Co to jest indeks Dow Jones?

Indeks Dow Jones wywodzi się z przedsiębiorstwa Dow Jones Indexes, LLC, założonego w 1882 r. przez amerykańskich dziennikarzy Charlesa Dowa i Edwarda Jonesa. Na początku indeks ten obejmował jedynie 12 spółek o najwyższej sile finansowej w tamtym okresie. Z biegiem lat liczba spółek uwzględnionych w indeksie rosła: do 1916 r. wzrosła do 20, a następnie ustabilizowała się na poziomie 30 w 1928 roku. Od tego czasu indeks Dow Jones zyskał miano najstarszego indeksu giełdowego w historii.

Czym jest indeks Dow Jones?

Ale co dokładnie reprezentuje indeks Dow Jones? Jest to koszyk 30 starannie wyselekcjonowanych akcji, których wartość zmienia się w zależności od zachowania poszczególnych komponentów. Jeśli większość akcji wchodzących w skład indeksu odnotuje spadek wartości, sam indeks prawdopodobnie również spadnie. I odwrotnie, jeśli większość akcji odnotuje wzrost, indeks będzie miał tendencję do wzrostu.

W skrócie, Dow Jones to indeks giełdowy skupiający 30 spółek o największej kapitalizacji rynkowej na Nowojorskiej Giełdzie Papierów Wartościowych (NYSE), z wyłączeniem sektorów transportu i użyteczności publicznej. Akcje wchodzące w skład tego indeksu są powszechnie nazywane "blue chipami" i reprezentują najbardziej solidne i stabilne spółki na rynku.

Obliczenie indeksu giełdowego Dow Jones nie jest prostym zadaniem. Konieczne jest zsumowanie wartości pieniężnych wszystkich spółek wchodzących w skład indeksu, a następnie podzielenie tej wartości przez zmienną, która zmienia się okresowo. To ważone podejście nadaje różną wagę każdemu składnikowi indeksu, odzwierciedlając względne znaczenie różnych spółek.

👉 Zobacz także: Godziny otwarcia giełd

Dow Jones: Indeksy

Niektóre z indeksów wchodzących w skład Dow Jones to:

• Indeks Dow Jones Industrial Average znany jako Dow Jones Industrial Average (DJIA) jest najważniejszym z nich i odzwierciedla zachowanie cen akcji 30 największych i najbardziej reprezentatywnych spółek przemysłowych w Stanach Zjednoczonych.
• Dow Jones Transportation Average znany jako Dow Jones Transportation Average (DJTA), który obejmuje 20 największych firm transportowych i dystrybucyjnych.
• Dow Jones Composite Average znany jako Dow Jones Composite Average (DJCA) jest indeksem, który mierzy wyniki akcji 65 spółek, które są członkami jednego z trzech głównych indeksów powyżej.
• Dow Jones Utility Average (DJUA) odzwierciedla akcje 15 największych spółek działających na rynkach takich jak gaz czy energia elektryczna.
• Indeks zrównoważonego rozwoju, który omówimy na końcu (DJSI).

Spółki wchodzące w skład Dow Jones

Poniżej znajduje się lista akcji wchodzących w skład indeksu Dow Jones:

Obliczanie indeksu Dow Jones

Indeks Dow Jones oblicza się, sumując ceny akcji 30 spółek wchodzących w jego skład. Następnie, uzyskaną sumę dzieli się przez specjalną wartość nazywaną dzielnikiem Dow. Dzielnik ten jest regularnie modyfikowany, aby odzwierciedlić zmiany spowodowane m.in. przez dywidendy i podziały akcji, co pozwala na utrzymanie stabilności indeksu.

Notowania Dow Jones

Jednym z elementów, który zasługuje na szczególną uwagę, jest cena akcji Dow i aby lepiej ją zrozumieć, użyjemy praktycznej wizualizacji. Jest to wykres z ostatnich 12 miesięcy z trendem ceny akcji Dow Jones.

Indeks Dow Jones Industrial Average (DJIA) osiągnął wartość 39 765,64 punktów na dzień 13 sierpnia 2024, co oznacza wzrost o 38 553,74 punktów, czyli imponujące 3 181,26% od początku. W ciągu dnia indeks otworzył się na poziomie 39 445,27 punktów, osiągając maksimum 39 792,80 punktów i minimum 39 392,41 punktów. Poprzednie zamknięcie wyniosło 39 357,01 punktów. W ciągu ostatnich 52 tygodni DJIA zarejestrował najwyższy poziom 41 376,00 punktów oraz najniższy poziom 32 327,20 punktów. Obecny poziom indeksu odzwierciedla silną dynamikę wzrostu i stabilność, mimo że znajduje się poniżej najwyższego poziomu osiągniętego w ciągu ostatnich 12 miesięcy.

Czy inwestowanie w Dow Jones się opłaca?

