Najlepsze spółki dywidendowe USA

Inwestowanie w spółki dywidendowe USA od lat uchodzi za jedną z najbezpieczniejszych strategii budowania kapitału. Szczególną popularnością cieszą się tzw. Dividend Kings – amerykańskie firmy, które nieprzerwanie od ponad 50 lat nie tylko wypłacają, ale i podnoszą swoje dywidendy. To rekord, którego nie da się osiągnąć przypadkiem – wymaga stabilnych fundamentów, przewagi konkurencyjnej i zdolności do generowania zysków w każdych warunkach rynkowych.

W 2025 roku zainteresowanie tym segmentem rośnie – w obliczu spowolnienia gospodarczego w USA, utrzymujących się podwyższonych stóp procentowych i wahań na rynku technologicznym, inwestorzy coraz chętniej kierują kapitał w stronę akcji defensywnych. Co więcej, historyczne dane pokazują, że w okresach wysokiej inflacji dywidendy potrafią odpowiadać nawet za połowę całkowitych zysków z giełdy.

Czym są Dividend Kings?

Dividend Kings to elitarna grupa amerykańskich spółek, które zwiększają wypłacaną dywidendę nieprzerwanie od co najmniej 50 lat. Taki wynik nie jest efektem szczęścia – wymaga on stabilnego modelu biznesowego, przewagi konkurencyjnej i zdolności generowania zysków niezależnie od koniunktury.

Firmy te zazwyczaj działają w branżach, które charakteryzują się stałym popytem, niezależnym od cykli gospodarczych. Znajdziemy tu przede wszystkim:

• przemysł (produkcja maszyn, komponentów, urządzeń)
• dobra konsumpcyjne (żywność, napoje, środki czystości)
• farmację i ochronę zdrowia
• energetykę i przedsiębiorstwa użyteczności publicznej
• finanse i ubezpieczenia
• materiały i surowce

W sektorze technologicznym tego typu firm jest bardzo niewiele – wynika to z krótszej historii branży i faktu, że wiele spółek woli reinwestować zyski w rozwój, zamiast wypłacać je akcjonariuszom.

Dla inwestorów z Polski Dividend Kings to atrakcyjna opcja na długoterminowe budowanie portfela – oferują nie tylko przewidywalny dochód w postaci dywidendy, ale też relatywnie niższą zmienność kursu w porównaniu z akcjami wzrostowymi.

Dividend Aristocrats – młodsze rodzeństwo Królów Dywidend

Jeśli Dividend Kings to absolutna elita, to Dividend Aristocrats można nazwać ich młodszym, ale również godnym uwagi rodzeństwem. Do tej grupy zaliczają się spółki, które nieprzerwanie przez co najmniej 25 lat zwiększają wypłacane dywidendy, a dodatkowo spełniają rygorystyczne kryteria amerykańskiego indeksu S&P 500 Aristocrats:

• są notowane w indeksie S&P 500,
• mają kapitalizację rynkową co najmniej 3 mld USD,
• średni dzienny wolumen obrotu wynosi min. 5 mln USD,
• historia podwyżek dywidendy to minimum 25 kolejnych lat.

Tak jak w przypadku Dividend Kings, kluczowym elementem jest odporność na wahania koniunktury i stabilny model biznesowy. Jednak różnica polega na tym, że arystokraci mają krótszą historię wypłat – co wcale nie oznacza, że są mniej wartościowi. Wiele z nich to dynamiczne firmy z potencjałem dalszego rozwoju, które w przyszłości mogą awansować do grona „królów”.

Dlaczego warto o nich pamiętać?

• Dają ekspozycję na spółki o ugruntowanej pozycji, ale z większym potencjałem wzrostu niż wielu „królów”.
• Mogą być bardziej zdywersyfikowane sektorowo, bo obejmują też branże, które dopiero od lat 90. zaczęły wypłacać regularne dywidendy.
• Część z nich oferuje wyższe stopy dywidendy od niektórych „królów” dzięki dynamiczniejszej polityce wypłat.

Dla inwestorów budujących portfel dywidendowy optymalnym rozwiązaniem często jest połączenie Dividend Kings (stabilność) i Dividend Aristocrats (potencjał wzrostu + solidne dywidendy).

Aby jednak dowiedzieć się więcej o młodszym rodzeństwie Królów Dywidend (które omawiamy w tym artykule), zostawiam Cię z pytaniem: Co to są Dywidendowi Arystokraci.

