Co to są Akcje?

Akcje są jednym z najpopularniejszych produktów inwestycyjnych na giełdzie, ale przed rozpoczęciem inwestowania należy wyjaśnić, czym są, co decyduje o wartości akcji i jak je analizować, aby podjąć decyzję o zakupie akcji danej spółki.

Czym są akcje i jak działają?

Akcje, zwane również udziałami lub akcjami giełdowymi, reprezentują własność lub udział w spółce akcyjnej. Spółka akcyjna to forma przedsiębiorstwa, które jest własnością akcjonariuszy, a każdy akcjonariusz posiada akcje, które stanowią część tej własności. Akcje są podstawowym instrumentem inwestycyjnym na giełdzie papierów wartościowych.

Działanie akcji można zrozumieć na kilku poziomach:

🏢Własność i Udział w Zyskach: Posiadając akcje danej spółki, stajesz się częściowym współwłaścicielem tej spółki. W miarę jak spółka osiąga zyski, może ogłosić wypłatę dywidendy, czyli części zysków, które są rozdzielane pomiędzy akcjonariuszy w zależności od liczby akcji, jakie posiadają.

🗳️Prawo Głosu: Posiadacze akcji mają prawo głosu na walnych zgromadzeniach akcjonariuszy spółki. To umożliwia uczestnictwo w ważnych decyzjach dotyczących zarządzania spółką, takich jak wybór zarządu, zmiany w statucie czy inne kwestie strategiczne.

💹Wartość Kapitałowa: Wartość akcji zmienia się w miarę, jak zmienia się wartość kapitałowa spółki na rynku. Jeśli spółka osiąga sukcesy i rośnie, to wartość jej akcji może wzrastać. Z drugiej strony, jeśli spółka ma problemy, wartość akcji może spadać.

📈Handel na Giełdzie: Akcje są notowane na giełdach papierów wartościowych, co umożliwia ich kupno i sprzedaż. Wzrost lub spadek wartości akcji związany jest z popytem i podażą na rynku. Inwestorzy kupują akcje w nadziei na zysk z wzrostu wartości lub z dywidend, lub też wierzą w potencjał spółki.

⚠️Ryzyko Inwestycyjne: Inwestowanie w akcje jest związane z pewnym poziomem ryzyka, ponieważ wartość akcji może zmieniać się w zależności od wielu czynników, w tym kondycji gospodarczej, wyników finansowych spółki, trendów branżowych, zmian w zarządzie, a także wydarzeń globalnych.

Zobacz także jakie akcje kupić w tym roku?

Rodzaje akcji

Teraz, kiedy wyjaśniliśmy już pojęcie akcji, zbadajmy różnorodne typy istniejących akcji. Klasyfikowane są one na różne sposoby, w zależności od pełnionych przez nie ról. Na przykład, możemy wyróżnić następujące kategorie akcji:

• Akcje zwykłe: ten rodzaj akcji daje prawo do udziału w zyskach spółki (czyli do pobierania dywidendy) oraz do głosowania na zgromadzeniach spółki w różnych sprawach.
• Akcje uprzywilejowane: odpowiednik wartości akcji z pierwszeństwem przed akcjami zwykłymi w wypłacie dywidendy. Stopa dywidendy takich akcji może być stała lub zmienna i jest ustalana w momencie emisji.
• Papiery wartościowe z ograniczonym prawem głosu: rodzaj akcji, które dają prawo głosu w określonych aspektach spółki zawartych w umowie subskrypcji akcji. Ponadto akcje te są uprzywilejowane lub ogólnie uprawniają posiadacza do otrzymania wyższej dywidendy niż akcje zwykłe.
• Akcje zamienne: rodzaj akcji, które mogą być zamienione na papiery wartościowe i odwrotnie, chociaż papiery wartościowe są często zamieniane na akcje.
• Papiery wartościowe przemysłowe: w tym przypadku wkładem akcjonariuszy jest świadczenie określonych usług lub praca.
• Akcje w wolnym obrocie: te akcje są emitowane bez konieczności płacenia za nie przez akcjonariusza, ponieważ są opłacane z zysków lub zarobków, które akcjonariusz powinien otrzymać.
• Akcje właścicielskie: jest to akcja, która należy do tej samej spółki, która ją wyemitowała.
• Papiery wartościowe o wartości nominalnej: są rodzajem akcji, w których wartość wkładu występuje liczbowo.
• Akcje bez wartości nominalnej: jak sama nazwa wskazuje, są to akcje, w których nie pojawia się wartość wkładu, przy czym ustalana jest proporcjonalna część, jaką stanowią w kapitale zakładowym spółki emitującej.

