ETF Akumulacyjny a Dystrybucyjny: Różnice

Czym jest ETF akumulacyjny? Czym się różni od dystrybucyjnego? Zrozumienie różnic między funduszami akumulacyjnymi i dystrybucyjnymi ma kluczowe znaczenie dla realizacji celów inwestycyjnych w świecie finansów. Oto wprowadzenie do świata funduszy ETF, w którym poznasz różnice między tymi dwoma rodzajami funduszy i dowiesz się, jak wybrać odpowiedni dla siebie.

Czym są fundusze giełdowe ETF?

Fundusze notowane na giełdzie (ETF) to instrumenty finansowe, które można uznać za hybrydę między akcjami notowanymi na giełdzie a funduszami inwestycyjnymi, i zazwyczaj mają na celu replikację indeksu. Są to koszyki akcji różnych spółek, towarów, obligacji lub ich mieszanki, które są przedmiotem obrotu na rynku, dlatego są również znane jako fundusze giełdowe. Fundusze ETF są zbywalnymi papierami wartościowymi z przypisaną do nich ceną rynkową, co ułatwia ich kupno i sprzedaż o dowolnej porze dnia.

W tym artykule wyjaśnimy rodzaje funduszy ETF, które istnieją w zależności od sposobu traktowania dywidend otrzymywanych od spółek, w które inwestują.

Zobacz także: ETF: Co to jest?

Akumulacyjne fundusze ETF

Akumulacyjne fundusze ETF charakteryzują się reinwestowaniem dywidend otrzymywanych od spółek, w które dokonano inwestycji, bez dzielenia ich między poszczególnych posiadaczy jednostek uczestnictwa funduszu ETF. Dywidendy te są reinwestowane proporcjonalnie do całego koszyka aktywów.

Aktywa netto ETF wzrosną zatem o kwotę otrzymanych dywidend, zwiększając tym samym wartość pozycji posiadaczy jednostek ETF.

Dystrybucyjne fundusze ETF

Dystrybucyjne fundusze ETF charakteryzują się tym, że okresowo, zwykle kwartalnie, wypłacają dywidendy otrzymane od spółek, w które inwestują.

W ten sposób posiadacze jednostek uczestnictwa otrzymują dochód, tak jakby otrzymywali dywidendy bezpośrednio od spółki.

Kwota otrzymana jako dywidenda przez posiadacza jednostek uczestnictwa będzie proporcjonalna do liczby jednostek.

Lista akumulacyjnych i dystrybucyjnych funduszy ETF

Na koniec pokażemy przykłady niektórych funduszy ETF obu klas:

Jak możesz stwierdzić, jakiego typu jest to ETF?

Najprostszym sposobem, aby dowiedzieć się, czy jest to ETF akumulacyjny czy dystrybucyjny, jest spojrzenie na zdrobnienie w nazwie. Jeśli spojrzymy na nazwę ETF, często możemy znaleźć zdrobnienia, takie jak „(Acc)”, co oznacza, że ETF jest akumulacyjnym ETF i „(Dist)”, co oznacza, że ETF jest dystrybucyjnym ETF.

Jeśli chcemy wiedzieć, czy mamy do czynienia z dystrybucyjnym lub akumulacyjnym funduszem ETF i nie mamy zdrobnienia w nazwie, tak jak w przypadku Vanguard S&P500 UCITS ETF, musimy przejść do jego prospektu emisyjnego (KIID), który jest dokumentem, w którym można znaleźć podstawowe dane związane z danym funduszem ETF.

Aby to zrobić, weź nazwę ETF, jeśli ją mamy i poszukaj prospektu na stronie internetowej menedżera, lub łatwiej, możemy wpisać „ISIN + prospekt” bezpośrednio w wyszukiwarce i zlokalizować dokument pdf. Wynik jest następujący:

Jeśli chcesz inwestować w szeroką gamę funduszy ETF, możesz to zrobić za pośrednictwem XTB i eToro.

eToro

• Trading automatyczny
• Przejrzyste i zrozumiałe wskazówki handlowe
• Darmowe transakcje akcji i ETF
• Ochrona przed ujemnym saldem
• Karta kredytowa/debetowa dostępna (w USA i UK tylko karta debetowa)

Odwiedź

74% rachunków inwestorów traci pieniądze, handlując kontraktami CFD z tym dostawcą.

