Analiza techniczna: Zasady i Wskaźniki

Aby rozpocząć handel na rynkach finansowych, konieczne jest ich zbadanie, a w tym celu istnieją dwa podstawowe rodzaje analizy: analiza techniczna i analiza fundamentalna. W tym artykule skupimy się na analizie technicznej, czym ona jest, jakie są jej podstawowe zasady i niektóre z najczęściej używanych wskaźników technicznych.

Czym jest analiza techniczna rynku?

Analiza techniczna to rodzaj badania rynku giełdowego oparty na czytaniu i rozumieniu wykresów, przy użyciu wskaźników i oscylatorów do analizy ruchów rynkowych i określenia możliwego kierunku, w którym podąży cena, w celu otwarcia pozycji, która wygeneruje zyski.

Analiza techniczna opiera się na danych historycznych, wzorcach cenowych odzwierciedlonych na wykresie i trendach, które te wykresy giełdowe rysują. Nie koncentruje się na badaniu przyczyn, które powodują powstanie ceny, ale na konsekwencjach tego, gdy jest to obserwowane na wykresie, co czyni tę analizę najbardziej odpowiednią do handlu w krótkich ramach czasowych. W rzeczywistości jest to model analizy giełdowej, którego inwestorzy uczą się w pierwszej kolejności.

👉 Dlaczego analiza techniczna jest tak ważna w handlu? Sprawdź nasz artykuł: Czym jest trading

Analiza techniczna akcji: Podstawowe założenia

Analiza techniczna opiera się na trzech zasadach, które są podstawowymi elementami pozwalającymi zrozumieć, w jaki sposób ten rodzaj analizy giełdowej jest wykorzystywany do handlu na rynkach finansowych. Zobaczmy, czym one są:

Cena dyskontuje wszystko

Innym sposobem wyrażenia tej zasady analizy fundamentalnej jest: "wszystko, co może wpłynąć na cenę dowolnego papieru wartościowego, jest dyskontowane". Co to oznacza? W przeciwieństwie do analizy fundamentalnej, która zakłada, że cena aktywów może nie odzwierciedlać ich wartości, analiza techniczna jest znacznie bardziej bezpośrednia i rzeczowa.

Jeśli aktywa mają określoną cenę, to jest to ich wartość. Wszystkie czynniki, które mogą wpływać na tę wartość (ekonomiczne, polityczne, społeczne itp.) są już uwzględnione w cenie, więc nie można powiedzieć, że jest ona niedowartościowana lub przewartościowana.

Historia się powtarza

Stwierdzenie, że "rynek ma pamięć" to inny sposób patrzenia na tę drugą zasadę analizy technicznej. To podstawowe założenie mówi, że rynek porusza się w podobny sposób w obliczu podobnego bodźca lub sytuacji, więc analiza techniczna opiera się na badaniu przeszłych ruchów, aby spróbować przewidzieć przyszłe ruchy, a tym samym otwierać i zamykać udane pozycje.

W rzeczywistości wielu traderom udało się zarobić duże sumy pieniędzy w jednym ruchu tylko dlatego, że byli w stanie zidentyfikować te same okoliczności w innym czasie w historii i działali odpowiednio, wiedząc, że historia się powtarza. W rezultacie rynek skutecznie poruszał się w ten sam sposób, dzięki czemu traderzy zyskiwali na swoich pozycjach. Ten punkt jest bardzo powiązany z ludzką naturą i faktem, że działamy w podobny sposób w podobnych okolicznościach.

Ruchy cen w trendach

W analizie technicznej jednym z głównych sposobów analizowania wykresu jest trend, który rysuje w określonym przedziale czasowym, co jest tak ważnym aspektem, że istnieje cała sekcja wskaźników poświęconych odzwierciedlaniu przepływów trendów lub ich zmian. Identyfikacja trendów jest kluczowa dla tradera korzystającego z analizy technicznej, ponieważ decyduje o tym, kiedy wejść i wyjść z rynku.