Jak analizować akcje?

Istnieją zasadniczo dwa kryteria analizy akcji:

1. Analiza fundamentalna: analiza fundamentalna opiera się na wszystkich informacjach udostępnianych publicznie przez spółkę giełdową: rocznych sprawozdaniach finansowych, raportach kwartalnych, raportach półrocznych, istotnych faktach (wiadomościach, które publikuje sama spółka). Uwzględnia również ewolucję sektora, jego perspektywy na przyszłość oraz ewolucję gospodarki. Dowiedz się, jak przeprowadzić analizę fundamentalną spółek.
2. Analiza techniczna: analiza techniczna bierze pod uwagę tylko ostatnie zachowanie cen na wykresie i liczbę akcji w obrocie. Celem tych informacji jest uzyskanie oceny przyszłego kierunku cen. Zazwyczaj analiza techniczna związana jest ze spekulacją (inwestycją krótkoterminową) i można do niej wykorzystać różne narzędzia analizy technicznej.

Analiza fundamentalna wskazuje, która firma jest dobra do inwestowania. Może nawet dać nam pojęcie o uczciwej cenie akcji, podczas gdy analiza techniczna służy do podjęcia decyzji, kiedy inwestować. Dlatego w inwestowaniu w akcje te dwa kryteria nie wykluczają się, ale są kompatybilne.

Jak inwestować w akcje?

Inwestowanie w akcje może być fascynujące i potencjalnie dochodowe, ale wymaga pewnej wiedzy i ostrożności.

Obejrzyj materiał z Konradem Książakiem - Jak kupować i sprzedawać akcje 👇

Aby zacząć inwestować w akcje, pierwszym krokiem jest otwarcie rachunku maklerskiego. Pamiętaj, że koszt prowizji może mieć duże znaczenie dla Twoich zysków, a zależnie od wybranego brokera, będziesz musiał płacić różne opłaty.

Zobacz także: Najlepsze amerykańskie akcje do kupienia

Warto również zwrócić uwagę na opłaty za otwarcie rachunku papierów wartościowych, które mogą się różnić w zależności od brokera. Wszelkie koszty związane z zakupem, sprzedażą i utrzymaniem akcji zmniejszają końcową rentowność inwestycji, dlatego warto dokładnie wybrać brokera, który oferuje najkorzystniejsze warunki. Jeśli chcesz zaoszczędzić na prowizjach, warto sprawdzić oferty brokerów oferujących zerową prowizję.

		$50
		$0
		$0
		$0.1
		$0.1
		$0

Broker	Minimalny Depozyt
	$50
	$0
	$0
	$0.1
	$0.1
	$0

*Twój kapitał jest zagrożony. Obowiązują inne opłaty. Aby uzyskać więcej informacji, odwiedź etoro.com/trading/fees.

Zobacz także:

• Jakiego brokera wybrać
• Brokerzy z zerową prowizją

Nie każdy broker jest taki sam, a wybór odpowiedniego zależy od Twoich potrzeb inwestycyjnych. Brokerzy różnią się pod względem obsługi klienta, wysokości prowizji, dostępnych narzędzi, a także edukacji czy wsparcia. Wybierając brokera, weź pod uwagę swoje cele inwestycyjne i wymagany poziom wsparcia. Pamiętaj, że nie ma uniwersalnej odpowiedzi na to, który broker będzie najlepszy – wszystko zależy od tego, czego oczekujesz. Warto przeczytać także artykuł: „Jak wybrać brokera online”.

