Jak inwestować w indeksy MSCI?

W ostatnich dziesięcioleciach inwestowanie na światowych rynkach stało się coraz bardziej popularne wśród inwestorów szukających możliwości dywersyfikacji i wzrostu swojego portfela. W tym kontekście indeksy MSCI (Morgan Stanley Capital International) odgrywają kluczową rolę jako narzędzia monitorowania i mierzenia wyników różnorodnych rynków finansowych na całym świecie. W tym artykule omówimy, czym są indeksy MSCI, jak działają oraz jak można w nie inwestować, aby czerpać korzyści z różnorodnych możliwości na globalnych rynkach.

Czym są indeksy MSCI?

Skrót MSCI oznacza Morgan Stanley Capital International, firmę, która pierwotnie stworzyła ten i inne indeksy. MSCI World Index jest jednym z najbardziej znanych globalnych indeksów giełdowych i reprezentuje gospodarki i rynki finansowe krajów rozwiniętych. W skład indeksu wchodzi ponad 1500 dużych i średnich spółek giełdowych. Indeksy MSCI są wykorzystywane do zapewnienia wglądu w kierunek rynków finansowych, reprezentując rynek jako całość.

Pierwotnie indeksy MSCI były tworzone przez Capital International od 1968 roku. Jednak w 1986 r. prawa do Capital International zostały nabyte przez Morgan Stanley, a nazwa została zmieniona na Morgan Stanley Capital International (MSCI). MSCI przejęło również Barra, firmę specjalizującą się w zarządzaniu ryzykiem i analizie portfela, co doprowadziło do powstania MSCI Barra. W 2007 r. MSCI stało się niezależną spółką poprzez wydzielenie z Morgan Stanley jako największego udziałowca.

Obecnie MSCI oferuje szereg innych usług, ale jest szczególnie znana ze swoich indeksów. Istnieje wiele indeksów MSCI dla różnych regionów, rodzajów akcji, obligacji, funduszy inwestycyjnych itp. Są one dostępne dla wszystkich inwestorów i stanowią ważne narzędzie dla tych, którzy chcą śledzić i inwestować na różnych rynkach finansowych na całym świecie.

Jak działają indeksy MSCI?

Indeksy MSCI nie są jedynie narzędziem dla profesjonalistów; mogą z nich korzystać wszyscy inwestorzy, ponieważ są publiczne i powszechnie dostępne. Ze względu na ich popularność mają ogromny wpływ na rynki finansowe. W momencie, gdy MSCI w swoich recenzjach uwzględnia akcje lub zwiększa wagę danego obszaru geograficznego, następuje lawina zakupów tych aktywów (jak miało to miejsce przy decyzji o zwiększeniu udziału Chin w MSCI Emerging Markets).

Istotne jest, że indeksy MSCI stosują jedną i tę samą metodę obliczania, co sprawia, że są bardzo łatwe do nabycia. Starają się zapewnić 85% pokrycia rynku docelowego, co zapewnia spójność i wiarygodność. Indeksy MSCI są oparte na średnich ważonych cen wchodzących w ich skład papierów wartościowych. Warto zaznaczyć, że choć wiele popularnych indeksów jest obliczanych na podstawie średniej ważonej, niektóre, takie jak Dow Jones 30, stosują zwykłą średnią.

Jak inwestować w indeksy MSCI?

Ze względu na dużą liczbę akcji obecnych w indeksach MSCI, jedyną możliwością inwestowania w te indeksy są fundusze inwestycyjne lub fundusze ETF. 

Oto tabela przedstawiająca najlepsze ETF-y MSCI World według rocznego zwrotu funduszu na dzień 31.07.2024:

Możesz znaleźć te fundusze ETF na internetowych platformach brokerskich, takich jak Freedom24. Freedom24 oferuje ponad 1500 ETF-ów wiodących menedżerów, takich jak iShares, Vanguard i BlackRock. Opłaty i prowizje maklerskie różnią się w zależności od firmy i rodzaju konta. Więcej szczegółowych informacji znajdziesz w tej recenzji Freedom24.

