Jak Inwestować w Złoto?

Historia pokazuje, że inwestowanie w złoto to jeden z najbardziej wartościowych wyborów inwestycyjnych. W tym artykule omówimy jak inwestować w złoto, ponieważ możliwości inwestowania w ten wyjątkowy metal szlachetny jest sporo.

Czy warto inwestować w złoto?

Złoto dawniej często uważane było jako bezpieczny rodzaj majątku, ale jest o wiele bardziej wartościowym zasobem – to naturalny pierwiastek o wielu zastosowaniach w różnych dziedzinach, od przemysłu po gospodarkę.

W przeszłości, złoto pełniło istotną rolę w kontekście pieniądza.

Od czasów początkowych walut aż po lata 70. XX wieku (kiedy zakończono standard złota i wprowadzono waluty fiducjarne), złoto utrzymywało wartość pieniądza w obiegu ze względu na swoje cechy jako szlachetny metal.

Cechy te obejmują:

  1. Niedostatek,
  2. Trwałość i odporność,
  3. Podzielność,
  4. Jednorodność,
  5. Trudność w podrobieniu.

Stosunek zapasów do przepływów, czyli wskaźnik zasobów do rocznej produkcji, jest również dla złota najsilniejszy spośród surowców. Jest to wskaźnik od stuleci wykorzystywany przy wycenie monet czy biżuterii z tego metalu.

Im wskaźnik jest wyższy, tym surowiec jest rzadszy.

Stosunek zapasów do przepływu

Współczynnik ten jest interpretowany jako liczba lat potrzebnych do wytworzenia przez produkcję całego aktualnego poziomu magazynowania surowca. 

Ponieważ złoto jest dość drogie i ze względu na wspomniane powyżej właściwości, jest uważane za aktywo typu safe-haven.

Inwestowanie w złoto: Wady i zalety

Inwestowanie w złoto jest zwykle postrzegane jako stosunkowo bezpieczna opcja. To wyjątkowa cecha, szczególnie widoczna w czasach gospodarczej turbulencji. Jednakże istnieją pewne wady związane z tą inwestycją. Ryzyko inwestowania w złoto może wynikać z ryzyka deflacyjnego, które związane jest z zachowaniem wartości złota w okresach niskiej inflacji. Ponadto, koszty przechowywania oraz brak generowania stałych zwrotów sprawiają, że złoto może być mniej atrakcyjne niż inne aktywa generujące dochód.

Wady inwestowania w złotoZalety inwestowania w złoto
Ryzyko związane z kosztem alternatywnymWyjątkowo bezpieczna inwestycja
Ryzyko deflacyjneStabilność w czasach ekonomicznej niepewności
Koszty przechowywaniaPopyt w czasach wzmożonej niepewności
Brak generowania wyraźnych zwrotówDywersyfikacja portfela
Odporność na inflację

Złoto: Cena

Aktualnie cena złota wynosi 1902 dolarów.

Źródło: goldprice.org

Jak inwestować w złoto?

Istnieją dwie główne metody inwestowania w złoto: zakup fizycznego kruszcu lub inwestowanie w produkty odwzorowujące jego zachowanie lub wykorzystujące go jako instrument bazowy.

Poniżej przyjrzymy się tym dwóm podejściom wraz z ich różnorodnymi alternatywami, aby w pełni wykorzystać ich potencjał.

Inwestowanie w fizyczne złotoInwestowanie w złoto na giełdzie
Inwestowanie w kruszceInwestowanie w fundusze ETF
Inwestowanie w złote monetyInwestowanie w fundusze inwestycyjne
Inwestowanie w spółki górnicze 
 Kontrakty terminowe, opcje i kontrakty CFD 

Jak inwestować w fizyczne złoto?

