Fundusze
Produkty notowane na giełdzie (ETP) to instrumenty finansowe, które śledzą bazowe papiery wartościowe, indeksy lub inne produkty finansowe. Handluje się nimi na giełdach podobnych do giełd akcji, co oznacza, że akcje można kupować i sprzedawać w ciągu dnia handlowego. Ceny akcji ETP pochodzą z inwestycji bazowych, które śledzą.
ETP mogą być porównywane z różnymi inwestycjami, w tym towarami, walutami, akcjami i obligacjami. Mogą one zawierać kilka lub setki inwestycji bazowych. Główne rodzaje ETP obejmują fundusze ETF (Exchange-Traded Funds), obligacje ETN (Exchange-Traded Notes) i towarowe instrumenty pochodne ETC (Exchange-Traded Commodities).
Fundusze ETF są podobne do funduszy inwestycyjnych, ale handluje się nimi jak akcjami na giełdzie. ETF zawiera koszyk inwestycji, w tym akcje, obligacje lub surowce. Zazwyczaj fundusze ETF śledzą indeks bazowy, taki jak S&P 500, ale mogą również śledzić określone branże, sektory, a nawet waluty.
Zalety inwestowania w ETF
Przykłady popularnych ETF:
Exchange-Traded Commodity (ETC) to forma inwestycji umożliwiająca inwestorom ekspozycję na zmiany cen surowców, takich jak złoto, ropa czy metale przemysłowe. ETC jest odmianą ETN, jednak skupia się na śledzeniu indeksów surowcowych.
Inwestowanie w surowce poprzez ETC
Kontrakty ETC zapewniają ekspozycję na ceny towarów i mogą mieć strukturę ETF lub ETN. Umożliwiają one inwestorom uzyskanie ekspozycji na towary, takie jak metale szlachetne, produkty rolne i zasoby energetyczne, bez konieczności posiadania fizycznych towarów.
Charakterystyka rynku surowców
Rynek surowców może być bardzo zmienny z powodu czynników takich jak popyt, podaż, geopolityka czy warunki pogodowe. Inwestowanie w ETC może przynieść zyski w momencie wzrostu cen surowców, co jest atrakcyjne zwłaszcza w okresach inflacji lub niestabilności gospodarczej.
Wpływ zmienności cen surowców na inwestycje
Pamiętaj jednak, że inwestowanie w surowce może wiązać się z dużą zmiennością cen, co może prowadzić do znaczących wahań wartości inwestycji. Dlatego bądź przygotowany i określ jasny plan inwestycyjny.
Przykład ETC
ETN to dłużne papiery wartościowe emitowane przez instytucje finansowe, które obiecują zwrot powiązany z wynikami określonego indeksu lub aktywów. W przeciwieństwie do ETF, ETN nie posiadają aktywów bazowych. Zamiast tego ich wartość opiera się na zdolności kredytowej emitenta.
Mechanizm działania ETN
W ETN inwestor nabywa długoterminową obligację, której wydajność jest powiązana z wydajnością konkretnego indeksu lub aktywa bazowego. Gdy obligacja osiąga termin zapadalności, inwestor otrzymuje zyski zgodnie z wydajnością indeksu. Jednakże, w przeciwieństwie do ETF, ETN nie posiada fizycznych aktywów, co wiąże się z pewnym ryzykiem.
Ryzyko niewypłacalności emitenta
Najważniejszym ryzykiem związanym z inwestowaniem w ETN jest niewypłacalność emitenta obligacji. Jeśli emitent zbankrutuje, inwestorzy mogą stracić swoje zainwestowane środki, nawet jeśli wydajność indeksu była pozytywna.
Zalety i wady inwestowania w ETN
Przykład ETN:
Każdy z tych instrumentów ma swoje cechy, zalety i ryzyka, które należy dokładnie przeanalizować.
Kryteria wyboru odpowiedniego instrumentu:
Analiza ryzyka i potencjalnych zysków
Bardzo ważne jest, aby przed dokonaniem inwestycji dokładnie porównać fundusze ETF, ETN i ETC. Pamiętaj, że inwestycje zawsze wiążą się z pewnym ryzykiem i warto dokładnie zapoznać się z informacjami zanim podejmiesz decyzję.
W poniższej tabeli podsumowujemy główne różnice między ETP:
Struktura | Może być zorganizowany jako ETF lub ETN | Fundusz posiadający aktywa bazowe | Niezabezpieczone dłużne papiery wartościowe | Może być zorganizowany jako ETF lub ETN | |||||
Aktywa bazowe | Akcje, obligacje, towary | Akcje, obligacje, towary | Indeks, aktywa lub dług powiązany ze strategią | Towary lub kontrakty terminowe na towary | |||||
Ryzyko kredytowe | Tak (w przypadku struktury ETN) | Nie | Tak (ryzyko emitenta) | Tak (w przypadku struktury ETN) | |||||
Wypłaty dywidend | Zależy od struktury | Tak | Nie | Nie (zależy od struktury) | |||||
Błąd śledzenia | Możliwy | Możliwy | Brak | Możliwy | |||||
Efektywność podatkowa | Umiarkowana | Umiarkowana | Wysoka | Umiarkowana | |||||
Handel w ciągu dnia | W ciągu dnia na giełdach | W ciągu dnia na giełdach | W ciągu dnia na giełdach | W ciągu dnia na giełdach | |||||
Przykłady | SPDR Gold Shares (GLD), iShares Silver Trust (SLV) | SPDR S&P 500 ETF (SPY), Vanguard FTSE 100 | iPath S&P 500 VIX ETN (VXX), UBS AG ETN | SPDR Gold Shares (GLD), iShares Silver Trust (SLV) |
W Polsce ETP można nabyć za pośrednictwem różnych brokerów i platform transakcyjnych. Oto kilka popularnych opcji inwestowania:
eToro
74% rachunków inwestorów traci pieniądze, handlując kontraktami CFD z tym dostawcą.
Interactive Brokers
Inwestowanie w produkty finansowe wiąże się z pewnym poziomem ryzyka.
Trading212
Zobacz także:
Często zadawane pytania o ETP
Szukasz brokera? Sprawdź nasze rekomendacje
76% kont traci pieniądze podczas handlu CFD oferowanymi przez tego dostawcę.
74% rachunków inwestorów traci pieniądze, handlując kontraktami CFD z tym dostawcą.
Inwestowanie w produkty finansowe wiąże się z pewnym poziomem ryzyka.
74% rachunków inwestorów traci pieniądze, handlując kontraktami CFD z tym dostawcą.
XTB
76% kont traci pieniądze podczas handlu CFD oferowanymi przez tego dostawcę.
Inwestowanie wiąże się z ryzykiem utraty kapitału. Przed inwestowaniem zaleca się konsulta
Inwestowanie niesie ze sobą ryzyko straty.
75,5% kont inwestorów traci pieniądze podczas handlu CFD oferowanymi przez tego dostawcę.
74% rachunków inwestorów traci pieniądze, handlując kontraktami CFD z tym dostawcą.
XTB
76% kont traci pieniądze podczas handlu CFD oferowanymi przez tego dostawcę.
Inwestowanie wiąże się z ryzykiem utraty kapitału. Przed inwestowaniem zaleca się konsulta
Inwestowanie niesie ze sobą ryzyko straty.
75,5% kont inwestorów traci pieniądze podczas handlu CFD oferowanymi przez tego dostawcę.