Ranking wybranych spółek Dividend Kings (2025)

Poniżej znajdziesz listę wybranych amerykańskich spółek z grona Dividend Kings, które w 2025 roku utrzymują stabilną politykę wypłat i mają ugruntowaną pozycję w swoich branżach. Dane dotyczące stóp dywidendy pochodzą z pierwszego kwartału 2025 r.

1. 3M Co (MMM) – przemysł
   Stopa dywidendy: ~6,3%
   Globalny producent m.in. materiałów przemysłowych, produktów ochrony osobistej i rozwiązań dla sektora medycznego. Pomimo problemów prawnych w ostatnich latach, spółka utrzymuje jedną z najwyższych dywidend wśród „królów”.
2. The Coca-Cola Co (KO) – napoje
   Stopa dywidendy: ~3,1%
   Największy na świecie producent napojów bezalkoholowych, który od dekad generuje stabilne przepływy pieniężne i jest symbolem „blue chip” w portfelach inwestorów.
3. Johnson & Johnson (JNJ) – farmacja i sprzęt medyczny
   Stopa dywidendy: ~3,2%
   Gigant branży farmaceutycznej i medycznej, znany z dywersyfikacji przychodów i odporności na kryzysy gospodarcze.
4. Cincinnati Financial Corp (CINF) – ubezpieczenia
   Stopa dywidendy: ~2,9%
   Spółka ubezpieczeniowa działająca głównie w USA, ceniona za stabilne wyniki i konserwatywną politykę inwestycyjną.
5. Colgate-Palmolive Co (CL) – dobra konsumpcyjne
   Stopa dywidendy: ~2,5%
   Producent past do zębów, kosmetyków i środków czystości, obecny w ponad 200 krajach. Popyt na produkty spółki utrzymuje się niezależnie od cykli gospodarczych.
6. Emerson Electric Co (EMR) – przemysł
   Stopa dywidendy: ~2,4%
   Dostawca rozwiązań automatyki przemysłowej i systemów kontrolnych dla firm z całego świata.
7. Procter & Gamble Co (PG) – dobra konsumpcyjne
   Stopa dywidendy: ~2,5%
   Lider w branży FMCG – w portfolio m.in. Gillette, Pampers, Ariel. Stabilny popyt na produkty zapewnia regularne dywidendy.
8. ABM Industries (ABM) – usługi
   Stopa dywidendy: ~2,2%
   Spółka świadcząca usługi zarządzania obiektami, sprzątania i ochrony. Charakteryzuje się stabilnym modelem biznesowym.
9. Lancaster Colony Corp (LANC) – żywność
   Stopa dywidendy: ~2,1%
   Producent żywności i półproduktów, m.in. sosów i dressingów. Działa głównie na rynku amerykańskim.
10. Dover Corp (DOV) – przemysł
    Stopa dywidendy: ~1,5%
    Producent specjalistycznych urządzeń przemysłowych i komponentów, działający w wielu branżach – od transportu po energię.

KUP AKCJE DIVIDEND ARISTOCRATS NA INTERACTIVE BROKERS 👇

Interactive Brokers

• Niskie prowizje za handel.
• Szeroka gama produktów.
• Odsetki do 4,83% na kontach w USD i 3,49% w EUR.

Odwiedź

Inwestowanie w produkty finansowe wiąże się z pewnym poziomem ryzyka.

Poniżej przedstawiamy jednak pozostałą część listy amerykańskich spółek Dividend Kings:

• Federal Realty Investment Trust
• Target Corp.
• Genuine Parts Co.
• Northwest Natural Holding Co.
• Hormel Foods Corp.
• SJW Group
• Lowe’s Cos., Inc.
• Parker-Hannifin Corp.
• Commerce Bancshares, Inc. (Missouri)
• Lancaster Colony Corp.
• Farmers & Merchants Bancorp (California)
• California Water Service Group
• American States Water Co.
• Stepan Co.
• Nordson Corp.
• Tootsie Roll Industries, Inc.
• Stanley Black & Decker, Inc.

Jak inwestować w amerykańskie spółki dywidendowe?

Istnieją dwa najpopularniejsze sposoby, aby włączyć Dividend Kings lub Dividend Aristocrats do swojego portfela: zakup akcji bezpośrednio lub inwestowanie przez fundusze ETF.

