S&P500: Jak kupić i gdzie inwestować?

S&P 500 to najbardziej znany na świecie indeks giełdowy. W tym artykule omówimy jego charakterystykę, czym są jego składniki, rozkład geograficzny, sprzedaż, zwroty i co najważniejsze, jak kupić S&P500.

Czym jest S&P 500 i dlaczego jest tak ważny?

S&P 500 to indeks giełdowy, który śledzi 500 spółek o największej kapitalizacji rynkowej w Stanach Zjednoczonych, na które przypada około 80% kapitalizacji całego rynku papierów wartościowych w USA.

Jego znaczenie polega na tym, że jest zróżnicowany i może rzetelnie odzwierciedlać stan gospodarki kraju.

Indeks S&P 500 oblicza się metodą ważoną kapitalizacją, co oznacza, że każdej spółce przypisuje się wagę opartą na łącznej wartości jej akcji w obrocie. Zatem indeks uwzględnia zarówno liczbę akcji, jak i ich wartość rynkową.

S&P 500 jest indeksem cenowym, więc dywidendy nie są uwzględniane w jego obliczeniach.

Wartości indeksu obliczane są co 15 sekund przez firmę Ultronics Systems, która zajmuje się tym procesem od 1962 roku.

Historyczne wyniki indeksu S&P 500

Indeks narodził się w latach 20. XX wieku, a w 1926 roku stał się indeksem zbiorczym 90 papierów wartościowych. Od tego czasu do dziś notuje on średnią roczną stopę zwrotu na poziomie około 9-10%.

Jeśli cofniemy się do roku 1957, kiedy do indeksu dodano 500 papierów wartościowych, stopa zwrotu wyniosła 10,13%.

Indeks S&P 500 osiągnął roczną realną stopę zwrotu (po uwzględnieniu inflacji) na poziomie +6,6%.

10 lat, w których indeks S&P 500 osiągnął najwyższe zyski:

Najgorsze lata dla indeksu S&P 500:

Poniższy wykres przedstawia rozkład stóp zwrotu S&P500 w przedziałach rocznych.

Dlaczego warto inwestować w S&P 500? Czy to dobry moment?

Jest to jeden z najlepszych indeksów giełdowych, w który można inwestować, biorąc pod uwagę jego ogromną płynność, dywersyfikację, znaczenie oraz fakt, że jest barometrem kondycji największej gospodarki świata.

S&P 500 to indeks, w który inwestuje najwięcej funduszy inwestycyjnych i ETF-ów. Fakt, że inwestorzy instytucjonalni i zarządzający aktywami w dużej mierze się na niego decydują, jasno pokazuje jego znaczenie.

Bez wątpienia rok 2025 będzie rokiem gospodarki amerykańskiej; albo przynajmniej tak interpretuje to większość zarządzających funduszami inwestycyjnymi i doradców w dużych firmach bankowości prywatnej.

Oczekiwania te są wzmacniane przez niedawne przejęcie władzy przez Donalda Trumpa, który, jak się oczekuje, będzie stymulował wzrost gospodarczy USA poprzez wdrożenie ekspansywnej polityki fiskalnej, co przełożyłoby się na obniżkę podatków i zwiększenie wydatków publicznych poprzez inwestycje w infrastrukturę.

Do tego należy dodać protekcjonistyczną politykę handlową Donalda Trumpa, która, choć jest na etapie negocjacji, już teraz generuje hałas i niepewność na poziomie globalnym. Prawdą jest jednak, że na poziomie lokalnym istnieje możliwość, iż wiele firm odniesie korzyści i w dalszym ciągu będzie przyciągać inwestycje.

Wszystko pozostaje do sprawdzenia, jednak jasne jest, że rok 2025 rozpoczynamy z Wall Street na historycznie wysokim poziomie, a jego trend wzrostowy nie wykazuje oznak wyhamowania; fakt ten zachęca wielu inwestorów do inwestowania w to, co nadal jest uważane za jeden z głównych silników napędowych światowej gospodarki: rynek amerykański.

