Najlepsze spółki dywidendowe USA

Najlepsze spółki dywidendowe USA to dziś przede wszystkim firmy z przewagami konkurencyjnymi, stabilnymi przepływami i wieloletnią historią wypłat. W 2025/2026 roku wyróżniają się zarówno klasyczni arystokraci, jak PepsiCo czy Colgate-Palmolive, jak i spółki o wyższych stopach dywidendy – od Altrii po REIT-y i energetykę.

Jak wybieramy najlepsze spółki dywidendowe z USA?

Bazujemy na zestawieniach Morningstar Dividend Yield Focus Index, danych rynkowych z Yahoo Finance, analizach Simply Safe Dividends oraz bieżących raportach spółek. Szukamy firm, które łączą mocne fundamenty, stabilny cash flow i wyceny mieszczące się w przedziale 4–5 gwiazdek Morningstar – czyli zarówno jakościowe, jak i atrakcyjnie wycenione.

Przy selekcji bierzemy pod uwagę:

– stabilność finansową i powtarzalne przepływy pieniężne,
– wieloletnią politykę rosnących dywidend (arystokraci i kandydaci),
– wyceny pozostające poniżej historycznych mnożników,
– obecność w sektorach, które zapewniają dochód w różnych fazach cyklu – od defensywnych konsumentów po energetykę czy REIT-y.

Najlepsze spółki dywidendowe USA

Inwestuj z regulowanymi brokerami

PepsiCo (PEP) – dlaczego pozostaje dywidendowym „arystokratą”?

PepsiCo ma jedną z najdłuższych tradycji wypłat w całym S&P 500 — podnosi dywidendę nieprzerwanie od 53 lat. Obecnie daje ok. 3,8–3,9% rocznie, a kwartalna wypłata to około 1,42 USD na akcję. Siłą spółki są stabilne przepływy z globalnej sprzedaży przekąsek i napojów, które działają w ponad 200 krajach.
Ryzyka? Głównie presja na marże i wysoki payout ratio, choć mocna pozycja w FMCG sprawia, że dywidenda wygląda na dobrze zabezpieczoną.

Główne liczby:
– forward yield: ~3,9%
– DPS: ~5,69 USD rocznie
– 53 lata nieprzerwanych podwyżek
– kwartalna dywidenda: ~1,42 USD

Altria (MO) – stabilna wypłata mimo trudnego rynku

Altria pozostaje jednym z najwyżej płacących arystokratów, z dywidendą rzędu 7,2–7,3% rocznie. To efekt bardzo silnego free cash flow, który od lat finansuje zarówno wypłaty, jak i szeroko zakrojone buybacki. Model biznesowy jest przewidywalny, choć obciążony spadkiem liczby palaczy i coraz ostrzejszymi regulacjami. Mimo tych wyzwań Altria utrzymuje politykę corocznych podwyżek i dla wielu inwestorów dochodowych wciąż jest filarem portfela.

Główne liczby:
– yield: ~7,3%
– DPS: ~3,92 USD
– dekady regularnych podwyżek
– wysoka konwersja zysku na gotówkę

Colgate-Palmolive (CL) – dywidenda, która „pracuje” w każdym cyklu

Colgate-Palmolive to jedna z najbardziej defensywnych spółek na liście arystokratów — podnosi dywidendę od ponad 60 lat, a yield utrzymuje się w przedziale 4–5%. Popyt na pasty, środki higieniczne i produkty do pielęgnacji zwierząt jest wyjątkowo stabilny, dlatego CL rzadko doświadcza gwałtownych spadków marż. To spółka, która dowozi dywidendy niezależnie od tego, co robi gospodarka.

Główne liczby:
– yield: ~4–5%
– DPS: ~1,92 USD
– 60+ lat podwyżek
– stabilne marże, globalna sprzedaż

Air Products & Chemicals (APD) – przemysłowa stabilność w czystej formie

Air Products to klasyk wśród arystokratów przemysłowych. Podnosi dywidendę od ponad 40 lat, a jej model opiera się na długoterminowych kontraktach z firmami chemicznymi, energetycznymi i technologicznymi. Cash flow jest wyjątkowo przewidywalny, yield umiarkowany (2–3%), ale wypłaty rosną w powolnym, równym tempie. APD to przykład spółki, która korzysta z megatrendów — w tym wodoru i transformacji energetycznej.

