Kiedy wszystko inne idzie nie tak, złoto staje się jedną z najlepszych alternatyw inwestycyjnych – przynajmniej tak wynika z historii. W tym artykule przyjrzymy się, jak możemy inwestować w złoto, ponieważ możliwości inwestowania w ten wyjątkowy metal szlachetny jest sporo.
Dlaczego warto inwestować w złoto?
Złoto było zwykle traktowane jako bezpieczne aktywo, ale jest czymś znacznie więcej, jest naturalnym pierwiastkiem, który ma wiele zastosowań w różnych dziedzinach, od przemysłu po gospodarkę.
Historycznie złoto odgrywało rolę ściśle związaną z dziedziną monetarną.
Od pojawienia się pierwszych walut aż do lat 70. XX wieku (koniec standardu złota i pojawienie się walut fiducjarnych) złoto podtrzymywało wartość pieniądza będącego w obiegu poprzez swoją jakość jako metal szlachetny.
Właściwości złota
Dzięki swoim właściwościom złoto jest elementem fizycznym, który ma wewnętrzną wartość pieniężną.
Właściwości złota, które powodują ten efekt:
- niedostatek
- trwałość i odporność
- podzielność
- jednorodność
- trudne do podrobienia
Stosunek zapasów do przepływów
Złoto ma również najwyższy wśród surowców współczynnik stock-to-flow, wskaźnik, który od wieków był używany do umieszczania wartości na monetach wykonanych z tego materiału lub samej biżuterii.
Stosunek zapasów do przepływów:
- Zapas: zmagazynowana lub istniejąca ilość substancji
- Przepływ: roczny wskaźnik produkcji
Im wyższy wskaźnik, tym rzadszy surowiec.
Współczynnik ten jest interpretowany jako liczba lat potrzebnych do wytworzenia przez produkcję całego aktualnego poziomu magazynowania surowca.
Ponieważ złoto jest dość drogie i ze względu na wspomniane powyżej właściwości, jest uważane za aktywo typu safe-haven.
Ryzyko inwestowania w złoto
Ryzyko inwestowania w złoto jest dość ograniczone, rzadko w historii złoto spadało w sposób długotrwały przez wiele lat.
Ryzyko inwestowania w złoto związane jest głównie z kosztem alternatywnym, ponieważ jeśli inwestujesz w złoto czekając na recesję i w końcu nadejdzie cykl wzrostowy, podczas gdy cały rynek akcji rośnie, Twoja inwestycja w złoto spadnie lub pozostanie taka sama.
Jest też inne ryzyko, deflacyjne, ponieważ złoto zwykle lepiej radzi sobie w czasach inflacji.
Ponadto złoto ma koszty przechowywania i nie generuje wyraźnych zwrotów jak inne aktywa (nieruchomości, dywidendy z akcji). Nie generuje też przepływów pieniężnych, więc trudno jest modelowo przewidzieć, ile powinno być warte.
Zalety inwestowania w złoto
Złoto jest uważane za wyjątkowo bezpieczną inwestycję. Ta jakość idzie w parze ze stabilnością, jaką zapewnia uncja złota w czasach, gdy gospodarka nie radzi sobie najlepiej.
Inwestowanie w złoto jako część portfela jest dobrym sposobem na zwiększenie dywersyfikacji i zmniejszenie ryzyka portfela. W czasach zwiększonej niepewności inwestorzy zwiększają popyt na złoto, a tym samym jego cena wzrasta .
W okresie przedstawionym na wykresie, w ciągu ostatnich 5 lat, obserwujemy ciągły wzrost ceny złota, wskazujący na nowy wzrost popytu, zbiegający się ponownie ze wzrostem zmienności w wyniku wojny handlowej, a zwłaszcza koronawirusa .
Jak inwestować w złoto?
Istnieją dwa główne sposoby inwestowania w złoto: nabywanie fizycznego złota lub nabywanie produktów, które naśladują jego zachowanie lub mają je jako instrument bazowy.
Postaramy się zobaczyć dwa poniższe sposoby ze wszystkimi ich różnymi alternatywami, aby skorzystać z ich zalet.
| Inwestowanie w fizyczne złoto | Inwestowanie w złoto na giełdzie |
|---|---|
| Inwestowanie w kruszce | Inwestowanie w fundusze ETF |
| Inwestowanie w złote monety | Inwestowanie w fundusze inwestycyjne |
| Inwestowanie w spółki górnicze | |
| Kontrakty terminowe , opcje i kontrakty CFD |
Jak inwestować w fizyczne złoto?
