Najlepsze ETF na ropę

Ropa naftowa zanotowała do tej pory dobry zwrot w tym roku, ale nadal znajduje się poniżej indeksu SP500, mimo że w kwietniu była wyżej.

Według najnowszego raportu MAE, globalny wzrost popytu na ropę nadal spowalnia, a jeśli dodamy do tego, że globalna podaż wzrosła w maju z powodu sezonowej produkcji etanolu w Brazylii, to mamy wyjaśnienie obecnej korekty.

Popyt na ropę naftową okazał się słaby na kluczowych rynkach, zwłaszcza w krajach OECD, odnotowując spadek rok do roku ze względu na trudne warunki przemysłowe i znaczną słabość oleju napędowego.

👉 Chcesz dowiedzieć się więcej? Jak inwestować w ropę naftową

Rafinerie w Azji i Stanach Zjednoczonych odnotowały obniżone marże, podczas gdy w Europie marże pozostały wyższe. OPEC+ planuje zlikwidować dodatkowe cięcia produkcji, ale przyszłe decyzje będą zależeć od warunków rynkowych.

Czym jest ETF na ropę naftową?

ETF na ropę naftową to instrument, dzięki któremu możemy uzyskać ekspozycję zbliżoną lub mniej więcej podobną do ceny spot ropy naftowej, ale nigdy dokładnie taką samą.

Ponadto należy zrozumieć, że nie kupujemy fizycznie węglowodorów, nie są one przechowywane ani zabezpieczane, jak ma to miejsce w przypadku niektórych ETF-ów na złoto.

Fundusze ETF na ropę naftową stosują replikację syntetyczną, to znaczy, że to, co naprawdę mają w swoim portfelu, to kontrakty Swap, które obiecują zwrot z indeksu, który generalnie podąża za kontraktami futures na ropę naftową, albo WTI, albo Brent, albo mieszanką obu.

Możesz również przeczytać te artykuły:

👉 Jak inwestować w surowce?

👉 Jak inwestować w gaz?

👉 Jak inwestować w metale?

Jak handluje się ropą naftową?

Ropa naftowa jest przedmiotem obrotu na rynkach kontraktów terminowych, takich jak CME lub ICE, a to, co kupujesz, to kontrakty futures i / lub opcje. Kontrakty te mogą być kupowane w celu spekulacji lub zabezpieczenia przed datą wygaśnięcia/dostawy lub mogą być kupowane w celu nabycia ropy naftowej.

W pierwszym przypadku robią to traderzy i zarządzający funduszami ETF, a w drugim firmy kupujące ropę na potrzeby swojej działalności.

Kontrakty te mają termin zapadalności, a zatem ich cena nie jest ceną spot lub ceną dostawy, ale ceną, którą rynek spodziewa się, że ropa naftowa będzie kosztować po wygaśnięciu kontraktu. Cena ta zmienia się w czasie.

Przykładowo, na giełdzie CME ropa naftowa notowana jest pod symbolem CL i, w zależności od przyszłego terminu zapadalności (miesiąc i rok), dodawane są do niej weksle.

CLK2025 ma termin zapadalności w maju 2025 r., a jego cena wynosi obecnie 74,10 USD, podczas gdy cena spot wynosi 78,22 USD.

Inwestowanie w ropę poprzez fundusze ETF

Kupowanie kontraktów futures i opcji na ropę jest bardziej ryzykowne, ponieważ są to instrumenty lewarowane, a do tego potrzebny jest depozyt zabezpieczający.

Fundusze ETF są prostą alternatywą dla spekulacji lub ekspozycji na ropę naftową, ale nie oznacza to, że są wolne od ryzyka lub odpowiednie dla wszystkich profili i portfeli.

Ogólnie rzecz biorąc, ETF na ropę naftową, który ma syntetyczną replikację (ze swapami), jest bardziej wydajny i tańszy niż ten z fizyczną replikacją, ponieważ ten drugi musi odnowić kontrakty, gdy są bliskie wygaśnięcia, na nowe, które wygasną w przyszłości.

Nazywa się to rollover i oprócz kosztu transakcyjnego wiąże się również z kosztem contango. Z tego powodu tego typu fundusze ETF odczuwają straty lub spadki ropy naftowej, co powoduje, że z czasem wykazują one negatywne tendencje.