W zależności od tego, jakim typem tradera jesteś i w jakich ramach czasowych handlujesz, trend może być postrzegany z trzech perspektyw:

• Trend przypływu, czyli trend pierwotny, to taki, który pokazuje ruchy rynku w ciągu roku. Jest on używany przez inwestorów długoterminowych i wymaga doświadczenia, aby go opanować.
• Fala lub trend wtórny to miejsce, w którym patrzymy na wykresy miesięczne lub tygodniowe. Dają one zwykle szerszy obraz, aby móc handlować w krótszych ramach czasowych.
• Fale lub trend trzeciorzędowy to te, które są obserwowane w ciągu tego samego dnia i są analizowane w celu otwierania i zamykania pozycji intraday.

Główne teorie analizy technicznej

Teorie analizy technicznej to zestaw narzędzi i technik wykorzystywanych przez analityków finansowych do badania cen aktywów i przewidywania ich przyszłych zachowań. Teorie te opierają się na założeniu, że cena aktywów odzwierciedla wszystkie dostępne informacje o aktywach, a zatem wzorce i trendy w cenie mogą być wykorzystywane do przewidywania przyszłości.

Teoria Dowa

Teoria Dowa jest jedną z najważniejszych teorii analizy technicznej. Została opracowana przez Charlesa Dowa, założyciela Wall Street Journal i jednego z ojców współczesnego rynku akcji.

Opiera się ona na założeniu, że ceny aktywów poruszają się w trendach i że trendy te można podzielić na trzy różne kategorie:

• Według czasu: pierwotny, wtórny i trzeciorzędny.
• Według kierunku: w górę, w dół lub w bok.
• Według fazy trendu: akumulacja, udział i dystrybucja (zwana również paniką).

Jednak trend będzie również oznaczony wolumenem trendu, korelacją indeksów lub znaczeniem cen na zamknięciu sesji.

Fibonacci

Teoria Fibonacciego jest kolejnym ważnym narzędziem analizy technicznej. Została ona opracowana przez Leonarda Fibonacciego, włoskiego matematyka z XIII wieku. Teoria ta odnosi się do zastosowania serii liczb Fibonacciego do analizy i prognozowania ruchów cenowych. Opiera się na sekwencji liczb Fibonacciego, która jest generowana przez dodawanie dwóch poprzednich liczb w ciągu, zaczynając od 0 i 1 (0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, itd.). Te liczby mają wiele właściwości, ale w kontekście rynków finansowych są szczególnie używane ich proporcje, takie jak 0,618 i 1,618, które są często wykorzystywane do identyfikacji poziomów wsparcia, oporu i potencjalnych punktów zwrotnych cen.

Sekwencja ta występuje w wielu naturalnych formacjach i jest wykorzystywana w analizie technicznej do identyfikacji poziomów wsparcia i oporu.

W rzeczywistości, jeśli chodzi o analizę techniczną, jest ona szeroko stosowana ze względu na znaczenie następujących wskaźników:

• Złota liczba Fibonacciego
• Wskaźniki czasu
• Zakres Fibonacciego
• Zniesienie Fibonacciego
• Rozszerzenie Fibonacciego

Teoria fal Elliota

Teoria fal Elliotta została opracowana przez Ralpha Nelsona Elliotta w latach 30. Teoria zakłada, że rynki finansowe poruszają się w pięciu falach w kierunku głównego trendu, a następnie korygują się w trzech falach w przeciwnym kierunku. Fale te tworzą główne i mniejsze cykle, które można analizować w celu przewidywania przyszłych ruchów cen. Teoria fal Elliotta opiera się na koncepcji psychologii tłumu i jest wykorzystywana przez wielu traderów i inwestorów.

• Fale impulsu poruszają się w kierunku głównego trendu.
• Fale korekcyjne, z drugiej strony, poruszają się w kierunku przeciwnym do trendu.
• Fraktalność istnieje w obrębie fal

Jednak kompletna sekwencja fal Elliotta będzie składać się z ruchów 1,2,3,4,5 - a,b,c.

