Najlepsze obligacje do kupienia

Rok 2025 może być przełomowy dla inwestycji w obligacje. Zmieniające się warunki rynkowe, polityka banków centralnych i globalne prognozy gospodarcze na nowo definiują to, co dziś oznacza "bezpieczna inwestycja" i "dobry zwrot". W tym przewodniku pokażę Ci, jak odnaleźć się w świecie obligacji: dlaczego warto się nimi zainteresować, jakie obligacje będą najbardziej opłacalne w 2025 roku i jak zbudować portfel, który ma sens nie tylko dziś, ale też w dłuższej perspektywie.

Obligacje - brzmi nudno? Niekoniecznie. To ogromny, zróżnicowany świat, w którym można zarówno spokojnie zarabiać, jak i nieźle zaryzykować (pod warunkiem, że wiesz, co robisz). Żeby nie błądzić po omacku, przyjrzymy się różnym typom obligacji - przede wszystkim skarbowym i korporacyjnym i zobaczymy, co warto kupić, a czego raczej unikać.

Jakie obligacje kupić w 2025 roku?

Rok 2025 przynosi ciekawe okazje, zarówno dla tych, którzy szukają świętego spokoju, jak i dla bardziej aktywnych inwestorów, którzy nie boją się podjąć nieco większego ryzyka w zamian za wyższy zysk. Oto krótki przegląd tego, na co warto zwrócić uwagę.

Obligacje skarbowe - klasyka gatunku

To najczęściej wybierana opcja przez inwestorów szukających bezpieczeństwa. Emitowane przez państwa (zwłaszcza te z wysokim ratingiem kredytowym), uchodzą za jedne z najpewniejszych instrumentów finansowych. Oferują regularny dochód z odsetek i mają bardzo niskie ryzyko niewypłacalności. Jasne, zyski są zwykle niższe niż w przypadku innych aktywów, ale w zamian maszspokój ducha i ochronę kapitału, coś w sam raz dla ostrożnych graczy.

Obligacje korporacyjne - coś dla szukających okazji

Tu robi sié ciekawiej. Te obligacje emitują firmy, więc potencjalne zyski są wyższe niż w przypadku obligacji rządowych. Ale wiadomo- wyższy zysk = większe ryzyko. Obligacje dużych, solidnych spółek o dobrym ratingu mogą być dobrym kompromisem między bezpieczeństwem a rentownością. Z kolei papiery mniejszych lub bardziej zadłużonych firm to już propozycja dla tych, którzy mają większą tolerancję na ryzyko i chcą ugrać więcej.

Obligacje rynków wschodzących - okazja z nutą adrenaliny

Obligacje z rynków wschodzących często kuszą wyższymi zyskami - to efekt wyższych stóp procentowych w tych krajach w porównaniu do gospodarek rozwiniętych. Ale uwaga: większy potencjalny zwrot = większe ryzyko. W grę wchodzą niestabilność polityczna, wahania kursów walut i mniej przewidywalna sytuacja gospodarcza.

To nie znaczy, że trzeba ich unikać jak ognia, wręcz przeciwnie, przy dobrej analizie makroekonomicznej i sprawdzeniu ratingów emitentów można trafić na naprawdę ciekawe okazje, szczególnie jeśli myślisz długoterminowo i nie boisz się trochę większego ryzyka.

Obligacje zerokuponowe - mniej hałasu, więcej efektu

To dość specyficzny rodzaj obligacji. Nie dostajesz z nich regularnych odsetek, ale kupujesz je poniżej wartości nominalnej i zarabiasz na różnicy, gdy zostaną wykupione w terminie zapadalności. Czyli: dziś płacisz mniej, w przyszłości dostajesz więcej.

Brzmi prosto, ale tu też trzeba wiedzieć, co się robi. Kluczowa jest umiejętność oceny stopy dyskontowej i efektywnej rentowności. Tego typu obligacje sprawdzą się u inwestorów, którzy grają na długi termin i nie potrzebują regularnych wpływów gotówki.

