Nikkei 225: Czym jest i jak inwestować?
Nikkei 225 to japoński indeks giełdowy – główny indeks giełdowy w kraju – który odzwierciedla wyniki 225 najbardziej płynnych spółek notowanych na Tokijskiej Giełdzie Papierów Wartościowych. Indeks ten jest kluczowym wskaźnikiem kondycji i kierunku japońskiego rynku akcji. Jego pełna nazwa to „Nikkei Stock Average” i został on po raz pierwszy uruchomiony w 1950 roku.
Czym jest japoński indeks giełdowy Nikkei 225?
Nikkei 225 to indeks giełdowy, który reprezentuje istotną część japońskiej gospodarki, będąc głównym indeksem giełdowym kraju i jednym z wiodących indeksów giełdowych na świecie. Jego pełna nazwa to „Nikkei Stock Average 225”, ale eksperci zwykle nazywają go po prostu „Nikkei” i często porównują go do Dow Jones Industrial Average w Stanach Zjednoczonych, biorąc pod uwagę jego rolę w japońskiej gospodarce i metodologię doboru akcji. Jako główny japoński indeks, Nikkei stał się termometrem kondycji gospodarczej i finansowej Japonii, a ze względu na swoją wagę ma również znaczący wpływ na rynki światowe. Przeczytaj również artykuł: Najważniejsze giełdy azjatyckie.
Indeks ten, który zaczął być obliczany w 1950 r., wziął swoją nazwę od gazety Nihon Keizai Shimbun, powszechnie znanej jako Nikkei, która jest jednym z wiodących japońskich mediów finansowych. Indeks Nikkei wybiera 225 spółek spośród najbardziej znanych firm na Tokijskiej Giełdzie Papierów Wartościowych, zwłaszcza tych o najwyższej płynności, obejmujących szeroki zakres sektorów gospodarki. Od firm technologicznych po producentów samochodów i banki, indeks zapewnia dziś szeroki i zróżnicowany obraz japońskiej struktury przemysłowej, a w zasadzie japońskiej gospodarki.
Od 1971 r. spółki wchodzące w skład Nikkei są wybierane przez tę samą gazetę, która nadaje indeksowi nazwę. Jednak co roku, w październiku, osoby odpowiedzialne za ich wybór spotykają się, aby dokonać zmian lub innymi słowy, usunąć i dodać spółki w oparciu o ich wyniki na giełdzie i, jak powiedzieliśmy, ich stopień płynności.
Niemniej jednak, charakterystyczną cechą Nikkei jest jego metoda obliczania. W przeciwieństwie do wielu innych indeksów, które wykorzystują kapitalizację rynkową do ważenia swoich składników, Nikkei wykorzystuje metodę średniej ważonej ceną. Oznacza to, że spółki posiadające akcje o wyższych cenach mają większą wagę w indeksie, niezależnie od ogólnej wielkości spółki. Ta metodologia może sprawić, że indeks będzie bardziej podatny na ruchy cen niektórych dużych spółek.
Indeks Nikkei jest nie tylko kluczowym wskaźnikiem dla inwestorów starających się zrozumieć japońską gospodarkę, ale także wpływa na postrzeganie i decyzje inwestorów na całym świecie. Ze względu na wspomnianą wagę, wahania tego indeksu mogą być i są wskaźnikiem szerszych trendów gospodarczych w Azji i na świecie.
Ponadto Nikkei stał się indeksem odniesienia dla produktów pochodnych, w tym kontraktów futures i opcji. Inwestorzy wykorzystują go do spekulacji na temat kierunku japońskich rynków lub do zabezpieczenia się przed ryzykiem wahań inwestycji związanych z Japonią.
Geneza i historia Nikkei 225
Oto najważniejsze wydarzenia w historii japońskiego indeksu referencyjnego:
- 1950: Stworzenie Nikkei 225 przez gazetę finansową Nihon Keizai Shimbun w celu odzwierciedlenia wyników głównych japońskich spółek notowanych na giełdzie w Tokio.
- Lata 60. i 70. XX wieku: Rozszerzenie i dostosowanie indeksu w celu lepszego odzwierciedlenia różnorodności i dynamiki japońskiego rynku, zbiegające się w czasie z szybkim wzrostem gospodarczym w Japonii.
- 1985: Liczba spółek wchodzących w skład Nikkei zostaje zwiększona do 225, co pozwala na pełniejszą reprezentację różnych sektorów japońskiej gospodarki.
- Późne lata 80-te: Nikkei 225 przeżywa jeden z najbardziej niezwykłych okresów w swojej historii, osiągając najwyższy w historii poziom ponad 38 000 punktów w 1989 r. podczas japońskiej bańki gospodarczej.
- Początek lat 90-tych: Pęknięcie bańki gospodarczej i początek „straconej dekady”, ze znacznymi spadkami i dużą zmiennością Nikkei 225.