Złoto jest bardziej dostępne dla przeciętnego inwestora niż inne towary, ponieważ można je kupić bezpośrednio od dealera metali szlachetnych lub, w niektórych przypadkach, od banku lub domu maklerskiego.
Sztabki złota mają rozmiary od ćwierć uncji opłatka do 400 uncji, natomiast monety są bardziej popularne wśród nowych inwestorów.
Większość kupujących wybiera najpopularniejsze złote monety, takie jak południowoafrykański Krugerrand, amerykański orzeł i kanadyjski liść klonowy, ze względu na ich wyjątkową płynność.
Najpopularniejszym rodzajem monety metalowej jest moneta bulionowa, która występuje w postaci monet lub sztabek. Jeśli kupujesz kruszce online, upewnij się, że kupujesz od renomowanego sprzedawcy, który może dostarczyć je tak szybko, jak to możliwe. Złote monety należy przechowywać w bezpiecznym miejscu.
Sklepy jubilerskie pozwalają kupującym złoto zobaczyć je przed zakupem. Złoto jest często łączone z innymi kamieniami szlachetnymi i metalami szlachetnymi w celu podniesienia wartości i wyglądu biżuterii.
Biżuteria jest często przekazywana z pokolenia na pokolenie jako pamiątki rodzinne, co daje jej więcej wartości emocjonalnej niż zwykłej wartości pieniężnej. Jeśli szukasz tylko inwestycji, biżuteria nie jest zazwyczaj najlepszym rozwiązaniem, ponieważ cena sprzedaży często znacznie przekracza wartość krachu.
Sprawdź czystość złota przed zakupem biżuterii, aby nie okazało się, że zostałeś obciążony kwotą za 18 karatów, a otrzymałeś jedynie 14 karatowy egzemplarz. Biżuteria jest zwykle objęta ubezpieczeniem domu, co jest zaletą w przypadku utraty lub kradzieży.
Akcje kopalni złota
Inwestowanie w złoto poprzez giełdę to sposób posiadania złota poprzez tytuł, który potwierdza prawo do złota, a nie poprzez fizyczne posiadanie.
Ta metoda nabycia, która jak zobaczymy poniżej ma wiele odmian, ma bardziej inwestycyjne podejście. Jak wszystko, ma zalety i wady w każdej ze swoich różnych gałęzi.
W przypadku spółek wydobywających złoto, jest to bowiem boczne podejście do tej inwestycji. Wzrost ceny złota wpływa na nie pozytywnie, ale korelacja ta nie jest idealnie dodatnia.
Oznacza to, że jeśli cena złota rośnie, to generalnie spółki wydobywające złoto są faworyzowane i mogą rosnąć bardziej lub mniej niż sam towar.
W przypadku spółek górniczych należy rozróżnić projekty junior i senior:
- Junior mining: skupienie się na początkowych działaniach cyklu wydobywczego (poszukiwanie i eksploracja)
- Wiążą się z większym ryzykiem, ale w przypadku wielkich odkryć mogą być bardzo opłacalne
- Na ogół są one powiązane ze spółkami, które nie są uwzględnione w indeksie wydobywczym HUI Gold Index
- Starsze spółki wydobywcze (senior): są to skonsolidowane spółki w sektorze, z działającymi kopalniami i kilkuletnimi koncesjami.
W poniższej tabeli znajdziesz listę 50 najważniejszych firm wydobywczych złota na świecie, które są notowane na giełdzie.