Główne liczby:
– yield: ~2–3%
– DPS: ~7,00 USD
– 40+ lat podwyżek
– bardzo wysoka jakość przepływów

Kimberly-Clark (KMB) – siła marek i stabilny popyt

Kimberly-Clark to producent dóbr, których popyt pozostaje niezmienny: papier toaletowy, chusteczki, pieluchy. Firma zwiększa dywidendę od ponad 50 lat, a yield wynosi ok. 4,8%. KMB dobrze przechodzi przez recesje, bo jej produkty są niezbędne w każdym gospodarstwie domowym. To jedna z tych spółek, które nie robią spektakularnych wzrostów kursu — ale regularnie dostarczają dochód.

Główne liczby:
– yield: ~4,8%
– DPS: ~4,88 USD
– 50+ lat podwyżek
– stabilność segmentu higieny

Coca-Cola (KO) – klasyk wśród globalnych wypłacających

Coca-Cola to jeden z najbardziej znanych arystokratów świata — 62 lata nieprzerwanych podwyżek. Yield wynosi ok. 3%, ale siłą KO jest stabilność marż i globalny popyt, który praktycznie nie spada nawet w słabszych okresach gospodarczych. Spółka potrafi przerzucać wyższe koszty na konsumenta, co dodatkowo zabezpiecza jej przepływy.

Główne liczby:
– yield: ~3%
– DPS: ~1,94 USD
– 62 lata wzrostów
– odporność na cykle dzięki globalnym markom

Johnson & Johnson (JNJ) – stabilność, którą trudno skopiować

JNJ zwiększa dywidendę od 62 lat, co stawia ją w absolutnej czołówce arystokratów. Dywidenda wynosi ok. 3,2%, ale najważniejsza jest struktura przychodów: farmacja, sprzęt medyczny i produkty OTC. To trzy zupełnie różne segmenty, które razem dają rzadko spotykaną stabilność. Nawet gdy jeden z nich słabnie, dwa pozostałe trzymają wynik.

Główne liczby:
– yield: ~3,2%
– DPS: ~4,76 USD
– 62 lata podwyżek
– niska zmienność wyników

Procter & Gamble (PG) – najdłuższy staż wśród arystokratów FMCG

PG to wzorcowy przykład „dywidendy, która rośnie szybciej niż inflacja”. Spółka podnosi wypłaty od 67 lat, a jej yield jest niski (2–2,5%), ale stabilny. Portfolio marek — Ariel, Gillette, Pampers, Head & Shoulders — daje PG wyjątkową siłę cenową. To typowy fundament portfeli dywidendowych, który działa jak przeciwwaga dla bardziej zmiennych sektorów.

Główne liczby:
– yield: ~2–2,5%
– DPS: ~3,76 USD
– 67 lat podwyżek
– globalny lider w FMCG

McDonald’s (MCD) – stabilny dochód napędzany franczyzą

McDonald’s podnosi dywidendę od ponad 45 lat, a yield wynosi ok. 2%. Model franczyzowy daje firmie wysokie i stabilne marże, bo większość kosztów operacyjnych ponoszą partnerzy, a nie sama spółka. Wzrost biznesu jest równy, przewidywalny i oparty na globalnej ekspansji.

Główne liczby:
– yield: ~2%
– DPS: ~6,68 USD
– 45+ lat podwyżek
– wysokie marże dzięki franczyzie

Gdzie inwestować w amerykańskie spółki dywidendowe?

Przykładowi brokerzy z dostępem do giełd USA:

• Freedom24 – szeroki wybór akcji i ETF-ów, rachunek w USD lub EUR.
• Interactive Brokers – rozbudowana oferta narzędzi dla aktywnych inwestorów.
• eToro – możliwość zakupu akcji bez prowizji oraz opcja kopiowania portfeli innych inwestorów.

Jakie amerykańskie spółki mają najwyższe stopy dywidendy w 2025 roku?

Najwyższe stopy dywidendy w USA w 2025 r. pojawiają się głównie w trzech grupach: REIT-ach, spółkach energetycznych i funduszach zamkniętych (CEF/BDC). To segmenty, które potrafią pokazać spektakularne liczby — nawet 15–30% rocznie — ale ich ryzyko jest nieporównywalnie wyższe niż w stabilnych „blue chips”, które omówiliśmy powyżej.

Źródłem tych „kosmicznych” dywidend najczęściej nie jest wybitny biznes, tylko załamanie kursu, spadek zysków lub odpływ gotówki. Inwestor widzi wysoką stopę procentową — ale ona wynika z tego, że akcje są nisko wycenione, a nie z tego, że firma nagle stała się bardzo hojna.

Czy wysokie dywidendy rzędu 15–30% są bezpieczne?