Jak zbudowany jest indeks S&P 500?

Aby znaleźć się w indeksie S&P 500, spółka musi spełniać określone wymagania:

• Posiadać kapitalizację rynkową większą niż 13 miliardów dolarów.
• Być notowana na rynku amerykańskim i nie być notowana na rynkach OTC.
• Większość akcji w obiegu musi znajdować się w rękach inwestorów, a nie osób mających dostęp do informacji poufnych.
• Posiadać historię notowań przez co najmniej rok.
• Osiągnąć dodatnie zyski w 4 kolejnych kwartałach.
• Co najmniej 50% aktywów trwałych i sprzedaży musi znajdować się w Stanach Zjednoczonych.
• Cena akcji musi wynosić więcej niż 1 dolar.

Wagi poszczególnych sektorów w indeksie S&P 500

Spółki S&P 500 podzielone są na 11 sektorów:

Na początku 2000 roku udział dziesięciu największych spółek giełdowych w indeksie wynosił 23,5%, a kilka lat wcześniej wynosił 17,7%. Aby znaleźć firmę, której udział był większy niż 10%, trzeba cofnąć się do 1932 roku, kiedy to AT&T miała 13%, a IBM 7%.

Obecnie 10 największych spółek w indeksie S&P 500 ma udział większy niż 30%, co nie zdarzyło się od lat 70. Warto zauważyć, że tylko Apple i Microsoft mają udział około 15% w indeksie.

Najlepsze spółki w indeksie S&P 500

Oto 10 spółek z indeksu S&P 500 o największej wadze w indeksie:

1. Apple | Information Technology
2. Microsoft Corporation | Information Technology
3. Nvidia | Information Technology
4. Amazon.com | Consumer Discretionary
5. Meta Platforms Inc Class A | Communication Services
6. Alphabet Inc Class A | Communication Services
7. Alphabet Inc Class C | Communication Services
8. Tesla | Consumer Discretionary
9. Broadcom Inc | Information Technology
10. Berkshire Hathaway Inc Class B | Financial Services

Sektor technologiczny stanowi ponad 30% indeksu S&P 500.

Rozkład geograficzny indeksu S&P 500

Jak powiedział John Bogle, jeśli inwestujesz w indeks S&P 500, inwestujesz także poza Stanami Zjednoczonymi. Chociaż większość spółek wchodzących w skład indeksu prowadzi sprzedaż poza swoim krajem macierzystym, nadal nie ma pełnej dywersyfikacji według regionu lub sektora na poziomie spółki. Z tego względu inwestowanie w S&P 500 daje ekspozycję na globalny rynek, ale nie gwarantuje pełnej dywersyfikacji geograficznej.

Zmienność indeksu S&P 500

Zmienność indeksu S&P 500 jest mierzona za pomocą różnych wskaźników, które wykorzystują historyczne informacje o cenach. Trzy główne wskaźniki do pomiaru zmienności indeksu to:

1. Indeks zmienności (VIX) - znany również jako indeks zmienności CBOE (Chicago Board Options Exchange), mierzy oczekiwaną zmienność na rynku w ciągu najbliższych 30 dni. Jest to kluczowe narzędzie dla inwestorów, które pomaga zrozumieć, jak rynek reaguje na zmiany i jakie mogą być przewidywane wahania cen.
2. Współczynnik CC oraz wskaźnik zmian cen (CPI) - oba wskaźniki również mierzą zmienność, ale w innych aspektach, takich jak reakcje rynków na wydarzenia ekonomiczne czy polityczne.

Jak inwestować w S&P 500?