Inwestowanie w fizyczne złoto oznacza posiadanie rzeczywistych, materialnych form tego kruszcu. Istnieje kilka sposobów, aby to zrobić:

  1. Monety i sztabki złota: Zakup monety i sztabki ze złota jest jednym z najpopularniejszych sposobów inwestowania w ten metal. Monety, takie jak Krugerrandy, American Gold Eagle czy Canadian Maple Leaf, są emitowane przez różne kraje i mogą mieć walory kolekcjonerskie, co dodatkowo wpływa na ich wartość. Sztabki złota są dostępne w różnych rozmiarach i wagach, co pozwala dostosować inwestycję do własnych preferencji i budżetu.
  2. Biżuteria: Inwestycja w złotą biżuterię to inny sposób na posiadanie fizycznego złota. Jednak trzeba zrozumieć, że wartość biżuterii może być uzależniona od względów artystycznych i kolekcjonerskich, a nie tylko od wartości surowca.
  3. Skrytki bankowe: Jeśli zdecydujesz się na zakup fizycznego złota w postaci monet, sztabek czy biżuterii, będziesz musiał gdzieś je przechowywać. Wynajęcie skrytki w banku lub korzystanie z profesjonalnych usług przechowywania może być konieczne, jeśli chcesz bezpiecznie przechowywać złoto.
  4. Przechowywanie złota w domu: Istnieje również opcja przechowywania fizycznego złota w swoim domu. Jednak pamiętaj, że przechowywanie w domu niesie ze sobą ryzyko kradzieży czy uszkodzenia.
  5. Numizmatyka: Inwestycja w rzadkie i historyczne monety ze złota może być również atrakcyjna, ale jest to bardziej skomplikowane i wymaga głębszej wiedzy o numizmatyce oraz rynku kolekcjonerskim.

Inwestowanie w akcje kopalni złota

Inwestowanie w złoto poprzez giełdę to sposób posiadania złota poprzez tytuł, który potwierdza prawo do złota, a nie poprzez fizyczne posiadanie.

Ta metoda nabycia, która jak zobaczymy poniżej ma wiele odmian, ma bardziej inwestycyjne podejście. Jak wszystko, ma zalety i wady w każdej ze swoich różnych gałęzi.

W przypadku spółek wydobywających złoto, jest to bowiem boczne podejście do tej inwestycji. Wzrost ceny złota wpływa na nie pozytywnie, ale korelacja ta nie jest idealnie dodatnia.

Oznacza to, że jeśli cena złota rośnie, to generalnie spółki wydobywające złoto są faworyzowane i mogą rosnąć bardziej lub mniej niż sam towar.

W przypadku spółek górniczych należy rozróżnić projekty junior i senior:

  • Junior mining: skupienie się na początkowych działaniach cyklu wydobywczego (poszukiwanie i eksploracja)
    • Wiążą się z większym ryzykiem, ale w przypadku wielkich odkryć mogą być bardzo opłacalne
    • Na ogół są one powiązane ze spółkami, które nie są uwzględnione w indeksie wydobywczym HUI Gold Index
  • Starsze spółki wydobywcze (senior): są to skonsolidowane spółki w sektorze, z działającymi kopalniami i kilkuletnimi koncesjami. 

W poniższej tabeli znajdziesz listę 50 najważniejszych firm wydobywczych złota na świecie, które są notowane na giełdzie. 

Wydobycie złota: Lista spółek

Poniżej znajdziesz zestawienie spółek publicznych, które skupiają się na wydobyciu złota – cenny metal szlachetny, który odgrywa istotną rolę jako zarówno surowiec przemysłowy, jak i inwestycyjny. Te firmy operują na globalnym rynku i mają znaczący wpływ na dostępność tego kruszcu na świecie.

