Najlepsze fundusze ETF na złoto

Złoto wróciło do centrum uwagi inwestorów. Wysoka inflacja, napięcia geopolityczne i słabsze waluty sprawiają, że ETF-y na złoto znów biją rekordy. W tym artykule pokazujemy najlepsze ETF-y i ETC na złoto dostępne dla polskich inwestorów.

Najlepsze ETC i ETF na złoto

iShares Physical Gold ETC

iShares Physical Gold ETC to największy fundusz na złoto w całym zestawieniu. Skala przekłada się na bardzo wysoką płynność i niskie spready, co ma znaczenie zarówno dla inwestorów długoterminowych, jak i bardziej aktywnych. Stopa zwrotu jest minimalnie niższa niż u konkurencji, ale różnice są kosmetyczne.

– Fund size: 28,8 mld EUR
– TER: 0,12% rocznie
– Stopa zwrotu 1Y: +44,17%
– Dystrybucja: akumulujący
– Replikacja: fizyczna
– ISIN: IE00B4ND3602

Wniosek: maksymalna płynność i bezpieczeństwo skali, klasyczny wybór na złoto.

Invesco Physical Gold A

Invesco Physical Gold A to jeden z największych ETC na złoto dostępnych w Europie. Duży fundusz przekłada się na wysoką płynność i stabilność notowań. Roczna stopa zwrotu pozostaje bardzo blisko ceny spot złota, a koszty są zgodne z rynkowym standardem.

– Fund size: 24,4 mld EUR
– TER: 0,12% rocznie
– Stopa zwrotu 1Y: +44,19%
– Dystrybucja: akumulujący
– Replikacja: fizyczna
– ISIN: IE00B579F325

Wniosek: duża skala i wysoka płynność, sensowny wybór do długoterminowej ekspozycji na złoto.

Xetra-Gold

Xetra-Gold to specyficzna konstrukcja, która wyróżnia się zerowym TER. Fundusz jest fizycznie zabezpieczony złotem, a stopa zwrotu w ujęciu rocznym jest nieco niższa niż u pozostałych ETC, co widać w danych.

– Fund size: 20,6 mld EUR
– TER: 0,00% rocznie
– Stopa zwrotu 1Y: +43,93%
– Dystrybucja: akumulujący
– Replikacja: fizyczna
– ISIN: DE000A0S9GB0

Wniosek: brak TER działa na plus w długim terminie, kosztem minimalnie słabszego wyniku rocznego.

Amundi Physical Gold ETC (C)

Amundi Physical Gold ETC (C) to średniej wielkości fundusz na złoto, który bardzo dobrze odwzorowuje cenę kruszcu. W ostatnich 12 miesiącach osiągnął jedną z najwyższych stóp zwrotu w zestawieniu, przy standardowych dla rynku kosztach. Fundusz jest fizycznie zabezpieczony złotem i działa w modelu akumulującym.

– Fund size: 9,7 mld EUR
– TER: 0,12% rocznie
– Stopa zwrotu 1Y: +44,20%
– Dystrybucja: akumulujący
– Replikacja: fizyczna
– ISIN: FR0013416716

Wniosek: solidny ETC na złoto, dobry kompromis między skalą a odwzorowaniem ceny.

Xtrackers IE Physical Gold ETC Securities

Xtrackers IE Physical Gold ETC wyróżnia się najniższym TER w zestawieniu, przy jednocześnie bardzo dobrym odwzorowaniu ceny złota. Fundusz jest mniejszy niż iShares czy Invesco, ale nadal oferuje wystarczającą skalę dla inwestora detalicznego.

– Fund size: 6,33 mld EUR
– TER: 0,11% rocznie
– Stopa zwrotu 1Y: +44,19%
– Dystrybucja: akumulujący
– Replikacja: fizyczna
– ISIN: DE000A2T0VU5

Wniosek: atrakcyjny kosztowo ETC na złoto, szczególnie przy dłuższym horyzoncie.

ETF czy ETC na złoto – co faktycznie kupuje inwestor z Polski?

Polski inwestor w praktyce kupuje ETC na złoto, a nie klasyczny ETF.

Powodem są regulacje UCITS obowiązujące w Unii Europejskiej. Fundusz ETF nie może opierać się na jednym surowcu fizycznym, dlatego ekspozycja na złoto realizowana jest przez ETC lub szerzej – ETP. Dla inwestora detalicznego różnica w nazwie ma mniejsze znaczenie niż konstrukcja produktu.