Freedom24

• Szeroki zakres klas aktywów i rynków; +41500 akcji i funduszy ETF oraz 800 000 amerykańskich opcji na akcje
• Bezpieczny, regulowany broker
• Oprocentowane konto do 8%
• Dostęp do raportów z podstawowymi informacjami o spółkach

Odwiedź

Inwestowanie niesie ze sobą ryzyko straty.

Główne indeksy MSCI

Indeksy MSCI odgrywają ogromną rolę w świecie finansów. Służą one jako benchmark w wielu funduszach inwestycyjnych. Porównując wyniki funduszu z wynikami indeksu MSCI, można ocenić, czy zarządzający efektywnie wykorzystuje potencjał rynku. Ten aspekt szczególnie dotyczy aktywnie zarządzanych funduszy.

Natomiast w przypadku pasywnie zarządzanych funduszy możliwe jest naśladowanie wyników indeksu MSCI poprzez replikację jego składu. Zaletą tych funduszy inwestycyjnych jest obniżona opłata, ponieważ nie wymagają intensywnego zarządzania.

Oprócz tradycyjnych funduszy, istnieją również fundusze giełdowe (ETF), które śledzą wybrane indeksy MSCI. Podobnie jak indeksowane fundusze, ETF również cechują się pasywnym podejściem do zarządzania.

Chociaż istnieje wiele indeksów MSCI, trzy z nich cieszą się szczególną popularnością w branży inwestycyjnej.

MSCI World

Indeks World MSCI to szeroki globalny indeks akcji, który reprezentuje wyniki spółek o dużej i średniej kapitalizacji w 23 krajach rynków rozwiniętych. Obejmuje on około 85% kapitalizacji rynkowej każdego kraju w wolnym obrocie, skorygowanej o indeks giełdowy. Warto zauważyć, że światowy indeks MSCI nie oferuje ekspozycji na rynki wschodzące.

Kraje o największej wadze w tym indeksie, po Stanach Zjednoczonych, to Japonia, Wielka Brytania i Francja. Jednak waga każdego z nich nie przekracza 10%.

Indeks MSCI World: Skład

Indeks World MSCI składa się w 100% z akcji i obejmuje ponad 1500 spółek z 23 krajów rozwiniętych, rozłożonych na 3 regiony świata: Ameryki, Europę, Bliski Wschód oraz Pacyfik. Indeks ten obejmuje około 85% akcji w wolnym obrocie każdego z tych krajów. Każdy obszar gospodarczy ma różną wagę w indeksie, co odzwierciedla zróżnicowanie globalnego rynku akcji.

• Stany Zjednoczone 68,92%.
• Japonia 6,28% 
• Wielka Brytania 4,12%
• Francja 3,42%
• Kanada 3,2%
• inni 14,06% 

Podział według sektorów przedstawia się następująco:

• Technologie informacyjne: 24,98%
• Finanse: 15,42%
• Opieka zdrowotna: 11,94%
• Przemysł: 10,98%
• Dobra konsumpcyjne: 10,12%
• Usługi komunikacyjne: 7,42%
• Dobra konsumpcyjne: 6,38%
• Energia: 4,28%
• Materiały: 3,72%
• Usługi użyteczności publicznej: 2,55%
• Nieruchomości: 2,21%

Jakie firmy tworzą MSCI World?

Indeks MSCI, składający się z 1600 spółek, jest popularnym punktem odniesienia w branży inwestycyjnej. ETF-y (fundusze giełdowe) starają się naśladować ten indeks, inwestując w te same spółki i dążąc do przypisania im podobnej wagi, co w indeksie.

Oto 10 największych spółek, które tworzą MSCI World:

Indeks MSCI World: Rentowność

Indeks MSCI World jest reprezentatywnym wskaźnikiem, który obejmuje spółki o dużej i średniej kapitalizacji z 23 krajów rynków rozwiniętych. Składa się z 1506 elementów, które stanowią około 85% kapitalizacji rynkowej każdego kraju, uwzględniając wolny obrót. Jest to szeroko używany indeks, który daje inwestorom ogólny obraz wyników gospodarczych i rynkowych na poziomie globalnym dla tych krajów.

