Jak Inwestować w Złoto?

W tym artykule omówimy jak inwestować w złoto, ponieważ możliwości inwestowania w ten wyjątkowy metal szlachetny jest sporo.

Co to jest złoto?

Złoto (Au, łac. aurum) to szlachetny metal ceniony za plastyczność, odporność na korozję i doskonałe przewodnictwo ciepła i elektryczności.

Od wieków symbolizuje bogactwo i władzę. Dawniej stanowiło podstawę systemów monetarnych, a dziś pełni rolę inwestycji oraz zabezpieczenia w czasach kryzysu. Jego wartość zależy od podaży, popytu, inflacji i stabilności politycznej.

Oprócz biżuterii, złoto znajduje zastosowanie w elektronice, medycynie i technologiach kosmicznych dzięki swojej trwałości i unikalnym właściwościom.

Kluczowe cechy złota:

• Rzadkość
• Trwałość
• Podzielność
• Jednorodność
• Odporność na podrabianie

Jak inwestować w złoto: 5 różnych sposobów

Inwestowanie w złoto można podzielić na dwie główne kategorie: fizyczne nabycie złota lub zakup instrumentów finansowych powiązanych z jego wartością (ETF, akcje, fundusze i instrumenty pochodne). Każda z tych opcji oferuje różne możliwości, które pozwalają inwestorom czerpać korzyści z tego szlachetnego metalu.

Oto 5 popularnych sposobów inwestowania w złoto:

		Inwestowanie w ETF-y na złoto		Więcej* →
		Inwestowanie w akcje spółek złota (wydobywczych lub niewydobywczych)		Więcej →
		Fundusze inwestycyjne złota		Więcej →
		Instrumenty pochodne na złoto		Więcej →
	Inwestowanie w fizyczne złoto (monety, sztabki…).

Broker	Rodzaj inwestycji	Informacje
	Inwestowanie w ETF-y na złoto	Więcej* →
	Inwestowanie w akcje spółek złota (wydobywczych lub niewydobywczych)	Więcej →
	Fundusze inwestycyjne złota	Więcej →
	Instrumenty pochodne na złoto	Więcej →
	Inwestowanie w fizyczne złoto (monety, sztabki…).

*Wyniki osiągnięte w przeszłości nie stanowią wiarygodnego wskaźnika przyszłych wyników. Każda osoba działająca w oparciu o te informacje robi to wyłącznie na własne ryzyko.

Jeśli chcesz szerzej zgłębić temat zachęcamy do obejrzenia wywiadu z ekspertem na temat inwestowania w złoto. 👇

👉 Więcej informacji: Gdzie zainwestować 1000 złotych?

ETF na złoto

Jaki jest najlepszy fundusz ETF do inwestowania w złoto? Omawiane fundusze ETF to fundusze notowane na giełdzie, które starają się naśladować zachowanie złota.

Chociaż fundusz jest prawnie zobowiązany do posiadania wszystkich wyemitowanych kontraktów pochodnych zabezpieczonych złotem, posiadacz ETF jest właścicielem tego kontraktu pochodnego (ETF), który replikuje cenę złota, a nie część rezerwy złota.

Niektóre z najlepszych funduszy ETF do inwestowania w złoto to (dane na 28.08.2025):

• Xtrackers IE Physical Gold ETC
  • Ticker: XGDU
  • ISIN: DE000A2T0VU5
  • TER: 0.11%
  •  Rentowność 3 lata: +66,22%

• Xtrackers IE Physical Gold EUR Hedged ETC
  • Ticker: XGDE
  • ISIN: DE000A2T5DZ1
  • TER: 0.28%
  •  Rentowność 3 lata: +76,85%

XTB

• Regulacja obecna we wszystkich krajach.
• Konto oprocentowane na 2,3% (w euro).
• Brak prowizji (0%) na akcje i ETF-y.

Odwiedź

71% rachunków detalicznych CFD odnotowuje straty.

