Czym jest TER (Total Expense Ratio)?

TER (Total Expense Ratio) czyli wskaźnik kosztów całkowitych to parametr, który pozwala inwestorom poznać całkowity koszt funduszu. TER jest wyrażony w procentach i jest wynikiem podzielenia całkowitego rocznego kosztu przez aktywa funduszu (określając średnią roczną).

Co to jest TER (wskaźnik kosztów całkowitych)?

Każdy rodzaj funduszu inwestycyjnego musi ponosić opłaty, z których najważniejsze to opłaty za zarządzanie i opłaty depozytowe. Opłata za zarządzanie odpowiada za pokrycie wydatków związanych z usługami. Stanowi ona procent wartości aktywów netto, obliczany i odejmowany codziennie od wartości aktywów netto funduszu. Opłata powiernicza ma na celu pokrycie kosztów administracyjnych. Podobnie jak opłata za zarządzanie, jest ona codziennie odliczana od wartości aktywów netto.

W zależności od produktu może ona obejmować inne opłaty, takie jak opłata za subskrypcję i wypłatę. W przypadku opłaty subskrypcyjnej jest ona pobierana od każdego oszczędzającego przy zakupie funduszu i stanowi procent wartości zakupu funduszu. Opłaty za wypłatę odpowiadają kwotom, które są pobierane, gdy oszczędzający zdecyduje się sprzedać akcje.

Total Expense Ratio: Interpretacja wskaźnika

Jeśli chodzi o oszczędności, fundusze inwestycyjne są zawsze dobrym rozwiązaniem, ponieważ jest to aktywo, które ma wiele twarzy. Ze względu na ilość funduszy oferowanych na rynku, każdy zainteresowany może dostać taki, który odpowiada jego oczekiwaniom.

Wybierając fundusz Inwestycyjny, często najpierw ocenia się jego rentowność, ponieważ jest ona definiowana poprzez uwzględnienie kosztów i wydatków związanych z Funduszem. A więc w zależności od nich będzie on bardziej lub mniej opłacalny i odpowiedni dla Inwestorów.

Osoby decydujące się na wybór Funduszy Inwestycyjnych powinny znać wskaźnik TER (Total Expense Ratio), ponieważ określa on w procentach dla danego Funduszu Inwestycyjnego roczne koszty, jakie on ponosi. Nawet domyślnie, w stosunku do swoich aktywów. Jest to o tyle ważne i pożyteczne, że wartość TER dla każdego Funduszu Inwestycyjnego musi być odzwierciedlona w ulotkach promocyjnych i raportach okresowych wysyłanych do uczestników.

Faktem jest, że korzyści płynące z funduszu zależą całkowicie od zdolności podmiotu gospodarczego do inwestowania pieniędzy z całości aktywów w taki sposób, aby zmniejszyć wydatki związane z działalnością. Innymi słowy, zanim zdecydujesz się na fundusz inwestycyjny, musisz szukać większych korzyści i niższych kosztów.

Wskaźnik TER: Koszty

Przyjrzyjmy się teraz, co tak naprawdę zawiera ten kluczowy wskaźnik.

Opłaty za zarządzanie

Pierwsza informacja dotyczy opłat za zarządzanie, czyli wynagrodzenia tych, którzy stoją na straży kondycji Twojego portfela. Jest to jeden z głównych składników TER, określający, jaka część zysków zostanie zainwestowana z powrotem.

Koszty administracyjne

Kolejnym elementem w koszyku inwestora są koszty administracyjne, czyli wszystko to, co związane jest z codziennym utrzymaniem funduszu. Począwszy od biura, a skończywszy na personelu, wydatki te mają również wpływ na ostateczny charakter inwestycji.

Inne wydatki

Jest to kategoria, która obejmuje wszelkie drobne opłaty lub ukryte koszty, które mogą wpłynąć na ogólny bilans finansowy.

Wszelkie wychodzące zobowiązania finansowe związane z zarządzaniem funduszem i odpowiadającymi im transakcjami są uważane za koszty operacyjne. Wynagrodzenie pracowników, opłaty maklerskie i opłaty księgowe mogą być zawarte w tej kategorii. Organizacja nadzorująca lub zarządzający aktywami może również pobierać opłaty za komunikację z udziałowcami, sprawozdania finansowe i prowadzenie dokumentacji.

Możliwe jest przeznaczenie niewielkiej części TER na inne koszty operacyjne. Wydatki te mogą obejmować wszystko, od czynszu do opłat za media dla biznesu.

Strategie Minimalizacji TER

Teraz, gdy znamy składniki Total Expense Ratio (TER), pora odkryć jak minimalizować te koszty, aby zwiększyć wartość Twojego portfela. Oto kilka strategii:

1. Wybieraj Fundusze z Niskim TER:
   • To podstawowa zasada - im niższy TER, tym mniejsze obciążenie kosztami inwestycji. Przeglądaj dostępne opcje i wybieraj fundusze, które oferują atrakcyjne zwroty przy jednoczesnym minimalizowaniu kosztów.
2. ETF-y jako Opcja Niskich Kosztów:
   • Inwestowanie w ETF-y (fundusze indeksowe) często idzie w parze z niższymi TER. Te pasywne instrumenty śledzące indeksy mogą być efektywnym narzędziem do oszczędzania na kosztach zarządzania.
3. Rozważaj Alternatywy:
   • Czasami podobne inwestycje różnią się jedynie kosztami. Przemyśl, czy istnieją alternatywne fundusze lub produkty o zbliżonych zwrotach, ale z mniejszym obciążeniem kosztowym.
4. Monitoruj Aktywność Funduszu:
   • Bądź na bieżąco z działaniami funduszu. Czasem zmiany w zarządzaniu czy strategii mogą wpływać na koszty. Aktywny monitoring pozwoli uniknąć nieoczekiwanych niespodzianek.
5. Porównuj TER w Kontekście Rynkowym:
   • Nie zapominaj porównywać TER w kontekście danego rynku. To, co jest niskie w jednej kategorii, może być wysokie w innej. Znajomość kontekstu pomoże unikać jednostronnych decyzji.

Wskaźnik TER: Wnioski

Podsumowując, TER to wartość procentowa, która określa stosunek wydatków i kosztów do aktywów funduszu inwestycyjnego. To oczywiste, że chcemy je znać zanim zdecydujemy się na ten rodzaj oszczędzania. Z drugiej strony, tylko dlatego, że jeden TER jest wyższy niż inny, nie oznacza, że zyski będą wyższe. Zależą one również od zarządzania i zdolności podmiotów.

Szukasz brokera? Sprawdź nasze rekomendacje

Interactive Brokers

• Niskie prowizje za handel.
• Szeroka gama produktów.
• Odsetki do 4,83% na kontach w USD i 3,49% w EUR.

Odwiedź

Inwestowanie w produkty finansowe wiąże się z pewnym poziomem ryzyka.

eToro

• Trading automatyczny
• Przejrzyste i zrozumiałe wskazówki handlowe
• Darmowe transakcje akcji i ETF
• Ochrona przed ujemnym saldem
• Karta kredytowa/debetowa dostępna (w USA i UK tylko karta debetowa)

Odwiedź

74% rachunków inwestorów traci pieniądze, handlując kontraktami CFD z tym dostawcą.

DEGIRO

• Regulowany przez BaFin i Bundesbank.
• Dobry wybór produktów, w tym inne złożone instrumenty, takie jak opcje i kontrakty futures, na start.
• Obsługa klienta w języku polskim.

Odwiedź

Inwestowanie wiąże się z ryzykiem utraty środków.