MSCI Emerging Markets

Indeks ten śledzi wyniki rynków wschodzących. Stanowi zatem punkt odniesienia dla funduszy inwestycyjnych w tej kategorii. Został uruchomiony w 1988 roku i składa się z ponad 1000 akcji.

Największe spółki MSCI Emerging Markets

Sektorowa i krajowa struktura indeksu MSCI Emerging Markets

Sektory MSCI Emerging Markets

• Technologie informacyjne: 24,34%
  • Największy sektor w indeksie, dominujący w regionie rynków wschodzących. Firmy technologiczne często prowadzą innowacje i wzrost w tych rynkach.
• Finanse: 22,30%
  • Drugi największy sektor. Obejmuje banki, firmy ubezpieczeniowe i inne instytucje finansowe kluczowe dla gospodarek wschodzących.
• Dobra konsumpcyjne: 12,26%
  • Obejmuje firmy produkujące dobra, które są kupowane przez konsumentów w miarę wzrostu ich dochodów.
• Usługi komunikacyjne: 8,81%
  • Sektor związany z komunikacją, w tym telekomunikacją i mediami.
• Przemysł: 6,95%
  • Obejmuje firmy zajmujące się produkcją i dostarczaniem dóbr przemysłowych.
• Materiały: 6,90%
  • Firmy zajmujące się wydobyciem i przetwórstwem surowców naturalnych.
• Dobra konsumpcyjne podstawowe: 5,30%
  • Produkty codziennego użytku, takie jak żywność i napoje, środki czystości itp.
• Energia: 5,14%
  • Firmy zajmujące się produkcją i dystrybucją energii, w tym ropy naftowej i gazu.
• Opieka zdrowotna: 3,47%
  • Obejmuje firmy zajmujące się świadczeniem usług zdrowotnych i produkcją leków.
• Usługi użyteczności publicznej: 3,07%
  • Firmy dostarczające podstawowe usługi, takie jak woda i energia elektryczna.
• Nieruchomości: 1,47%
  • Sektor związany z inwestycjami w nieruchomości i zarządzaniem nimi.

Struktura krajowa indeksu MSCI Emerging Markets

• Chiny: 24,54%
  • Największy udział w indeksie. Chiny mają dominującą rolę na rynkach wschodzących, zarówno pod względem kapitalizacji, jak i wpływu na rynek.
• Indie: 20,01%
  • Drugi co do wielkości udział. Indie są jednym z najważniejszych rynków wschodzących, z dynamicznie rozwijającą się gospodarką.
• Tajwan: 18,45%
  • Duży udział, szczególnie silny w sektorze technologii informacyjnej.
• Korea Południowa: 12,11%
  • Istotny gracz w regionie, znany z zaawansowanego przemysłu technologicznego.
• Brazylia: 4,32%
  • Największy rynek w Ameryce Łacińskiej w ramach indeksu MSCI Emerging Markets.
• Inne: 20,58%
  • Udział innych krajów wschodzących, uzupełniający strukturę indeksu.

MSCI ACWI (indeks wszystkich krajów świata) 

MSCI All Country World Index (ACWI) to indeks giełdowy przeznaczony do śledzenia wyników globalnych rynków akcji. Prowadzony przez Morgan Stanley Capital International (MSCI) indeks obejmuje akcje prawie 3000 spółek z 23 krajów rozwiniętych i 25 rynków wschodzących.

Zarządzający funduszami wykorzystują MSCI ACWI jako punkt odniesienia dla wyników globalnych funduszy akcji. Indeks jest również wykorzystywany jako podstawa do tworzenia produktów inwestycyjnych, takich jak fundusze giełdowe (ETF).

