Ranking IKE i IKZE – jakie konto emerytalne wybrać?

Oszczędzanie na emeryturę przestało być czymś „na później”. Coraz więcej osób szuka sposobów, by realnie obniżyć podatek i jednocześnie zbudować kapitał, który faktycznie pomoże w przyszłości. IKE i IKZE należą do najskuteczniejszych narzędzi — dają ulgi, pozwalają inwestować w ETF-y i akcje, a przy tym są dostępne praktycznie dla każdego. Problem? Oferta jest bardzo zróżnicowana, a koszty i możliwości potrafią się dramatycznie różnić. Dlatego przygotowujemy ranking, który pomaga wybrać konto dopasowane nie tylko do budżetu, ale też stylu inwestowania.

Ranking IKE i IKZE 2025/2026

ETF-y zagraniczne (LSE, Xetra)				Najniższa marża walutowa (~0,1%), możliwość trzymania walut obcych, szeroka oferta ETF-ów, 0% prowizji do 28.02.2026
ETF-y z GPW				Darmowy handel do 28.02.2026, brak opłaty depozytowej, szeroka lista instrumentów
0% prowizji na GPW + rynki zagraniczne				Stałe 0% prowizji, prosta oferta, szybki dostęp mobilny
Obligacje skarbowe				Połączenie obligacji i akcji z GPW w jednym rachunku
Niskie koszty dla długoterminowego inwestora				Niska marża walutowa, szeroka oferta rynków zagranicznych, dobre koszty
Fundusze pasywne (rozwiązanie „ustaw i zapomnij”)				Najlepsze wyniki w rankingach DFE, 49 pkt w analizach
Najbardziej rozbudowana oferta ETF-ów				Największy wybór ETF-ów zagranicznych + dostęp do walut obcych
Dla osób 50+ (niska zmienność)				Stabilność, obligacje skarbowe, prosta konstrukcja

Kategoria	Najlepszy wybór	Dlaczego?
ETF-y zagraniczne (LSE, Xetra)		Najniższa marża walutowa (~0,1%), możliwość trzymania walut obcych, szeroka oferta ETF-ów, 0% prowizji do 28.02.2026
ETF-y z GPW		Darmowy handel do 28.02.2026, brak opłaty depozytowej, szeroka lista instrumentów
0% prowizji na GPW + rynki zagraniczne		Stałe 0% prowizji, prosta oferta, szybki dostęp mobilny
Obligacje skarbowe		Połączenie obligacji i akcji z GPW w jednym rachunku
Niskie koszty dla długoterminowego inwestora		Niska marża walutowa, szeroka oferta rynków zagranicznych, dobre koszty
Fundusze pasywne (rozwiązanie „ustaw i zapomnij”)		Najlepsze wyniki w rankingach DFE, 49 pkt w analizach
Najbardziej rozbudowana oferta ETF-ów		Największy wybór ETF-ów zagranicznych + dostęp do walut obcych
Dla osób 50+ (niska zmienność)		Stabilność, obligacje skarbowe, prosta konstrukcja

IKE i IKZE w XTB

Indywidualne Konto Emerytalne (IKE) w XTB to nowa opcja oszczędzania na emeryturę, oferująca liczne korzyści dla inwestorów. IKE oferowane przez XTB umożliwia inwestowanie w tysiące akcji z USA i Europy, w tym z rynku polskiego, oraz kilkaset funduszy ETF.

XTB posiada teraz również IKZE (Indywidualne Konto Zabezpieczenia Emerytalnego) – dodatkowy element rosnącej oferty emerytalnej, obok dostępnego od końca 2024 IKE.

XTB

• Regulacja obecna we wszystkich krajach.
• Konto oprocentowane na 2,3% (w euro).
• Brak prowizji (0%) na akcje i ETF-y.

Odwiedź

71% rachunków detalicznych CFD odnotowuje straty.