ETF-y obligacyjne - prosty sposób na dywersyfikację

Nie chcesz wybierać pojedynczych obligacji? ETF-y obligacyjne to dobra alternatywa. Inwestujesz w fundusz, który odwzorowuje konkretny indeks obligacji - dzięki temu od razu masz ekspozycję na wielu emitentów, sektory i terminy zapadalności.

Plusem jest niska opłata za zarządzanie, wysoka płynność i możliwość szybkiego wejścia lub wyjścia z inwestycji. Świetna opcja, jeśli cenisz sobie dywersyfikację, ale nie chcesz spędzać godzin na analizie każdej obligacji z osobna.

Na koniec: miej oko na stopy procentowe

Jeśli bawisz się w obligacje, to decyzje banków centralnych (jak EBC) mają ogromne znaczenie. Zmiany stóp procentowych potrafią mocno namieszać. Dlatego warto śledzić, kiedy odbędzie się najbliższe posiedzenie FED czy EBC - to może mieć wpływ na cały Twój portfel.

Obligacje rządowe a korporacyjne - które lepsze?

Obligacje rządowe i korporacyjne to dwa główne typy papierów dłużnych, które różnią się nie tylko tym, kto je emituje, ale też poziomem ryzyka, potencjalnym zyskiem i rolą, jaką mogą odegrać w Twoim portfelu. Poniżej znajdziesz szybkie porównanie, które pomoże Ci zrozumieć, czym się one różnią.

Kto emituje?

• Obligacje skarbowe- emitowane przez rządy krajowe lub jednostki im podległe (np. miasta, regiony). Pieniądze z emisji trafiają na finansowanie budżetu, inwestycje publiczne albo obsługę istniejącego długu.
• Obligacje korporacyjne - emitują je firmy, które chcą pozyskać kapitał np. na rozwój, nowe projekty, spłatę wcześniejszych zobowiązań lub inne cele biznesowe.

Ryzyko a zysk

• Rządowe - raczej bezpieczne, szczególnie te z krajów o stabilnej gospodarce (jak USA czy Niemcy). W zamian za niski poziom ryzyka dostajesz też niższą rentowność.
• Korporacyjne - tu już wchodzisz na wyższy poziom ryzyka, bo wszystko zależy od kondycji finansowej danej firmy. Ale w zamian możesz liczyć na wyższe oprocentowanie.

Opodatkowanie

• Rządowe - w wielu krajach odsetki od takich obligacji są traktowane ulgowo, co może zwiększyć realny zysk.
• Korporacyjne -odsetki są zazwyczaj traktowane jak każdy inny dochód, więc trzeba się liczyć z pełnym opodatkowaniem.

Płynność (czyli jak łatwo je sprzedać)

• Rządowe -zwykle bardzo płynne, zwłaszcza te z dużych, rozwiniętych gospodarek. Łatwo je kupić i sprzedać, bo są bardzo popularne na rynku.
• Korporacyjne - bywa różnie. Obligacje dużych, znanych firm z dobrym ratingiem też mogą być całkiem płynne, ale w przypadku mniejszych graczy sytuacja bywa bardziej złożona.

Dywersyfikacja portfela- jak w tym pomagają obligacje?

Obligacje rządowe

To klasyk, jeśli chodzi o stabilizację portfela. Dobrze sprawdzają się jako „kotwica” w czasach niepewności gospodarczej czy dużej zmienności na rynkach. Pomagają zrównoważyć bardziej ryzykowne inwestycje i chronią kapitał.

Obligacje korporacyjne

Tu wchodzisz na bardziej zróżnicowany teren. Tego typu obligacje dają ekspozycję na różne branże i poziomy ryzyka, więc mogą być ciekawym sposobem na urozmaicenie portfela, szczególnie jeśli chcesz zwiększyć zwrot.

