Spółki Dividend Kings

Istnieją spółki, które wypłacają nieprzerwanie rosnącą dywidendę od ponad 50 lat (niektóre nawet od 100). Są one znane jako Królowie Dywidend (Dividend Kings). Czym one są i jak możemy osiągnąć długoterminowe zyski inwestując w nie? Poniżej wyjaśniamy.

Przyjrzymy się, królom dywidend, jakie są ich wymagania, charakterystyka, jak zachowują się w przypadku wysokiej inflacji lub strachu i niepokoju. Dowiemy się również, jak inwestować w tę grupę akcji i które akcje pasują do tego profilu.

Kim są Dividend Kings (królowie dywidend)?

Każdy inwestor lubi inwestować w spółki wypłacające dywidendy. Jest to wygodny sposób na łatwe otrzymanie wypłaty za samo posiadanie akcji w naszym portfelu.

Królami dywidend są jednak spółki, które wypłacają i zwiększają dywidendę od co najmniej 50 lat. Daje im to dodatkowy prestiż, ponieważ odzwierciedla fakt, że od wielu lat mają stały przepływ gotówki, są solidne, regularne i niezawodne.

Warto zwrócić uwagę na poszczególne sektory:

• Przemysłowy
• Podstawowa konsumpcja
• Narzędzia
• Finanse
• Zdrowie
• Materiały
• Nieruchomości

Nawiasem mówiąc, w sektorze technologicznym bardzo rzadko można znaleźć firmę o takiej charakterystyce.

Arystokraci dywidendy

Następnie pozwólcie, że przedstawię wam młodszych braci królów – są to tzw. arystokraci dywidendowi, spółki, które wypłacają i zwiększają dywidendy od co najmniej 25 lat.

W przypadku firm amerykańskich wymagania są następujące:

• Zwiększały dywidendę przez co najmniej 25 kolejnych lat.
• Są częścią indeksu S&P 500.
• Posiadają minimalną kapitalizację rynkową w wysokości 3 mld USD.
• Minimalny średni dzienny wolumen obrotu wynosi 5 milionów USD.

Zaletą inwestowania w te spółki jest to, że wymogi sugerują, że są to silne, solidne, poważne, płynne i dobrze skapitalizowane firmy.

Kim są Królowie Dywidend (Dividend Kings) w USA w 2024 roku?

Łączna lista to 53 królów dywidend, oto ona:

👇 Inwestuj w Dividend Kings 👇

Saxo Bank

• Szeroka gama operacji na różnych rynkach.
• Zaawansowane platforma.
• Regulacja obecna w wielu krajach.
• Wysokie bezpieczeństwo i niezawodność.

Odwiedź

Inwestowanie wiąże się z ryzykiem utraty kapitału. Przed inwestowaniem zaleca się konsulta

Freedom24

• Szeroki zakres klas aktywów i rynków; +41500 akcji i funduszy ETF oraz 800 000 amerykańskich opcji na akcje
• Bezpieczny, regulowany broker
• Dostęp do raportów z podstawowymi informacjami o spółkach

Odwiedź

Inwestowanie niesie ze sobą ryzyko straty.

eToro

• Trading automatyczny
• Przejrzyste i zrozumiałe wskazówki handlowe
• Darmowe transakcje akcji i ETF
• Ochrona przed ujemnym saldem
• Karta kredytowa/debetowa dostępna (w USA i UK tylko karta debetowa)

Odwiedź

74% rachunków inwestorów traci pieniądze, handlując kontraktami CFD z tym dostawcą.

Oto reszta listy królów dywidend dla 2024 amerykańskich spółek:

• Dowiedz się więcej o innych alternatywach inwestycyjnych: Gdzie zainwestować 10 000 złotych

Kim są królowie dywidend na GPW?

W Polsce nie ma królów dywidend. Żadna spółka na warszawskiej giełdzie (GPW) nie spełnia wymogów, aby zostać sklasyfikowaną jako Król Dywidend. Oznacza to, że na GPW nie ma spółek, które wypłacają dywidendy od ponad 50 lat, choć istnieją arystokraci dywidendowi.