Aby zainwestować w S&P 500, możesz to zrobić na kilka sposobów:

• Kupowanie akcji spółek wchodzących w skład indeksu - jednak należy pamiętać, że każda z tych spółek ma inną wagę w indeksie, co wpływa na sposób budowania portfela.
• Indeksowane fundusze inwestycyjne - oferują dywersyfikację i umożliwiają inwestowanie w cały indeks S&P 500.
• Indeksowane fundusze ETF - również zapewniają łatwy dostęp do szerokiej ekspozycji na S&P 500, umożliwiając inwestowanie w jeden instrument, który śledzi indeks.
• Kontrakty futures notowane na CME, takie jak E-mini i Micro E-mini, mogą być wykorzystane do spekulacji lub jako część strategii zabezpieczających, zwłaszcza w bardziej zaawansowanych strategiach inwestycyjnych.

S&P 500 to jeden z najpopularniejszych indeksów giełdowych na świecie, obejmujący 500 największych amerykańskich spółek notowanych na giełdzie. Inwestowanie w ten indeks to świetny sposób na ekspozycję na amerykańską gospodarkę i dywersyfikację portfela.

Najprostszym sposobem inwestowania w S&P 500 jest zakup ETF-u, który odzwierciedla jego skład – na przykład SPY, VOO czy iShares S&P 500 (CSPX). Tego typu fundusze można kupić bezpośrednio u wybranego brokera.

Najlepsze opcje dla inwestora indywidualnego to:

✅ XTB – oferuje ETF-y na S&P 500 bez prowizji (do 100 000 EUR miesięcznie). Dodatkowo można skorzystać z funkcji planu inwestycyjnego, który automatyzuje zakupy ETF-ów.

XTB

• Regulacja obecna we wszystkich krajach.
• Konto oszczędnościowe oprocentowane na 2% (w euro).
• Brak prowizji (0%) na akcje i ETF-y.

Odwiedź

69% rachunków detalicznych CFD odnotowuje straty.

✅ eToro – umożliwia inwestowanie zarówno w ETF-y, jak i w kontrakty CFD na indeks S&P 500. Platforma jest prosta w obsłudze i pozwala inwestować bez prowizji w ETF-y notowane w USA.

eToro

• Trading automatyczny
• Przejrzyste i zrozumiałe wskazówki handlowe
• Darmowe transakcje akcji i ETF
• Ochrona przed ujemnym saldem
• Karta kredytowa/debetowa dostępna (w USA i UK tylko karta debetowa)

Odwiedź

51% rachunków inwestorów traci pieniądze, handlując kontraktami CFD z tym dostawcą.

✅ Freedom24 – broker giełdowy z dostępem do amerykańskiej giełdy, który umożliwia zakup fizycznych ETF-ów oraz akcji.

Freedom24

• Szeroki zakres klas aktywów i rynków; +41500 akcji i funduszy ETF oraz 800 000 amerykańskich opcji na akcje
• Bezpieczny, regulowany broker
• Dostęp do raportów z podstawowymi informacjami o spółkach

Odwiedź

Inwestowanie niesie ze sobą ryzyko straty.

Zobacz także odcinek Od Zera do Inwestora z Konradem Książakiem: Jak inwestować w S&P 500?

Różnice między inwestowaniem bezpośrednio w akcje a fundusze indeksowe

Inwestowanie w indeks S&P 500 poprzez zakup akcji nie jest praktycznym rozwiązaniem, ponieważ wymaga zakupu akcji 500 spółek, z których każda ma swoją wagę w indeksie S&P 500. Oprócz tego, że jest to bardzo czasochłonne i wymaga stałego monitorowania wag spółek, wiąże się z wysokimi kosztami prowizji oraz koniecznością regularnego dostosowywania portfela.

Z drugiej strony, inwestowanie w S&P 500 za pośrednictwem funduszy indeksowych lub ETF rozwiązuje te problemy. Koszty są znacznie niższe, a zarządzający funduszem jest odpowiedzialny za kupowanie i sprzedawanie akcji w celu odtworzenia wyników indeksu S&P 500.