Obie metody replikacji ETF-ów na ropę naftową mają znaczny błąd śledzenia w długich okresach czasu. Replikacja syntetyczna ma mniejszy błąd śledzenia niż replikacja fizyczna z kontraktami futures. Warto o tym pamiętać, aby uniknąć niespodzianek podczas inwestowania lub spekulacji.

Poniższy wykres przedstawia historyczne wyniki kontraktu futures na WTI vs. USO , który jest fizyczną replikacją ETF z kontraktami futures vs. 0LJC , który jest syntetyczną replikacją ETF.

Jaki jest koszt ETF-ów na ropę naftową?

Średnia roczna opłata za fundusze ETF na ropę naftową dostępne w Europie wynosi 0,43%, ale istnieją co najmniej dwa z TER wynoszącym 0,25%. W rzeczywistości, poza tymi dwoma, wszystkie inne mają opłatę w wysokości 0,49%. Poniżej przyjrzymy się wskaźnikowi TER dla każdego z nich.

Inne ukryte lub rzadko spotykane koszty funduszy ETF to ogólnie spread bid/ask, błąd śledzenia i podatki, ponieważ nie mają one korzyści podatkowych przy rolowaniu, jak fundusze inwestycyjne.

Plusy i minusy inwestowania w ropę naftową

Nie uważam ropy naftowej za odpowiedni instrument do inwestycji długoterminowych. Jest to raczej instrument do spekulacji i wykorzystania w strategiach krótko- i średnioterminowych.

To powiedziawszy, oto niektóre z zalet i wad:

Zalety

• Jest lepszym zabezpieczeniem przed inflacją niż złoto.
• Może być stosowana w taktycznych strategiach rotacyjnych
• Może być stosowana w strategiach makro i strategiach opartych na wydarzeniach, aby wykorzystać pewne rozbieżności.
• Surfowanie po cyklach jest możliwe, jeśli naprawdę wiesz, jak to zrobić.
• Ma wysoką korelację ze spółkami energetycznymi, dlatego czasami możliwy jest arbitraż.

Wady

• Rynek ten jest w dużym stopniu zależny od decyzji kilku krajów produkujących ropę naftową, które nie zawsze opierają się na podstawach makroekonomicznych, ale na ich konkretnych interesach.
• Niezwykle trudno jest przewidzieć, co stanie się z jej ceną.
• Nie znamy długości cykli.
• Jest to broń geopolityczna

Najlepsze fundusze ETF na ropę naftową

Poniżej znajduje się lista najlepszych naftowych funduszy ETF dostępnych w Europie:

Lista najlepszych ETF-ów związanych z ropą naftową w Europie:

• WisdomTree Petroleum
  • TER: 0.49%
  • Rentowność za 3 lata: 96,36%.
  • Ticker: OD72
• WisdomTree Bloomberg Brent Crude Oil
  • TER: 0.25%
  • 3-letnia rentowność: 97.93%
  • Ticker: 0LJD
• WisdomTree Brent Crude Oil
  • TER: 0.49%
  • Stopa zwrotu za 3 lata: 94,11%
  • Ticker: OOEA
• WisdomTree Bloomberg WTI Crude Oil
  • TER: 0.25%
  • 3-letnia rentowność: 67.91%
  • Ticker: 0LJC
• WisdomTree Brent Crude Oil Longer Dated
  • TER: 0.49%
  • Rentowność 3 lata: 73.39%
  • Ticker: OOEB
• WisdomTree Brent Crude Oil (EUR) ETF
  • TER: 0,49%
  • Stopa zwrotu za 3 lata: 55,37%
  • Ticker: 00XT
• WisdomTree WTI Crude Oil - EUR Daily Hedged
  • TER: 0.49%R
  • Stopa zwrotu za 3 lata: 38,66%
  • Ticker: 00XM

Możesz znaleźć te fundusze ETF i wiele innych w następujących firmach brokerskich, oto najlepsze opcje inwestowania w fundusze ETF:

eToro

• Trading automatyczny
• Przejrzyste i zrozumiałe wskazówki handlowe
• Darmowe transakcje akcji i ETF
• Ochrona przed ujemnym saldem
• Karta kredytowa/debetowa dostępna (w USA i UK tylko karta debetowa)

Odwiedź

74% rachunków inwestorów traci pieniądze, handlując kontraktami CFD z tym dostawcą.