SpółkaTicker
Newmont CorpNEM
Barrick Gold CorpGOLD
Franco-Nevada CorpFNV
Agnico Eagle Mines LtdAEM
Wheaton Precious Metals CorpWPM
Newcrest Mining LtdNCM
Gold Fields LtdGFI
Royal Gold IncRGLD
Zijin Mining Group Co Ltd2899
Anglogold Ashanti LtdAU
Northern Star Resources LtdNST
Endeavour Mining PlcEDV
Kinross Gold CorpKGC
Yamana Gold IncAUY
Pan American Silver CorpPAAS
B2gold CorpBTG
Ssr Mining IncSSRM
Evolution Mining LtdEVN
Alamos Gold IncAGI
Hecla Mining CoHL
Zhaojin Mining Industry Co Ltd1818
Centerra Gold IncCG
First Majestic Silver CorpAG
Harmony Gold Mining Co LtdHMY
Osisko Gold Royalties LtdOR
Cia De Minas Buenaventura SaaBVN
Perseus Mining LtdPRU
K92 Mining IncKNT
Equinox Gold CorpEQX
Oceanagold CorpOGC
Wesdome Gold Mines LtdWDO
Eldorado GolEGO
Sandstorm Gold LtdSAND
Centamin PlcCEY
Dundee Precious Metals IncDPM
Coeur Mining IncCDE
Fortuna Silver Mines IncFSM
Iamgold CorpIAG
Capricorn Metals LtdCMM
West African Resources LtdWAF
Silver Lake Resources LtdSLR
New Gold IncNGD
Regis Resources LtdRRL
Torex Gold Resources IncTXG
Gold Road Resources LtdGOR
Endeavour Silver CorpEXK
Aya Gold & Silver IncAYA
Ramelius Resources LtdRMS
Victoria Gold CorpVGCX
Drdgold LtdDRD
Gogold Resources IncGGD
Silvercorp Metals IncSVM
St Barbara LtdSBM
Karora Resources IncKRR

Większość akcji wydobywczych jest notowana na pięciu giełdach: w Stanach Zjednoczonych, Kanadzie, Australii, Londynie i Hongkongu. 

Gdzie kupić złoto?

Inwestowanie w akcje kopalni złota to sposób na zaangażowanie się w branżę wydobycia złota poprzez zakup udziałów w spółkach górniczych. Oto kroki, które można podjąć, aby inwestować w akcje kopalni złota:

  1. Wybór brokera: Wybierz brokera lub platformę inwestycyjną, która umożliwia handel akcjami na giełdzie. Upewnij się, że wybrana platforma oferuje dostęp do akcji spółek górniczych związanych z wydobyciem złota.
  2. Otwarcie konta: Zarejestruj się na wybranej platformie i otwórz konto inwestycyjne. Wypełnij niezbędne dokumenty i spełnij warunki rejestracji.
  3. Analiza spółek: Przeanalizuj dostępne spółki górnicze, zwracając uwagę na ich historię, wyniki finansowe, perspektywy wzrostu, koszty wydobycia, jakość zarządzania i inne istotne czynniki.
  4. Wybór akcji: Wybierz spółki, w które chcesz zainwestować. Upewnij się, że dokładnie zrozumiałeś ich profil ryzyka i perspektywy.
  5. Zakup akcji: Po wyborze spółek możesz zacząć inwestować, kupując akcje tych spółek poprzez platformę inwestycyjną. Podaj ilość akcji, które chcesz zakupić, i zatwierdź transakcję.
Minimalny depozyt:

€0.00

Minimalny depozyt:

€0.01

Zobacz także: Najlepsi brokerzy do zakupu międzynarodowych akcji

Najlepsze ETF na złoto

Gold ETFs to fundusze, które próbują naśladować zachowanie złota .

Chociaż fundusz jest prawnie zobowiązany do posiadania wszystkich wyemitowanych kontraktów pochodnych opartych na złocie, posiadacz ETF jest właścicielem kontraktu pochodnego (ETF), który śledzi cenę złota, a nie część rezerwy złota. W ten sposób inwestor, posiadacz instrumentu pochodnego, jest narażony na zyski ze złota.