Przykłady takich spółek, które przyniosły inwestorom solidne zyski w ostatnich latach, to:

1. Text (dawniej LiveChat Software) – producent oprogramowania dla biznesu, który osiągnął 826% łącznej stopy zwrotu przez ostatnie 10 lat, z roczną stopą zwrotu na poziomie 24,9%. Spółka dysponuje niską kapitałochłonnością, co pozwala jej na wypłatę wysokich dywidend.
2. Budimex – lider rynku budowlanego, z 779% stopy zwrotu (24,3% rocznie). Spółka skutecznie rozwija swoją działalność zarówno w kraju, jak i za granicą, co sprzyja jej stabilności i wypłatom dywidend.
3. Asseco South Eastern Europe – firma zajmująca się IT, której akcje wzrosły o 624% przez 10 lat (21,9% rocznie). Jej sukces wynika z atrakcyjnej wyceny sprzed 2019 roku i solidnych wyników finansowych.
4. Grupa Kęty – producent wyrobów aluminiowych, z 574% stopą zwrotu (21% rocznie). Firma jest jednym z najhojniejszych dywidendowych arystokratów, choć przejęcia mogą wiązać się z ryzykiem.
5. Dom Development – deweloper mieszkaniowy, który osiągnął 570% łącznej stopy zwrotu (20,9% rocznie). Spółka kontynuuje wypłatę dywidend mimo wahań na rynku, korzystając z silnej pozycji na rynku mieszkaniowym.

👉 Zobacz także kalendarz dywidend GPW.

Jak inwestować w Królów Dywidend w 2024 roku?

Kupowanie akcji od Dividend Kings:

Innymi słowy, inwestowanie w dywidendy na własny rachunek poprzez selekcję akcji, czyli kupowanie akcji spółek, które oferują stabilną i trwałą dywidendę. Problem w tym, że oprócz czasochłonności i konieczności śledzenia rynków, wiąże się to z wysokimi kosztami prowizji dla brokerów.

Jeśli jednak wolisz inwestować w tego typu papiery wartościowe, które są znacznie mniej zmienne i bardziej spokojne, w poniższym artykule znajdziesz najlepszych brokerów do inwestowania w dywidendy.

Kupowanie funduszy ETF lub dywidendowych funduszy inwestycyjnych:

Można też inwestować w dywidendy pośrednio, np. poprzez inwestowanie w fundusze inwestycyjne lub ETF (exchange-traded funds).

Oto lista 5 funduszy ETF z interesującymi stopami dywidendy:

1. SPDR S&P US Dividend Aristocrats UCITS ETF
   Ticker: SPYD
   ISIN: E00B6YX5D40
   TER: 0,35%
2. Vanguard FTSE All-World High Dividend Yield UCITS ETF Distributing
   Ticker: VGWD
   ISIN: E00B8GKDB10
   TER: 0,29%
3. PDR S&P Global Dividend Aristocrats UCITS ETF
   Ticker: ZPRG
   ISIN: IE00B9CQXS71
   TER: 0,45%
4. iShares Euro Dividend UCITS ETF
   Ticker: IQQA
   ISIN: IE00B0M62S72
   TER: 0,4%
5. iShares MSCI World Quality Dividend ESG UCITS ETF USD (Dist)
   Ticker: QDVW
   ISIN: IE00BYYHSQ67
   TER: 0,38%

W każdym razie, jeśli chcesz poznać więcej funduszy ETF skoncentrowanych na dywidendach, znajdziesz je w dalszej części artykułu.

Dlaczego są królami dywidend?

Stabilność finansowa

Fakt, że spółka znajduje się na liście Królów Dywidend, daje pewność i spokój ducha. Oczywiście, z biegiem czasu rewaluacje mogą być niewielkie i łagodne, ale z drugiej strony, jasne jest, że kierownictwo jest zobowiązane do utrzymania tradycji wypłacania dywidend przez kolejne dziesięciolecia. To właśnie zapewnia poczucie spokoju i pewności. W końcu, jeśli firma nie utrzymuje stabilności finansowej, utrzymanie tych płatności może stać się problematyczne.

Ochrona kapitału

Ogólnie rzecz biorąc, mówimy o firmach oferujących produkty i usługi, które mają stabilny popyt przez cały czas, niezależnie od cyklu gospodarczego. Przykłady firm defensywnych to usługi komunalne, żywność i napoje oraz farmaceutyki. Na przykład, niezależnie od kryzysu, będziemy musieli się żywić i ubierać. To sprawia, że są one popularnym wyborem dla inwestorów, którzy chcą zminimalizować ryzyko i chronić swoje inwestycje.

Wzrost

Królowie Dywidend to generalnie akcje wartościowe o stałym wzroście, w przeciwieństwie do akcji z potencjałem do wzrostu, które nie wypłacają regularnych dywidend, ponieważ reinwestują wszystko w swoją działalność, aby utrzymać tempo wzrostu.

