Wskaźniki ekonomiczne: Główne rodzaje

Istnieją czynniki determinujące poznanie gospodarki danego kraju. Te aspekty nazywane są wskaźnikami ekonomicznymi. W tym poście zobaczymy jakie są główne wskaźniki ekonomiczne.

Co to są wskaźniki ekonomiczne?

Wskaźniki ekonomiczne to dane, wartości i informacje ułatwiające analizę różnych sektorów gospodarki kraju, umożliwiające prognozowanie i podejmowanie przyszłych decyzji. Są one porównywalne z termometrem, który mierzy temperaturę ciała; ekonomiści wykorzystują je do pomiaru stanu gospodarki. Istnieje niezliczona liczba wskaźników ekonomicznych, takich jak PKB, stopa bezrobocia czy inflacja (CPI), które pozwalają śledzić rozwój gospodarczy poprzez analizę ewolucji cyklu koniunkturalnego i jego faz.

Rodzaje wskaźników ekonomicznych

Jak już wspomnieliśmy, istnieją wskaźniki ekonomiczne, takie jak PKB, które pomagają mierzyć gospodarkę na poziomie ogólnym, oraz inne wskaźniki, takie jak stopa bezrobocia, które pomagają mierzyć konkretną część tej gospodarki.

Pierwszą klasyfikacją może być podział na wskaźniki makroekonomiczne i mikroekonomiczne.

• Wskaźniki makroekonomiczne: wielkości są wielkościami zagregowanymi, tzn. mierzą gospodarkę jako całość, jak w przypadku PKB. Przykładem wskaźnika makroekonomicznego jest PKB, który nie rozróżnia sektorów i skupia całą produkcję podmiotów gospodarczych danego kraju.
• Wskaźniki mikroekonomiczne: jak sama nazwa wskazuje, mierzą mikroekonomię, czyli skupiają się na milionach jednostek produkcyjnych, które składają się na daną gospodarkę i robią to w ujęciu indywidualnym. Przykładem mogą być wskaźniki finansowe, których używamy do pomiaru kondycji firmy. Dzięki nim możemy poznać stan danego podmiotu gospodarczego.

Należy jednak zauważyć, że oprócz tej klasyfikacji istnieją inne rodzaje wskaźników ekonomicznych, które zależą od innych cech, takich jak czas reakcji, wielkość czy trend.

Wskaźniki ekonomiczne oparte na czasie

Wskaźniki ekonomiczne, w zależności od czasu, możemy podzielić na trzy rodzaje, którymi są:

• Wskaźnik opóźnienia gospodarczego: jest to rodzaj wskaźnika, który następuje po jakimś zdarzeniu. Jego znaczenie polega na możliwości potwierdzenia, że występuje wzór. Takich jak bezrobocie; więc jeśli stopa bezrobocia wzrasta, to jest to sygnał, że gospodarka jest na złej drodze. Są to wskaźniki opóźnione:
• Średni spread kredytowy stosowany przez banki
• Średni czas trwania bezrobocia
• Zmiana kosztów pracy na jednostkę produkcji (LCOU)
• Stosunek niespłaconych kredytów do dochodów osobistych
• Coincident economic indicator: wskaźniki te występują w tym samym czasie co warunki ekonomiczne, które badają. Nie przewidują więc przyszłych zdarzeń i zmieniają się w czasie wraz z gospodarką czy giełdą. Oto kilka przykładów:
• Produkt krajowy brutto
• Produkcja przemysłowa
• Stopa bezrobocia
• Dochód
• Sprzedaż
• Antycypacyjny wskaźnik ekonomiczny, w tym:
  • Indeks giełdowy
  • Stopa procentowa
  • Oczekiwania konsumentów
  • Różnica stóp procentowych
  • Nowe zamówienia na produkcję dóbr konsumpcyjnych
  • Średnia liczba wniosków o zasiłek dla bezrobotnych

Wskaźniki ekonomiczne oparte na tendencjach

• Wskaźnik ekonomiczny procykliczny: zachowanie wskaźnika, a raczej jego wartość, jest zgodna z cyklem koniunkturalnym. Innymi słowy, można powiedzieć, że istnieje ścisła korelacja między rozwojem sytuacji gospodarczej a wartością wykazywaną przez wskaźnik. PKB jest najlepszym przykładem wskaźnika procyklicznego.
• Wskaźnik koniunktury antycyklicznej: wskaźnik antycykliczny to taki, w którym zachowanie wykazane przez wartość jest sprzeczne z obserwowanym trendem. Jeśli gospodarka doświadczy negatywnej sytuacji, wskaźnik antycykliczny zmieni się pozytywnie. Innymi słowy, powiedzielibyśmy, że istnieje odwrotna korelacja. Jako przykład weźmy nierówności. Rośnie ona wraz ze spadkiem gospodarki, czyli stopą bezrobocia, która rośnie wraz ze spadkiem PKB.
• Wskaźnik ekonomiczny acykliczny: nie ma korelacji między tym, co dzieje się w danej gospodarce, a tym, co pokazuje wskaźnik ekonomiczny. Wiele indeksów giełdowych często nie wykazuje żadnej korelacji z cyklem koniunkturalnym.