✅ Co oferuje IKE w XTB:

• Dostęp do tysięcy akcji z USA, Europy i Polski oraz setek ETF‑ów
• Bezpłatne otwarcie i prowadzenie konta – brak opłat za prowadzenie dla aktywnych klientów niezależnie od obrotu czy salda
• 0% prowizji za handel akcjami i ETF‑ami do 100 000 EUR obrotu miesięcznie, powyżej tego limitu obowiązuje prowizja 0,2% (min. 10 €) oraz opłata przewalutowania 0,5%
• Oprocentowanie wolnych środków

🆕 Co daje IKZE w XTB:

• Dostęp do tych samych instrumentów co IKE – akcje i ETF‑y na rynkach polskim i zagranicznych
• Brak prowizji do obrotu 100 000 EUR miesięcznie; po przekroczeniu – 0,2% (min. 10 €), przewalutowanie 0,5%
• Zwolnienie z opłaty depozytowej również na IKZE
• Opłata za wypłatę transferową (przeniesienie do innego IKZE) przed upływem 12 miesięcy od otwarcia konta – 200 PLN
• Efekt podatkowy: wpłaty odliczane od podstawy opodatkowania (rok bieżący), zyski zwolnione z podatku Belki (19%), i wypłata po 65 roku życia z ryczałtem 10% – korzystniejsze niż przy IKE

Które IKE i IKZE są najlepsze dla zagranicznych ETF-ów?

Dostęp do szerokiej bazy ETF-ów z giełd takich jak Xetra czy LSE stał się jednym z kluczowych kryteriów wyboru IKE/IKZE. Brokerzy rozpoczęli intensywną walkę o inwestorów, wprowadzając promocje na handel zagranicznymi ETF-ami i obniżając koszty przewalutowania. Według różnych rankingów najlepiej wypadają DM BOŚ, mBank i Santander. Ich przewaga wynika z niskich prowizji, niskiej marży walutowej i rosnącej listy rynków zagranicznych.

		0% prowizji na wszystkie ETF-y i ETP do 28.02.2026		ok. 0,1%		GPW, LSE, Xetra i inne		Jako jedyny pozwala trzymać waluty obce na IKE/IKZE; szeroka oferta ETF-ów; bardzo dobry support
		„ETF-y bez prowizji” do końca lutego 2026		ok. 0,1%		GPW + rynki zagraniczne		Duża dostępność ETF-ów; brak walut obcych na rachunku; promocja nie obejmuje ETF-ów lewarowanych i shortujących
		0% prowizji na ETF-y zagraniczne do końca 2026		ok. 0,1%		GPW + rynki zagraniczne		Najpóźniej dołączył do walki cenowej; mniejszy wybór ETF-ów niż BOŚ i mBank
		0% prowizji do 100 tys. EUR miesięcznie, ale marża 0,5%		0,5%		GPW + rynki zagraniczne		Dostęp do „praw ułamkowych” ETF-ów;

		0% prowizji na wszystkie ETF-y i ETP do 28.02.2026		ok. 0,1%		GPW, LSE, Xetra i inne		Jako jedyny pozwala trzymać waluty obce na IKE/IKZE; szeroka oferta ETF-ów; bardzo dobry support
		„ETF-y bez prowizji” do końca lutego 2026		ok. 0,1%		GPW + rynki zagraniczne		Duża dostępność ETF-ów; brak walut obcych na rachunku; promocja nie obejmuje ETF-ów lewarowanych i shortujących
		0% prowizji na ETF-y zagraniczne do końca 2026		ok. 0,1%		GPW + rynki zagraniczne		Najpóźniej dołączył do walki cenowej; mniejszy wybór ETF-ów niż BOŚ i mBank
		0% prowizji do 100 tys. EUR miesięcznie, ale marża 0,5%		0,5%		GPW + rynki zagraniczne		Dostęp do „praw ułamkowych” ETF-ów;

Które IKE i IKZE są najlepsze dla ETF-ów z GPW?

W przypadku ETF-ów notowanych na warszawskiej giełdzie ranking wygląda nieco inaczej. Tutaj przewaga wynika z innych kryteriów: prowizji, miesięcznych opłat, dostępności ETF-ów i jakości platformy.