Podsumowując:
Obligacje rządowe to bezpieczeństwo i stabilność, ale z reguły niższy zysk. Korporacyjne -większy potencjał, ale też więcej niepewności. Warto mieć jedno i drugie, by portfel był nie tylko zyskowny, ale też odporny na turbulencje.

A jeśli chcesz jeszcze lepiej zdywersyfikować swoje aktywa, rozważ ETF-y obligacyjne. Jednym z brokerów, który oferuje takie rozwiązania i cieszy się dużą popularnością, jest Freedom24 - prosty dostęp, szeroka oferta i sporo możliwości dla inwestora, który wie, czego szuka.

Najlepsi brokerzy do inwestowania w obligacje

Jeśli planujesz inwestować w obligacje, wybór odpowiedniego brokera ma ogromne znaczenie. Sprawdźmy, którzy gracze na rynku faktycznie zasługują na uwagę.

Interactive Brokers - dla zaawansowanych graczy

IB to jedna z najbardziej rozbudowanych platform dla inwestorów zainteresowanych obligacjami. Ich Trader Workstation daje dostęp do szerokiej gamy papierów: od obligacji skarbowych USA, przez europejskie i hongkońskie, po korporacyjne i komunalne. Do tego dochodzą konkurencyjne prowizje, które różnią się w zależności od typu obligacji i wielkości transakcji.

Interactive Brokers

• Niskie prowizje za handel.
• Szeroka gama produktów.
• Odsetki do 4,83% na kontach w USD i 3,49% w EUR.

Odwiedź

Inwestowanie w produkty finansowe wiąże się z pewnym poziomem ryzyka.

To idealna opcja dla tych, którzy chcą inwestować na poważnie i cenią sobie dużą różnorodność oraz zaawansowane narzędzia analityczne.

Dowiedz się więcej: Recenzja Interactive Brokers

Freedom24 - dostęp do nowych emisji

Freedom24 (część notowanej na Nasdaq grupy Freedom Holding Corp.) wyróżnia się unikalną opcją: możliwością zakupu obligacji jeszcze na etapie emisji pierwotnej. To rzadkość wśród platform dostępnych dla klientów detalicznych.

Freedom24

• Szeroki zakres klas aktywów i rynków; +41500 akcji i funduszy ETF oraz 800 000 amerykańskich opcji na akcje
• Bezpieczny, regulowany broker
• Dostęp do raportów z podstawowymi informacjami o spółkach

Odwiedź

Inwestowanie niesie ze sobą ryzyko straty.

Platforma jest prosta w obsłudze, a jednocześnie oferuje kompletne informacje o każdej obligacji: rentowność, zapadalność, rating czy kupon. Świetnie sprawdzi się zarówno u początkujących, jak i bardziej zaawansowanych inwestorów.

Sprawdź szczegóły: Recenzja Freedom24

DEGIRO - tanio i globalnie

DEGIRO to popularny wybór wśród inwestorów indywidualnych, szczególnie tych, którzy cenią sobie niski koszt wejścia i dostęp do wielu rynków. Prowizje zaczynają się od 2 euro za zlecenie + 1 euro opłaty za zarządzanie, co czyni go jedną z najbardziej budżetowych opcji na rynku.

DEGIRO

• Regulowany przez BaFin i Bundesbank.
• Dobry wybór produktów, w tym inne złożone instrumenty, takie jak opcje i kontrakty futures, na start.
• Obsługa klienta w języku polskim.

Odwiedź

Inwestowanie wiąże się z ryzykiem utraty środków.

Broker umożliwia handel ponad 50 typami obligacji notowanych na europejskich giełdach, a sama platforma jest prosta i czytelna - dobra również dla początkujących.

