający z chęci osiągnięcia szybkich zysków, może prowadzić do nieprzewidywalnych zmian na rynku.

Jak działają kontrakty terminowe na wodę?

Kontrakt terminowy na wodę oparty jest na Nasdaq Veles California Water Index, co czyni go pierwszym tego typu instrumentem na rynku.

Warto podkreślić, że kontrakty te nie dotyczą handlu samą wodą, lecz praw do jej użytkowania. Woda sama w sobie nie jest przedmiotem obrotu; przedmiotem handlu są prawa własności do korzystania z niej.

👉 Zobacz także: Jak handlować na rynku kontraktów terminowych

Kontrakt terminowy to ustandaryzowana umowa, w której dwie strony zgadzają się na wymianę określonego towaru w przyszłości, przy ustalonej w chwili zawarcia umowy cenie. W przypadku kontraktów na wodę, przedmiotem wymiany są różnice cenowe, które mogą wystąpić.

Wielkość kontraktu wynosi 10 stóp akrowych, co odpowiada około 1 233 481,84 litrów. Dla zobrazowania, jeśli indeks NQH20 jest notowany po 500 USD za stopę akrową, wartość kontraktu terminowego na wodę wynosi 5 000 USD.

Tick jest notowany w jednopunktowych przyrostach ponad indeks. Oznacza to, że jednopunktowy wzrost lub spadek indeksu przekłada się na zmianę wartości kontraktu o 10 USD.

Jak inwestować w wodę?

Aby zainwestować w kontrakty futures na wodę, wystarczy skorzystać z usług brokera kontraktów futures, który handluje tymi aktywami. Przeczytaj również nasz artykuł 👉 Inwestowanie w wodę.

Oto kilka kluczowych punktów dotyczących wyboru brokera kontraktów futures:

• Musi być regulowany: Istnieją renomowane organy, takie jak brytyjska FCA lub amerykańska SEC. Organ regulacyjny odpowiada władzom finansowym kraju, w którym broker ma siedzibę.
• Dostępne produkty: oprócz wody, broker musi oferować szeroką gamę aktywów bazowych. W ten sposób można zdywersyfikować swoje inwestycje i znaleźć więcej możliwości.
• Platforma transakcyjna: platforma musi być intuicyjna i łatwa w użyciu, aby można było korzystać ze wszystkich jej funkcji.
• Obsługa klienta: konieczne jest zapewnienie odpowiednich godzin obsługi klienta i za pośrednictwem wielu kanałów. Z drugiej strony konieczne jest również, aby broker posiadał wykwalifikowany personel do rozwiązywania wątpliwości i oferowania rozwiązań.
• Prowizje: prowizje w przypadku finansowych kontraktów terminowych są zazwyczaj wyższe niż w przypadku handlu kontraktami CFD (nie ma dużej konkurencji, ponieważ nie ma tak wielu brokerów). Należy mieć to na uwadze.

👉 Przeczytaj również nasz artykuł: Brokerzy oferujący kontrakty terminowe

Zakup akcji spółek związanych z wodą

Inwestowanie w akcje spółek wodnych lub tych, które generują zyski związane z wodą, to sposób na uzyskanie ekspozycji na cenę tego surowca. Tego rodzaju inwestycja jest mniej ryzykowna niż kontrakty terminowe na wodę, ponieważ nie wiąże się z dźwignią finansową. Dodatkowo, inwestując w takie spółki, można otrzymywać dywidendy.

Fundusze inwestycyjne na wodę

Fundusze inwestycyjne oferują dostęp do zdywersyfikowanych portfeli przy mniejszym kapitale i niższych kosztach. Składają się z połączonych aktywów, zarządzanych przez menedżera, który stosuje określoną strategię, znaną wcześniej inwestorowi.

W kontekście inwestycji związanych z wodą istnieją fundusze, które obejmują papiery wartościowe związane z tym surowcem. Przykładem jest Pictet Water, fundusz, który buduje swój portfel na podstawie ponad 50 spółek generujących dochody z procesów związanych z wodą. Te spółki działają w różnych sektorach, w tym w przemyśle, przedsiębiorstwach użyteczności publicznej, opiece zdrowotnej i dóbr konsumpcyjnych.

ETF-y na wodę

Przed utworzeniem indeksu Nasdaq Veles California Water Index istniały już indeksy, które oceniały wyniki akcji związanych z wodą, takie jak S&P Global Water Index czy World Water Index. Należy jednak zaznaczyć, że te indeksy nie wskazują ceny praw do wody, tak jak robi to Nasdaq Veles California Water; są to raczej indeksy sektorowe.

Mimo to, indeksy te są przydatne jako punkty odniesienia do tworzenia pasywnie zarządzanych funduszy inwestycyjnych i funduszy ETF. Fundusze ETF to pasywnie zarządzane portfele, w tym przypadku oparte na jednym z wcześniej wymienionych indeksów giełdowych, których akcje można swobodnie kupować i sprzedawać na giełdzie.

Inwestując w fundusze ETF, zyskuje się portfel papierów wartościowych związanych z wodą, co stanowi mniej ryzykowny sposób inwestowania. Przykładem takiego funduszu ETF jest iShares Global Water UCITS ETF.

Szczególne cechy kontraktów terminowych na wodę

Jak pokazuje analiza, istnieje wiele sposobów na inwestowanie w wodę. Jednak wszystkie te metody mają jedną wspólną cechę: nie inwestujesz bezpośrednio w towar (ani w prawa do korzystania z niego), lecz w firmy, które generują zyski z powiązanych procesów.

Inwestując w takie przedsiębiorstwa, uzyskujesz pewną ekspozycję na wodę. Niemniej jednak, istnieje wiele innych czynników, które mogą wpływać na cenę akcji tych firm, takich jak decyzje zarządu, poziom zadłużenia, plany rozwoju czy zmiany w regulacjach.

Wraz z wprowadzeniem kontraktów terminowych na wodę sytuacja uległa zmianie. Teraz inwestorzy mogą zajmować pozycje i tworzyć strategie zabezpieczające bezpośrednio w oparciu o ceny wody. Dzięki temu, inwestycje te stały się bardziej elastyczne i bezpośrednie, co pozwala na bardziej precyzyjne zarządzanie ryzykiem.

Szukasz brokera? Sprawdź nasze rekomendacje

AvaTrade

• Ponad 1200 produktów i rynków do handlu.
• Telefoniczna i WhatsApp obsługa klienta w języku polskim.
• Copy trading.

Odwiedź

63% kont klientów traci pieniądze handlując kontraktami CFD z tym brokerem.

Interactive Brokers

• Niskie prowizje za handel.
• Szeroka gama produktów.
• Odsetki do 4,83% na kontach w USD i 3,49% w EUR.

Odwiedź

Inwestowanie w produkty finansowe wiąże się z pewnym poziomem ryzyka.

DEGIRO

• Regulowany przez BaFin i Bundesbank.
• Dobry wybór produktów, w tym inne złożone instrumenty, takie jak opcje i kontrakty futures, na start.
• Obsługa klienta w języku polskim.

Odwiedź

Inwestowanie wiąże się z ryzykiem utraty środków.