- Stracona dekada (lata 90.): Pomimo okresów ożywienia, indeksowi nie udaje się powrócić do rekordowych poziomów z lat 80-tych.
- Dziś: Nikkei 225 pozostaje kluczowym wskaźnikiem japońskiej gospodarki i globalnym punktem odniesienia, odzwierciedlając japońskie wyzwania gospodarcze i triumfy na przestrzeni dziesięcioleci.
Skład indeksu Nikkei 225
Nikkei 225 to japoński indeks giełdowy, który zazwyczaj składa się z 225 spółek; oczywiście 225 wiodących spółek w japońskiej gospodarce. Celem analityków, którzy je wybierają, jest reprezentowanie wszystkich sektorów japońskiej gospodarki, a w tym celu wybierane są spółki, które są punktami odniesienia w swoich branżach.
Należy zauważyć, że skład Nikkei 225 jest okresowo weryfikowany, zwykle w październiku. Podczas tego przeglądu, w celu odzwierciedlenia zmian na rynku i w gospodarce, analitycy dokonują korekt i aktualizacji indeksu. Innymi słowy, spółki, które doświadczyły znacznego wzrostu lub wykazały stabilność i wiodącą pozycję w swoich sektorach, mogą być brane pod uwagę przy włączaniu do indeksu, podobnie jak spółki, które nie osiągnęły pozytywnych wyników, są brane pod uwagę przy wykluczaniu.
W jaki sposób wybierane są akcje do indeksu Nikkei 225?
Nikkei 225, jak sama nazwa wskazuje, składa się z 225 spółek. Ale w jaki sposób te spółki są wybierane? Przyjrzyjmy się temu.
Nikkei 225 to indeks tokijskiej giełdy papierów wartościowych obejmujący 225 spółek. Są one wybierane przez grupę ekspertów z Nihon Keizai Shimbun, wiodącej japońskiej gazety ekonomicznej. Eksperci ci dokonują przeglądu listy raz w roku, aby zdecydować, które spółki wchodzą w skład indeksu, a które z niego wypadają.
Wybierając spółki, biorą pod uwagę ich znaczenie na japońskim rynku. W tym celu biorą pod uwagę
- Wielkość: największe spółki
- Obrót: te z największym ruchem na giełdzie, tj. te, których akcje są często kupowane i sprzedawane.
- Szerokość rynku: to znaczy, że szukają różnorodności w sektorach: technologii, finansów, przemysłu, zdrowia, między innymi, aby indeks dokładniej odzwierciedlał gospodarkę Japonii.
Przegląd odbywa się co roku w październiku, gdzie można dokonać zmian, jeśli zauważy się, że jakaś firma straciła na znaczeniu lub jeśli pojawią się nowe, które się wyróżniają. Wartość Nikkei jest obliczana przy użyciu metody matematycznej, która uwzględnia cenę akcji tych spółek, dostosowując ją do wielkości każdej z nich.
W ten sposób Nikkei 225 działa jak termometr japońskiej gospodarki za pośrednictwem tych 225 spółek. Jeśli indeks rośnie, jest to zazwyczaj pozytywny znak dla japońskich firm i ich gospodarki, a jeśli spada, może to oznaczać kłopoty.
Kwalifikowalność do indeksu Nikkei 225
Powiedziawszy to, zagłębmy się nieco bardziej w selekcję spółek, przyglądając się wymaganiom, które firma musi spełnić, aby znaleźć się w Nikkei.
Po pierwsze, każda spółka, która chce być częścią Nikkei, musi być notowana na Tokijskiej Giełdzie Papierów Wartościowych. Oznacza to, że jej akcje mogą być swobodnie kupowane i sprzedawane na Tokyo Stock Exchange.
Następnie musi to być firma o dużym znaczeniu. Oznacza to nie tylko duży rozmiar, ale także aktywność na giełdzie. Oznacza to, że jej akcje często się zmieniają, lub innymi słowy, ludzie bardzo często je kupują i sprzedają. Zasadniczo pokazuje to, że spółka jest atrakcyjna dla inwestorów, co motywuje jej włączenie do indeksu.
Wreszcie, ważne jest, aby firma dobrze reprezentowała japońską gospodarkę, będąc punktem odniesienia lub liderem w swoim sektorze. Ponadto dąży się do tego, aby spółki te pochodziły z różnych sektorów, takich jak technologia, motoryzacja, bankowość itp. W ten sposób zapewniają, że Nikkei 225 nie jest zdominowany przez tylko jeden rodzaj firmy i że naprawdę odzwierciedla ogólny stan japońskiej gospodarki.
Jak obliczany jest Nikkei 225?
Nikkei 225 jest obliczany przy użyciu metody zwanej „średnią ważoną ceną„. Oznacza to, że brana jest pod uwagę cena akcji każdej z 225 spółek wchodzących w skład indeksu. Ale nie wszystkie spółki mają taką samą wagę w obliczeniach; niektóre mają większy wpływ niż inne.