Więcej informacji: Recenzja DEGIRO

Najlepsze obligacje do kupienia w 2025 roku

W tym przewodniku po najlepszych obligacjach do kupienia skupimy się na różnych rodzajach obligacji rządowych, w tym:

• Obligacje EBI w euro
• Obligacje USA
• Obligacje zerokuponowe
• Obligacje o stałym oprocentowaniu
• Obligacje rynków wschodzących
• Obligacje polskie
• Obligacje korporacyjne

Najlepsze obligacje EBI w euro

Obligacje EBI to papiery wartościowe emitowane przez Europejski Bank Inwestycyjny. Charakteryzują się wyjątkowo wysoką wiarygodnością, ponieważ są emitowane przez instytucję kredytową o bardzo wysokim ratingu. Warto również zauważyć, że obligacje EBI często nie podążają za ogólnym trendem rynku obligacji. Te papiery wartościowe zazwyczaj oferują rating AAA, więc są bardzo bezpiecznym wyborem.

Korzyści podatkowe:
Obligacje EBI są opodatkowane stawką 12,5%, co jest korzystne w porównaniu z obligacjami prywatnymi, które podlegają standardowemu podatkowi dochodowemu od kapitału w wysokości 26%.

Przykłady obligacji EBI:

Chcesz poznać więcej opcji inwestycyjnych lub masz pytania, jak dokładnie inwestować w obligacje? Zajrzyj do naszego pełnego przewodnika lub sprawdź, którzy brokerzy są najlepsi do inwestowania w obligacje.

Najlepsze obligacje z USA

Obligacje denominowane w USD to jedne z najczęściej wybieranych papierów wartościowych na globalnych rynkach finansowych. Ich popularność wynika przede wszystkim z wysokiej stabilności i wiarygodności emitenta, czyli rządu Stanów Zjednoczonych. Ryzyko niewypłacalności w przypadku tych obligacji jest minimalne.

Na rentowność obligacji dolarowych mają wpływ dwa kluczowe czynniki: polityka pieniężna Rezerwy Federalnej oraz poziom inflacji w USA.

Przykłady najlepszych obligacji z USA:

Najlepsze obligacje zerokuponowe

Obligacje zerokuponowe to papiery wartościowe, które nie wypłacają odsetek przez cały okres inwestycji. Zamiast tego, są emitowane z dyskontem, a ich wartość nominalna jest spłacana w dniu zapadalności.

Przykłady najlepszych obligacji zerokuponowych:

Najlepsze obligacje o stałym oprocentowaniu

Obligacje o stałym oprocentowaniu zapewniają inwestorowi stały zwrot oparty na niezmiennych stopach procentowych przez cały okres trwania pożyczki.

Przykłady najlepszych obligacji o stałym oprocentowaniu:

Najlepsze obligacje rynków wschodzących

Obligacje z rynków wschodzących, czyli z krajów rozwijających się, oferują zazwyczaj wyższe zyski niż obligacje z krajów rozwiniętych, ale wiążą się z większym ryzykiem.

Przykłady najlepszych obligacji rynków wschodzących:

Najlepsze polskie obligacje

Obligacje skarbowe Polski (BTP) oferują atrakcyjne zyski przy stosunkowo niskim ryzyku. Są to papiery wartościowe emitowane przez polski rząd, które cieszą się dużym zainteresowaniem inwestorów.

Przykłady najlepszych polskich obligacji:

Najlepsze obligacje korporacyjne

Obligacje korporacyjne to naprawdę zróżnicowany rynek - dzięki nim finansuje się setki, a nawet tysiące firm. Wybierając odpowiednie obligacje, warto zwrócić uwagę na kilka kluczowych kwestii:

• Ocena: To właściwie indeks ryzyka i potencjalnych zysków.
• Rynek docelowy: Sektory jak nowa gospodarka czy energetyka różnią się zarówno stopą zwrotu, jak i stabilnością.
• Czas trwania: Nawet obligacje o 10-letnim okresie zapadalności mogą wiązać się z ryzykiem, które warto rozważyć.
• Perspektywy na przyszłość: Sprawdź, jak firma i branża mogą się rozwijać w kolejnych latach.