Analiza spreadu i wolumenu (VSA)

Analiza spreadu i wolumenu, znana również jako VSA (Volume Spread Analysis), to metoda analizy rynków finansowych, która koncentruje się na analizie korelacji między wolumenem obrotu a spreadem (różnicą między ceną kupna i sprzedaży) na wykresach cenowych. Założeniem VSA jest to, że prawdziwe intencje i działania dużej liczby uczestników rynku można zrozumieć poprzez analizę zmian wolumenu i spreadu.

Analiza VSA poszukuje sygnałów, które mogą wskazywać na akumulację lub dystrybucję przez duże instytucje finansowe, co może prowadzić do przyszłych ruchów cen. Na przykład wysoki wolumen przy rosnących cenach może sugerować silną akumulację przez dużych graczy, co może sygnalizować przyszłe wzrosty cen. I odwrotnie, gdy wolumen rośnie, ale ceny pozostają stabilne lub spadają, może to wskazywać na dystrybucję aktywów przez duże instytucje, co może prowadzić do przyszłych spadków cen.

Zauważ na wykresie, że każdy impuls cenowy, który oznaczał punkt zwrotny, był poprzedzony nieproporcjonalnym wzrostem wolumenu.

Fale Wolfe'a (Wolfe Wave)

Fale Wolfe'a to formacja analizy technicznej wykorzystywana do identyfikacji natychmiastowych zmian w trendzie rynkowym. Fale te są przedstawiane jako "M" dla trendów wzrostowych i "W" dla trendów spadkowych i można je znaleźć w różnych aktywach i ramach czasowych. Cechą charakterystyczną tej formacji jest jej obiektywność i precyzja w określaniu poziomów Stop Loss i Take Profit. Pomimo tego, że jest to formacja przeciwna do trendu, jej skuteczność wynosi 75%.

Fale Wolfe'a działają w oparciu o fizyczną zasadę Newtona "akcja-reakcja". Dlatego też wykrycie Fali Wolfa sygnalizuje, że obecny trend wkrótce ulegnie zmianie.

Inwestorzy mogą otwierać pozycje kupna lub sprzedaży w zależności od tego, czy fala jest bycza czy niedźwiedzia, umieszczając stop loss w pobliżu punktu 5 i take profit na styku punktów 1-4. Fale te są niezależne od fal Elliotta i oferują możliwości handlowe w różnych aktywach i ramach czasowych, dzięki czemu są uniwersalne dla różnych strategii handlowych.

Rodzaje wykresów

Kolejnym kluczowym punktem analizy technicznej są słynne wykresy. Ogólnie rzecz biorąc, wykresy przedstawiają ruch rynku w danym okresie czasu. Jest to linia, która jest rysowana od jednego zamknięcia do drugiego.

W ten sposób możemy podzielić je na dwa rodzaje: rzeczywiste i trendu.

1. Wykres liniowy: jest to najprostszy rodzaj wykresu, który przedstawia zmiany cen w czasie za pomocą linii łączących punkty cenowe. Służy do podstawowej analizy trendów.
2. Wykres słupkowy (bar chart): Przedstawia ceny w postaci pionowych słupków, z których każdy reprezentuje cenę otwarcia, zamknięcia, maksymalną i minimalną w danym okresie czasu.
3. Wykres świecowy: Ten typ wykresu wykorzystuje formacje świecowe do reprezentowania cen otwarcia, zamknięcia, maksymalnych i minimalnych w danym okresie.
4. Wykres punktowy i figurowy: Jest to nietypowy rodzaj wykresu, który pokazuje tylko zmiany cen, ignorując czas. Punkty i figury są wykorzystywane do identyfikacji trendów i formacji, które mogą przewidywać przyszłe ruchy cen.
5. Wykres Renko: Ten typ wykresu koncentruje się na zmianach cen, ignorując czas. Bloki Renko są tworzone tylko wtedy, gdy cena przekroczy określony poziom zmian, co może pomóc w filtrowaniu szumu rynkowego.
6. Wykres Średniej Kroczącej (Moving Average Chart): Reprezentuje średnią wartość ceny w określonym przedziale czasowym. Służy do identyfikacji trendów i sygnałów kupna lub sprzedaży.