Sposób, w jaki każdej spółce przypisuje się większą lub mniejszą wagę, zależy od jej ceny akcji. Jeśli spółka ma bardzo wysoką cenę akcji, wówczas ma większą wagę w indeksie. Oznacza to, że jeśli cena akcji tej spółki wzrośnie lub spadnie, będzie to miało większy wpływ na Nikkei 225, niż gdyby cena akcji spółki z tańszymi akcjami wzrosła lub spadła.
Jest jeszcze jeden ważny szczegół: gdy firmy robią pewne rzeczy, takie jak dzielenie swoich akcji, aby na rynku było więcej akcji, ale każda z nich była mniej warta, formuła jest dostosowywana tak, aby zmiany te nie miały wpływu na Nikkei 225. W ten sposób indeks naprawdę odzwierciedla to, jak radzą sobie firmy i nie jest zmieniany przez kwestie techniczne związane z zarządzaniem akcjami.
Skład sektorowy na początku 2024 r.
Tak więc skład sektorowy indeksu na początku 2024 r. był następujący:
- Komunikacja: 9,45%.
- Consumer Discretionary: 20,97%.
- Consumer Staples: 5,42%.
- Energia: 0,28%
- Finanse: 2,66%
- Zdrowie: 10,27%
- Przemysł: 18,39% T
- Technologie informacyjne: 24,23%9
- Materiały: 6,59%
- Usługi komunalne: 0,17%
- Nieruchomości: 1,57%
*Źródło: Indeks Nikkei
Największe spółki w indeksie Nikkei 225 w 2024 r.
Jednak największe firmy w Nikkei 225 pod względem kapitalizacji rynkowej lub wielkości są następujące:
Toyota, Nissan, Sony, Yamaha, Toshiba, Suzuki, Sony, Pioneer, Bridgestone, Canon, Casio, Citizen, Fujitsu, Honda, Kawasaki, Mazda, Mitsubishi, NGK, Nikon, NTT Data Corp, Konami, Panasonic, Rakuten, Olympus, Ricoh, Seiko, Subaru, Yokohama….. Jak widać na liście, mówimy o wiodących spółkach na poziomie krajowym, a w wielu przypadkach na poziomie globalnym, które odzwierciedlają aktywność sektorów tworzących japońską gospodarkę.
Jak inwestować w Nikkei 225: akcje i fundusze ETF
Oto dwa najwygodniejsze sposoby inwestowania w Nikkei 225.
Akcje
Jednak najważniejsze spółki w Nikkei 225 według kapitalizacji rynkowej lub wielkości są następujące:
Toyota jest jednym z gigantów motoryzacyjnych wchodzących w skład Nikkei 225.
- Spółki: Toyota Motors
- Ticker: 7203.T
- ISIN: JP3633400001
- Spółka:Nissan Motor Co., Ltd.
- Ticker: 7201.T
- ISIN: JP3672400003
Fundusze ETF
Z drugiej strony, warto mieć ekspozycję na wszystkie spółki jednocześnie, bez ryzyka związanego z codziennymi wahaniami każdej z nich. W tym celu być może najlepszym sposobem byłoby uzyskanie ekspozycji na fundusze indeksowe lub ETF inwestujące w Nikkei. Oto kilka z nich:
- ETF: iShares Nikkei 225 UCITS ETF
- Ticker: SXRZ
- ISIN: IE00B52MJD48
- ETF: Xtrackers Nikkei 225 UCITS ETF 1D
- Ticker: XDJP
- ISIN: LU0839027447
- ETF: Lyxor Nikkei 225 UCITS ETF
- Ticker: CO20
- ISIN: LU0378453376
👇 Kup ETF NIKKEI 225 na Freedom24 albo Interactive Brokers 👇
Inne japońskie indeksy będące przedmiotem zainteresowania
Jednak oczywiste jest, że Nikkei 225 nie jest jedynym indeksem w kraju, oto kilka innych indeksów, które są równie ważne w japońskiej gospodarce.
- TOPIX (Tokyo Stock Price Index): Obejmuje wszystkie krajowe spółki z pierwszej sekcji Tokyo Stock Exchange, oferując szerszy obraz japońskiego rynku.
- Nikkei 300: Składa się z 300 spółek wybranych ze względu na ich płynność i reprezentację rynkową, odzwierciedla różne branże w Japonii.
- Nikkei 500: Obejmuje szersze spektrum 500 spółek, zapewniając głębszy wgląd w wyniki rynkowe i trendy.
- JPX-Nikkei 400: Koncentruje się na spółkach o wysokim zwrocie z kapitału i silnej polityce korporacyjnej, promując efektywne wykorzystanie kapitału na rynku japońskim.
Krótko mówiąc, Nikkei jest japońskim indeksem benchmarkowym i jako taki obejmuje 225 największych spółek w Japonii pod względem wielkości, obrotu i znaczenia.