W Europie dominują ETC fizycznie zabezpieczone złotem. Działają one na zasadzie papierów dłużnych emitenta, których wartość powiązana jest z ceną złota i zabezpieczona realnym kruszcem zdeponowanym w skarbcach. To standard rynkowy dla największych funduszy, takich jak iShares, Invesco czy Amundi.

Z punktu widzenia polskiego inwestora ważne są konsekwencje podatkowe i prawne. ETC rozliczane są jak instrumenty finansowe – podatek pojawia się dopiero przy sprzedaży z zyskiem i wykazywany jest w PIT-38.

Gdzie kupisz ETF-y/ETC na złoto – tabela brokerów

		✓		✗*		✓		✗		✗
		✓		✓		✓		✓		✓
		✓		✓		✗**		✓		✓
		✓		✓		✗		✓		✓

		✓		✗*		✓		✗		✗
		✓		✓		✓		✓		✓
		✓		✓		✗**		✓		✓
		✓		✓		✗		✓		✓

Sprawdź również: Najlepsi brokerzy ETF

Który ETF na złoto wybrać? Scenariusze inwestora

Dla długoterminowego zabezpieczenia kapitału

Najlepiej sprawdzają się największe fundusze o niskich kosztach i wysokiej płynności. iShares Physical Gold lub Invesco Physical Gold zapewniają minimalne ryzyko techniczne przy wieloletnim trzymaniu.

Dla oszczędzających w EUR

Wszystkie omawiane ETC są notowane w euro, ale warto zwrócić uwagę na dostępność u konkretnego brokera i możliwość regularnych zakupów małych kwot. Tu dobrze wypadają Amundi i Xtrackers.

Dla inwestora dywidendowego

Złoto nie wypłaca dywidend. ETF-y i ETC na złoto służą ochronie kapitału i dywersyfikacji, a nie generowaniu dochodu pasywnego. Jeśli celem są wypłaty, lepszym kierunkiem będą ETF-y akcyjne lub obligacyjne.

Koszty inwestowania w ETF-y na złoto

Koszty ETF-ów na złoto są niskie, ale różnice mają znaczenie w długim terminie.

Najważniejszym elementem jest TER, czyli roczna opłata za zarządzanie. W przypadku funduszy na złoto różnice są niewielkie, ale przy wieloletnim trzymaniu kapitału potrafią obniżyć końcowy wynik o kilka procent.

Drugą kwestią jest tracking error, czyli odchylenie od ceny spot złota. Fundusz z niskim TER, ale słabym odwzorowaniem, wcale nie musi być lepszy. Dlatego w rankingu uwzględnione są tylko produkty o stabilnym śledzeniu notowań.

Istotny jest również spread, który zależy głównie od wielkości funduszu i obrotów na giełdzie. Im większa skala, tym niższy koszt „wejścia” i „wyjścia” z inwestycji.

Na końcu dochodzą opłaty brokera. Sam ETF może być tani, ale prowizja za transakcję, przewalutowanie czy brak planu oszczędnościowego potrafią zjeść część zysku. Koszt przechowywania złota jest już wliczony w cenę jednostki – inwestor nie płaci za skarbiec osobno.

Inwestycje w surowce są popularną strategią dywersyfikacji portfela i ochrony przed inflacją. Surowce obejmują różnorodne zasoby, w tym metale szlachetne, takie jak złoto i srebro. Jeśli zastanawiasz się, jak inwestować w metale szlachetne, powinieneś wiedzieć, że istnieje wiele metod, w tym fundusze ETF, kontrakty futures, akcje spółek wydobywczych oraz fizyczny zakup kruszcu i monet. W szczególności, jeśli chcesz zrozumieć, jak inwestować w srebro lub jak inwestować w złoto, istnieją specjalne przewodniki, które mogą pomóc Ci poruszać się po tych rynkach.

Jeśli inwestujesz w fundusze ETF, powinieneś pamiętać, że musisz płacić podatki od zysków kapitałowych i dywidend. Przeczytaj, jak opodatkowane są fundusze ETF.

FAQ – ETF-y i ETC na złoto

Szukasz brokera? Sprawdź nasze rekomendacje