ETF na srebro 2026: fundusze i ETC dostępne z Polski
Spis treści
Temat wraca, bo srebro mocno potaniało. 6 listopada 2026 r. uncja kosztowała ok. 51,9 USD, o ok. 57% mniej niż na rekordzie ze stycznia (121,64 USD) i ok. 13% mniej niż miesiąc wcześniej.
- Najtańszy duży produkt na cenę srebra to iShares Physical Silver ETC (ISIN IE00B4NCWG09) z kosztem 0,20% rocznie i aktywami ok. 2,7 mld USD. WisdomTree Physical Silver kosztuje 0,49%.
- Global X Silver Miners UCITS ETF (0,65%) inwestuje w 40 spółek wydobywczych. Zwykle zmienia się mocniej niż sama cena srebra.
- Zysk rozliczasz w PIT-38 (19%), a każdy z tych produktów jest notowany w USD lub przelicza wartość z USD, więc dochodzi ryzyko walutowe.
Czym różni się ETF na srebro od ETC?
Europejskie fundusze UCITS muszą być zdywersyfikowane, więc nie mogą trzymać jednego surowca. Dlatego produkty śledzące samą cenę srebra występują jako ETC (exchange traded commodities). Kupuje się je na giełdzie tak samo jak ETF.
ETC zabezpieczone fizycznym srebrem
Emitent nabywa kruszec i przechowuje go w banku powierniczym, a każda jednostka ETC odpowiada określonej ilości metalu. Prawnie to papier dłużny emitenta, a nie udział w funduszu, z możliwością dochodzenia roszczeń tylko z zabezpieczającego go metalu. Szerzej o różnicy pisaliśmy w tekście o ETC i ETF-ach na surowce.
ETF na spółki wydobywcze srebra
To zwykły fundusz UCITS z koszykiem akcji kopalń i firm handlujących prawami do wydobycia. Jego wynik zależy od ceny srebra, ale też od kosztów, zadłużenia i wycen spółek. Przy wzrostach ceny metalu takie ETF-y zwykle rosną mocniej, a przy spadkach mocniej tracą.
Jakie ETF i ETC na srebro można kupić z Polski?
| Produkt | ISIN | Typ | Koszt roczny | Emitent i siedziba | Aktywa |
|---|---|---|---|---|---|
| iShares Physical Silver ETC | IE00B4NCWG09 | ETC, fizyczne srebro | 0,20% | iShares Physical Metals plc, Irlandia | 2,71 mld USD (5.11.2026) |
| WisdomTree Physical Silver | JE00B1VS3333 | ETC, fizyczne srebro | 0,49% | WisdomTree Metal Securities Limited, Jersey | brak danych na stronie emitenta |
| Global X Silver Miners UCITS ETF | IE000UL6CLP7 | ETF UCITS na spółki | 0,65% | Global X, Irlandia | ok. 1,24 mld USD |
iShares Physical Silver ETC
Najtańszy z tej trójki, z aktywami ok. 2,7 mld USD. Na 5 listopada 2026 r. emitent przechowywał ok. 51,36 mln uncji srebra u JPMorgan Chase Bank w Londynie. Produkt działa od 8 kwietnia 2011 r., walutą bazową jest USD. Dla konta w euro najwygodniejsza jest linia z Euronext Paris notowana w EUR.
WisdomTree Physical Silver
Jeden z najstarszych produktów na srebro w Europie, z historii jeszcze pod marką ETFS. Srebro przechowuje HSBC Bank w Londynie, każda sztabka jest wydzielona, oznaczona i przypisana do produktu, a skarbiec dwa razy w roku sprawdza niezależny inspektor. Koszt 0,49% rocznie jest jednak ponad dwa razy wyższy niż w iShares. Produkt nie zabezpiecza kursu dolara.
Global X Silver Miners UCITS ETF
Śledzi indeks Solactive Global Silver Miners Total Return v2 i ma 40 spółek. Największe pozycje to Wheaton Precious Metals (15,90%), Pan American Silver (12,19%), Coeur Mining (11,29%), Hecla Mining (7,02%) i Industrias Peñoles (5,85%). Klasa jednostek jest akumulująca, więc ewentualne dywidendy spółek zostają w funduszu. Z polskich spółek srebro wydobywa KGHM, o którym pisaliśmy w tekście miedź blisko rekordu, KGHM tanieje.
Jak kupić ETF na srebro w XTB i DEGIRO?
| XTB | DEGIRO | |
|---|---|---|
| Prowizja za ETF/ETC | 0% do 100 000 EUR obrotu miesięcznie, powyżej 0,2% (min. 10 EUR) | ETF „Wybór”: 0 € + 1 € kosztów; „Globalne”: 2 € + 1 €; Core Selection: prowizję pokrywa DEGIRO, zostaje 1 € opłaty manipulacyjnej |
| Przewalutowanie | 0,5% | AutoFX (stawka w tabeli opłat); ręcznie 10 € + 0,25% |
| Inne opłaty | brak opłaty za prowadzenie konta dla aktywnych klientów | opłata za połączenie z giełdą: maks. 0,25% wartości konta rocznie, nie więcej niż 2,50 € za giełdę (poza GPW) |
| Minimalna wpłata | brak | – |
| Nadzór | KNF | BaFin; oddział w Holandii pod nadzorem AFM i DNB |
Oferowane produkty
Akcje, ETF, CFD, Forex, Commodities
Akcje, ETF, Opcje, Kontrakty Terminowe, Fundusze Inwestycyjne
Zgodność z przepisami
Cyprus Securities and Exchange Commission, Commissione Nazionale per le Società e la Borsa (CONSOB), Komisja Nadzoru Finansowego (KNF), The Financial Conduct Authority (FCA)
Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin), Autoriteit Financiële Markten (AFM)
Zakup wygląda podobnie u obu brokerów:
- Wyszukaj produkt po ISIN, a nie po nazwie. Nazwy produktów różnych emitentów są bardzo podobne.