Najlepsze konta na ETF-y z GPW w 2025 r.:

1. DM BOŚ – darmowy handel ETF-ami z GPW do 28.02.2026, brak opłaty depozytowej, duży wybór instrumentów.
2. mBank (eMakler) – również 0% prowizji, choć promocja nie obejmuje ETF-ów lewarowanych i shortujących.
3. XTB – stałe 0% prowizji.

Santander i Alior również oferują darmowy handel ETF-ami z GPW, ale ich promocyjne warunki pojawiły się później. W Alior nadal obowiązuje opłata depozytowa, co psuje ogólną ocenę.

Dla inwestorów preferujących połączenie ETF-ów i obligacji ciekawą opcją pozostaje Super IKE w PKO BP, które daje dostęp zarówno do akcji z GPW, jak i detalicznych obligacji skarbowych.

Jak wypadają pozostałe konta maklerskie?

Rankingi internetowe pokazują ciekawy kontrast między brokerami:

• XTB – pierwsze miejsce w kategorii GPW dzięki 0% prowizji i dobrej ofercie rynków zagranicznych; minusem jest brak obligacji na GPW.
• BDM – drugie miejsce; niskie opłaty transakcyjne i dostęp do zagranicy, lecz bardzo wysokie opłaty za transfer lub wypłatę w pierwszym roku (do 0,95% wartości portfela).
• Alior Bank – dobre warunki przy małych transakcjach, brak opłat za wypłatę jednorazową w pierwszych 12 miesiącach, ale wysokie prowizje przy większych zleceniach i kosztowne częściowe wypłaty.
• DM BOŚ (Bossa) – według FBO trzecie miejsce na GPW; bardzo dobre warunki, duża funkcjonalność, brak opłat za wypłatę po 12 miesiącach; minus: prowizja 0,38% przy dużych transakcjach i drogie wypłaty w pierwszym roku.
• Super IKE (PKO BP) – unikalne połączenie akcji i obligacji; minusy to opłata roczna (60 zł) i procent od wartości obligacji.

Jak wygląda ranking IKE i IKZE z DFE?

DFE to rozwiązanie dla osób, które nie chcą samodzielnie dobierać ETF-ów czy akcji. To fundusze mieszane (akcje + obligacje), zarządzane przez PTE. Dane Analizy.pl pokazują, że sektor dynamicznie rośnie:

• IKZE z DFE posiada ponad 90 tys. osób (aktywa: 2,3 mld zł),
• IKE z DFE – 18,9 tys. osób (aktywa: 0,4 mld zł).

10-letnie wyniki są zaskakująco mocne: średnia stopa zwrotu DFE wyniosła 95,9%, wyżej niż benchmark (80,3%).

Najlepsze fundusze według Analizy.pl:

1. Generali DFE – 49 pkt, pięć lat z rzędu na pierwszym lub drugim miejscu.
2. Pocztylion Plus DFE – 40 pkt, częste miejsca na podium.
3. Nationale-Nederlanden DFE i Allianz Polska DFE – po 37 pkt.

Wadą DFE są wyższe opłaty i mniejsza kontrola nad portfelem — to opcja „ustaw i zapomnij”.

Na co zwrócić uwagę przy wyborze IKE/IKZE?

• Koszty – prowizje, marże walutowe i opłaty depozytowe; promocje 0% mogą mieć wyjątki.
• Dostęp do zagranicy – kluczowe, jeśli inwestujesz globalnie.
• Możliwość utrzymywania walut obcych – obecnie tylko DM BOŚ to umożliwia.
• Platforma – musi być łatwa w obsłudze.
• Opłaty transferowe i wypłaty – BDM i Alior pobierają wysokie opłaty w pierwszym roku.
• Dostęp do obligacji – XTB ich nie oferuje; PKO BP ma, ale pobiera dodatkowe opłaty.
• Styl inwestowania i horyzont – ETF-y dla długiego terminu, obligacje dla krótszego.

Sprawdź również jakie są największe fundusze inwestycyjne na świecie.

W jakiej formie można prowadzić IKE i IKZE?