1. Bezpośredni zakup akcji

To rozwiązanie dla inwestorów, którzy chcą samodzielnie wybierać spółki i kontrolować strukturę portfela.

• Zalety: pełna kontrola nad wyborem firm, możliwość selekcji tylko tych o najwyższej stopie dywidendy lub z danego sektora.
• Wady: konieczność bieżącego monitorowania spółek, opłaty prowizyjne, ryzyko koncentracji kapitału.

Przykładowi brokerzy z dostępem do giełd USA:

• Freedom24 – szeroki wybór akcji i ETF-ów, rachunek w USD lub EUR.
• Interactive Brokers – rozbudowana oferta narzędzi dla aktywnych inwestorów.
• eToro – możliwość zakupu akcji bez prowizji oraz opcja kopiowania portfeli innych inwestorów.

2. Fundusze ETF i fundusze dywidendowe

Rozwiązanie dla osób, które wolą dywersyfikację i mniejszy nakład pracy przy zarządzaniu portfelem.

• Zalety: szeroka ekspozycja na wiele spółek naraz, niskie koszty zarządzania, brak konieczności analizy każdej spółki osobno.
• Wady: mniejsza kontrola nad doborem spółek, opłaty za zarządzanie (choć zwykle niskie).

Popularne ETF-y dywidendowe (dane 2025):

• SPDR S&P US Dividend Aristocrats UCITS ETF – TER 0,35%, skupia amerykańskich „arystokratów dywidendy”.
• Vanguard FTSE All-World High Dividend Yield UCITS ETF – TER 0,29%, globalne spółki o wysokich stopach dywidendy.
• SPDR S&P Global Dividend Aristocrats UCITS ETF – TER 0,45%, obejmuje arystokratów z USA, Europy i Azji.
• iShares MSCI World Quality Dividend ESG UCITS ETF – TER 0,38%, dywidendowe spółki z naciskiem na jakość i ESG.

Interactive Brokers

• Niskie prowizje za handel.
• Szeroka gama produktów.
• Odsetki do 4,83% na kontach w USD i 3,49% w EUR.

Odwiedź

Inwestowanie w produkty finansowe wiąże się z pewnym poziomem ryzyka.

Wskazówka: Inwestując w akcje amerykańskich spółek z Polski, pamiętaj o podatku u źródła (WHT) w USA. Wypełnienie formularza W-8BEN pozwala obniżyć stawkę z 30% do 15%.

Zastanawiasz się, jakiego brokera wybrać? Sprawdź nasze porównanie i znajdź idealnego dla swoich potrzeb inwestycyjnych!

👉 Zobacz także: Najlepsi brokerzy do akcji zagranicznych.

Kupowanie dywidendowych funduszy ETF

Jest to drugi sposób: inwestowanie w fundusze inwestycyjne lub dywidendowe ETF (fundusze notowane na giełdzie).

Zostawiam Cię z listą 5 funduszy ETF z atrakcyjnymi stopami dywidendy:

• SPDR S&P US Dividend Aristocrats UCITS ETF
  • Ticker: SPYD
  • ISIN: E00B6YX5D40
  • TER: 0,35%
• Vanguard FTSE All-World High Dividend Yield UCITS ETF Distributing
  • Ticker: VGWD
  • ISIN: E00B8GKDB10
  • TER: 0,29%
• PDR S&P Global Dividend Aristocrats UCITS ETF
  • Ticker: ZPRG
  • ISIN: IE00B9CQXS71
  • TER: 0,45%
• iShares Euro Dividend UCITS ETF
  • Ticker: IQQA
  • ISIN: IE00B0M62S72
  • TER: 0,4%
• iShares MSCI World Quality Dividend ESG UCITS ETF USD (Dist)
  • Ticker: QDVW
  • ISIN: IE00BYYHSQ67
  • TER: 0,38%

Jeśli jesteś zainteresowany inwestowaniem w dywidendy, oto lista najlepszych spółek dywidendowych.

Dlaczego warto mieć dywidendowe „blue chips” w portfelu?

Długoterminowe inwestowanie w spółki dywidendowe z najwyższej półki – takie jak Dividend Kings i Dividend Aristocrats – daje kilka istotnych przewag:

1. Stabilność finansowa

Firmy, które potrafią regularnie zwiększać dywidendę przez dekady, muszą mieć solidne fundamenty – wysoki udział przychodów powtarzalnych, zdrowy bilans i przewidywalne przepływy pieniężne. Tego typu spółki są mniej podatne na kryzysy branżowe czy gwałtowne wahania popytu.