Analiza sektorowa i krajowa dla indeksu MSCI Developed Markets

• Technologie informacyjne (24,91%): Największy udział w indeksie, odzwierciedlający dominację sektora IT w gospodarkach rozwiniętych.
• Finanse (16,12%): Drugi co do wielkości sektor, pokazujący znaczenie instytucji finansowych w rozwiniętych rynkach.
• Opieka zdrowotna (11,08%): Ważny sektor, związany z rosnącym zapotrzebowaniem na usługi medyczne i farmaceutyki.
• Przemysł (10,58%): Udział sektora przemysłowego, który obejmuje szeroki zakres działalności produkcyjnej.
• Dobra konsumpcyjne (10,34%): Znaczący udział, świadczący o stabilności tego sektora w globalnej gospodarce.
• Usługi komunikacyjne (7,56%): Udział sektora, który obejmuje telekomunikację i media.
• Dobra konsumpcyjne podstawowe (6,27%): Udział sektora zajmującego się podstawowymi produktami codziennego użytku.
• Energia (4,36%): Mniejszy udział, związany z sektorem wydobywczym i energetycznym.
• Materiały (4,04%): Waga sektora surowców i materiałów przemysłowych.
• Usługi użyteczności publicznej (2,61%): Niski udział sektora zajmującego się podstawowymi usługami publicznymi.
• Nieruchomości (2,14%): Najmniejszy udział, obejmujący sektor związany z inwestycjami w nieruchomości.

Wagi krajowe

• Stany Zjednoczone (64,5%): Największy udział, odzwierciedlający dominację USA w globalnym rynku finansowym.
• Japonia (5,31%): Drugi co do wielkości kraj w indeksie, z istotnym udziałem w rynku.
• Wielka Brytania (3,43%): Udział kraju, który pozostaje ważnym centrum finansowym.
• Kanada (2,71%): Udział Kanady, która ma znaczące, ale mniejsze znaczenie w porównaniu do innych krajów.
• Francja (2,54%): Znaczący udział, odzwierciedlający rolę Francji w rynkach rozwiniętych.
• Inne (21,51%): Udział innych krajów, które razem stanowią istotną część indeksu, ale są mniej reprezentowane indywidualnie.

Porównanie indeksów MSCI: Wyniki

W tej tabeli możesz zobaczyć porównanie zachowania głównych indeksów MSCI w ciągu ostatniego roku, 3 lat, 5 lat, 10 lat i od momentu jego powstania.

Różnica między MSCI World a MSCI ACWI

Indeksy MSCI World i MSCI ACWI są globalnymi indeksami opracowanymi przez MSCI Inc. Jednak, jak już omówiono w tym artykule, mają one pewne znaczące różnice w metodologii i zakresie pokrycia.

1. MSCI World: MSCI World to indeks przedstawiający wyniki wiodących spółek o dużej i średniej kapitalizacji z 23 krajów rozwiniętych. Kraje te obejmują Stany Zjednoczone, Wielką Brytanię, Japonię, Niemcy, Francję i inne kraje europejskie, a także Kanadę, Australię i inne wybrane kraje. Indeks MSCI World obejmuje około 85% kapitalizacji rynkowej akcji w Stanach Zjednoczonych i pozostałych krajach rozwiniętych.
2. MSCI ACWI : MSCI ACWI, skrót od All Country World Index, to indeks reprezentujący wyniki wiodących dużych i średnich spółek z 50 krajów, w tym krajów rozwiniętych i rozwijających się. Oprócz krajów wchodzących w skład indeksu MSCI World, MSCI ACWI obejmuje również giełdy krajów wschodzących, takich jak Chiny, Brazylia, Indie, Korea Południowa, RPA i wiele innych. MSCI ACWI pokrywa około 85% kapitalizacji światowego rynku akcji.

Podsumowując, główna różnica między MSCI World i MSCI ACWI polega na zasięgu geograficznym. MSCI World koncentruje się przede wszystkim na rynkach rozwiniętych, podczas gdy MSCI ACWI obejmuje zarówno rynki rozwinięte, jak i rynki wschodzące. Dlatego też MSCI ACWI oferuje szerszy i bardziej kompleksowy obraz globalnego krajobrazu inwestycji kapitałowych, umożliwiając inwestorom uzyskanie bardziej wszechstronnej i zróżnicowanej ekspozycji na globalne rynki akcji.