Kryteria, które należy wziąć pod uwagę przy inwestowaniu w akcje

Zanim zdecydujemy się na inwestycję w akcje, warto zastanowić się nad trzema głównymi kryteriami:

1. Bezpieczeństwo: Chodzi o to, aby nasz kapitał – przynajmniej w części – został zwrócony na koniec inwestycji. Nikt nie chce tracić pieniędzy, dlatego przed zainwestowaniem warto przyjrzeć się sytuacji finansowej spółki. Można to zrobić analizując bilans, rachunek zysków i strat, a także zadłużenie firmy.
2. Płynność: Chodzi o możliwość sprzedaży akcji w dowolnym momencie, bez ryzyka dużych strat. Sprawdzaj więc, jak często notowane są akcje oraz jaki jest dzienny wolumen obrotu.
3. Korzyść: Oczekiwany zwrot z inwestycji musi rekompensować wszystkie koszty transakcyjne, w tym prowizje i inne opłaty.

Czynniki, które mogą wpływać na ceny akcji

Cena akcji jest uzależniona od wielu różnych czynników. Przyjrzyjmy się niektórym z nich:

Czynniki zewnętrzne (niezwiązane bezpośrednio z wartością akcji):

• Ekspansja/depresja gospodarcza: Zmiany w cyklu gospodarczym mogą wpływać na wartość akcji. W czasach rozkwitu gospodarki wartości mogą rosnąć, a w czasie recesji – spadać.
• Wielkość oszczędności i dochód narodowy: Kraje z wyższymi oszczędnościami i wyższym dochodem narodowym mogą sprzyjać lepszemu rozwojowi rynku kapitałowego, co wpływa na ceny akcji.
• Wydatki rządowe i podatki: Wysokie zadłużenie państwa oraz rosnące wydatki mogą wywołać presję inflacyjną, co w efekcie sprawia, że inwestorzy mogą preferować instrumenty o stałym dochodzie.
• Struktura rynku: Regulacje i transparentność rynku mają kluczowe znaczenie. Upewnij się, że rynek, na którym inwestujesz, jest stabilny i wiarygodny.

Czynniki wewnętrzne (związane z samą firmą):

• Polityka monetarna i fiskalna: Czynniki zewnętrzne, takie jak podatek dochodowy czy dostępność kredytów, mogą wpływać na wartość akcji.
• Sytuacja firmy: Tutaj ważne będą wskaźniki takie jak dywidendy, tempo rozwoju, innowacyjność, jakość zarządzania oraz zadłużenie spółki.

Jak inwestować w akcje mając mało pieniędzy?

Choć inwestowanie w akcje zazwyczaj kojarzy się z dużymi kwotami, istnieją sposoby, by zacząć z mniejszym kapitałem. Możesz inwestować w tańsze akcje, ale pamiętaj, że oferują one mniejszy potencjał zysków niż droższe papiery wartościowe. Zobacz także w co zainwestować 1000 złotych.

Mimo to, nie zniechęcaj się. Z czasem, gdy zrozumiesz rynek i zaczniesz generować małe zyski, Twój kapitał będzie rósł. Możesz zacząć od inwestowania w fundusze inwestycyjne, które pozwalają na inwestowanie w różne papiery wartościowe z niewielką kwotą początkową. Fundusze są dobrą opcją dla osób z mniejszym kapitałem, ponieważ umożliwiają inwestowanie razem z innymi, zwiększając potencjalny zysk.

Alternatywnie, ułamkowe akcje to kolejna opcja, która pozwala na inwestowanie w część akcji, dzięki czemu nie musisz dysponować dużym kapitałem.

Porady dotyczące inwestowania w akcje przy niewielkich środkach pieniężnych

Oto kilka wskazówek, które pomogą Ci zacząć inwestować, nawet jeśli masz ograniczone środki:

• Wybierz brokera z najniższymi prowizjami. Oszczędzisz na opłatach, co pomoże Ci lepiej zarządzać kapitałem.
• Nie inwestuj w akcje tylko dlatego, że są tanie. Zamiast tego, sprawdź, czy firma ma potencjał, by przynosić zyski w średniej i długiej perspektywie.
• Odkładaj regularnie na inwestycje. Jeśli zaczniesz odkładać 10% swojej pensji na inwestycje, po roku będziesz mieć solidny kapitał początkowy.
• Zacznij od funduszy inwestycyjnych o konserwatywnym profilu, by na początek minimalizować ryzyko.

Jak wybrać akcje do kupienia?

Wybór odpowiednich akcji to proces, który łączy analizę fundamentalną z analizą techniczną. Tylko w ten sposób można podejmować trafne decyzje.