Poniżej znajdziesz obligacje, które oferują dobry balans między stopą zwrotu a ryzykiem - pozwalają na osiągnięcie solidnych zysków przy stosunkowo niskim ryzyku.

Sektory z największym potencjałem wzrostu w 2025 roku

1. Motoryzacja: Obligacje korporacyjne w motoryzacji mają świetny potencjał, zwłaszcza wśród firm inwestujących w innowacje. Producenci jak Volvo czy Honda angażują się w zielone obligacje, wspierając rozwój pojazdów ekologicznych.
2. Bankowość: 2024 rok przyniósł duży wzrost w sektorze bankowym. Jednak pamiętaj, że nawet duże instytucje mogą mieć problemy - bądź ostrożny, analizując ten sektor.
3. Technologia: Firmy technologiczne nie tylko błyszczą na giełdzie – ich obligacje też przyciągają uwagę inwestorów. Spółki takie jak Apple czy Microsoft emitują papiery wartościowe o stabilnych ratingach, a startupy z sektora AI czy półprzewodników oferują wyższe oprocentowanie (choć z większym ryzykiem).

Jak inwestować w najlepsze obligacje?

Inwestowanie w obligacje może być prostsze, niż się wydaje, jeśli tylko będziesz postępować zgodnie z kilkoma krokami. Oto jak to zrobić:

1. Badanie i wybór najlepszego brokera obligacji

• Reputacja i wiarygodność: Sprawdź opinie o brokerze. Warto poczytać o jego historii i doświadczeniach innych użytkowników.
• Prowizje i opłaty: Porównaj koszty związane z handlem obligacjami, aby wiedzieć, co tak naprawdę płacisz.
• Różnorodność oferty: Upewnij się, że broker oferuje różne typy obligacji - rządowe, korporacyjne, międzynarodowe itp.
• Narzędzia do analizy: Wybierz brokera, który dostarcza przydatne narzędzia i zasoby do badań i analiz.
• Obsługa platformy i wsparcie: Sprawdź, czy platforma jest intuicyjna, a obsługa klienta dostępna i pomocna.

2. Utwórz konto

• Rejestracja: Przejdź przez proces zakładania konta - podaj dane osobowe i finansowe.
• Weryfikacja tożsamości: Broker poprosi Cię o potwierdzenie tożsamości, zgodnie z przepisami KYC.
• Ustawienia konta: Zdefiniuj opcje wpłat i wypłat, a także zapoznaj się z interfejsem platformy.

3. Wyszukaj obligacje po ISIN

• ISIN to unikalny numer identyfikacyjny dla każdej obligacji. Aby znaleźć konkretną emisję, skorzystaj z narzędzi wyszukiwania oferowanych przez brokera.
• Analiza: Sprawdź wszystkie szczegóły obligacji, takie jak rentowność, czas trwania, oceny kredytowe czy warunki rynkowe.

4. Kup obligację

• Cena i rentowność: Przed zakupem sprawdź aktualną cenę i rentowność danej obligacji.
• Inwestycja: Zdecyduj, ile chcesz zainwestować, uwzględniając wartość nominalną oraz cenę rynkową obligacji.
• Złożenie zlecenia: Na platformie brokera złożysz zlecenie zakupu, określając liczbę obligacji lub kwotę, którą chcesz zainwestować.
• Potwierdzenie: Po dokonaniu zakupu sprawdź, czy transakcja została pomyślnie zrealizowana.