Najlepsze fundusze indeksowe inwestujące w indeks S&P 500

Najlepsze fundusze ETF inwestujące w S&P 500

Te fundusze ETF oferują różne struktury dywidendowe.

Alternatywy dla inwestowania w S&P 500

Jeśli szukasz alternatyw dla inwestowania w S&P 500, oto kilka indeksów giełdowych, które mogą Cię zainteresować:

👉 Inwestowanie w Dow Jones za pośrednictwem ETF

Dow Jones to indeks składający się z 30 największych amerykańskich spółek. Jest to indeks ważony cenowo, co oznacza, że jego wartość opiera się na cenie akcji spółek go tworzących. Został stworzony, by śledzić ewolucję przemysłowej produkcji w Stanach Zjednoczonych, a jego początki sięgają 26 maja 1896 roku. Na początku składał się z 12 spółek NYSE, a obecnie obejmuje 30.

👉 IBEX 35: Co to jest i jak inwestować?

IBEX 35 to główny hiszpański indeks giełdowy, obejmujący 35 największych spółek notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Madrycie. Indeks został utworzony w 1992 roku i jest ważony kapitalizacją rynkową. Obejmuje spółki z różnych sektorów, takich jak technologie, przemysł, usługi finansowe i konsumpcyjne. Żadna spółka w IBEX 35 nie może mieć wagi większej niż 20%.

👉 Jak inwestować w Nasdaq?

Nasdaq to wiodący technologiczny indeks giełdowy, obejmujący 100 spółek z sektora technologicznego. Został uruchomiony w 1985 roku i jest ważony kapitalizacją rynkową. Indeks obejmuje spółki z różnych sektorów, takich jak technologie, handel detaliczny i opieka zdrowotna, ale nie zawiera spółek finansowych. Spółki wchodzące w skład indeksu muszą spełniać wymagania dotyczące wolumenu obrotu oraz regularności raportowania.

👉 Najlepsze fundusze indeksowe i ETF do inwestowania w Eurostoxx

Eurostoxx 50, stworzony w 1998 roku, jest najważniejszym indeksem giełdowym w Europie. Składa się z 50 wiodących europejskich spółek pod względem kapitalizacji rynkowej i płynności. W indeksie dominują spółki z Niemiec, Hiszpanii, Francji i Włoch, a żadna spółka nie może mieć w nim udziału większego niż 10%. Sektor bankowy, finansowy oraz konsumpcyjny odgrywają kluczową rolę w tym indeksie.

👉 Jak inwestować w DAX 40?

DAX to niemiecki indeks giełdowy, który początkowo składał się z 30 spółek, ale od września 2021 roku obejmuje już 40 spółek. Został stworzony w 1987 roku, a jego początkowy poziom wynosił 1000 punktów. DAX odzwierciedla całkowitą stopę zwrotu, czyli uwzględnia dywidendy spółek w obliczaniu wyników. Indeks jest ważny dla sektora przemysłowego, ale zawiera także spółki z branży bankowej, usługowej i transportowej.

👉 Indeks FTSE 100: Czym jest i jak w niego inwestować?

FTSE 100 to brytyjski indeks składający się z 100 największych spółek pod względem kapitalizacji rynkowej, których akcje są notowane na londyńskiej giełdzie. Został stworzony w 1984 roku, a jego początkowy poziom wynosił 1000 punktów. Indeks jest weryfikowany co kwartał, a co trzy miesiące sprawdzane są zmiany w składzie. W skład FTSE 100 wchodzi wiele spółek z sektora towarowego.

👉 Inwestuj w Nikkei w 2025 roku

Nikkei 225 to główny japoński indeks giełdowy, który składa się z 225 dużych spółek. Jest to indeks ważony cenowo, w którym waga spółki w indeksie zależy od ceny jej akcji. Indeks został stworzony w 1950 roku i jest aktualizowany raz w roku. Od 1970 roku jest zarządzany przez Nikkei Financial, a jego notowania są publikowane co 15 sekund.