Oto kilka elementów, które należy wziąć pod uwagę przy dokonywaniu oceny:

• Dywersyfikacja: inwestowanie w Dow Jones oferuje pewną dywersyfikację, ponieważ indeks reprezentuje koszyk 30 głównych spółek z różnych sektorów gospodarki. Dywersyfikacja ta może zmniejszyć ryzyko związane z inwestowaniem w poszczególne akcje lub określone sektory. Należy jednak pamiętać, że Dow Jones reprezentuje tylko część amerykańskiego rynku akcji i nie zapewnia pełnej dywersyfikacji.
• Stabilność i historia: Dow Jones jest najstarszym indeksem giełdowym na świecie i składa się ze spółek o długiej i ugruntowanej pozycji. Może to zapewnić pewien stopień stabilności w porównaniu z innymi indeksami, które mogą być bardziej zmienne lub składać się z młodszych spółek. Należy jednak pamiętać, że nawet spółki wchodzące w skład indeksu Dow Jones mogą podlegać znacznym wahaniom cen ze względu na wydarzenia rynkowe lub warunki gospodarcze.
• Wyniki osiągnięte w przeszłości: Analiza wyników osiągniętych w przeszłości przez indeks Dow Jones może dostarczyć wskazówek na temat historycznych trendów. Należy jednak pamiętać, że wyniki osiągnięte w przeszłości nie są gwarancją przyszłych wyników. Na rynki finansowe wpływa wiele czynników, w tym gospodarka, polityka stóp procentowych, wydarzenia geopolityczne i inne nieprzewidywalne czynniki, które mogą mieć wpływ na przyszłe wyniki.
• Tolerancja ryzyka: inwestowanie w indeks Dow Jones nadal wiąże się z pewnym poziomem ryzyka. Chociaż indeks jest uważany za względnie stabilny, może on doświadczać wahań cen i strat w niektórych okresach rynkowych. Ważne jest, aby ocenić swoją tolerancję na ryzyko i upewnić się, że portfel inwestycyjny jest odpowiednio zdywersyfikowany.

Jak inwestować w indeks Dow Jones?

Bezpośrednie inwestowanie w indeks Dow Jones Industrial Average nie jest możliwe, ponieważ jest to jedynie indeks, a nie notowany papier wartościowy. Można jednak kupować akcje wchodzące w skład indeksu (akcje Dow Jones) indywidualnie lub za pośrednictwem funduszu inwestycyjnego lub ETF.

Najlepsze ETF-y Dow Jones Industrial Average według rocznej stopy zwrotu (stan na 31.07.24)

Największe ETF-y Dow Jones Industrial Average według wielkości funduszu (w GBP)

Najtańsze ETF-y Dow Jones Industrial Average

Inwestowanie w Dow Jones z DEGIRO

Inwestowanie w Dow Jones jest łatwe dzięki internetowym platformom handlowym, takim jak DEGIRO. Ten broker internetowy oferuje możliwość zakupu zarówno akcji, jak i funduszy ETF (Exchange Traded Funds) powiązanych z Dow Jones. W szczególności fundusze ETF replikują wyniki indeksu, umożliwiając inwestorom uzyskanie ekspozycji na wszystkie spółki wchodzące w skład Dow Jones za pomocą jednego zakupu.

DEGIRO

• Regulowany przez BaFin i Bundesbank.
• Dobry wybór produktów, w tym inne złożone instrumenty, takie jak opcje i kontrakty futures, na start.
• Obsługa klienta w języku polskim.

Odwiedź

Inwestowanie wiąże się z ryzykiem utraty środków.

Korzystanie z DEGIRO ma kilka zalet. Przede wszystkim oferuje nadzwyczaj konkurencyjne prowizje handlowe, co oznacza, że więcej pieniędzy trafia na inwestycje, a nie na wydatki. Co więcej, DEGIRO posiada przyjazną dla użytkownika platformę, która ułatwia wejście w świat inwestowania nawet początkującym. Wreszcie, posiada szeroką gamę dostępnych narzędzi badawczych i analitycznych.

Główne akcje Dow Jones

Wśród głównych akcji w indeksie Dow Jones możemy wyróżnić cztery: Apple, Amazon, Microsoft, Walmart i JPMorgan Chase.

Apple Inc. (AAPL)

Apple jest jednym z wiodących producentów technologii konsumenckich, znanym z iPhone'ów, iPadów, MacBooków oraz Apple Watch. Firma jest również znaczącym graczem w usługach cyfrowych, takich jak Apple Music i iCloud. Apple wyróżnia się innowacyjnością oraz silną globalną marką.

Amazon.com Inc. (AMZN)

Amazon to gigant e-commerce, który dominuje na rynku zakupów internetowych i oferuje szeroki zakres produktów i usług, w tym chmurę obliczeniową za pośrednictwem Amazon Web Services (AWS). Firma angażuje się również w technologię sztucznej inteligencji oraz logistykę.

Microsoft Corp. (MSFT)

Microsoft jest globalnym liderem w dziedzinie oprogramowania i technologii informacyjnej, znanym z systemu operacyjnego Windows, pakietu Office i chmury obliczeniowej. Firma inwestuje także w sztuczną inteligencję oraz gry komputerowe.