Najczęściej nie.
Tak wysokie stopy dywidendy pojawiają się w sytuacjach, gdy:

– spółka traci wartość i kurs spada o 50–80%,
– biznes jest mocno zadłużony,
– REIT lub fundusz musi wspierać wypłaty emisją nowych akcji,
– zyski maleją, więc payout ratio przekracza 100%,
– dywidenda zostaje obniżona lub wstrzymana w kolejnym kwartale.

W takich przypadkach wysoka dywidenda jest bardziej sygnałem ostrzegawczym, niż okazją inwestycyjną.

Dlatego inwestorzy dochodowi zazwyczaj łączą portfel: część stabilnego dochodu (PepsiCo, Coca Cola, Colgate), a segment ryzykowny traktują jako dodatek — nie jako fundament portfela.

Lista spółek o wysokiej dywidendzie

To spółki, które mają relatywnie wysoką dywidendę, ale wciąż mieszczą się w głównym nurcie rynku — nie są to skrajnie ryzykowne produkty jak fundusze o yieldach 20–30%.

Czy warto inwestować w akcje o dywidendach 20–30%?

Można, ale tylko świadomie i z małą wagą w portfelu.
Tego typu spółki pochodzą głównie z segmentów:

– BDC (Business Development Companies),
– REIT-y mREIT (hipoteczne),
– zamknięte fundusze CEF,
– trustowe firmy energetyczne.

Ich dywidendy wyglądają atrakcyjnie, ale często:

– opierają się na zmiennych wypłatach zależnych od wyników,
– mają wysoki payout ratio,
– bazują na wysokiej dźwigni,
– są pierwsze do cięcia dywidend przy spadku przychodów.

Dlatego warto pamiętać o jednym:

Sama wysokość dywidendy ≠ bezpieczeństwo dywidendy.

Stabilne yielde rzędu 3–7% z dużych spółek są zwykle lepszym fundamentem portfela, a bardzo wysokie dywidendy powinny być traktowane jako dodatek, nie baza.

Przykłady spółek z dywidendami 20–30%

QVC Group (QVCGP) – yield: ~222%
Skrajnie wysoka stopa wynikająca z dramatycznego spadku kursu (–90% r/r). Przykład, że bardzo wysoka dywidenda często oznacza problemy fundamentalne, a nie okazję.

FAT Brands (FATBP) – yield: ~191%
Spółka z dużym zadłużeniem i ogromną zmiennością kursu. Dywidenda na tym poziomie nie jest trwała.

MV Oil Trust (MVO) – yield: ~77%
Trust oparty na przychodach z pól naftowych — wypłaty skrajnie zmienne, zależne od cen surowców. Kurs spadł o 85% w ciągu roku.

Icon Energy (ICON) – yield: ~36%
Mała spółka energetyczna po gigantycznym spadku (–99% r/r). Dywidenda wynika z załamania ceny, a nie realnej rentowności.

Oxford Lane Capital (OXLC) – yield: ~33%
Fundusz inwestujący w CLO. Bardzo wysoka wypłata, ale przy znacznej zmienności NAV i dużej dźwigni. Jeden z najbardziej znanych high-yieldowych CEF-ów.

BrilliA Inc (BRIA) – yield: ~31%
Mała spółka o niestabilnych wynikach, wysoki yield nie ma solidnego uzasadnienia cash flow.

Eagle Point Credit (ECC) – yield: ~28%
Fundusz kredytowy oparty na CLO. Dywidenda wysoka, lecz mocno zależna od warunków na rynku długu.

abrdn Global Income Fund (FCO) – yield: ~28%
CEF wypłacający regularnie, ale zależny od rynków obligacji i walut. Wysoka zmienność.

OFS Credit Company (OCCI) – yield: ~28%
Kolejna spółka z segmentu high-yield CLO — wysoka dźwignia, wysokie ryzyko cięć.

Advanced Flower Capital (AFCG) – yield: ~28%
Kredytodawca dla sektora cannabis. Segment niestabilny, kurs pod dużą presją.

Icahn Enterprises (IEP) – yield: ~26%
Znane wysokodywidendowe LP po krytycznych raportach. Dywidenda budzi pytania o trwałość.

Natural Health Trends (NHTC) – yield: ~24–25%
Spółka o problemach sprzedażowych i dużej zmienności.

Ecopetrol (EC) – yield: ~24%
Kolumbijski gigant energetyczny. Wysoka dywidenda wynika z polityki państwa i zmienności cen ropy. Bardziej przewidywalny niż mniejsze trustowe podmioty, ale nadal ryzykowny.