Jeśli chcesz dowiedzieć się więcej o funduszach ETF, polecam ten artykuł:

  • Co to jest ETF: zalety i wady

Najlepsze fundusze ETF do inwestowania w złoto to: 

Fundusze ETFSymbolISIN
Invesco Physical Gold 8PSGIE00B579F325
iShares Physical Gold PPFBIE00B4ND3602
WisdomTree Core Physical GoldWGLDDE000A3GNQ18
Xtrackers Physical Gold ETCXGLDGB00B5840F36
WisdomTree Physical GoldWOWJE00B1VS3770

Fundusze inwestycyjne z ekspozycją na rynek złota

Zaletą tego typu inwestowania w złoto jest profesjonalne zarządzanie funduszem, które skupia się na generowaniu wartości dla inwestorów.

Wadą są koszty związane z zarządzaniem funduszem, które mogą być wyższe niż w przypadku ETF-ów, co potencjalnie wpływa na opłacalność.

Oto tabela prezentująca różne opcje funduszy inwestycyjnych z ekspozycją na rynek złota:

FunduszISINTER
Dws Invest Gold And PrecLU02731591771,61%
Franklin Gold Prec Mtls ALU04963677631,83%
BGF World GoldLU01713066802,56%
Invesco Gold SpecialLU05032539312,46%
Jupiter Gold SilverIE00BYVJR9161,6%
Cpr Invest Global Gold MinesLU19897654712,07%
Ninety One Global Strategy Fund – Global GoldLU03457802811,91%
Schroder International Selection Fund Global GoldLU12230830871,87%
LO Funds – World Gold ExpertiseLU03575347822,90%

Gdzie kupić fundusze inwestycyjne na złoto?

Minimalny depozyt:

€100.00

* 76% detalicznych kont CFD traci pieniądze
XTB
Minimalny depozyt:

€0.00

* 76% rachunków detalicznych CFD odnotowuje straty

Kontrakty terminowe i opcje na złoto

Opcje na złoto lub kontrakty terminowe na złoto to dwie alternatywy dla bardziej zaawansowanych inwestorów,  którzy nie chcą inwestować dużych sum.

Kontrakty futures na złoto to standardowe kontrakty, które dają prawo, ale nie obowiązek, kupna lub sprzedaży aktywów po określonej cenie w określonym czasie.

Opcje są elastyczne i można z nich korzystać niezależnie od tego, czy cena złota ma wzrosnąć, czy spaść. Jeśli się mylisz, najbardziej niebezpieczną rzeczą w kupowaniu opcji jest premia, którą zapłaciłeś za rejestrację.

Opcje kupna i sprzedaży kontraktów terminowych na złoto można kupować i sprzedawać za pośrednictwem brokera kontraktów terminowych.

Możesz zobaczyć tutaj najlepszych brokerów futures i najlepszych brokerów opcji

Kontrakty CFD na złoto

Jest to najczęściej wybierany produkt przez inwestorów w tym aktywie, oprócz kontraktów terminowych. Pamiętaj, że to, co robi ten typ aktywów, to replikacja instrumentu bazowego i możliwość skorzystania z dźwigni finansowej.

Teraz przedstawię porównanie brokerów, którzy umożliwiają handel tym instrumentem, wraz ze średnimi spreadami dla kontraktów CFD na złoto.

BrokerŚredni spreadWięcej informacji
XTB0,4zobacz więcej →
eToro0,45zobacz więcej →
Interactive Brokers2 $ za transakcjęzobacz więcej →
Degiro0,25zobacz więcej →

Czy opłaca się inwestować w złoto?

Inwestowanie w złoto stanowi doskonałą strategię dywersyfikacji naszego portfela inwestycyjnego. W okresach ekonomicznej niepewności oraz wahań na rynkach finansowych, złoto często pełni rolę bezpiecznego schronienia, minimalizując potencjalne ryzyko związane z innymi aktywami. Niemniej jednak, cena złota może podlegać zmianom, a także ten surowiec nie generuje regularnych przepływów dochodów.

