Historia pokazuje, że inwestowanie w złoto to jeden z najbardziej wartościowych wyborów inwestycyjnych. W tym artykule omówimy jak inwestować w złoto, ponieważ możliwości inwestowania w ten wyjątkowy metal szlachetny jest sporo.
Czy warto inwestować w złoto?
Złoto dawniej często uważane było jako bezpieczny rodzaj majątku, ale jest o wiele bardziej wartościowym zasobem – to naturalny pierwiastek o wielu zastosowaniach w różnych dziedzinach, od przemysłu po gospodarkę.
W przeszłości, złoto pełniło istotną rolę w kontekście pieniądza.
Od czasów początkowych walut aż po lata 70. XX wieku (kiedy zakończono standard złota i wprowadzono waluty fiducjarne), złoto utrzymywało wartość pieniądza w obiegu ze względu na swoje cechy jako szlachetny metal.
Cechy te obejmują:
- Niedostatek,
- Trwałość i odporność,
- Podzielność,
- Jednorodność,
- Trudność w podrobieniu.
Stosunek zapasów do przepływów, czyli wskaźnik zasobów do rocznej produkcji, jest również dla złota najsilniejszy spośród surowców. Jest to wskaźnik od stuleci wykorzystywany przy wycenie monet czy biżuterii z tego metalu.
Im wskaźnik jest wyższy, tym surowiec jest rzadszy.
Współczynnik ten jest interpretowany jako liczba lat potrzebnych do wytworzenia przez produkcję całego aktualnego poziomu magazynowania surowca.
Ponieważ złoto jest dość drogie i ze względu na wspomniane powyżej właściwości, jest uważane za aktywo typu safe-haven.
Inwestowanie w złoto: Wady i zalety
Inwestowanie w złoto jest zwykle postrzegane jako stosunkowo bezpieczna opcja. To wyjątkowa cecha, szczególnie widoczna w czasach gospodarczej turbulencji. Jednakże istnieją pewne wady związane z tą inwestycją. Ryzyko inwestowania w złoto może wynikać z ryzyka deflacyjnego, które związane jest z zachowaniem wartości złota w okresach niskiej inflacji. Ponadto, koszty przechowywania oraz brak generowania stałych zwrotów sprawiają, że złoto może być mniej atrakcyjne niż inne aktywa generujące dochód.
| Wady inwestowania w złoto | Zalety inwestowania w złoto |
|---|---|
| Ryzyko związane z kosztem alternatywnym | Wyjątkowo bezpieczna inwestycja |
| Ryzyko deflacyjne | Stabilność w czasach ekonomicznej niepewności |
| Koszty przechowywania | Popyt w czasach wzmożonej niepewności |
| Brak generowania wyraźnych zwrotów | Dywersyfikacja portfela |
| Odporność na inflację |
Złoto: Cena
Aktualnie cena złota wynosi 1902 dolarów.
Jak inwestować w złoto?
Istnieją dwie główne metody inwestowania w złoto: zakup fizycznego kruszcu lub inwestowanie w produkty odwzorowujące jego zachowanie lub wykorzystujące go jako instrument bazowy.
Poniżej przyjrzymy się tym dwóm podejściom wraz z ich różnorodnymi alternatywami, aby w pełni wykorzystać ich potencjał.
| Inwestowanie w fizyczne złoto | Inwestowanie w złoto na giełdzie |
|---|---|
| Inwestowanie w kruszce | Inwestowanie w fundusze ETF |
| Inwestowanie w złote monety | Inwestowanie w fundusze inwestycyjne |
| Inwestowanie w spółki górnicze | |
| Kontrakty terminowe, opcje i kontrakty CFD |
Jak inwestować w fizyczne złoto?
Inwestowanie w fizyczne złoto oznacza posiadanie rzeczywistych, materialnych form tego kruszcu. Istnieje kilka sposobów, aby to zrobić:
- Monety i sztabki złota: Zakup monety i sztabki ze złota jest jednym z najpopularniejszych sposobów inwestowania w ten metal. Monety, takie jak Krugerrandy, American Gold Eagle czy Canadian Maple Leaf, są emitowane przez różne kraje i mogą mieć walory kolekcjonerskie, co dodatkowo wpływa na ich wartość. Sztabki złota są dostępne w różnych rozmiarach i wagach, co pozwala dostosować inwestycję do własnych preferencji i budżetu.
- Biżuteria: Inwestycja w złotą biżuterię to inny sposób na posiadanie fizycznego złota. Jednak trzeba zrozumieć, że wartość biżuterii może być uzależniona od względów artystycznych i kolekcjonerskich, a nie tylko od wartości surowca.