Walmart Inc. (WMT)

Walmart to największa sieć detaliczna na świecie, oferująca artykuły spożywcze oraz inne produkty w swoich hipermarketach i sklepach online. Firma koncentruje się na niskich cenach i efektywności operacyjnej, a także rozwija usługi e-commerce.

JPMorgan Chase & Co. (JPM)

JPMorgan Chase jest jednym z największych banków inwestycyjnych na świecie, oferującym usługi finansowe dla klientów korporacyjnych i indywidualnych, w tym bankowość inwestycyjną, zarządzanie aktywami oraz usługi finansowe. Bank wyróżnia się silną pozycją na rynku oraz innowacjami finansowymi.

Rozwój i ewolucja indeksu Dow Jones

Indeks Dow Jones powstał w 1896 r. i jest najstarszym indeksem giełdowym na świecie. Na przestrzeni lat jego skład uległ kilku zmianom. Początkowo składał się z 12 spółek, ale w 1928 r. jego liczba wzrosła do 30, a konfiguracja ta pozostaje niezmieniona do dziś. Spółki wchodzące w skład indeksu są wybierane przez komisję, która bierze pod uwagę reputację, kapitalizację rynkową i inne czynniki.

Na przestrzeni lat indeks osiągał ogólnie dobre wyniki, z okresami stabilnego wzrostu i okresami zmienności. Podczas hossy indeks osiągał nowe rekordy wszech czasów, podkreślając pozytywne wyniki spółek wchodzących w jego skład.

Inne indeksy giełdowe, na które warto zwrócić uwagę

Dow Jones jest jednym z głównych indeksów na świecie, ale nie jedynym, który odzwierciedla wyniki rynków akcji. Różne inne indeksy reprezentują różne wymiary globalnej gospodarki. Na przykład w Stanach Zjednoczonych indeks Russell 2000 śledzi małe kapitalizacje, podczas gdy indeks NASDAQ jest znany z tego, że obejmuje wiele znanych firm technologicznych.

W Europie Eurostoxx 50, niemiecki DAX 40, włoski FTSE MIB i francuski CAC 40 czy polski WIG są kluczowymi benchmarkami dla lokalnych rynków akcji. Każdy z tych indeksów ma swoją własną specyfikę i jest wykorzystywany do różnych celów analitycznych, jednak podobnie jak Dow Jones, wszystkie one wskazują na ogólną kondycję gospodarczą. Tutaj znajdziesz wszystkie informacje na temat inwestowania w indeksy.

Zalety i wady inwestowania w indeks Dow Jones

Inwestowanie w indeks Dow Jones może być rozsądną strategią dla tych, którzy szukają ekspozycji na grupę uznanych amerykańskich spółek o stabilnej sytuacji finansowej. Inwestorzy powinni być jednak świadomi ograniczeń indeksu, w tym jego stosunkowo wąskiego składu i metodologii ważenia.

Podsumowując, indeks Dow Jones jest nie tylko barometrem amerykańskiej gospodarki, ale także oknem na wyniki największych blue chipów na rynku. W przeciwieństwie do indeksu S&P 500, który oferuje szerszy wgląd poprzez uwzględnienie 500 spółek, Dow Jones koncentruje się na 30 znaczących akcjach, w tym gigantach takich jak Goldman Sachs, odzwierciedlając kondycję finansową i trendy najbardziej wpływowych korporacji mocno zakorzenionych w globalnej gospodarce.

Inwestowanie w indeks Dow Jones oznacza stawianie na siłę i historię niektórych z wiodących i najlepiej prosperujących spółek na świecie. Indeks ten, wraz z innymi indeksami giełdowymi, takimi jak S&P 500, oferuje inwestorom możliwość dywersyfikacji portfela poprzez uwzględnienie akcji spółek uznawanych za filary światowej gospodarki.

Często zadawane pytania

Chcesz zainwestować w Dow Jones?

eToro

• Trading automatyczny
• Przejrzyste i zrozumiałe wskazówki handlowe
• Darmowe transakcje akcji i ETF
• Ochrona przed ujemnym saldem
• Karta kredytowa/debetowa dostępna (w USA i UK tylko karta debetowa)

Odwiedź

74% rachunków inwestorów traci pieniądze, handlując kontraktami CFD z tym dostawcą.

XTB

• Regulacja obecna we wszystkich krajach.
• Konto oszczędnościowe oprocentowane na 2% (w euro).
• Brak prowizji (0%) na akcje i ETF-y.

Odwiedź

76% kont traci pieniądze podczas handlu CFD oferowanymi przez tego dostawcę.

Freedom24

• Szeroki zakres klas aktywów i rynków; +41500 akcji i funduszy ETF oraz 800 000 amerykańskich opcji na akcje
• Bezpieczny, regulowany broker
• Oprocentowane konto do 8%
• Dostęp do raportów z podstawowymi informacjami o spółkach

Odwiedź

Inwestowanie niesie ze sobą ryzyko straty.