Lista spółek publicznych zajmujących się wydobyciem złota
| Spółka | Ticker |
|---|---|
| Newmont Corp | NEM |
| Barrick Gold Corp | GOLD |
| Franco-Nevada Corp | FNV |
| Agnico Eagle Mines Ltd | AEM |
| Wheaton Precious Metals Corp | WPM |
| Newcrest Mining Ltd | NCM |
| Gold Fields Ltd | GFI |
| Royal Gold Inc | RGLD |
| Zijin Mining Group Co Ltd | 2899 |
| Anglogold Ashanti Ltd | AU |
| Northern Star Resources Ltd | NST |
| Endeavour Mining Plc | EDV |
| Kinross Gold Corp | KGC |
| Yamana Gold Inc | AUY |
| Pan American Silver Corp | PAAS |
| B2gold Corp | BTG |
| Ssr Mining Inc | SSRM |
| Evolution Mining Ltd | EVN |
| Alamos Gold Inc | AGI |
| Hecla Mining Co | HL |
| Zhaojin Mining Industry Co Ltd | 1818 |
| Centerra Gold Inc | CG |
| First Majestic Silver Corp | AG |
| Harmony Gold Mining Co Ltd | HMY |
| Osisko Gold Royalties Ltd | OR |
| Cia De Minas Buenaventura Saa | BVN |
| Perseus Mining Ltd | PRU |
| K92 Mining Inc | KNT |
| Equinox Gold Corp | EQX |
| Oceanagold Corp | OGC |
| Wesdome Gold Mines Ltd | WDO |
| Eldorado Gol | EGO |
| Sandstorm Gold Ltd | SAND |
| Centamin Plc | CEY |
| Dundee Precious Metals Inc | DPM |
| Coeur Mining Inc | CDE |
| Fortuna Silver Mines Inc | FSM |
| Iamgold Corp | IAG |
| Capricorn Metals Ltd | CMM |
| West African Resources Ltd | WAF |
| Silver Lake Resources Ltd | SLR |
| New Gold Inc | NGD |
| Regis Resources Ltd | RRL |
| Torex Gold Resources Inc | TXG |
| Gold Road Resources Ltd | GOR |
| Endeavour Silver Corp | EXK |
| Aya Gold & Silver Inc | AYA |
| Ramelius Resources Ltd | RMS |
| Victoria Gold Corp | VGCX |
| Drdgold Ltd | DRD |
| Gogold Resources Inc | GGD |
| Silvercorp Metals Inc | SVM |
| St Barbara Ltd | SBM |
| Karora Resources Inc | KRR |
Gdzie kupić złoto? Sprawdź rekomendacje naszych brokerów
Większość akcji wydobywczych jest notowana na pięciu giełdach: w Stanach Zjednoczonych, Kanadzie, Australii, Londynie i Hongkongu.
W tabelach pokazujemy, gdzie można kupić te akcje, ale zalecamy porównanie stawek w naszym artykule: Najlepsi brokerzy do zakupu międzynarodowych akcji.
Jaki jest najlepszy ETF do inwestowania w złoto?
Gold ETFs to fundusze, które próbują naśladować zachowanie złota .
Chociaż fundusz jest prawnie zobowiązany do posiadania wszystkich wyemitowanych kontraktów pochodnych opartych na złocie, posiadacz ETF jest właścicielem kontraktu pochodnego (ETF), który śledzi cenę złota, a nie część rezerwy złota. W ten sposób inwestor, posiadacz instrumentu pochodnego, jest narażony na zyski ze złota.
Jeśli chcesz dowiedzieć się więcej o funduszach ETF, polecam ten artykuł:
Najlepsze fundusze ETF do inwestowania w złoto to:
| Fundusze ETF | Symbol | ISIN |
| Invesco Physical Gold | 8PSG | IE00B579F325 |
| iShares Physical Gold | PPFB | IE00B4ND3602 |
| WisdomTree Core Physical Gold | WGLD | DE000A3GNQ18 |
| Xtrackers Physical Gold ETC | XGLD | GB00B5840F36 |
| WisdomTree Physical Gold | WOW | JE00B1VS3770 |
Fundusze inwestujące w złoto
Zaletą inwestowania w złoto tą metodą jest profesjonalne zarządzanie funduszem, koncentrujące się na generowaniu wartości dla uczestnika.
Wadą są koszty związane z zarządzaniem funduszem, wyższe niż w ETF-ach, co może utrudniać rentowność.
Oto tabela, w której pokazuję opcje funduszy inwestycyjnych, które mają ekspozycję na rynek złota:
| Fundusz | ISIN | TER |
| Dws Invest Gold And Prec | LU0273159177 | 1,61% |
| Franklin Gold Prec Mtls A | LU0496367763 | 1,83% |
| BGF World Gold | LU0171306680 | 2,56% |
| Invesco Gold Special | LU0503253931 | 2,46% |
| Jupiter Gold Silver | IE00BYVJR916 | 1,6% |
| Cpr Invest Global Gold Mines | LU1989765471 | 2,07% |
| Ninety One Global Strategy Fund – Global Gold | LU0345780281 | 1,91% |
| Schroder International Selection Fund Global Gold | LU1223083087 | 1,87% |
| LO Funds – World Gold Expertise | LU0357534782 | 2,90% |
Gdzie kupić?