2. Charakter defensywny

W portfelach inwestorów pełnią rolę „bezpiecznej bazy”. Ich produkty i usługi są potrzebne niezależnie od fazy cyklu gospodarczego – mowa tu o branżach takich jak żywność, farmacja, środki czystości, energetyka czy ubezpieczenia.

3. Regularny dochód pasywny

Dywidenda to realna gotówka trafiająca na konto inwestora, którą można przeznaczyć na konsumpcję, nowe inwestycje lub reinwestycję w te same akcje.

4. Efekt procentu składanego

Reinwestowanie dywidend w te same spółki pozwala w długim terminie znacząco zwiększyć wartość portfela. Nawet niewielkie roczne podwyżki dywidendy kumulują się, generując coraz większy dochód.

5. Mniejsza zmienność portfela

Spółki dywidendowe zazwyczaj spadają mniej w okresach bessy niż akcje wzrostowe, co pomaga ograniczyć straty w trudnych momentach rynkowych.

Przykład: Według badań Fidelity, w okresach wysokiej inflacji dywidendy odpowiadały średnio za ponad 50% całkowitych zysków z rynku akcji – pokazuje to, jak ważną rolę odgrywają w długoterminowej strategii inwestycyjnej.

Jak spółki dywidendowe zachowują się w kryzysie?

Jednym z powodów, dla których inwestorzy tak cenią spółki z długą historią wypłat dywidendy, jest ich odporność na trudne warunki gospodarcze. W przeciwieństwie do firm wzrostowych, które w czasie spowolnienia często ograniczają inwestycje i nie generują gotówki dla akcjonariuszy, „królowie” i „arystokraci” dywidend potrafią utrzymać, a nawet zwiększyć wypłaty.

Wysoka inflacja

Badania Fidelity National Financial pokazują, że od 1930 roku dywidendy odpowiadały średnio za 40% całkowitych zysków z rynku akcji. W okresach wysokiej inflacji – takich jak obecnie – udział ten rośnie do około 54%. Powód jest prosty: firmy o ugruntowanej pozycji mogą podnosić ceny swoich produktów i przekładać wyższe koszty na konsumenta, co pozwala utrzymać marże i zwiększać dywidendy.

Okresy „risk off”

Gdy na rynkach pojawia się niepewność – spowodowana recesją, napięciami geopolitycznymi czy spadkami indeksów technologicznych – inwestorzy często przenoszą kapitał z aktywów ryzykownych do tzw. bezpiecznych przystani. Obok obligacji i złota są to właśnie akcje defensywnych spółek dywidendowych. W takich okresach ich kursy zwykle spadają mniej, a część spółek notuje nawet wzrosty.

Samonapędzający się efekt

Spółki dywidendowe działają często w sektorach, w których popyt jest mało elastyczny – ludzie kupują żywność, leki czy energię niezależnie od sytuacji gospodarczej. Dzięki temu nawet w kryzysie generują gotówkę, co pozwala im utrzymać dywidendy i przyciągać kolejnych inwestorów szukających stabilności.

Podsumowanie

Amerykańskie spółki dywidendowe – szczególnie te z grona Dividend Kings i Dividend Aristocrats – to sprawdzony sposób na budowanie stabilnego portfela inwestycyjnego. Łączą w sobie przewidywalny dochód, odporność na kryzysy i potencjał długoterminowego wzrostu dzięki efektowi procentu składanego.

W 2025 roku, przy utrzymującej się inflacji i niepewności na rynkach, rola akcji defensywnych rośnie. Firmy z kilkudziesięcioletnią historią podwyżek dywidendy nie tylko chronią kapitał w trudnych czasach, ale też pozwalają inwestorom generować realny dochód pasywny – niezależnie od bieżącej koniunktury.

Dla początkujących inwestorów dobrym startem może być zakup ETF-ów dywidendowych, które zapewniają szeroką dywersyfikację. Bardziej zaawansowani mogą samodzielnie wybierać spółki, kierując się historią wypłat, wskaźnikami finansowymi i sektorem działalności.

Dividend Kings USA: Najczęściej zadawane pytania

Czy chcesz inwestować w dywidendy? Sprawdź nasze rekomendacje