Państwo płaci 6,4%, lokata poniżej 3%: Gdzie trzymać oszczędności?

Najlepsze lokaty w listopadzie 2026 to 6,5% w Credit Agricole, 6,1% w Nest Banku oraz 6% w Pekao i VeloBanku, ale tylko przez kilka miesięcy, do określonej kwoty i dla nowych środków. Przeciętna nowo zakładana lokata przynosi poniżej 3%. W tym samym czasie państwo pożycza na rynku na ok. 6,4% na 10 lat.

• Średnie oprocentowanie najlepszych lokat i kont promocyjnych wzrosło do 4,4%. Najlepsza lokata roczna daje 4,15%.
• Rentowność 10-letnich obligacji skarbowych wzrosła z ok. 5% w lutym do ok. 6,4–6,5% pod koniec października.
• Przy inflacji 3,5% lokata musi dawać co najmniej 4,32% brutto, żeby oszczędności nie traciły na wartości.
• Na 50 tys. zł typowa lokata na 3% traci realnie ok. 517 zł rocznie, a obligacje EDO zarabiają ok. 403 zł ponad inflację.

Ile dają lokaty i konta w listopadzie 2026?

Według PRNews sześć banków poprawiło oferty w listopadzie, a jeden je obniżył. Wzrost jest jednak symboliczny: średnia najlepszych ofert wynosi 4,4% wobec nieco poniżej 4,3% miesiąc wcześniej. Najlepsze oferty porównaliśmy także w październiku w tekście gdzie ulokować oszczędności w IV kwartale.

Które banki płacą najwięcej w listopadzie?

Najwyższą stawkę daje Credit Agricole, ale tylko nowym klientom, którzy otworzą konto do 30 listopada. Największy limit ma Pekao: 6% obejmuje nowe środki do 200 tys. zł. W VeloBanku nowe środki trzeba wpłacić do 12 listopada, a obecni klienci dostają 4,5%. Nest Bank przyjmuje najwyżej 25 tys. zł i wymaga stałego wpływu na konto.

Lokata progresywna BNP Paribas kusi stawką 8%, ale tylko w czwartym miesiącu. Przez cały okres daje średnio 6%. Przy wcześniejszej wypłacie bank zachowuje odsetki za pełne miesiące, więc po dwóch miesiącach wychodzi średnio 4,5%.

Ile to daje na 50 tys. zł? W BNP Paribas ok. 810 zł netto za 4 miesiące, w Pekao i VeloBanku ok. 612 zł netto za 92 dni. W Nest Banku przy limicie 25 tys. zł to ok. 311 zł netto za 3 miesiące. Po promocji stawki spadają, np. w VeloBanku do 0,5%. Wyliczenia Rankia.pl po 19% podatku Belki.

Przy kwotach do 50 tys. zł najwięcej odsetek w złotych daje lokata BNP Paribas, bo trwa najdłużej. Przy kwotach powyżej 100 tys. zł liczy się limit i tu wygrywa Pekao.

Jakie warunki trzeba spełnić, żeby dostać 6%?

• Nowe środki. Najwyższe stawki dotyczą pieniędzy, których wcześniej nie było w banku.
• Nowy klient lub konto osobiste. Często trzeba założyć konto w tym samym banku.
• Limit kwoty. Wysokie oprocentowanie obejmuje zwykle od 25 tys. do 200 tys. zł, rzadko więcej.
• Krótki okres. Promocja trwa najczęściej 3–6 miesięcy, potem stawka spada.
• Dodatkowe wymagania. Wpływ wynagrodzenia, kilka płatności kartą lub BLIK-iem w miesiącu, zgody marketingowe.

Przykład: 50 tys. zł na Rachunku Oszczędzam Plus w Credit Agricole (6,5% przez 100 dni) daje ok. 890 zł odsetek brutto, czyli ok. 721 zł netto. Po tym czasie oprocentowanie spada do standardowych 0,10%. O różnicach między kontem a lokatą piszemy w tekście konto oszczędnościowe czy lokata.

Dlaczego banki płacą mniej niż państwo?