Wskaźniki ekonomiczne według sektorów gospodarki

Wskaźniki ekonomiczne stanowią istotny zestaw danych, które umożliwiają kompleksową analizę różnych sektorów gospodarki. Oto kilka kluczowych sekcji wskaźników ekonomicznych według sektorów:

1. Wskaźniki rynku pracy:

• Stopa bezrobocia: Informuje o poziomie bezrobocia w danym kraju lub regionie.
• Liczba ludności pracującej: Odzwierciedla liczbę osób aktywnych zawodowo i zatrudnionych.

2. Wskaźniki sytuacji gospodarczej i wzrostu gospodarczego:

• Produkt krajowy brutto (PKB): Reprezentuje wartość wszystkich dóbr i usług wyprodukowanych w kraju w określonym czasie.

3. Wskaźniki cen i siły nabywczej:

• Indeks cen konsumpcyjnych (CPI): Mierzy zmiany cen towarów i usług konsumpcyjnych, co pozwala śledzić inflację.
• Inflacja: Określa tempo wzrostu cen w gospodarce.

4. Wskaźniki finansowe:

• Zwrot z kapitału własnego (ROE): Ocenia rentowność kapitału własnego firmy.
• Stopa zwrotu z inwestycji (ROI): Określa efektywność inwestycji.
• Wewnętrzna stopa zwrotu (IRR): Wyraża przeciętną roczną stopę zwrotu z inwestycji.
• Cecha netto bieżąca (NPV): Ocenia wartość projektu lub inwestycji.

5. Wskaźnik transakcji w handlu zagranicznym:

• Bilans handlowy: Różnica między eksportem a importem towarów w danym kraju.
• Bilans płatniczy: Zestawienie wszystkich transakcji finansowych między krajem a innymi krajami.

Te różnorodne wskaźniki ekonomiczne pozwalają analizować różne aspekty gospodarki i dokonywać prognoz na temat jej rozwoju oraz decydować o strategiach inwestycyjnych i politycznych.

Najważniejsze wskaźniki ekonomiczne: Polska

Najważniejsze wskaźniki ekonomiczne w Polsce to:

• Produkt Krajowy Brutto: PKB zasadniczo mierzy gospodarkę danego kraju, tj. ilość dóbr i usług wyprodukowanych w danym kraju i odzwierciedla jego wzrost gospodarczy. Pozwala dokonywać porównań z innymi krajami, określać ewentualne problemy; na przykład: wzrost nie był taki, jakiego oczekiwano, dlatego pozwala stawiać diagnozy i planować sposoby poprawy.

PKB pozwala również na analizę sektorów gospodarki, które generują większy lub mniejszy dochód, a co za tym idzie, możliwe jest określenie słabości gospodarki, czyli w jakie sektory należy inwestować.

• Stopa procentowa: jest to jeden z najbardziej znanych wskaźników, stopa procentowa to maksymalna kwota, jaką osoba musi zapłacić, aby nabyć pożyczkę. Stawka jest ustalana z uwzględnieniem różnych zmiennych ekonomicznych generowanych przez dany kraj. Przykład: jeśli kraj reprezentuje mniejsze bezpieczeństwo ekonomiczne, stopy procentowe będą wyższe.
• Stopa bezrobocia: wskaźnik ten pokazuje liczbę osób niepracujących, poszukujących pracy oraz osób w wieku produkcyjnym. Bardzo istotny czynnik dla danego kraju, ponieważ jeśli indeks jest wysoki, to wskazuje, że gospodarka ma kłopoty, jeśli przeciwnie - jest niski, to gospodarka się rozwija.
• Bilans płatniczy: Jest to zapis płatniczy wszystkich transakcji, jakie dany kraj przeprowadził z resztą świata, wskazuje on na dochody i wydatki danego kraju w danym okresie czasu. Przepływ ten nie musi być finansowy, może pochodzić z zakupu lub sprzedaży towarów i usług, pożyczek, inwestycji i innych.
• Indeks PMI: jest wskaźnikiem makroekonomicznym odnoszącym się do sektora produkcyjnego, usługowego i budowlanego. 

Czym jest inflacja?

Inflacja to wzrost cen pomiędzy dwoma okresami. Głównym wskaźnikiem stosowanym do pomiaru inflacji jest indeks cen towarów i usług konsumpcyjnych (CPI), który wskazuje na ogólny wzrost cen towarów i usług w danym kraju w danym okresie. Inflacja może mieć trzy rodzaje:

1. Inflacja popytowa: pojawia się, gdy popyt przewyższa podaż.
2. Inflacja kosztowa: występuje, gdy nakłady potrzebne do wytworzenia towarów i usług są wysokie, a koszty produkcji przenoszone są na konsumenta.
3. Inflacja inercyjna: wynikająca z psychologicznego oddziaływania tendencji inflacyjnych w poprzednich okresach.