- Wybierz giełdę i walutę. Przy rachunku w EUR lepsza jest linia w EUR, przy rachunku w USD linia w USD. Każde przewalutowanie podnosi koszt.
- Złóż zlecenie z limitem ceny. Przy mniej płynnych liniach chroni to przed zakupem po zawyżonej cenie.
- Rozważ regularne zakupy. W XTB można ustawić plan inwestycyjny na wybrane ETF-y (sprawdź, czy obejmuje dany produkt), co rozkłada zakupy w czasie przy dużej zmienności srebra.
Dostępność konkretnej linii (giełda i waluta) trzeba sprawdzić w wyszukiwarce instrumentów u brokera. Więcej o kupowaniu pierwszego funduszu znajdziesz w poradniku ETF-y dla początkujących, a o ofercie DEGIRO w tekście ponad 500 ETF za 1 EUR prowizji.
Ile kosztuje 10 000 zł w ETF na srebro?
| Koszt | iShares (0,20%) | WisdomTree (0,49%) | Global X (0,65%) |
|---|---|---|---|
| Opłata roczna funduszu | ok. 20 zł | ok. 49 zł | ok. 65 zł |
| Przewalutowanie przy zakupie w XTB (0,5%) | ok. 50 zł | ok. 50 zł | ok. 50 zł |
| Przewalutowanie przy sprzedaży w XTB (0,5%) | ok. 50 zł od wartości | ok. 50 zł od wartości | ok. 50 zł od wartości |
Przy krótkim horyzoncie więcej kosztuje przewalutowanie niż opłata funduszu. Kto planuje kupować regularnie, może ograniczyć ten koszt, trzymając środki w subkoncie walutowym.
Jak rozliczyć podatek od ETF na srebro?
- Stawka: 19% podatku od zysków kapitałowych (podatek Belki), rozliczanego w PIT-38 do 30 kwietnia kolejnego roku.
- XTB jako polski dom maklerski wystawia PIT-8C. DEGIRO jako broker zagraniczny przekazuje roczny raport, a zysk liczysz samodzielnie.
- Kurs walut: przychód i koszt przeliczasz po kursie średnim NBP z dnia roboczego poprzedzającego transakcję. Przykłady liczenia pokazaliśmy w tekście przewalutowanie u brokera i kurs NBP do PIT-38.
- Brak dywidend: ETC nie wypłaca dywidend, a Global X jest akumulujący, więc podatek płacisz dopiero przy sprzedaży.
Jakie ryzyka wiążą się z ETF na srebro?
- Zmienność. Srebro straciło ok. 57% od styczniowego rekordu i ok. 13% w ciągu miesiąca. To jeden z najbardziej zmiennych metali.
- Ryzyko walutowe. Cena srebra jest w USD. Gdy złoty się umacnia, polski inwestor traci, nawet jeśli cena w dolarach stoi w miejscu.
- Ryzyko emitenta ETC. ETC to papier dłużny. Metal stanowi zabezpieczenie, ale w razie problemów emitenta odzyskanie pieniędzy może potrwać.
- Spółki to nie metal. ETF na kopalnie może spadać nawet przy rosnącej cenie srebra, np. przez koszty energii czy problemy jednej dużej spółki.
- Brak ochrony depozytów. Inwestycja w ETC i ETF nie jest objęta gwarancjami BFG. W polskim domu maklerskim system rekompensat KDPW chroni przed upadłością brokera, a nie przed spadkiem cen.
ETF na srebro czy fizyczne srebro?
| ETC/ETF na giełdzie | Sztabki i monety | |
|---|---|---|
| VAT | brak | srebro inwestycyjne w Polsce nie jest zwolnione z VAT |
| Koszty | 0,20–0,65% rocznie + przewalutowanie | marża dealera przy zakupie i sprzedaży, przechowywanie |
| Płynność | sprzedaż w czasie sesji | sprzedaż u dealera, często z dyskontem |
| Ryzyko | emitent, broker, kurs walut | kradzież, autentyczność, przechowywanie |
| Podatek od zysku | PIT-38, 19% | bez PIT przy sprzedaży po upływie pół roku od końca miesiąca zakupu |
Porównanie z złotem znajdziesz w tekście najlepsze ETF-y na złoto.
Najczęstsze pytania: ETF na srebro
Czy ETF na srebro pasuje do portfela?
Srebro to metal z podwójną naturą: część popytu pochodzi z przemysłu, a część od inwestorów szukających zabezpieczenia. Dlatego potrafi rosnąć szybciej od złota, ale tak samo szybko tracić, co dobrze pokazuje ostatni rok. Dla większości inwestorów będzie raczej niewielkim dodatkiem do portfela opartego na akcjach i obligacjach niż jego podstawą.
Kto chce mieć ekspozycję na cenę metalu, ma do wyboru tanią i dużą ETC z kosztem 0,20% albo droższą, ale z dłuższą historią. ETF na kopalnie to już zakład na spółki, a nie sam metal. W obu przypadkach wynik w złotówkach zależy też od kursu dolara, więc warto brać go pod uwagę przy każdej decyzji.
Tekst ma charakter informacyjny i nie jest rekomendacją inwestycyjną. Inwestowanie w ETF i ETC wiąże się z ryzykiem utraty części lub całości kapitału.