Oxford Square Capital (OXSQ) – yield: ~23%
BDC inwestująca w kredyty wysokiego ryzyka. Dywidendy zależne od jakości portfela i stóp procentowych.

Ready Capital (RC) – yield: ~20%
mREIT o dużym lewarze. Stopa wysoka, bo segment hipoteczny był pod silną presją rynkową.

Prospect Capital (PSEC) – yield: ~20%
Jedna z najbardziej znanych BDC z wysokimi wypłatami, ale również z historią cięć i dużą ekspozycją na ryzykowne pożyczki.

ETF-y dywidendowe – poduszka bezpieczeństwa portfela

ETF-y zmniejszają ryzyko błędu przy selekcji spółek i automatycznie równoważą skład portfela.

Najpopularniejsze dywidendowe ETF-y:
– SCHD (wysoka jakość i rosnące dywidendy),
– VIG (spółki z wieloletnią historią podwyżek),
– DVY (wysoki yield z firm o stabilnych przepływach),
– SPYD (najwyższe dywidendy z S&P 500, equal-weight).

Czym są Dividend Kings?

Dividend Kings to elitarna grupa amerykańskich spółek, które zwiększają wypłacaną dywidendę nieprzerwanie od co najmniej 50 lat. Taki wynik nie jest efektem szczęścia – wymaga on stabilnego modelu biznesowego, przewagi konkurencyjnej i zdolności generowania zysków niezależnie od koniunktury.

Firmy te zazwyczaj działają w branżach, które charakteryzują się stałym popytem, niezależnym od cykli gospodarczych. Znajdziemy tu przede wszystkim:

• przemysł (produkcja maszyn, komponentów, urządzeń)
• dobra konsumpcyjne (żywność, napoje, środki czystości)
• farmację i ochronę zdrowia
• energetykę i przedsiębiorstwa użyteczności publicznej
• finanse i ubezpieczenia
• materiały i surowce

W sektorze technologicznym tego typu firm jest bardzo niewiele – wynika to z krótszej historii branży i faktu, że wiele spółek woli reinwestować zyski w rozwój, zamiast wypłacać je akcjonariuszom.

Dla inwestorów z Polski Dividend Kings to atrakcyjna opcja na długoterminowe budowanie portfela – oferują nie tylko przewidywalny dochód w postaci dywidendy, ale też relatywnie niższą zmienność kursu w porównaniu z akcjami wzrostowymi.

Dividend Aristocrats – młodsze rodzeństwo Królów Dywidend

Jeśli Dividend Kings to absolutna elita, to Dividend Aristocrats można nazwać ich młodszym, ale również godnym uwagi rodzeństwem. Do tej grupy zaliczają się spółki, które nieprzerwanie przez co najmniej 25 lat zwiększają wypłacane dywidendy, a dodatkowo spełniają rygorystyczne kryteria amerykańskiego indeksu S&P 500 Aristocrats:

• są notowane w indeksie S&P 500,
• mają kapitalizację rynkową co najmniej 3 mld USD,
• średni dzienny wolumen obrotu wynosi min. 5 mln USD,
• historia podwyżek dywidendy to minimum 25 kolejnych lat.

Tak jak w przypadku Dividend Kings, kluczowym elementem jest odporność na wahania koniunktury i stabilny model biznesowy. Jednak różnica polega na tym, że arystokraci mają krótszą historię wypłat – co wcale nie oznacza, że są mniej wartościowi. Wiele z nich to dynamiczne firmy z potencjałem dalszego rozwoju, które w przyszłości mogą awansować do grona „królów”.

Dlaczego warto o nich pamiętać?

• Dają ekspozycję na spółki o ugruntowanej pozycji, ale z większym potencjałem wzrostu niż wielu „królów”.
• Mogą być bardziej zdywersyfikowane sektorowo, bo obejmują też branże, które dopiero od lat 90. zaczęły wypłacać regularne dywidendy.
• Część z nich oferuje wyższe stopy dywidendy od niektórych „królów” dzięki dynamiczniejszej polityce wypłat.

Dla inwestorów budujących portfel dywidendowy optymalnym rozwiązaniem często jest połączenie Dividend Kings (stabilność) i Dividend Aristocrats (potencjał wzrostu + solidne dywidendy).

Zastanawiasz się, jakiego brokera wybrać? Sprawdź nasze porównanie i znajdź idealnego dla swoich potrzeb inwestycyjnych! Polecam także listę najlepszych europejskich spółek dywidendowych oraz Najlepsi brokerzy do akcji zagranicznych.

Najczęściej zadawane pytania

Czy chcesz inwestować w dywidendy? Sprawdź nasze rekomendacje