Jakie spółki wypłacają dywidendy co miesiąc?

• Na warszawskiej giełdzie nie ma obecnie spółek wypłacających dywidendę co miesiąc — typowy harmonogram to jedna lub dwie wypłaty rocznie, dlatego inwestorzy szukający regularnego dochodu sięgają po zagraniczne REIT-y i BDC.
• Realty Income, znany jako The Monthly Dividend Company, wypłaca nieprzerwaną miesięczną dywidendę od 1969 roku — obecnie 0,2705 USD na akcję, co oznacza ponad 660 kolejnych wypłat z rzędu.
• Do innych popularnych emitentów miesięcznych dywidend należą Agree Realty (ok. 0,26 USD, stopa dywidendy ok. 3,99%), Main Street Capital, LTC Properties, AGNC Investment oraz kanadyjski holding Exchange Income Corporation.
• Dywidendy z USA i Kanady są obciążone podatkiem u źródła, zwykle 15% po złożeniu formularza W-8BEN, a wypłatę trzeba rozliczyć w polskim PIT-38.

Które spółki wypłacają dywidendy co miesiąc?

Inwestowanie w spółki dywidendowe polega na lokowaniu kapitału w firmach, które regularnie dzielą się zyskami ze swoimi akcjonariuszami. Chodzi o to, żeby z czasem zbudować sobie stały strumień przychodów, bez konieczności sprzedawania akcji czy liczenia tylko na wzrost ich wartości.

Jeśli chodzi o takie firmy, pierwsza, która przychodzi do głowy, to Realty Income — absolutny klasyk wśród arystokratów dywidendowych. Ta spółka inwestująca w nieruchomości (REIT) tak bardzo stawia na regularność wypłat, że nawet zastrzegła sobie hasło:

Saxo Bank

XTB

Oferowane produkty

Akcje, ETF, Opcje, Kontrakty Terminowe, CFD, Forex, Obligacje, Commodities, Fundusze Inwestycyjne, Kryptowaluty

Akcje, ETF, CFD, Forex, Commodities

Odwiedź

Odwiedź

👉 Sprawdź także najlepsze spółki dywidendowe z USA.

Realty Income (O)

Realty Income to amerykański REIT inwestujący w nieruchomości handlowe, notowany na NYSE pod symbolem O. Spółka regularnie podnosi miesięczną dywidendę — w połowie 2026 roku wypłata wynosiła 0,2705 USD na akcję, co przy ówczesnym kursie akcji dawało stopę dywidendy w okolicach 6%. Realty Income należy do grona Dividend Aristocrats i zwiększa dywidendę nieprzerwanie od ponad 30 lat, utrzymując rekord ponad 660 kolejnych miesięcznych wypłat z rzędu od założenia spółki w 1969 roku.

Agree Realty (ADC)

Agree Realty to REIT specjalizujący się w wynajmie nieruchomości handlowych dużym sieciom detalicznym, obecny w 50 stanach USA z portfelem ponad 2600 nieruchomości. Spółka wypłaca miesięczną dywidendę w wysokości ok. 0,26 USD na akcję, co przekłada się na stopę dywidendy na poziomie ok. 3,99% przy kapitalizacji rynkowej rzędu 9,6 mld USD. W 2026 roku Agree Realty zapowiedziała inwestycje na poziomie 1,25–1,5 mld USD, co wskazuje na kontynuację ekspansji portfela nieruchomości.

Main Street Capital (MAIN)

Main Street Capital to spółka typu BDC finansująca małe i średnie przedsiębiorstwa w USA. Zarząd regularnie ogłasza miesięczne dywidendy w wysokości ok. 0,26 USD na akcję i podkreśla, że nigdy nie obniżył wypłaty od czasu debiutu giełdowego, konsekwentnie zwiększając jej wysokość wraz z rozwojem portfela finansowanych spółek.

LTC Properties (LTC)

LTC Properties to REIT inwestujący w domy opieki i nieruchomości medyczne, wypłacający miesięczną dywidendę w wysokości ok. 0,19 USD na akcję. Sektor opieki zdrowotnej daje tej spółce relatywnie stabilny profil przychodów, mniej wrażliwy na cykle koniunkturalne niż klasyczne REIT-y handlowe.

AGNC Investment (AGNC)

AGNC Investment to REIT hipoteczny inwestujący w papiery wartościowe zabezpieczone hipoteką (agency MBS), wypłacający miesięczną dywidendę w wysokości ok. 0,12 USD na akcję. Ten typ REIT-u jest szczególnie wrażliwy na zmiany stóp procentowych i warunki na rynku kredytów hipotecznych w USA, co przekłada się na wyższą zmienność wypłat w porównaniu z REIT-ami nieruchomościowymi.

EPR Properties (EPR)

EPR Properties to REIT inwestujący w nieruchomości związane z rozrywką — kina, parki wodne, centra rekreacyjne i podobne obiekty. Spółka wypłaca dywidendy w cyklu miesięcznym i pozostaje elementem portfeli dochodowych budowanych wokół regularnych wypłat, choć jej wyniki są silniej powiązane z kondycją sektora rozrywki i turystyki niż w przypadku klasycznych REIT-ów handlowych.