- Skrytki bankowe: Jeśli zdecydujesz się na zakup fizycznego złota w postaci monet, sztabek czy biżuterii, będziesz musiał gdzieś je przechowywać. Wynajęcie skrytki w banku lub korzystanie z profesjonalnych usług przechowywania może być konieczne, jeśli chcesz bezpiecznie przechowywać złoto.
- Przechowywanie złota w domu: Istnieje również opcja przechowywania fizycznego złota w swoim domu. Jednak pamiętaj, że przechowywanie w domu niesie ze sobą ryzyko kradzieży czy uszkodzenia.
- Numizmatyka: Inwestycja w rzadkie i historyczne monety ze złota może być również atrakcyjna, ale jest to bardziej skomplikowane i wymaga głębszej wiedzy o numizmatyce oraz rynku kolekcjonerskim.
Inwestowanie w akcje kopalni złota
Inwestowanie w złoto poprzez giełdę to sposób posiadania złota poprzez tytuł, który potwierdza prawo do złota, a nie poprzez fizyczne posiadanie.
Ta metoda nabycia, która jak zobaczymy poniżej ma wiele odmian, ma bardziej inwestycyjne podejście. Jak wszystko, ma zalety i wady w każdej ze swoich różnych gałęzi.
W przypadku spółek wydobywających złoto, jest to bowiem boczne podejście do tej inwestycji. Wzrost ceny złota wpływa na nie pozytywnie, ale korelacja ta nie jest idealnie dodatnia.
Oznacza to, że jeśli cena złota rośnie, to generalnie spółki wydobywające złoto są faworyzowane i mogą rosnąć bardziej lub mniej niż sam towar.
W przypadku spółek górniczych należy rozróżnić projekty junior i senior:
- Junior mining: skupienie się na początkowych działaniach cyklu wydobywczego (poszukiwanie i eksploracja)
- Wiążą się z większym ryzykiem, ale w przypadku wielkich odkryć mogą być bardzo opłacalne
- Na ogół są one powiązane ze spółkami, które nie są uwzględnione w indeksie wydobywczym HUI Gold Index
- Starsze spółki wydobywcze (senior): są to skonsolidowane spółki w sektorze, z działającymi kopalniami i kilkuletnimi koncesjami.
W poniższej tabeli znajdziesz listę 50 najważniejszych firm wydobywczych złota na świecie, które są notowane na giełdzie.
Wydobycie złota: Lista spółek
Poniżej znajdziesz zestawienie spółek publicznych, które skupiają się na wydobyciu złota – cenny metal szlachetny, który odgrywa istotną rolę jako zarówno surowiec przemysłowy, jak i inwestycyjny. Te firmy operują na globalnym rynku i mają znaczący wpływ na dostępność tego kruszcu na świecie.
| Spółka | Ticker |
|---|---|
| Newmont Corp | NEM |
| Barrick Gold Corp | GOLD |
| Franco-Nevada Corp | FNV |
| Agnico Eagle Mines Ltd | AEM |
| Wheaton Precious Metals Corp | WPM |
| Newcrest Mining Ltd | NCM |
| Gold Fields Ltd | GFI |
| Royal Gold Inc | RGLD |
| Zijin Mining Group Co Ltd | 2899 |
| Anglogold Ashanti Ltd | AU |
| Northern Star Resources Ltd | NST |
| Endeavour Mining Plc | EDV |
| Kinross Gold Corp | KGC |
| Yamana Gold Inc | AUY |
| Pan American Silver Corp | PAAS |
| B2gold Corp | BTG |
| Ssr Mining Inc | SSRM |
| Evolution Mining Ltd | EVN |
| Alamos Gold Inc | AGI |
| Hecla Mining Co | HL |
| Zhaojin Mining Industry Co Ltd | 1818 |
| Centerra Gold Inc | CG |
| First Majestic Silver Corp | AG |
| Harmony Gold Mining Co Ltd | HMY |
| Osisko Gold Royalties Ltd | OR |
| Cia De Minas Buenaventura Saa | BVN |
| Perseus Mining Ltd | PRU |
| K92 Mining Inc | KNT |
| Equinox Gold Corp | EQX |
| Oceanagold Corp | OGC |
| Wesdome Gold Mines Ltd | WDO |
| Eldorado Gol | EGO |
| Sandstorm Gold Ltd | SAND |
| Centamin Plc | CEY |
| Dundee Precious Metals Inc | DPM |
| Coeur Mining Inc | CDE |
| Fortuna Silver Mines Inc | FSM |
| Iamgold Corp | IAG |
| Capricorn Metals Ltd | CMM |
| West African Resources Ltd | WAF |
| Silver Lake Resources Ltd | SLR |
| New Gold Inc | NGD |
| Regis Resources Ltd | RRL |
| Torex Gold Resources Inc | TXG |
| Gold Road Resources Ltd | GOR |
| Endeavour Silver Corp | EXK |
| Aya Gold & Silver Inc | AYA |
| Ramelius Resources Ltd | RMS |
| Victoria Gold Corp | VGCX |
| Drdgold Ltd | DRD |
| Gogold Resources Inc | GGD |
| Silvercorp Metals Inc | SVM |
| St Barbara Ltd | SBM |
| Karora Resources Inc | KRR |
Większość akcji wydobywczych jest notowana na pięciu giełdach: w Stanach Zjednoczonych, Kanadzie, Australii, Londynie i Hongkongu.