Rentowność 10-letnich obligacji skarbowych wzrosła z ok. 5% w lutym do prawie 6,5% pod koniec października. Rynek żąda wyższego oprocentowania przez rekordowe potrzeby pożyczkowe państwa, ryzyko polityczne i słabszego złotego. Przeciętna lokata zakładana w sierpniu dała natomiast według danych NBP mniej niż 3%.

Oprocentowanie lokat zależy przede wszystkim od stóp NBP, a stopa referencyjna od marca stoi na 3,75%. Bartosz Turek, autor rankingu PRNews, zwraca jednak uwagę, że wysokie rentowności obligacji, zwolnionych z podatku bankowego, mogą zachęcić banki do walki o depozyty. Na razie widać to głównie w krótkich promocjach.

Ile realnie zarobi 50 tys. zł?

Próg opłacalności przy inflacji 3,5% to ok. 4,32% brutto. Większość lokat rocznych go nie przekracza. Ile tracą oszczędności przy różnych poziomach inflacji, liczyliśmy w tekście inflacja przegoniła stopy NBP.

Lokata czy obligacje skarbowe w listopadzie?

Obligacje detaliczne nie podniosły oprocentowania mimo wzrostu rentowności na rynku: oferta jest bez zmian od maja. Mimo to EDO i COI dają więcej niż najlepsze lokaty roczne, a od drugiego roku chronią przed inflacją. Szczegóły w tekście obligacje skarbowe listopad 2026.

Alternatywą dla lokat jest też oprocentowanie gotówki u brokera. Trade Republic daje 6% w skali roku na gotówkę do 200 000 zł.

Czy oszczędności są bezpieczne?

Depozyty w bankach chroni Bankowy Fundusz Gwarancyjny do równowartości 100 000 euro na klienta w jednym banku. Przy kursie ok. 4,41 zł za euro to ok. 441 tys. zł. Obligacje skarbowe gwarantuje Skarb Państwa. Przy większych kwotach warto rozłożyć pieniądze między kilka banków i produktów.

Listopad nie przyniósł przełomu na lokatach. Najlepsze oferty są krótkie i obwarowane warunkami, a typowa lokata wciąż przegrywa z inflacją. Wzrost rentowności obligacji pokazuje jednak, że pieniądz w Polsce jest droższy, niż sugerują tabele bankowe.

Najrozsądniej wygląda połączenie kilku rozwiązań: krótka promocja na nowe środki, obligacje indeksowane inflacją na dłuższy horyzont i część pieniędzy na koncie z dobrym oprocentowaniem jako rezerwa. Jeśli RPP w środę nie zmieni stóp, czego spodziewa się większość ekonomistów, oprocentowanie lokat raczej nie wzrośnie mocno do końca roku.

Jakie ryzyka wiążą się z lokatami i kontami?

• Koniec promocji. Po kilku miesiącach oprocentowanie spada do standardowego, wyraźnie niższego poziomu.
• Zerwanie lokaty. Bank może zabrać część lub całość odsetek.
• Inflacja. Przy lokacie poniżej 4,32% oszczędności tracą realnie na wartości.
• Zmienne oprocentowanie kont. Bank może obniżyć stawkę w każdej chwili.
• Ukryte warunki. Niespełnienie wymagań (wpływ, płatności kartą) może obniżyć oprocentowanie.

Najczęstsze pytania: lokaty listopad 2026

Co dalej z oprocentowaniem oszczędności?

Najbliższy tydzień przyniesie decyzję RPP i ocenę ratingu Polski przez S&P. Jeśli rentowności obligacji będą dalej rosnąć, banki mogą zacząć mocniej walczyć o depozyty, ale na razie robią to głównie krótkimi promocjami.

Dla oszczędzających to dobry moment, żeby sprawdzić, ile naprawdę zarabiają ich pieniądze. Różnica między typową lokatą a obligacjami EDO to na 50 tys. zł ponad 900 zł realnie w ciągu roku. O tym, jak decyzja RPP wpłynie na raty i lokaty, piszemy w tekście stopy procentowe w listopadzie.

Tekst ma charakter informacyjny i nie stanowi porady finansowej. Oprocentowanie lokat i kont może się zmienić; przed założeniem sprawdź regulamin promocji.