Oprócz inflacji mamy również:

• Deflacja: Efektem przeciwnym do inflacji jest deflacja, czyli spadek cen towarów i usług oferowanych w danym kraju w danym okresie.

• Hiperinflacja: oznacza, że poziom cen rośnie bardzo szybko, w sposób ciągły i sukcesywny, co powoduje, że ludzie stale tracą siłę nabywczą, siłę nabywczą pieniędzy w swoich pensjach, nie mogąc ich zatrzymać, ze względu na ciągłą utratę wartości. Konsekwencje braku kontroli tego wskaźnika mogą być bardzo szkodliwe dla gospodarki danego kraju, poprzez inflację lub deflację prowadzącą do hiperinflacji, ponieważ spowoduje to utratę lub zyskanie siły nabywczej i utratę związku między wartością produktów a wartością pieniądza.

Wskaźników finansowych jest wiele, każdy kraj uważa jedne lub drugie za ważniejsze, jednak generalnie te wymienione powyżej są najbardziej znane. Poniżej zobaczymy bardziej kompleksowe zestawienie wszystkich wskaźników ekonomicznych.

Główne światowe wskaźniki gospodarcze

Oto zestawienie kluczowych wskaźników gospodarczych:

Popularne wskaźniki do śledzenia

• CPI strefy euro (indeks cen konsumpcyjnych strefy euro): Informacje o inflacji cen konsumpcyjnych w UE, istotne dla polityki EBC. Cykliczność publikacji: miesięczna i kwartalna.
• Niemiecki Zew PMI (indeks nastrojów gospodarczych w Niemczech): Sygnalizuje sentyment niemieckiego sektora bankowego i kondycję gospodarki. Cykliczność publikacji: miesięczna.
• Decyzja EBC w sprawie stóp procentowych: Komentarze prezesa EBC po decyzji w sprawie stóp procentowych. Cykliczność publikacji: kwartalna.

Wskaźniki według sektorów gospodarki

• Energia i środowisko: Emisja CO2
• Rynek pieniężny: Stopy procentowe banku centralnego, stopy hipoteczne
• Podatki: VAT, podatki od dochodów pracowników, presja podatkowa
• Handel: Eksport i import towarów % PKB, saldo handlowe % PKB
• Rynek pracy: Stopa bezrobocia, badanie siły roboczej, minimalna i średnia płaca, wskaźnik kapitału ludzkiego
• Ceny: CPI, HICP, indeksy cen przemysłowych, ceny konsumpcyjne różnych produktów
• Rynki i notowania: Kursy walutowe, rentowność obligacji, indeksy giełdowe
• Surowce: Cena ropy OPEC, europejska cena ropy Brent, cena ropy WTI, Baltic Dry Index
• Rachunki narodowe i rząd: PKB w cenach rynkowych, dług publiczny, deficyt i wydatki publiczne
• Oceny: Rating zadłużenia, wskaźniki globalnej konkurencyjności i stabilności
• Wskaźniki społeczne: Ludność, migranci, wskaźniki rozwoju społecznego, piramida ludności, wskaźnik alfabetyzacji

Przeczytaj także:

• Ropa Brent a WTI

Podsumowując, nie można zakończyć bez wspomnienia, że oprócz wszystkich wymienionych w artykule, istnieje wiele innych wskaźników ekonomicznych, które są wykorzystywane w analizie ekonomicznej. Najlepszym sposobem na wykonanie dobrej analizy jest połączenie jak największej ich liczby, co pozwala na szerszą analizę danej gospodarki.

Szukasz brokera? Sprawdź nasze rekomendacje

Interactive Brokers

• Niskie prowizje za handel.
• Szeroka gama produktów.
• Odsetki do 4,83% na kontach w USD i 3,49% w EUR.

Odwiedź

Inwestowanie w produkty finansowe wiąże się z pewnym poziomem ryzyka.

Pepperstone

• Szybkie założenie konta.
• Dostępnych jest wiele platform i narzędzi.
• Doskonała obsługa klienta.

Odwiedź

75,5% kont inwestorów traci pieniądze podczas handlu CFD oferowanymi przez tego dostawcę.

Admirals

• Oferuje deskryptor StereoTrader dla MetaTrader oraz pakiet Supreme z niestandardowymi wskaźnikami.
• Bardzo wartościowe materiały edukacyjne.
• Premium Analytics oferuje wiadomości z Dow Jones, analizę sentymentu od Acuity Trading oraz sygnały od Trading Central.

Odwiedź

74% kont inwestorów traci pieniądze z powodu transakcji na CFD.