Gdzie kupić złoto?
Inwestowanie w akcje kopalni złota to sposób na zaangażowanie się w branżę wydobycia złota poprzez zakup udziałów w spółkach górniczych. Oto kroki, które można podjąć, aby inwestować w akcje kopalni złota:
- Wybór brokera: Wybierz brokera lub platformę inwestycyjną, która umożliwia handel akcjami na giełdzie. Upewnij się, że wybrana platforma oferuje dostęp do akcji spółek górniczych związanych z wydobyciem złota.
- Otwarcie konta: Zarejestruj się na wybranej platformie i otwórz konto inwestycyjne. Wypełnij niezbędne dokumenty i spełnij warunki rejestracji.
- Analiza spółek: Przeanalizuj dostępne spółki górnicze, zwracając uwagę na ich historię, wyniki finansowe, perspektywy wzrostu, koszty wydobycia, jakość zarządzania i inne istotne czynniki.
- Wybór akcji: Wybierz spółki, w które chcesz zainwestować. Upewnij się, że dokładnie zrozumiałeś ich profil ryzyka i perspektywy.
- Zakup akcji: Po wyborze spółek możesz zacząć inwestować, kupując akcje tych spółek poprzez platformę inwestycyjną. Podaj ilość akcji, które chcesz zakupić, i zatwierdź transakcję.
Zobacz także: Najlepsi brokerzy do zakupu międzynarodowych akcji.
Najlepsze ETF na złoto
Gold ETFs to fundusze, które próbują naśladować zachowanie złota .
Chociaż fundusz jest prawnie zobowiązany do posiadania wszystkich wyemitowanych kontraktów pochodnych opartych na złocie, posiadacz ETF jest właścicielem kontraktu pochodnego (ETF), który śledzi cenę złota, a nie część rezerwy złota. W ten sposób inwestor, posiadacz instrumentu pochodnego, jest narażony na zyski ze złota.
Jeśli chcesz dowiedzieć się więcej o funduszach ETF, polecam ten artykuł:
Najlepsze fundusze ETF do inwestowania w złoto to:
| Fundusze ETF | Symbol | ISIN |
| Invesco Physical Gold | 8PSG | IE00B579F325 |
| iShares Physical Gold | PPFB | IE00B4ND3602 |
| WisdomTree Core Physical Gold | WGLD | DE000A3GNQ18 |
| Xtrackers Physical Gold ETC | XGLD | GB00B5840F36 |
| WisdomTree Physical Gold | WOW | JE00B1VS3770 |
Fundusze inwestycyjne z ekspozycją na rynek złota
Zaletą tego typu inwestowania w złoto jest profesjonalne zarządzanie funduszem, które skupia się na generowaniu wartości dla inwestorów.
Wadą są koszty związane z zarządzaniem funduszem, które mogą być wyższe niż w przypadku ETF-ów, co potencjalnie wpływa na opłacalność.
Oto tabela prezentująca różne opcje funduszy inwestycyjnych z ekspozycją na rynek złota:
| Fundusz | ISIN | TER |
| Dws Invest Gold And Prec | LU0273159177 | 1,61% |
| Franklin Gold Prec Mtls A | LU0496367763 | 1,83% |
| BGF World Gold | LU0171306680 | 2,56% |
| Invesco Gold Special | LU0503253931 | 2,46% |
| Jupiter Gold Silver | IE00BYVJR916 | 1,6% |
| Cpr Invest Global Gold Mines | LU1989765471 | 2,07% |
| Ninety One Global Strategy Fund – Global Gold | LU0345780281 | 1,91% |
| Schroder International Selection Fund Global Gold | LU1223083087 | 1,87% |
| LO Funds – World Gold Expertise | LU0357534782 | 2,90% |
Gdzie kupić fundusze inwestycyjne na złoto?
Kontrakty terminowe i opcje na złoto
Opcje na złoto lub kontrakty terminowe na złoto to dwie alternatywy dla bardziej zaawansowanych inwestorów, którzy nie chcą inwestować dużych sum.
Kontrakty futures na złoto to standardowe kontrakty, które dają prawo, ale nie obowiązek, kupna lub sprzedaży aktywów po określonej cenie w określonym czasie.