👉 Shanghai Composite Index

Shanghai Composite Index to główny chiński indeks giełdowy, obejmujący wszystkie akcje notowane na giełdzie w Szanghaju. Indeks ten został stworzony, by zapewnić kompleksowy obraz wyników chińskiego rynku akcji i jest obliczany na podstawie kapitalizacji rynkowej spółek wchodzących w jego skład.

👉 Inwestowanie na rynkach wschodzących

Rynki wschodzące to kraje, które przechodzą transformację z rozwijających się do rozwiniętych. Inwestowanie w te rynki wiąże się z większym ryzykiem, ponieważ są one bardziej zmienne, z wyższą inflacją i większą niepewnością finansową. Mimo to, oferują one potencjał dla wyższych stóp zwrotu, co może być atrakcyjne dla bardziej odważnych inwestorów.

Opinia Rankii

S&P 500 jest jednym z najbardziej wpływowych indeksów giełdowych na świecie, a jego znaczenie obejmuje wszystkie poziomy rynku finansowego. Jest to kluczowy benchmark dla inwestorów instytucjonalnych, funduszy inwestycyjnych, ETF oraz inwestorów detalicznych. Ogromny wolumen dziennych obrotów jest dowodem na jego dominację i wyjątkową płynność.

Inwestorzy mają do dyspozycji różne instrumenty finansowe, takie jak kontrakty futures, CFD, opcje, fundusze i ETF, które pozwalają im inwestować w ten indeks. Każdy z tych instrumentów jest dostosowany do różnych profili ryzyka i horyzontów czasowych, co sprawia, że S&P 500 jest elastycznym narzędziem do zarządzania portfelem, odpowiadającym na różnorodne cele i strategie inwestycyjne.

✅ Zalety indeksu S&P 500

• Zmienność: Cena może gwałtownie się zmieniać w wyniku decyzji dotyczących stóp procentowych oraz publikacji danych makroekonomicznych. Niemniej jednak, zmienność S&P 500 jest uważana za odpowiednią do handlu i inwestycji.
• Płynność: Jest to bardzo płynny rynek, co zapewnia wysoki wolumen transakcji, umożliwiając inwestorom szybkie zawieranie transakcji kupna i sprzedaży.
• Szeroki wybór instrumentów: Inwestorzy mają dostęp do różnych opcji inwestycyjnych, w tym kontraktów futures, CFD, opcji, funduszy i ETF, co pozwala dostosować inwestycje do indywidualnych potrzeb.

❌ Wady S&P 500

• Waluta: Dla inwestorów spoza Stanów Zjednoczonych inwestowanie w S&P 500 może wiązać się z ryzykiem związanym z wymianą waluty. Ponieważ inwestycje są denominowane w dolarach, zyski lub straty będą wypłacane w tej walucie. Po przeliczeniu na walutę lokalną mogą wystąpić różnice, które mogą być korzystne lub niekorzystne w zależności od kursów wymiany.

Jak kupić indeks S&P 500? Zobacz nasze rekomendacje

Saxo Bank

• Szeroka gama operacji na różnych rynkach.
• Zaawansowane platforma.
• Regulacja obecna w wielu krajach.
• Wysokie bezpieczeństwo i niezawodność.

Odwiedź

Inwestowanie wiąże się z ryzykiem utraty kapitału. Przed inwestowaniem zaleca się konsulta

DEGIRO

• Regulowany przez BaFin i Bundesbank.
• Dobry wybór produktów, w tym inne złożone instrumenty, takie jak opcje i kontrakty futures, na start.
• Obsługa klienta w języku polskim.

Odwiedź

Inwestowanie wiąże się z ryzykiem utraty środków.

XTB

• Regulacja obecna we wszystkich krajach.
• Konto oszczędnościowe oprocentowane na 2% (w euro).
• Brak prowizji (0%) na akcje i ETF-y.

Odwiedź

69% rachunków detalicznych CFD odnotowuje straty.