👉Więcej informacji można znaleźć w naszym artykule: Japońskie formacje świecowe

Analiza wykresów

Chartism to technika analizy technicznej oparta na badaniu wykresów cen aktywów finansowych w celu zidentyfikowania wzorców i trendów, które mogą wskazywać na przyszłe ruchy rynkowe.

W związku z tym analiza wykresów opiera się na idei price action, a zachowanie rynku w odniesieniu do ceny powtarza się we wzorcach, które można zidentyfikować i przeanalizować. Niektóre z najważniejszych to

• Formacje odwrócenia trendu: ramię-głowa-ramię, podwójny szczyt, podwójne dno….
• Formacje kontynuacji trendu: Chorągiewka, trójkąt symetryczny lub klin.

👉 Aby uzyskać więcej informacji, zapoznaj się z naszym artykułem: Najlepsze strategie tradingowe

Wskaźniki techniczne

Ponadto wskaźniki techniczne są wykorzystywane do badania rynków finansowych za pomocą analizy technicznej. Wskaźniki techniczne to narzędzia wizualne, które są dodawane do wykresu i dostarczają informacji o określonej zmiennej, co pomaga inwestorowi przewidzieć kierunki, w jakich może podążać cena aktywów.

Wskaźniki techniczne dzielą się na 4 kategorie:

1. Wskaźniki trendu
2. Wskaźniki zmienności
3. Oscylatory
4. Wskaźniki momentum

I to właśnie w tych kategoriach możemy znaleźć słynne RSI, MACD, stochastic, ADX… i wiele innych.

A jaka jest inna główna analiza rynku akcji?

A jeśli analiza techniczna zapewnia nam bardzo ważną pomoc w wykrywaniu historycznych cykli, trendów oraz wejść i wyjść z rynku, w jaki sposób możemy dowiedzieć się o kondycji finansowej firmy?

Analiza fundamentalna, która daje początek filozofii wartości, koncentruje się bardziej na danych firmy wyodrębnionych z ich własnych sprawozdań finansowych. Chcesz wiedzieć więcej? Wyjaśniamy to w poniższym artykule.

Inne istotne informacje

Teraz, gdy już wiesz, czym jest analiza techniczna i jakie są jej podstawowe zasady, mogą pojawić się inne pytania: jeśli chcesz dowiedzieć się więcej, możesz przeczytać:
👉 Najlepsze książki do nauki analizy technicznej

Krótko mówiąc, analiza techniczna to dyscyplina handlowa, która opiera się na interpretacji przeszłych wydarzeń w celu przewidywania przyszłych ruchów cen aktywów finansowych, przy użyciu jedynie informacji, które cena może dostarczyć poprzez różne liczby, wzorce i wskaźniki, które ją interpretują.

Szukasz brokera? Sprawdź nasze rekomendacje

XTB

• Regulacja obecna we wszystkich krajach.
• Konto oszczędnościowe oprocentowane na 2% (w euro).
• Brak prowizji (0%) na akcje i ETF-y.

Odwiedź

76% kont traci pieniądze podczas handlu CFD oferowanymi przez tego dostawcę.

eToro

• Trading automatyczny
• Przejrzyste i zrozumiałe wskazówki handlowe
• Darmowe transakcje akcji i ETF
• Ochrona przed ujemnym saldem
• Karta kredytowa/debetowa dostępna (w USA i UK tylko karta debetowa)

Odwiedź

74% rachunków inwestorów traci pieniądze, handlując kontraktami CFD z tym dostawcą.

Interactive Brokers

• Niskie prowizje za handel.
• Szeroka gama produktów.
• Odsetki do 4,83% na kontach w USD i 3,49% w EUR.

Odwiedź

Inwestowanie w produkty finansowe wiąże się z pewnym poziomem ryzyka.