Analizując wykres od momentu odłączenia złota od dolara, możemy dostrzec, że ochrona kapitału okazała się opłacalna.

graficzny złoty
Źródło: Macrotrends.net

Ale tak naprawdę wartość złota polega na tym, jak nieskorelowana jest z portfelem, co widać na poniższym obrazku. 

złote korelacje
Źródło: Przewodnik po rynkach JP Morgan

Inwestowanie w złoto: Alternatywy

Jak pokazuje analiza, inwestowanie w złoto okazało się korzystnym posunięciem, szczególnie w ciągu ostatnich 50 lat.

Jednak warto zwrócić uwagę na potrzebę zróżnicowania portfela inwestycyjnego poprzez uwzględnienie również innych metali szlachetnych. Metale takie jak srebro, platyna i pallad mogą stanowić doskonałe uzupełnienie inwestycji w złoto.

Zapraszam do zapoznania się z serią artykułów, w których omawiamy każdy z tych metali szlachetnych szeroko.

👉 Jak inwestować w srebro?

👉 ETF-y i ETN-y na pallad

Inwestycje w złoto: Często zadawane pytania

Czy warto inwestować w złoto w 2023?

Inwestowanie w złoto może być opłacalne, przede wszystkim jako środek dywersyfikacji portfela i forma zabezpieczenia w czasach niepewności gospodarczej. Stanowi ono także potencjalną ochronę przed inflacją i może działać jako bezpieczna przystań w czasach kryzysu. Należy jednak wziąć pod uwagę wahania cen, brak regularnych dochodów i koszty przechowywania.

Jakie złoto warto kupić?

Wybór konkretnych złotych produktów inwestycyjnych zależy od twoich preferencji, celów inwestycyjnych oraz dostępności na rynku. Oto kilka popularnych opcji:

1. Monety

Krugerrand: Południowoafrykańska złota moneta, bardzo popularna na rynku inwestycyjnym.
Maple Leaf: Kanadyjska moneta złota, ceniona za wysoką czystość.
American Gold Eagle: Amerykańska moneta, oferowana w różnych rozmiarach i nominacjach.
Wiener Philharmoniker: Austriacka moneta, ceniona za swój artystyczny design.

2. Akcje

Barrick Gold Corporation (NYSE: GOLD): Jedna z największych firm zajmujących się wydobyciem złota na świecie.
Newmont Corporation (NYSE: NEM): Inna duża spółka górnicza specjalizująca się w wydobyciu złota.

3. ETF-y:

SPDR Gold Trust (GLD): Popularny ETF śledzący cenę złota, umożliwiający inwestorom uzyskanie ekspozycji na cenę tego surowca.
iShares Gold Trust (IAU): Kolejny popularny ETF związany z ceną złota, oferujący dostępność do inwestycji w ten metal.
VanEck Vectors Gold Miners ETF (GDX): ETF śledzący indeks spółek górniczych, które wydobywają złoto.

Czy złoto to dobra inwestycja długoterminowa?

Długoterminowe inwestycje w złoto są zwykle bardziej korzystne niż inwestycje krótkoterminowe ze względu na zdolność złota do utrzymywania swojej wartości w czasie.

Ile złota kupić?

Wielu ekspertów zaleca przydział złota w wysokości około 10% Twoich aktywów. 

Disclaimer:

76% rachunków detalicznych CFD odnotowuje straty.


Przeczytaj później - Wypełnij formularz, aby zapisać artykuł w formacie PDF

Witamy w społeczności!

Wybierz tematy, które Cię interesują i spersonalizuj swoje doświadczenia w Rankia

Co dwa tygodnie będziemy wysyłać Ci newsletter z nowościami w każdej z wybranych przez Ciebie kategorii.


Chcesz otrzymywać powiadomienia o naszych wydarzeniach/webinariach?


Kontynuując, akceptujesz politykę prywatności

Szukasz brokera? Znajdź najlepsze rozwiązanie za pomocą tego testu!
Bezpłatny test, który pozwoli Ci znaleźć najlepszego brokera dla Twojego stylu inwestowania. Inwestuj mądrze, wybierając najlepszego dla siebie brokera!