Handel opcjami
Inwestowanie w opcje wymaga zaawansowanej wiedzy, a wielu inwestorów podchodzi do nich ostrożnie. Opcje, podobnie jak inne instrumenty pochodne, niosą ryzyko, dlatego kluczowe jest ich zrozumienie – zarówno w celach zabezpieczenia, jak i zysku. W tym artykule omawiamy strategie opcyjne.
Strategię można zdefiniować jako drobiazgowo przemyślany plan opracowania działań, które mają być wykonane dla osiągnięcia określonego celu. Możemy powiedzieć, że strategia w świecie opcji to realizacja inwestycji poprzez kombinację opcji.
Zobacz także: Handel opcjami
Cele stosowania strategii opcyjnych
Główne powody, dla których inwestorzy stosują strategie opcyjne:
Można je stosować na różne sposoby: w zależności od przewidywanego kierunku aktywa bazowego (strategia kierunkowa) lub poziomu zmienności (strategia neutralna).
Ogólnie, strategia opcyjna polega na jednoczesnym zakupie i/lub sprzedaży kilku kontraktów opcyjnych lub bazowych aktywów. Oznacza to kombinację czterech podstawowych opcji i/lub aktywa bazowego.
Kluczowe czynniki sukcesu w strategiach opcyjnych:
Przyjrzyjmy się 5 strategiom, które warto poznać na początek inwestowania w opcje
Covered Call to strategia oparta na opcjach kupna (call). Polega na zakupie aktywa do portfela i jednoczesnej sprzedaży opcji call na to aktywo. Liczba zakupionych aktywów musi odpowiadać liczbie aktywów bazowych objętych opcją.
Zobacz także:
Inwestorzy stosują tę strategię, gdy mają neutralne, krótkoterminowe nastawienie do aktywa. Celem jest wygenerowanie dodatkowego dochodu poprzez premię opcyjną lub zabezpieczenie przed spadkami wartości aktywów bazowych.
Strategie Married Put i Protective Put są niemal identyczne, różni je jedynie moment zakupu papieru wartościowego.
Strategie te polegają na utrzymaniu długoterminowej pozycji w aktywach poprzez zakup opcji put na te same aktywa, co służy jako zabezpieczenie przed spadkami cen.
Strategie te zapewniają ochronę przed stratami (tzw. podłogę), a jednocześnie pozwalają na nieograniczone zyski przy wzroście wartości aktywów bazowych. Gdy cena aktywów spada poniżej ceny wykonania, opcja put zostaje wykonana.
Działa to jak ubezpieczenie przed spadkiem wartości aktywa i jest odpowiednie na długoterminowe zabezpieczenie, a nie do krótkoterminowej spekulacji.
W strategii spreadu pionowego inwestor kupuje i sprzedaje dwie opcje kupna na to samo aktywo z tą samą datą wygaśnięcia, ale różnymi cenami wykonania. Jest to stosowane, gdy inwestor oczekuje umiarkowanego wzrostu wartości aktywów.
Opcja call jest kupowana na niższej cenie wykonania, a opcja put na wyższej cenie wykonania.
Zysk i strata w tej strategii są ograniczone i zależą od różnicy między cenami wykonania (tzw. spread).
Strategia ta jest bardzo podobna do tej omówionej powyżej. W tej strategii inwestor kupuje opcje put i sprzedaje taką samą liczbę opcji put po niższej cenie wykonania. Stosuje się ją, gdy inwestor spodziewa się spadku ceny aktywa bazowego.
Maksymalny zysk możliwy do uzyskania dzięki tej strategii jest równy różnicy między dwoma cenami wykonania, minus koszt netto opcji.
Protective collar pozwala nam zabezpieczyć się przed krótkoterminowymi spadkami, a jednocześnie przy niskich kosztach czerpać zyski w przypadku poprawy sytuacji na rynku. Strategia podzielona jest na dwie części:
Strategia ta jest stosowana, gdy chcemy chronić zyski osiągnięte na danym walorze w długim okresie. W ten sposób możemy chronić te zyski bez sprzedaży akcji i bez ponoszenia wysokich kosztów uzyskania tego zabezpieczenia.
👉 Zobacz także: Brokerzy do zakupu opcji
Skuteczne zarządzanie ryzykiem w inwestowaniu z wykorzystaniem opcji wymaga dokładnego zrozumienia zarówno samych instrumentów, jak i warunków rynkowych. Oto kluczowe zasady, które pomogą w odpowiedzialnym podejściu do strategii opcyjnych:
Podsumowując, opcje, jako instrumenty pochodne, wiążą się z ryzykiem, które można jednak skutecznie ograniczać poprzez odpowiednią strategię i narzędzia analityczne. Dzięki dźwigni finansowej, opcje oferują potencjał do osiągania znacznych zysków, jednak wymaga to ostrożności i unikania nadmiernej spekulacji. Kluczem do sukcesu jest systematyczne zarządzanie ryzykiem, które pozwala minimalizować straty, a jednocześnie maksymalizować korzyści.
Szukasz brokera? Poznaj nasze rekomendacje
74% rachunków inwestorów traci pieniądze, handlując kontraktami CFD z tym dostawcą.
76% kont traci pieniądze podczas handlu CFD oferowanymi przez tego dostawcę.
Inwestowanie w produkty finansowe wiąże się z pewnym poziomem ryzyka.
74% rachunków inwestorów traci pieniądze, handlując kontraktami CFD z tym dostawcą.
XTB
76% kont traci pieniądze podczas handlu CFD oferowanymi przez tego dostawcę.
Inwestowanie wiąże się z ryzykiem utraty kapitału. Przed inwestowaniem zaleca się konsulta
Inwestowanie niesie ze sobą ryzyko straty.
75,5% kont inwestorów traci pieniądze podczas handlu CFD oferowanymi przez tego dostawcę.
74% rachunków inwestorów traci pieniądze, handlując kontraktami CFD z tym dostawcą.
XTB
76% kont traci pieniądze podczas handlu CFD oferowanymi przez tego dostawcę.
Inwestowanie wiąże się z ryzykiem utraty kapitału. Przed inwestowaniem zaleca się konsulta
Inwestowanie niesie ze sobą ryzyko straty.
75,5% kont inwestorów traci pieniądze podczas handlu CFD oferowanymi przez tego dostawcę.