Ratingi MSCI ESG

Ratingi MSCI ESG są kompleksową miarą długoterminowego zaangażowania spółki w społecznie odpowiedzialne inwestowanie (SRI) oraz standardy środowiskowe, społeczne i ładu korporacyjnego (ESG). W szczególności ratingi MSCI ESG koncentrują się na ekspozycji spółki na istotne finansowo ryzyka ESG.

Czy warto inwestować w indeks MSCI?

Rozważając, czy inwestować w indeks MSCI, należy wziąć pod uwagę kilka czynników, wraz z ich względnymi zaletami i wadami. Oto kilka najważniejszych rzeczy do rozważenia:

• Globalna dywersyfikacja: Inwestowanie w indeks MSCI pozwala osiągnąć dywersyfikację geograficzną, ponieważ indeks obejmuje wiele gospodarek i rynków na całym świecie. Może to pomóc zmniejszyć ryzyko związane z pojedynczym regionem lub krajem.
• Szeroki zakres sektorów: Indeks MSCI obejmuje szeroki zakres sektorów, takich jak technologia, finanse, opieka zdrowotna, energia i inne. Może to pozwolić na dywersyfikację w ramach Twojego portfela, zmniejszając ryzyko koncentracji w określonym sektorze.
• Płynność: Indeks MSCI obejmuje wiele dużych i płynnych spółek, co oznacza, że ​​akcje wchodzące w skład indeksu są ogólnie łatwo zbywalne na rynku. Ta płynność może być korzystna przy kupnie lub sprzedaży akcji.
• Dostęp do światowych rynków: Inwestowanie w indeks MSCI pozwala na udział w wynikach międzynarodowych rynków, co umożliwia korzystanie z potencjalnych możliwości wzrostu gospodarczego w różnych regionach świata.

Jeśli chodzi o inwestowanie w indeksy giełdowe, nie brakuje opcji, a w rzeczywistości istnieje wiele głównych indeksów giełdowych, które należy wziąć pod uwagę. Inwestowanie w Eurostoxx50 na przykład, oznacza inwestowanie w gospodarkę strefy euro z portfelem 50 największych spółek giełdowych.

Podobnie inwestowanie w CAC40 oznacza inwestowanie w 40 największych francuskich spółek. Innym popularnym sposobem inwestowania na rynku amerykańskim jest Dow Jones, ważony cenowo indeks 30 dużych amerykańskich spółek.

Ale inwestorzy nie powinni przeoczyć indeksów takich jak Russell 2000, który gromadzi 2000 małych, rozwijających się firm amerykańskich, czy NASDAQ, który słynie z uwzględnienia wielu największych firm technologicznych na świecie. 

Często zadawane pytania

Przeczytaj także:

• Co to jest indeks DOW Jones
• Co to jest WIG20
• Co to jest S&P500 Dividend Aristocrats

Szukasz brokera do inwestowania w MSCI? Sprawdź nasze rekomendacje

XTB

• Regulacja obecna we wszystkich krajach.
• Konto oszczędnościowe oprocentowane na 2% (w euro).
• Brak prowizji (0%) na akcje i ETF-y.

Odwiedź

76% kont traci pieniądze podczas handlu CFD oferowanymi przez tego dostawcę.

eToro

• Trading automatyczny
• Przejrzyste i zrozumiałe wskazówki handlowe
• Darmowe transakcje akcji i ETF
• Ochrona przed ujemnym saldem
• Karta kredytowa/debetowa dostępna (w USA i UK tylko karta debetowa)

Odwiedź

74% rachunków inwestorów traci pieniądze, handlując kontraktami CFD z tym dostawcą.

Interactive Brokers

• Niskie prowizje za handel.
• Szeroka gama produktów.
• Odsetki do 4,83% na kontach w USD i 3,49% w EUR.

Odwiedź

Inwestowanie w produkty finansowe wiąże się z pewnym poziomem ryzyka.