*Wyniki osiągnięte w przeszłości nie stanowią wiarygodnego wskaźnika przyszłych wyników. Każda osoba działająca w oparciu o te informacje robi to wyłącznie na własne ryzyko.

• iShares Physical Gold
  • Ticker: PPFB
  • ISIN: IE00B4ND3602
  • TER: 0.12%
  •  Rentowność 3 lata: +66,14%
• WisdomTree Core Physical Gold
  • Ticker: GLDW
  • ISIN: JE00BN2CJ301
  • TER: 0.12%
  •  Rentowność 3 lata: +66,28%
• WisdomTree Physical Gold
  • Ticker: PHAU
  • ISIN: JE00B1VS3770
  • TER: 0.39%
  •  Rentowność 3 lata: +65,05%

👉 Czytaj więcej: Jak inwestować w ETF na złoto?

Liderzy branży złota – akcje, które warto znać

Inwestowanie w spółki związane z wydobyciem złota to sposób na uczestniczenie w rynku tego cennego kruszcu bez potrzeby jego fizycznego posiadania. Zamiast sztabek czy monet, inwestorzy mogą kupić udziały w firmach, które zarabiają na złocie, często korzystając z globalnych trendów na rynku surowców.

To rozwiązanie przyciąga zarówno tych, którzy szukają dywersyfikacji portfela, jak i tych, którzy wierzą w potencjał wzrostu cen złota. Poniżej znajdziesz listę czołowych spółek z branży – od gigantów z miliardowymi kapitalizacjami po mniejsze firmy oferujące dynamiczny rozwój i wysokie ryzyko (dane na 28.08.2025).

Wzrost ceny złota wpływa pozytywnie, na ceny spółek, których wycena zależna jest od notowania złota, choć korelacja nie jest idealnie dodatnia.

W przypadku spółek wydobywczych należy rozróżnić projekty junior i senior (ang. junior and senior mining companies).

• Młodsze spółki wydobywcze (junior): koncentrują się na początkowych działaniach cyklu wydobywczego (poszukiwania i eksploracja).
  • Są one obarczone większym ryzykiem, ale w przypadku dużych odkryć mogą być bardzo dochodowe.
  • Są one zazwyczaj powiązane ze spółkami, które nie są uwzględnione w indeksie spółek wydobywczych HUI Gold Index.
• Starsze spółki wydobywcze (senior): są to spółki o ugruntowanej pozycji w sektorze, z działającymi kopalniami i kilkuletnimi koncesjami.

Większość akcji spółek wydobywczych jest notowana na pięciu giełdach: w Stanach Zjednoczonych, Kanadzie, Australii, Londynie i Hongkongu.

Fundusze inwestycyjne inwestujące w złoto

Innym sposobem inwestowania jest profesjonalne podejście, za pomocą funduszy inwestycyjnych, w których będziemy jedynie dokonywać wpłat. Oto tabela przedstawiająca opcje funduszy inwestycyjnych, które mają ekspozycję na rynek złota:

• Dws Invest Gold And Prec
  • ISIN: LU0273159177
  • TER: 1,61%
• Franklin Gold Prec Mtls A
  • ISIN: LU0496367763
  • TER: 1,83%
• BGF World Gold
  • ISIN: LU0171306680
  • TER: 2,56%

eToro

• Trading automatyczny
• Przejrzyste i zrozumiałe wskazówki handlowe
• Darmowe transakcje akcji i ETF
• Ochrona przed ujemnym saldem
• Karta kredytowa/debetowa dostępna (w USA i UK tylko karta debetowa)

Odwiedź

61% rachunków inwestorów traci pieniądze, handlując kontraktami CFD z tym dostawcą.