XTB

• Regulacja obecna we wszystkich krajach.
• Konto oszczędnościowe oprocentowane na 2% (w euro).
• Brak prowizji (0%) na akcje i ETF-y.

Odwiedź

76% kont traci pieniądze podczas handlu CFD oferowanymi przez tego dostawcę.

ETF akumulacyjny czy dystrybucyjny: Co kupić?

Wybierając typ funduszu ETF, który najlepiej odpowiada Twoim potrzebom, powinieneś wziąć pod uwagę niektóre z poniższych czynników.

Cel inwestycyjny

Jeśli Twoim celem inwestycyjnym jest „snowball”, czyli pomnażanie kapitału w celu skorzystania z magii procentu składanego, najlepiej byłoby skorzystać z akumulacyjnego funduszu ETF.

Z drugiej strony, jeśli Twoim celem jest uzyskanie szeregu dochodów z inwestycji w celu pokrycia codziennych wydatków, bardziej odpowiedni będzie dystrybucyjny fundusz ETF.

Opodatkowanie

Jeśli wybierzemy dystrybucyjny ETF, za każdym razem, gdy dywidendy są dystrybuowane, muszą być opodatkowane w wysokośći 19%.

Kwota płacona co roku jako podatek nie będzie już reinwestowana. W tym miejscu pojawia się jedna z zalet akumulacyjnych funduszy ETF, ponieważ ich wykorzystanie pozwala na odroczenie płatności podatków od tych dywidend.

W ten sposób możemy nadal budować nasz kapitał i osiągać coraz większe zyski kapitałowe, aż do momentu, gdy zdecydujemy się sprzedać jednostki, korzystając z procentu składanego.

Zobacz także: Opodatkowanie ETF

Dostępność funduszy ETF

Nie zawsze znajdziemy wersję akumulacyjną lub dystrybucyjną funduszu ETF, który chcemy kupić. Dlatego przy wyborze funduszu ETF ważne jest, abyśmy najpierw zdecydowali, czy szukamy akumulacyjnego czy dystrybucyjnego funduszu ETF, co zawęzi nasz zakres możliwości i pozwoli nam wybrać taki, który najlepiej odpowiada naszym celom inwestycyjnym.

Podsumowanie

Ostatecznie przy decyzji między akumulacyjnymi a dystrybucyjnymi funduszami ETF należy dokładnie zrozumieć swoje cele i strategie inwestycyjne. Akumulacyjne fundusze ETF są szczególnie atrakcyjne dla tych, którzy chcą zwiększyć wartość swojego portfela na przestrzeni lat, podczas gdy dystrybucyjne mogą być odpowiednią opcją dla osób poszukujących stałego źródła dochodu z inwestycji.

Wybierając pomiędzy tymi rodzajami funduszy ETF, warto również wziąć pod uwagę koszty transakcyjne i preferencje dotyczące zarządzania dywidendami.

Szukasz brokera ETF? Sprawdź nasze rekomendacje

XTB

• Regulacja obecna we wszystkich krajach.
• Konto oszczędnościowe oprocentowane na 2% (w euro).
• Brak prowizji (0%) na akcje i ETF-y.

Odwiedź

76% kont traci pieniądze podczas handlu CFD oferowanymi przez tego dostawcę.

Freedom24

• Szeroki zakres klas aktywów i rynków; +41500 akcji i funduszy ETF oraz 800 000 amerykańskich opcji na akcje
• Bezpieczny, regulowany broker
• Oprocentowane konto do 8%
• Dostęp do raportów z podstawowymi informacjami o spółkach

Odwiedź

Inwestowanie niesie ze sobą ryzyko straty.

eToro

• Trading automatyczny
• Przejrzyste i zrozumiałe wskazówki handlowe
• Darmowe transakcje akcji i ETF
• Ochrona przed ujemnym saldem
• Karta kredytowa/debetowa dostępna (w USA i UK tylko karta debetowa)

Odwiedź

74% rachunków inwestorów traci pieniądze, handlując kontraktami CFD z tym dostawcą.