Exchange Income Corporation (EIF)

Exchange Income Corporation to kanadyjski holding działający w sektorach lotniczym, transportowym i przemysłowym, notowany na giełdzie w Toronto pod symbolem EIF. Spółka wypłaca dywidendę co miesiąc nieprzerwanie od 2004 roku, finansując wypłaty z przepływów pieniężnych spółek zależnych, i wielokrotnie podnosiła poziom dywidendy w tym okresie.

Czy na GPW są spółki wypłacające dywidendy co miesiąc?

Nie. Warszawska giełda nie ma obecnie spółek na rynku głównym wypłacających dywidendę co miesiąc — typowy harmonogram to jedna lub dwie wypłaty rocznie. Popularne krajowe spółki dywidendowe, takie jak PKO BP, PZU, Kęty, Asseco czy Budimex, wypłacają zazwyczaj jedną dywidendę w roku, często w maju lub czerwcu. Inwestor oczekujący comiesięcznego przypływu gotówki musi więc sięgnąć po spółki notowane za granicą.

Jak zbudować portfel przynoszący miesięczne dywidendy?

Budowa portfela z miesięcznymi wypłatami polega na dobraniu kilku spółek z różnych sektorów, tak aby zdywersyfikować ryzyko i wyrównać ewentualne wahania pojedynczych wypłat. Inwestorzy często łączą REIT-y związane z nieruchomościami komercyjnymi — Realty Income, Agree Realty, EPR — z REIT-ami hipotecznymi, takimi jak AGNC, oraz BDC finansującymi małe i średnie przedsiębiorstwa, jak Main Street Capital. Kluczowe jest zachowanie odpowiednich proporcji: spółki sektora nieruchomości silnie reagują na zmiany stóp procentowych, a BDC są wrażliwe na ogólną koniunkturę gospodarczą, dlatego udział poszczególnych segmentów w portfelu nie powinien dominować nad resztą.

Na co uważać przy inwestowaniu w spółki płacące miesięcznie?

Miesięczne dywidendy mają kilka wad:

• Zmienność stopy procentowej – REIT‑y są wrażliwe na zmiany stóp NBP/Fed; wzrost kosztu finansowania może obniżyć dywidendy.
• Ryzyko branżowe – firmy takie jak AGNC inwestują w hipoteki, co wiąże się z ryzykiem spadku wartości portfela w przypadku recesji. Stag Industrial pokazał, że spółki mogą zmienić częstotliwość wypłat (w 2026 r. przechodzi na kwartalne dywidendy).
• Ryzyko walutowe i podatkowe – polski inwestor nabywa akcje w USD lub CAD, a zyski są obciążone podatkiem u źródła; konieczne jest złożenie formularza W‑8BEN i rozliczenie podatku w PIT‑38.
• Płynność – mniejsze spółki (np. niektóre kanadyjskie fundusze) charakteryzują się ograniczoną płynnością, co utrudnia sprzedaż w razie kryzysu.

Jakie są alternatywy dla miesięcznych dywidend w Polsce?

Jeśli celem jest regularny dochód, a nie koniecznie wypłata co miesiąc, można zestawić własny kalendarz dywidend ze spółek notowanych na GPW tak, aby wypłaty następowały w różnych miesiącach roku. Banki, ubezpieczyciele, spółki infrastrukturalne oraz krajowi dywidendowi arystokraci zazwyczaj dzielą się zyskiem raz w roku, więc odpowiednie rozłożenie kilku pozycji w portfelu pozwala uzyskać zbliżony efekt do wypłat comiesięcznych. Warto też rozważyć ETF-y z dywidendą wypłacaną częściej niż raz w roku, notowane na giełdach europejskich, sprawdzając wcześniej ich politykę wypłat i strukturę kosztów.

Najczęściej zadawane pytania

Dla inwestora oczekującego comiesięcznego przypływu gotówki brak krajowych spółek z miesięczną dywidendą oznacza konieczność wyjścia za granicę. Amerykańskie REIT-y i BDC oferują długą historię regularnych wypłat, co dobrze ilustruje przypadek Realty Income z rekordem ponad 660 kolejnych miesięcznych dywidend. Decyzja o budowie takiego portfela powinna jednak uwzględniać nie tylko wysokość samej wypłaty, ale też wrażliwość poszczególnych sektorów na stopy procentowe, ryzyko walutowe oraz dodatkowy obowiązek podatkowy związany z rozliczeniem zysków zagranicznych w Polsce.

Szukasz brokera? Sprawdź nasze rekomendacje

Trade Republic

DEGIRO

Oferowane produkty

Akcje, ETF

Akcje, ETF, Opcje, Kontrakty Terminowe, Fundusze Inwestycyjne

Odwiedź

Odwiedź