• Invesco Gold Special
  • ISIN: LU0503253931
  • TER: 2,46%
• Jupiter Gold Silver
  • ISIN: IE00BYVJR916
  • TER: 1,6%
• Ninety One Global Strategy Fund - Global Gold
  • ISIN: LU0345780281
  • TER: 1,91%

Zaletą inwestowania w złoto w ten sposób jest profesjonalne zarządzanie funduszem, które koncentruje się na generowaniu wartości dla inwestora. Wadą są koszty związane z zarządzaniem funduszem, które są wyższe niż w przypadku funduszy ETF i które obniżają zyski.

Jak inwestować w fizyczne złoto?

Złoto jest bardziej dostępne dla przeciętnego inwestora niż inne surowce, ponieważ można je nabyć bezpośrednio u dealera metali szlachetnych lub, w niektórych przypadkach, w banku lub domu maklerskim.

Monety

Większość kupujących preferuje najpopularniejsze złote monety, takie jak południowoafrykański Krugerrand, amerykański Orzeł i kanadyjski Liść Klonowy, ze względu na ich wyjątkową płynność.

Sztabki

Najpopularniejszym rodzajem "metalowej waluty" jest kruszec, który występuje w postaci monet lub sztabek. Jeśli kupujesz złoto przez Internet, upewnij się, że kupujesz je od renomowanego sprzedawcy, który może dostarczyć Ci je tak szybko, jak to możliwe. Złote monety powinny być przechowywane w bezpiecznym miejscu. Oto kilka standardowych rozmiarów do rozważenia:

Małe sztabki złota: sztabki te są popularne wśród inwestorów indywidualnych i mogą ważyć zaledwie 1 gram. Najpopularniejsze rozmiary w tej kategorii to 1 gram, 5 gramów, 10 gramów, 20 gramów, 50 gramów i 100 gramów.

Medium Bullion: Sztabki te ważą zazwyczaj od 250 gramów do 500 gramów.

Duży lub standardowy kruszec: Standardowy kruszec powszechnie stosowany w handlu złotem i rezerwach złota ma masę około 400 uncji trojańskich, co odpowiada około 12,4 kilogramom.

Sztaby Good Delivery: Sztaby te, ustanowione przez London Bullion Market Association (LBMA), są standardem w międzynarodowym handlu złotem. Muszą ważyć od 350 uncji trojańskich (10,9 kg) do 430 uncji trojańskich (13,4 kg), przy minimalnej zawartości czystego złota 995 części na 1000 (99,5% czystości).

Biżuteria

Jubilerzy umożliwiają nabywcom złota zapoznanie się z nim przed zakupem. Złoto jest często łączone z innymi kamieniami szlachetnymi i metalami szlachetnymi w celu zwiększenia wartości i wyglądu biżuterii.

Biżuteria jest często przekazywana z pokolenia na pokolenie jako pamiątka rodzinna, co nadaje jej wartość emocjonalną większą niż zwykła wartość pieniężna. Jeśli chcesz jedynie dokonać inwestycji, biżuteria często nie jest najlepszym wyborem, ponieważ cena sprzedaży często przekracza wartość stopu o znaczną kwotę.

Wynika to z nakładu pracy i marży detalicznej. Przed zakupem biżuterii należy sprawdzić czystość złota, aby nie zostać obciążonym opłatą w wysokości 18 karatów, gdy otrzymany przedmiot ma jedynie 14 karatów.

Biżuteria jest często objęta polisą ubezpieczeniową domu, co jest zaletą w przypadku utraty lub kradzieży.

W każdym razie te trzy formy inwestowania w złoto wiążą się z wieloma kwestiami dotyczącymi bezpieczeństwa, przechowywania i płynności.

Gdzie znajdują się rezerwy złota w poszczególnych krajach?