XTB

• Regulacja obecna we wszystkich krajach.
• Konto oszczędnościowe oprocentowane na 2% (w euro).
• Brak prowizji (0%) na akcje i ETF-y.

Odwiedź

76% kont traci pieniądze podczas handlu CFD oferowanymi przez tego dostawcę.

DEGIRO

• Regulowany przez BaFin i Bundesbank.
• Dobry wybór produktów, w tym inne złożone instrumenty, takie jak opcje i kontrakty futures, na start.
• Obsługa klienta w języku polskim.

Odwiedź

Inwestowanie wiąże się z ryzykiem utraty środków.

Wszystkie powyższe fundusze ETF stosują syntetyczną replikację ze swapami.

Ich główną różnicą jest to, że niektóre śledzą WTI (West Texas Intermediate), a inne Brent.

Rozbieżności w ich 3-letnich skumulowanych zwrotach wynikają prawdopodobnie z faktu, że niektóre mają USD jako walutę bazową, a inne mają EUR jako walutę bazową lub są zabezpieczone.

Alternatywy dla inwestowania w ropę naftową za pomocą funduszy ETF

Istnieją inne węglowodorowe pochodne ropy naftowej, które są również interesujące i nie zawsze podlegają tym samym ruchom co ropa naftowa.

Mogą one zatem być dobrą alternatywą do przeanalizowania.

Można inwestować w inne węglowodory

• WisdomTree Heating Oil
  • TER: 0,49%.
  • Rentowność za 3 lata: 137,28%.
  • Ticker: OD7I
• WisdomTree Gasoline
  • TER: 0.49%
  • Stopa zwrotu za 3 lata: 117,07%
  • Ticker: OD7G
• WisdomTree Energy Longer Dated
  • TER: 0.49%
  • 3-letni zwrot: 67,20%
  • Ticker: 9GAG
• WisdomTree Energy - EUR Daily Hedged
  • TER: 0,49%
  • Stopa zwrotu za 3 lata: 16,41%
  • Ticker: EHEN

Szybko opiszę jeden, który moim zdaniem jest ciekawy, pokazując jednocześnie jakie korzyści niesie ze sobą syntetyczna replikacja ETF-a

WisdomTree Energy Longer Dated

Ten ETF replikuje indeks Bloomberg Energy 3 Month Forward, który śledzi towary w segmencie energetycznym z terminem zapadalności 3 miesiące w przyszłości.

Kluczowe fakty:

• Syntetyczna metoda replikacji ze swapami.
• Walutą bazową jest USD.
• Nie jest zabezpieczony walutowo.
• Spółka ma siedzibę w Jersey
• Polityka dywidendowa od momentu akumulacji.

Poniżej przedstawiono podział wag według instrumentów indeksu:

Są to wagi zabezpieczenia według kraju, które ETF ma na swapach, które go replikują:

A to są wagi obligacji dla każdego z tych krajów:

Widzimy, że nie ma on tych samych kontraktów futures na energię co indeks, ponieważ replikacja odbywa się za pomocą kontraktu swap, który zobowiązuje się do śledzenia zwrotu indeksu.

Jeśli interesują Cię fundusze ETF:

• Najlepsze fundusze ETF, w które warto zainwestować

Najczęściej zadawane pytania - Fundusze ETF na ropę naftową

Szukasz brokera? Sprawdź nasze rekomendacje

AvaTrade

• Ponad 1200 produktów i rynków do handlu.
• Telefoniczna i WhatsApp obsługa klienta w języku polskim.
• Copy trading.

Odwiedź

63% kont klientów traci pieniądze handlując kontraktami CFD z tym brokerem.

Trading 212

• Brak prowizji za handel akcjami i ETF-ami.
• Intuicyjna platforma: przyjazny interfejs użytkownika.
• Inwestowanie ułamkowe: w akcje i ETF-y.

Odwiedź

Inwestując, ryzykujesz swoim kapitałem.

TMS Oanda

• Broker z wieloma aktywami CFD.
• Profesjonalne platformy transakcyjne (MetaTrader i TradingView).
• Konkurencyjne spready.

Odwiedź

74% inwestorów detalicznych traci pieniądze, gdy handluje CFD u tego dostawcy.