5. Monitoruj inwestycję

• Regularne śledzenie: Regularnie sprawdzaj wyniki obligacji na platformie transakcyjnej swojego brokera.
• Płatności odsetek: Śledź, kiedy są wypłacane odsetki i bądź na bieżąco z informacjami o emitencie obligacji.
• Ocena celów: Okresowo sprawdzaj, czy obligacja nadal pasuje do Twoich celów inwestycyjnych i tolerancji ryzyka.
• Rebalansowanie portfela: Zgodnie z sytuacją rynkową, zdecyduj, czy warto sprzedać obligacje lub zmienić skład portfela, aby lepiej dopasować go do zmieniających się celów finansowych.

Jak zbudować portfel z najlepszych obligacji

Budowanie solidnego i dobrze zdywersyfikowanego portfela inwestycyjnego opartego na obligacjach to świetna strategia dla inwestorów, którzy szukają stabilności i regularnego dochodu. Dobrym przykładem takiego portfela jest „Portfel Harry’ego Browne’a”, opracowany przez samego Browne’a w ramach jego długoterminowej strategii inwestycyjnej.

Portfel Harry'ego Browne'a opiera się na czterech głównych aktywach: krótkoterminowych obligacjach, akcjach, złocie i gotówce. Obligacje odgrywają kluczową rolę w tworzeniu zdywersyfikowanego i stabilnego portfela. Krótkoterminowe obligacje są uważane za mniej ryzykowne niż ich długoterminowe odpowiedniki, zapewniając stabilny strumień dochodu i większe bezpieczeństwo kapitału.

W portfelu Browne’a obligacje toznaczną część aktywów - zazwyczaj między 25% a 50%, w zależności od warunków rynkowych i celów inwestora. Ekspozycję na obligacje można uzyskać za pomocą różnych instrumentów finansowych, takich jak obligacje rządowe, wysokiej jakości obligacje korporacyjne czy fundusze obligacji inwestycyjnych.

Celem obligacji w tym portfelu jest zapewnienie stabilności i odporności w okresach zmienności rynku akcji. Dają one inwestorom możliwość ochrony kapitału oraz generowania stałego dochodu. Krótkoterminowe obligacje są szczególnie odpowiednie, ponieważ są mniej wrażliwe na zmiany stóp procentowych niż obligacje długoterminowe.

Co wziąć pod uwage przy wyborze obligacji

Wybierając obligacje do swojego portfela, warto zwrócić uwagę na kilka istotnych aspektów:

• Siła emitenta: Sprawdź stabilność i wiarygodność emitenta obligacji.
• Ocena kredytowa: Zwróć uwagę na oceny przyznawane przez agencje kredytowe.
• Struktura stóp procentowych: Zrozumienie, jak obligacja reaguje na zmiany stóp procentowych, jest kluczowe.
• Płynność: Upewnij się, że obligacja jest wystarczająco płynna, aby móc ją sprzedać, jeśli zajdzie taka potrzeba.
• Pozostały czas trwania: Określenie, jak długo będziesz trzymać obligację, pomoże w doborze odpowiedniego instrumentu.
• Ryzyko inflacji: Warto rozważyć, jak inflacja może wpłynąć na rentowność obligacji w przyszłości.

Jak ocenić rentowność obligacji

Rentowność obligacji zależy od wielu czynników, takich jak stopa kuponu, cena rynkowa i pozostały okres do wykupu. Aby naprawdę ocenić, jak inwestycja będzie się rozwijać, warto obliczyć rzeczywistą stopę zwrotu, uwzględniając reinwestowanie odsetek i wszelkie zmiany cen w czasie. Warto także porównać wyniki podobnych obligacji oraz rozważyć, jak oczekiwania inflacyjne i zmiany stóp procentowych mogą wpłynąć na przyszłą rentowność.

Czas trwania i dynamika rynku - jak wpływają na inwestycje?