Oto lista krajów według ich posiadanych rezerw złota (dane na 28.08.2025):

1. USA - 8133 ton
2. Niemcy - 3350 ton
3. Włochy - 2452 ton
4. Francja - 2437 ton
5. Rosja - 2330 ton
6. Chiny - 2299 ton
7. Szwajcaria - 1040 ton
8. Indie - 880 ton
9. Japonia - 846 ton
10. Holandia - 612 ton
11. Turcja - 635 ton
12. Polska - 515 ton
13. Portugalia - 383 ton
14. Uzbekistan - 367 ton
15. Arabia Saudyjska - 323 ton
16. Wielka Brytania - 310 ton

Polska zajmuje 12. miejsce na tej liście, wyprzedzając Arabię Saudyjską i Wielką Brytanię, ale pozostając za Turcją, Holandią czy Indiami.

Jak widzimy, to nadal Stany Zjednoczone i kraje europejskie gromadzą większość światowego złota. Nic dziwnego, że ich waluty (euro i dolar) nadal są dwiema najsilniejszymi walutami fiducjarnymi pod względem globalnych płatności i ich akumulacji w rezerwach.

Na przykład, według danych MFW, oto pierwsza trójka światowych walut rezerwowych

• 58% w dolarach
• 19% w euro
• 5% w japońskim jenie

W rzeczywistości, w pierwszej dziesiątce, jedynymi 4 krajami, które gromadzą dużo złota i nie pochodzą z zachodniej orbity, są Rosja, Chiny, Indie i Japonia, przy czym pierwszy z nich zajmuje piątą pozycję.

Dlaczego warto inwestować w złoto?

Złoto jest zwykle traktowane jako bezpieczna przystań, ale to znacznie więcej - to naturalny pierwiastek, który ma wiele zastosowań w różnych dziedzinach, od przemysłu po ekonomię.

W przeszłości złoto odgrywało rolę ściśle związaną z dziedziną monetarną.

Od pojawienia się pierwszych monet aż do lat 70-tych (koniec standardu złota po porażce Breton Woods i swobodnej fluktuacji walut fiducjarnych), złoto wspierało wartość waluty w obiegu poprzez swój status metalu szlachetnego.

Przyjrzyjmy się zatem powodom, dla których inwestowanie w złoto jest atrakcyjne:

Niedobór

Jego obecność w przyrodzie jest rzadka i zwykle występuje w rudach i złożach aluwialnych, gdzie powstaje w wyniku procesów geologicznych na przestrzeni tysięcy lat.

Według danych World Gold Council szacuje się, że do 2023 r. wydobyto około 201 296 ton złota, co jest stosunkowo niewielką ilością, biorąc pod uwagę globalny popyt, a w zidentyfikowanych podziemnych rezerwach znajduje się już kolejne 53 000 ton.

Niedobór jest jednak nieodłączną cechą pieniądza.

Zachowanie wartości (trwałość)

Złoto jest niezwykle trwałym metalem, odpornym na korozję i rdzę. W przeciwieństwie do innych aktywów lub towarów, które mogą z czasem ulec zniszczeniu lub degradacji, złoto zachowuje swoją jakość i wygląd przez wieki.

Ta trwałość sprawia, że jest ono środkiem do zachowania bogactwa lub przechowywania wartości i namacalnym aktywem, które może być przekazywane z pokolenia na pokolenie bez utraty swojej wewnętrznej wartości.

W związku z tym ta trwałość, związana z niedoborem, oznacza, że nie może być inflacyjna, a zatem służy jako zabezpieczenie przed inflacją waluty fiducjarnej. Sprawdź także jak i gdzie inwestować w surowce.

Jednostka rozliczeniowa (podzielność)

Kolejną ważną zaletą złota jest jego podzielność. Można je podzielić na mniejsze części bez utraty jego proporcjonalnej wartości, co ułatwia handel i płynność.

Sprawia to, że jest ono dostępne dla szerokiego grona inwestorów, od tych, którzy chcą nabyć niewielkie ilości w postaci monet lub małych sztabek, po większych inwestorów zainteresowanych większymi sztabkami.