Firmy o stabilnym modelu biznesowym

Spółka uznawana za firmę o stabilnym modelu biznesowym to taka, która ma przewidywalny i stabilny sposób prowadzenia działalności, generuje stabilne przepływy pieniężne i wykorzystuje część tych przepływów do wypłaty dywidend swoim akcjonariuszom. Tego typu spółki często mają dominującą pozycję na rynku w swojej branży i mogą posiadać przewagę konkurencyjną, która pozwala im utrzymać swoją pozycję i wciąż generować stabilne przepływy pieniężne.

Inne dywidendowe strategie inwestycyjne

Inne strategie inwestycyjne oparte na dywidendach

Oto dwie inne interesujące i skuteczne strategie inwestowania w dywidendy. Pierwsza z nich jest stosunkowo prosta, a druga nieco bardziej skomplikowana.

• Dogs of the Dow: Jest to jedna z najprostszych i jednocześnie najpopularniejszych strategii inwestycyjnych opartych na dywidendach. Polega na wybraniu 10 akcji z indeksu DJIA (Dow Jones Industrial Average) o najwyższej stopie dywidendy i inwestowaniu w nie. Co roku, na koniec roku, należy przeprowadzić rebalans portfela, reinwestując w akcje, które nadal oferują wysoką stopę dywidendy, oraz sprzedając te, które straciły pozycję w czołowej dziesiątce i kupując nowe spółki z tej listy.
• Geraldine Weiss: Czy wiesz, że istniała inwestorka, która przez dziesięciolecia uzyskiwała średnioroczny wzrost (CAGR) na poziomie 11%? W jej czasach był on nawet wyższy niż wynik Warrena Buffetta. Mowa o Geraldine Weiss, która opracowała strategię inwestowania w duże spółki wypłacające dywidendy i reinwestowania tych dywidend w celu wykorzystania efektu procentu składanego. Zgodnie z jej filozofią, istniała korelacja między dobrym traktowaniem akcjonariuszy a ich długoterminowymi wynikami giełdowymi.
  • W skrócie, strategia Weiss polegała na inwestowaniu w spółki, które oferowały najwyższą stopę dywidendy w ciągu ostatnich 5 lat, lub które znajdowały się w górnej części listy spółek z wysoką stopą dywidendy (do 10% od najwyższej wartości). Zachęcam jednak do zapoznania się z jej biografią, aby uzyskać bardziej szczegółowe informacje na temat tej strategii.

👉 Przeczytaj również: Ranking najlepszych europejskich spółek dywidendowych.

Jak Dividend Kings radzą sobie w niepewnych warunkach ekonomicznych?

Wysoka inflacja:

Fidelity National Financial przeprowadziło badanie, które wykazało, że dywidendy stanowiły 40% zwrotów z rynku akcji od 1930 roku.

Liczba ta jednak wzrasta do 54% w czasach wysokiej inflacji, takich jak obecnie. Kiedy inflacja rośnie, spółki mają tendencję do zwiększania swoich dywidend, ponieważ wzrost cen inflacyjnych przyczynia się do wyższych przychodów (a czasem również zysków).

Risk off:

„Risk off” to termin używany na rynkach finansowych do opisania sytuacji, w której inwestorzy zmniejszają swoją ekspozycję na aktywa uważane za bardziej ryzykowne i szukają schronienia w aktywach uznawanych za bezpieczniejsze.

W okresie „risk off” inwestorzy mają tendencję do sprzedawania akcji spółek, które są uważane za bardziej ryzykowne, takich jak akcje rynków wschodzących czy technologiczne, a zamiast tego kupują obligacje rządowe, złoto lub akcje spółek defensywnych, takich jak te, którym się przyglądaliśmy. Może to być spowodowane różnymi czynnikami, takimi jak obawy o recesję gospodarczą, niepewność polityczna lub zmienność rynku.

W związku z tym, ponieważ spółki dywidendowe są mniej narażone na cykl gospodarczy, spadki koniunktury nie będą tak dotkliwe, a niektóre z nich mogą wręcz odnotować niewielki wzrost.

Krótko mówiąc, Królowie Dywidend zasługują na honorowy tytuł spółek, których akcje wypłacały najwyższe dywidendy w historii aż do dnia dzisiejszego.

Szukasz brokera? Sprawdź nasze rekomendacje

TMS Oanda

• Broker z wieloma aktywami CFD.
• Profesjonalne platformy transakcyjne (MetaTrader i TradingView).
• Konkurencyjne spready.

Odwiedź

74% inwestorów detalicznych traci pieniądze, gdy handluje CFD u tego dostawcy.

AvaTrade

• Ponad 1200 produktów i rynków do handlu.
• Telefoniczna i WhatsApp obsługa klienta w języku polskim.
• Copy trading.

Odwiedź

63% kont klientów traci pieniądze handlując kontraktami CFD z tym brokerem.