Czas trwania to kluczowy wskaźnik ryzyka, który pokazuje, jak obligacja reaguje na zmiany stóp procentowych. Im dłuższy okres zapadalności, tym bardziej obligacja będzie podatna na wahania stóp procentowych. Krótkoterminowe obligacje zazwyczaj oferują większą stabilność. Ważne jest również, jak kształtuje się ogólna dynamika rynku, czyli tendencje w zakresie stóp procentowych i inflacji. To, czy inwestować w obligacje długoterminowe czy krótkoterminowe, zależy od tego, jak ocenisz te czynniki i jakie masz cele inwestycyjne. Zrównoważona strategia, uwzględniająca obecne warunki i prognozy na przyszłość, jest kluczem do ochrony kapitału i maksymalizacji zysków.

Czy obligacje są bezpieczne?

Obligacje uznawane są za jedne z bezpieczniejszych instrumentów inwestycyjnych, zwłaszcza jeśli emitują je rządy lub firmy o stabilnej sytuacji finansowej. Niemniej jednak, jak w przypadku każdej inwestycji, istnieje ryzyko. Oto kilka najważniejszych:

• Ryzyko stopy procentowej: Wartość obligacji zmienia się w przeciwnym kierunku do stóp procentowych. Gdy stopy rosną, wartość istniejących obligacji zazwyczaj spada, i odwrotnie.
• Ryzyko niewypłacalności/kredytowe: Może wystąpić, jeśli emitent nie jest w stanie spłacić odsetek lub wykupić obligacji w terminie. Obligacje emitowane przez stabilne rządy lub renomowane firmy mają z reguły niższe ryzyko niewypłacalności.
• Ryzyko płynności: Oznacza to, jak łatwo można sprzedać obligacje bez dużych strat. Obligacje emitowane przez mniejsze podmioty lub te o bardzo długich terminach zapadalności mogą być mniej płynne.
• Ratingi i oceny: Agencje ratingowe przypisują oceny ryzyka kredytowego obligacji, co pozwala Ci ocenić bezpieczeństwo inwestycji. Obligacje o wysokim ratingu są zazwyczaj bezpieczniejsze niż te o niskim.
• Ryzyko inflacji: Jeśli inflacja przekroczy wysokość odsetek od obligacji, siła nabywcza kapitału może się zmniejszyć.

Ratingi obligacji

Rating inwestycyjny to ocena nadawana przez agencje ratingowe obligacjom emitowanym przez rządy lub korporacje. Jeśli obligacja ma rating inwestycyjny, oznacza to, że ryzyko niewypłacalności jest stosunkowo niskie, co sprawia, że jest to bezpieczna opcja dla inwestorów. Agencje ratingowe, takie jak Standard & Poor's, Fitch czy Moody's, oceniają obligacje na różne sposoby. Obligi z ratingiem „BBB” (lub wyższym, w przypadku S&P i Fitch) lub „Baa” (lub wyższym, w przypadku Moody’s) są uznawane za obligacje najwyższej jakości.

Obligacje o takim ratingu są zwykle bezpieczniejsze, choć mają niższą rentowność w porównaniu do obligacji wysokodochodowych (tzw. junk bonds). To z kolei zapewnia większy poziom bezpieczeństwa, ponieważ ryzyko niewypłacalności jest stosunkowo niskie.

✅ Zalety obligacji

• Stabilny dochód - regularne płatności odsetek zapewniają przewidywalny przypływ gotówki.
• Mniejsza zmienność niż akcje - szczególnie w niestabilnych okresach na giełdzie.
• Negatywna korelacja z akcjami - czyli gdy akcje spadają, obligacje często utrzymują wartość lub wręcz zyskują.
• Ochrona kapitału - szczególnie przy obligacjach wysokiej jakości, emitowanych przez rządy lub duże spółki.
• Płynność -wiele obligacji (np. skarbowe) można łatwo sprzedać bez dużych strat.
• Bezpieczna przystań w czasach niepewności - dobrze sprawdzają się, gdy polityka pieniężna i rynki są w fazie turbulencji.