Analiza fundamentalna

Do kluczowych wskaźników analizy fundamentalnej zalicza się:

• ROE (zwrot z kapitału własnego) i ROA (zwrot z aktywów) – te wskaźniki pokazują, jak efektywnie spółka wykorzystuje swój kapitał własny oraz aktywa do generowania zysków.
• P/E (wskaźnik ceny do zysku) i EPS (zysk na akcję) – te wskaźniki pozwalają ocenić wycenę spółki oraz dochód netto przypadający na jedną akcję.
• P/BV (wskaźnik ceny do wartości księgowej) – mierzy, jak cena akcji odnosi się do jej wartości księgowej.
• Dynamika rynku, jakość zarządzania oraz przejrzystość zapasów – te jakościowe aspekty mogą znacząco wpłynąć na postrzeganie spółki przez inwestorów.

Znaczenie wskaźników finansowych

• ROE i ROA: To wskaźniki rentowności i efektywności operacyjnej. Wysoki ROE, wsparty solidnym ROA, sugeruje, że firma nie tylko dobrze zarabia, ale jej wzrost jest zrównoważony, a nie oparty wyłącznie na zadłużeniu.
• P/E i EPS: P/E wskazuje, ile inwestorzy są gotowi zapłacić za każde euro zysku, natomiast EPS pokazuje, ile zysku przypada na jedną akcję. Niski P/E w porównaniu do konkurencji w branży może sugerować niedowartościowanie spółki, zwłaszcza jeśli EPS rośnie.
• P/BV: Niski P/BV może oznaczać, że rynek nie docenia wartości księgowej spółki, szczególnie jeśli ROE jest wysokie i brak jest problemów związanych z zadłużeniem.

Rozważania na temat nastrojów rynkowych

Ważne są nie tylko same liczby, ale także ogólne nastawienie rynku. Pozytywne wiadomości mogą sprawić, że rynek zacznie postrzegać spółkę optymistycznie, co z kolei pozytywnie wpłynie na cenę akcji. Dobre zarządzanie, które cieszy się uznaniem inwestorów, może również wzmocnić ich zaufanie do spółki.

Podsumowując, budowanie zrównoważonego portfela inwestycyjnego wymaga podejścia, które łączy analizę fundamentalną, odpowiednią strategię oraz wartości. Warto zwrócić uwagę na wskaźnik Piotroskiego, który może pomóc w identyfikacji akcji o silnych fundamentach. Dodatkowo zasady portfela Markowitza, kładące nacisk na dywersyfikację, są niezbędne do minimalizacji ryzyka i maksymalizacji potencjalnych zysków. Równie ważne jest uwzględnienie kryteriów etycznych, by inwestować w spółki, które dbają o zrównoważony rozwój.

Warto także zwrócić uwagę na spółki z indeksu S&P 500, które często reprezentują silne fundamenty i stabilny rozwój, oferując inwestorom nie tylko szansę na solidne zyski, ale także na większą stabilność w portfelu. Dobrze zaplanowana strategia oparta na tzw. portfelu satelitarnym, który łączy stabilne inwestycje długoterminowe z dynamicznymi aktywami, może stanowić solidną podstawę dla inwestorów, którzy chcą wykorzystać zmieniające się warunki rynkowe.

Często zadawane pytania

Szukasz brokera? Poznaj nasze rekomendacje

eToro

• Trading automatyczny
• Przejrzyste i zrozumiałe wskazówki handlowe
• Darmowe transakcje akcji i ETF
• Ochrona przed ujemnym saldem
• Karta kredytowa/debetowa dostępna (w USA i UK tylko karta debetowa)

Odwiedź

61% rachunków inwestorów traci pieniądze, handlując kontraktami CFD z tym dostawcą.

XTB

• Regulacja obecna we wszystkich krajach.
• Konto oszczędnościowe oprocentowane na 2% (w euro).
• Brak prowizji (0%) na akcje i ETF-y.

Odwiedź

69% rachunków detalicznych CFD odnotowuje straty.

DEGIRO

• Regulowany przez BaFin i Bundesbank.
• Dobry wybór produktów, w tym inne złożone instrumenty, takie jak opcje i kontrakty futures, na start.
• Obsługa klienta w języku polskim.

Odwiedź

Inwestowanie wiąże się z ryzykiem utraty środków.