Jednorodność

Każdy kawałek złota jest jednorodny, co oznacza, że każda jednostka jest identyczna pod względem składu i jakości z inną o tej samej wadze. Ta jednorodność ma kluczowe znaczenie w świecie handlu i inwestycji, ponieważ zapewnia, że wartość złota nie zależy od jego kształtu, rozmiaru lub miejsca pochodzenia, a jedynie od jego wagi i czystości.

Podrabianie

Złoto jest niezwykle trudne do podrobienia ze względu na jego unikalną charakterystykę i wyraźne właściwości fizyczne. Chociaż istnieją metale, które mogą naśladować wygląd złota, gęstość i inne właściwości fizyko-chemiczne złota są trudne do odtworzenia. Zapewnia to inwestorom dodatkowe bezpieczeństwo, ponieważ mogą oni stosunkowo łatwo zweryfikować autentyczność złota za pomocą testów czystości i gęstości.

Stock To Flow Gold

Złoto ma również najwyższy współczynnik zapasów do przepływu wśród surowców, który jest wskaźnikiem używanym od wieków do nadawania wartości złotym monetom lub samej biżuterii.

Współczynnik stock to flow przedstawia w formie stosunku dwie wielkości:

• Stock: przechowywana lub istniejąca ilość materiału.
• Flow: roczny wskaźnik produkcji danego surowca.

Im wyższy wskaźnik, tym rzadszy surowiec.

Współczynnik ten jest interpretowany jako liczba lat produkcji, która byłaby potrzebna do stworzenia całego obecnego poziomu przechowywania towaru.

Ze względu na wszystkie opisane wyżej właściwości złota, określane jest ono jako ,,save-haven".

Czy inwestowanie w złoto jest opłacalne?

Złoto od wieków uchodziło za symbol bogactwa. W ostatnich latach jest również uważane za bezpieczną przystań w czasach niepewności gospodarczej. W odróżnieniu od walut czy akcji, jego wartość nie zależy bezpośrednio od decyzji
politycznych ani kondycji poszczególnych firm, lecz od globalnego popytu i podaży.

Inwestorzy sięgają po złoto szczególnie wtedy, gdy mamy do czynienia ze wzrostem inflacji, spadkiem zaufanie do rynku finansowego lub przy nasilających się kryzysach geopolitycznych. W długim okresie złoto często jest rozpatrywane jako dobra dywersyfikacja portfela inwestycyjnego. Jednocześnie warto pamiętać, że złoto nie
generuje odsetek ani dywidend – jego opłacalność zależy wyłącznie od wzrostu ceny.

Zalety i wady inwestowania w złoto

Podsumowując, przyjrzyjmy się zaletom i wadom inwestowania w złoto.

Alternatywne rozwiązania dla inwestowania w złoto

Poza złotym kruszcem, na rynku mamy srebro, platynę i pallad, które mogą być ciekawą opcją inwestycji dla osób, które interesują się metalami szlachetnymi.

Zostawiam Cię z serią artykułów, w których omówimy każdy metal szlachetny bardziej szczegółowo.

👉  Jak inwestować w srebro?

👉  Jak inwestować w grafen?

Szukasz brokera do inwestowania w złoto?

XTB

• Regulacja obecna we wszystkich krajach.
• Konto oprocentowane na 2,3% (w euro).
• Brak prowizji (0%) na akcje i ETF-y.

Odwiedź

71% rachunków detalicznych CFD odnotowuje straty.

LYNX

• Dostęp do ponad 150 giełd w 33 krajach
• Zaawansowane narzędzia handlowe
• Profesjonalna obsługa klienta w języku polskim
• Wykresy od TradingView

Odwiedź

Inwestowanie wiąże się z ryzykiem utraty kapitału.

Saxo Bank

• Szeroka gama operacji na różnych rynkach.
• Zaawansowane platforma.
• Regulacja obecna w wielu krajach.
• Wysokie bezpieczeństwo i niezawodność.

Odwiedź

Inwestowanie wiąże się z ryzykiem utraty kapitału. Przed inwestowaniem zaleca się konsulta

Inwestycje w złoto: Często zadawane pytania