Opcje są elastyczne i można z nich korzystać niezależnie od tego, czy cena złota ma wzrosnąć, czy spaść. Jeśli się mylisz, najbardziej niebezpieczną rzeczą w kupowaniu opcji jest premia, którą zapłaciłeś za rejestrację.
Opcje kupna i sprzedaży kontraktów terminowych na złoto można kupować i sprzedawać za pośrednictwem brokera kontraktów terminowych.
Możesz zobaczyć tutaj najlepszych brokerów futures i najlepszych brokerów opcji
Kontrakty CFD na złoto
Jest to najczęściej wybierany produkt przez inwestorów w tym aktywie, oprócz kontraktów terminowych. Pamiętaj, że to, co robi ten typ aktywów, to replikacja instrumentu bazowego i możliwość skorzystania z dźwigni finansowej.
Teraz przedstawię porównanie brokerów, którzy umożliwiają handel tym instrumentem, wraz ze średnimi spreadami dla kontraktów CFD na złoto.
| Broker | Średni spread | Więcej informacji |
| XTB | 0,4 | zobacz więcej → |
| eToro | 0,45 | zobacz więcej → |
| Interactive Brokers | 2 $ za transakcję | zobacz więcej → |
| Degiro | 0,25 | zobacz więcej → |
Czy opłaca się inwestować w złoto?
Inwestowanie w złoto stanowi doskonałą strategię dywersyfikacji naszego portfela inwestycyjnego. W okresach ekonomicznej niepewności oraz wahań na rynkach finansowych, złoto często pełni rolę bezpiecznego schronienia, minimalizując potencjalne ryzyko związane z innymi aktywami. Niemniej jednak, cena złota może podlegać zmianom, a także ten surowiec nie generuje regularnych przepływów dochodów.
Analizując wykres od momentu odłączenia złota od dolara, możemy dostrzec, że ochrona kapitału okazała się opłacalna.
Ale tak naprawdę wartość złota polega na tym, jak nieskorelowana jest z portfelem, co widać na poniższym obrazku.
Inwestowanie w złoto: Alternatywy
Jak pokazuje analiza, inwestowanie w złoto okazało się korzystnym posunięciem, szczególnie w ciągu ostatnich 50 lat.
Jednak warto zwrócić uwagę na potrzebę zróżnicowania portfela inwestycyjnego poprzez uwzględnienie również innych metali szlachetnych. Metale takie jak srebro, platyna i pallad mogą stanowić doskonałe uzupełnienie inwestycji w złoto.
Zapraszam do zapoznania się z serią artykułów, w których omawiamy każdy z tych metali szlachetnych szeroko.
Inwestycje w złoto: Często zadawane pytania
Inwestowanie w złoto może być opłacalne, przede wszystkim jako środek dywersyfikacji portfela i forma zabezpieczenia w czasach niepewności gospodarczej. Stanowi ono także potencjalną ochronę przed inflacją i może działać jako bezpieczna przystań w czasach kryzysu. Należy jednak wziąć pod uwagę wahania cen, brak regularnych dochodów i koszty przechowywania.
Wybór konkretnych złotych produktów inwestycyjnych zależy od twoich preferencji, celów inwestycyjnych oraz dostępności na rynku. Oto kilka popularnych opcji:
1. Monety
Krugerrand: Południowoafrykańska złota moneta, bardzo popularna na rynku inwestycyjnym.
Maple Leaf: Kanadyjska moneta złota, ceniona za wysoką czystość.
American Gold Eagle: Amerykańska moneta, oferowana w różnych rozmiarach i nominacjach.
Wiener Philharmoniker: Austriacka moneta, ceniona za swój artystyczny design.
2. Akcje
Barrick Gold Corporation (NYSE: GOLD): Jedna z największych firm zajmujących się wydobyciem złota na świecie.
Newmont Corporation (NYSE: NEM): Inna duża spółka górnicza specjalizująca się w wydobyciu złota.
3. ETF-y:
SPDR Gold Trust (GLD): Popularny ETF śledzący cenę złota, umożliwiający inwestorom uzyskanie ekspozycji na cenę tego surowca.
iShares Gold Trust (IAU): Kolejny popularny ETF związany z ceną złota, oferujący dostępność do inwestycji w ten metal.
VanEck Vectors Gold Miners ETF (GDX): ETF śledzący indeks spółek górniczych, które wydobywają złoto.
Długoterminowe inwestycje w złoto są zwykle bardziej korzystne niż inwestycje krótkoterminowe ze względu na zdolność złota do utrzymywania swojej wartości w czasie.
Wielu ekspertów zaleca przydział złota w wysokości około 10% Twoich aktywów.
Jak zacząć inwestować na giełdzie od podstaw
Jak inwestować na giełdzie od podstaw. Dowiedz się wszystkiego i zdecyduj się na swój styl inwestowania.