Kontrakty terminowe i opcje na złoto
Opcje na złoto lub kontrakty terminowe na złoto to dwie alternatywy dla bardziej zaawansowanych inwestorów, którzy nie chcą inwestować dużych sum.
Kontrakty futures na złoto to standardowe kontrakty, które dają prawo, ale nie obowiązek, kupna lub sprzedaży aktywów po określonej cenie w określonym czasie.
Opcje są elastyczne i można z nich korzystać niezależnie od tego, czy cena złota ma wzrosnąć, czy spaść. Jeśli się mylisz, najbardziej niebezpieczną rzeczą w kupowaniu opcji jest premia, którą zapłaciłeś za rejestrację.
Opcje kupna i sprzedaży kontraktów terminowych na złoto można kupować i sprzedawać za pośrednictwem brokera kontraktów terminowych.
Możesz zobaczyć tutaj najlepszych brokerów futures i najlepszych brokerów opcji .
Kontrakty CFD na złoto
Jest to najczęściej wybierany produkt przez inwestorów w tym aktywie, oprócz kontraktów terminowych. Pamiętaj, że to, co robi ten typ aktywów, to replikacja instrumentu bazowego i możliwość skorzystania z dźwigni finansowej.
Pokażę Ci porównanie brokerów, którzy na to pozwalają i średnie spready jakie mają dla kontraktów CFD na złoto.
| Broker | Średni spread | Więcej informacji |
| XTB | 0,4 | zobacz więcej → |
| eToro | 0,45 | zobacz więcej → |
| Interactive Brokers | 2 $ za transakcję | zobacz więcej → |
| Degiro | 0,25 | zobacz więcej → |
Czy opłaca się inwestować w złoto?
Jeśli spojrzymy na wykres od momentu odwiązania złota od dolara, to zobaczymy, że ochrona naszych pieniędzy była opłacalna.
Ale tak naprawdę wartość złota polega na tym, jak nieskorelowana jest z portfelem, co widać na poniższym obrazku.
Alternatywy dla inwestowania w złoto
Jak pokazano, inwestowanie w złoto okazało się dobrym pomysłem, zwłaszcza w ciągu ostatnich 50 lat.
Jednak wskazane jest również dywersyfikowanie portfela inwestycyjnego o inne metale szlachetne. Srebro , platyna i pallad to świetne opcje uzupełniające inwestycje w złoto .
Zostawiam Was z serią artykułów, w których traktujemy każdy metal szlachetny szerzej
W skrócie, inwestowanie w złoto było historycznie sposobem na ochronę wartości naszego dziedzictwa. Powiedz nam teraz, czy masz ekspozycję na złoto? W jakiego typu aktywach?
Inwestowanie w złoto: Często zadawane pytania
Istnieje teoretyczna możliwość, że rząd skonfiskuje całe fizyczne złoto. Jest to przypadek, z pewnością mało prawdopodobny, ale nie należy go ukrywać: tak właśnie stało się w Stanach Zjednoczonych w latach 30. W tym przypadku inwestorzy musieli dostarczać swoje złoto agencjom rządowym po ustalonej cenie sprzedaży. pod groźbą ścigania za nieprzestrzeganie przepisów.
Wielu ekspertów zaleca przydział złota w wysokości około 10% twoich aktywów. W przypadku fizycznego złota jasne jest, że inwestycja może być tylko długoterminowa.
W przypadku strategii krótkoterminowych pozycje na rachunku giełdowym są bez wątpienia najlepszą opcją.
Każdy, kto handluje profesjonalnymi opcjami, a także handluje złotem bezpośrednio online zgodnie z trendami rynkowymi, doświadczy najnowszych możliwości zarabiania na rosnących cenach złota.
Jak zacząć inwestować na giełdzie od podstaw
Jak inwestować na giełdzie od podstaw. Dowiedz się wszystkiego i zdecyduj się na swój styl inwestowania.