IKE i IKZE to nie produkty inwestycyjne, lecz opakowania podatkowe. To od formy rachunku zależy, w co możesz inwestować i jakie poniesiesz koszty. Najpopularniejsze warianty to:

1. Rachunek maklerski

Najbardziej elastyczne rozwiązanie — pozwala kupować akcje, ETF-y, obligacje oraz instrumenty z GPW i rynków zagranicznych. Według inwestomat.eu to zwykle najkorzystniejsza forma, bo daje najniższe opłaty i pełną kontrolę nad portfelem.

2. Rachunek z obligacjami skarbowymi

Dostępny m.in. w PKO BP jako IKE Obligacje, IKZE Obligacje oraz w formie hybrydowej „Super IKE” (obligacje + GPW).
Rekomendowany dla osób z krótszym horyzontem inwestycyjnym — np. 50+, które stawiają na stabilność.

3. Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych (TFI) i Dobrowolne Fundusze Emerytalne (DFE)

Oferują gotowe portfele oparte na funduszach inwestycyjnych.
Minus? Wyższe koszty i często niższe stopy zwrotu w porównaniu do samodzielnego inwestowania w ETF-y.

4. Ubezpieczenia z UFK

Łączą ubezpieczenie z inwestowaniem, ale zwykle mają wysokie opłaty, ograniczoną elastyczność, a oferta funduszy bywa mało przejrzysta.
Eksperci zgodnie odradzają te rozwiązania w kontekście IKE/IKZE.

5. Konto oszczędnościowe

Najbezpieczniejsza forma, ale o niskim potencjale zysku. Oprocentowanie często nie rekompensuje opłat za prowadzenie konta, dlatego ta forma zajmuje niskie miejsca w rankingach.

Jakie są limity wpłat w 2025 i 2026 roku?

Limity wpłat na IKE i IKZE rosną co roku wraz ze wzrostem przeciętnego wynagrodzenia w gospodarce narodowej. To one określają, ile maksymalnie możesz odłożyć w ramach „tarcz podatkowych” i tym samym — jak duży podatek realnie oszczędzisz.

W 2025 roku obowiązują następujące limity:

• IKE: 26 019 zł
• IKZE (osoby zatrudnione): 10 407,60 zł
• IKZE (samozatrudnieni): 15 611,40 zł

Eksperci finansowi szacują, że limity na 2026 rok będą jeszcze wyższe. Według prognoz opartych na danych o wynagrodzeniach mogą one wynieść:

• IKE: ok. 28 260 zł
• IKZE (osoby zatrudnione): ok. 11 304 zł
• IKZE (samozatrudnieni): ok. 16 956 zł

Zobacz także:

• Jak rozliczyć podatek od giełdy zagranicznej

Czy warto łączyć IKE i IKZE w różnych instytucjach?

Tak — to często bardzo dobre rozwiązanie. Przepisy pozwalają mieć jedno IKE i jedno IKZE w danym roku, ale nic nie ogranicza wyboru dwóch różnych instytucji. Możesz więc otworzyć IKE tam, gdzie masz najlepsze warunki do inwestowania w globalne ETF-y, a IKZE ulokować np. w banku lub domu maklerskim, który daje dostęp do detalicznych obligacji skarbowych.

Dla wielu inwestorów to sposób na budowę portfela w dwóch „warstwach”:

• IKE jako konto o wyższym potencjale wzrostu – ETF-y zagraniczne, akcje, strategie pasywne.
• IKZE jako konto bardziej defensywne – obligacje skarbowe, ETF-y z GPW, fundusze o niższej zmienności.

Autorzy rankingów podkreślają, że takie rozdzielenie klas aktywów ma sens szczególnie wtedy, gdy ktoś chce łączyć oszczędzanie długoterminowe z ochroną podatkową i jednocześnie minimalizować ryzyko. Wybór dwóch instytucji to również większa elastyczność: gdy jedna oferuje lepsze promocje na ETF-y, a druga ma tańsze obligacje, łatwiej wykorzystać oba benefity.

Najczęściej zadawane pytania

Szukasz brokera do inwestowania? Sprawdź nasze rekomendacje