Co z ratą kredytu hipotecznego po wrześniowej decyzji RPP?

• WIBOR 3M wynosi 3,86 proc., a WIBOR 6M 3,86-3,93 proc. (notowanie z 6 września 2026 r.), bez istotnych zmian od czerwca.
• RPP utrzymuje stopę referencyjną NBP na poziomie 3,75 proc. od marca 2026 r., a rynek nie wycenia kolejnych cięć do 2027 r.
• Rata kredytu 750 tys. zł na 25 lat przy WIBOR 3M 3,86 proc. i marży 1,89 proc. wynosi ok. 4720 zł miesięcznie.
• Stress test KNF (Rekomendacja S) zakłada wzrost stóp o 2,5 pp dla kredytów stałoprocentowych — przy takim scenariuszu rata rosłaby do ok. 5920 zł.

Co zdecydowała RPP na wrześniowym posiedzeniu?

Rada Polityki Pieniężnej utrzymała referencyjną stopę procentową NBP na poziomie 3,75 proc., kontynuując pauzę trwającą od marca 2026 r. Decyzja była w dużej mierze oczekiwana przez rynek, biorąc pod uwagę wcześniejsze deklaracje RPP o utrzymaniu stóp co najmniej do końca roku.

Krzywa WIBOR pokazuje, że inwestorzy nie wyceniają już istotnych obniżek w najbliższych miesiącach — WIBOR 6M na poziomie 3,86-3,93 proc. sugeruje brak oczekiwań na szybkie cięcia. Ta sama stopa referencyjna 3,75 proc. ma też bezpośrednie przełożenie na rentowność polskich obligacji skarbowych, o czym piszemy szerzej w artykule o rentownościach obligacji USA i ich znaczeniu dla Polski.

Ile wynosi dziś WIBOR i jak wpływa na ratę?

WIBOR 3M według notowania z 6 września 2026 r. wynosi 3,86 proc., a WIBOR 6M kształtuje się na zbliżonym poziomie. To wskaźnik, na podstawie którego banki wyliczają oprocentowanie zmienne większości kredytów hipotecznych w złotych, dodając do niego własną marżę. Mechanikę tego wskaźnika i jego powiązanie z decyzjami RPP tłumaczymy szerzej w przewodniku stopy procentowe w Polsce — jak wpływają na kredyty i lokaty.

Każde 0,25 pp zmiany WIBOR-u przekłada się przy kredycie na 25 lat na około 80 zł różnicy w racie miesięcznej dla kredytu 500 tys. zł.

Które banki mają dziś najlepszą ofertę kredytu hipotecznego?

Ranking kredytów hipotecznych na wrzesień 2026 r. przy wkładzie własnym 20 proc. i oprocentowaniu zmiennym pokazuje wyraźne różnice w całkowitym koszcie kredytu między bankami, mimo zbliżonego poziomu WIBOR-u.

Dane dotyczą kredytu na zakup nieruchomości na 25 lat, oprocentowania zmiennego i wkładu własnego 20 proc. Różnice w RRSO między ofertami wynikają nie tylko z marży, ale też z kosztów dodatkowych — wyceny nieruchomości, ubezpieczenia na życie i ubezpieczenia nieruchomości, które w niektórych bankach są rozliczane jednorazowo, a w innych miesięcznie.

Oprocentowanie stałe czy zmienne — co wybrać przy obecnym poziomie stóp?

Przy WIBOR-ze utrzymującym się od kilku miesięcy na niezmienionym poziomie, wybór między oprocentowaniem stałym a zmiennym sprowadza się głównie do tolerancji na ryzyko. Oprocentowanie stałe na 5 lat daje pewność wysokości raty niezależnie od tego, co zrobi RPP, kosztem nieco wyższej raty startowej — w przykładzie z tabeli różnica to około 160 zł miesięcznie przy kredycie 750 tys. zł.

Oprocentowanie zmienne jest tańsze dziś, ale naraża kredytobiorcę na wzrost raty, jeśli RPP zdecyduje się na podwyżki — Komisja Nadzoru Finansowego wymaga od banków przeprowadzenia stres testu zakładającego wzrost stóp o 2,5 pp dla ofert ze stałym oprocentowaniem i aż 5 pp dla w pełni zmiennego, by ocenić zdolność kredytową klienta w scenariuszu skokowego wzrostu kosztów.

Osoby z kredytem walutowym sprzed lat powinny też śledzić wrześniowy wyrok TSUE w sprawie frankowiczów — dotyczy on innego mechanizmu prawnego, ale podobnie jak decyzje RPP ma bezpośredni wpływ na koszty obsługi zadłużenia hipotecznego w Polsce.

Najczęściej zadawane pytania o kredyt hipoteczny po decyzji RPP

Revolut

Saxo Bank

Zgodność z przepisami

Lietuvos Bankas, The Financial Conduct Authority (FCA)

Danish Financial Supervisory Authority, Swiss Financial Market Supervisory Authority (FINMA), The Financial Conduct Authority (FCA)

Oferowane produkty

Akcje, ETF, Kryptowaluty

Akcje, ETF, Opcje, Kontrakty Terminowe, CFD, Forex, Obligacje, Commodities, Fundusze Inwestycyjne, Kryptowaluty

Odwiedź

Odwiedź

Wrześniowa decyzja RPP potwierdza, że kredytobiorcy w złotych mogą liczyć na stabilność raty w najbliższych miesiącach, ale nie powinni oczekiwać szybkiej ulgi w postaci obniżek WIBOR-u. Osoby wybierające dziś nowy kredyt mają realny wybór między pewnością stałej raty a niższym kosztem startowym oferty zmiennej, a różnice w marżach i kosztach dodatkowych między bankami wciąż potrafią sięgać kilkudziesięciu tysięcy złotych w całym okresie kredytowania.