⚠️ Zagrożenia związane z obligacjami

• Ryzyko stopy procentowej - gdy stopy rosną, wartość obligacji spada, bo nowe papiery dają wyższe oprocentowanie.
• Ryzyko kredytowe - emitent może mieć problemy ze spłatą odsetek lub kapitału.
• Ryzyko inflacyjne - przy wysokiej inflacji realna wartość wypłacanych odsetek spada.
• Niższe zyski - w porównaniu do np. akcji czy funduszy, obligacje mają niestety mniejszy zwrot.
• Ryzyko płynności - nie wszystkie obligacje łatwo sprzedać, zwłaszcza te mniej popularne lub z długim terminem wykupu.

Prognoza rynkowa dla obligacji

Prognozy dla rynku obligacji w 2025 roku wskazują na okres przejściowy i restrukturyzacji, w którym polityka pieniężna oraz globalna dynamika gospodarcza będą miały istotny wpływ na rentowność papierów wartościowych.

Wyniki obligacji: obecne i przyszłe trendy

W krótkim okresie rosnące stopy procentowe mogą negatywnie wpłynąć na ceny istniejących obligacji. W średnim i długim okresie jednak rynek ma szansę się ustabilizować, oferując okazje do zakupu obligacji po niższych cenach.

Obligacje wysokiej jakości, zwłaszcza skarbowe i korporacyjne z solidnymi ratingami, powinny pozostać stabilne i bezpieczne. Natomiast obligacje z rynków wschodzących oraz papiery wartościowe o wyższym ryzyku mogą przyciągnąć inwestorów szukających wyższych zysków, choć trzeba się liczyć z większą zmiennością.

Inflacja: Jak chronić swoje inwestycje w obligacje

Inflacja to jedno z poważniejszych wyzwań, przed którymi stoi rynek obligacji, gdyż wpływa na spadek siły nabywczej przyszłych przepływów pieniężnych. Aby się zabezpieczyć, inwestorzy mogą wybierać obligacje indeksowane inflacją, które dostosowują płatności do wzrostu cen.

Dodatkowo, dywersyfikacja portfela, uwzględniająca papiery wartościowe krótkoterminowe i długoterminowe, a także bieżące monitorowanie prognoz ekonomicznych, mogą pomóc w ograniczeniu ryzyka inflacyjnego.

Wniosek

Rok 2025 przynosi wiele możliwości na rynku obligacji, zwłaszcza w kontekście zmian stóp procentowych, inflacji oraz ogólnych zmian makroekonomicznych. Wybór najlepszych obligacji do zakupu polega na znalezieniu równowagi pomiędzy rentownością a bezpieczeństwem, korzystaniu zarówno z obligacji rządowych, jak i korporacyjnych oraz rozważeniu zróżnicowanych instrumentów.

Czy interesują Cię inne produkty inwestycyjne?

• Najlepsze fundusze inwestycyjne
• ETF-y do kupienia
• Gdzie inwestować?
• Jakie akcje kupić?

Często zadawane pytania

Szukasz brokera do zakupu obligacji?

Interactive Brokers

• Niskie prowizje za handel.
• Szeroka gama produktów.
• Odsetki do 4,83% na kontach w USD i 3,49% w EUR.

Odwiedź

Inwestowanie w produkty finansowe wiąże się z pewnym poziomem ryzyka.

Freedom24

• Szeroki zakres klas aktywów i rynków; +41500 akcji i funduszy ETF oraz 800 000 amerykańskich opcji na akcje
• Bezpieczny, regulowany broker
• Dostęp do raportów z podstawowymi informacjami o spółkach

Odwiedź

Inwestowanie niesie ze sobą ryzyko straty.

DEGIRO

• Regulowany przez BaFin i Bundesbank.
• Dobry wybór produktów, w tym inne złożone instrumenty, takie jak opcje i kontrakty futures, na start.
• Obsługa klienta w języku polskim.

Odwiedź

Inwestowanie wiąże się z ryzykiem utraty środków.