Saxo Bank czy OANDA – porównanie brokerów

Różnią się nadzorem, systemem ochrony środków i sposobem rozliczenia podatku. Stawki prowizji na GPW są ułożone tak, że przy różnych kwotach niższy koszt wychodzi raz po jednej, raz po drugiej stronie.

• Podatki: OANDA TMS wystawia PIT-8C. Saxo Bank udostępnia raport podatkowy ze wskazaniem pól PIT-38, PIT-36 i PIT/ZG.
• Nadzór: Saxo Bank A/S nadzoruje duński Finanstilsynet, a OANDA TMS Brokers S.A. polska KNF. Ochrona środków działa według duńskiego systemu gwarantowania depozytów albo systemu rekompensat KDPW.
• GPW: Saxo Bank pobiera 0,12% (min. 10 PLN) na rachunku Classic, a OANDA TMS 0,19% (min. 5 PLN).
• USA: w Saxo Banku 0,08% (min. 1 USD). W OANDA TMS 0 zł prowizji na rachunkach w PLN, EUR i CZK.

Saxo Bank i OANDA TMS: porównanie w tabeli

Kto nadzoruje Saxo Bank i OANDA TMS?

Saxo Bank A/S i duński Finanstilsynet

Saxo Bank A/S jest licencjonowanym duńskim bankiem, nadzorowanym przez duński organ nadzoru finansowego Finanstilsynet. W Polsce działa na podstawie europejskiego paszportu MiFID II.

Duński system gwarantowania depozytów obejmuje kwalifikujące się, niezainwestowane środki pieniężne do równowartości 100 000 EUR. Kupione akcje, ETF-y i obligacje pozostają aktywami klienta i nie są objęte gwarancją depozytów.

OANDA TMS Brokers i polska KNF

OANDA TMS Brokers S.A. to dom maklerski z siedzibą w Warszawie, nadzorowany przez KNF i należący do grupy OANDA. Broker uczestniczy w Systemie Rekompensat dla Inwestorów prowadzonym przez KDPW.

Zgodnie z ustawą o obrocie instrumentami finansowymi system pokrywa 100% środków do równowartości 3 000 EUR i 90% nadwyżki, przy limicie 22 000 EUR. Maksymalna wypłata na inwestora wynosi więc 20 100 EUR.

Ile kosztuje zlecenie na GPW i w USA?

Prowizje na GPW według poziomów rachunku

Platinum wymaga 200 000 EUR zasilenia w pierwszych 30 dniach albo 120 000 punktów Saxo Rewards. VIP wymaga 1 000 000 EUR albo 500 000 punktów.

Przykład: zlecenia na GPW za 5 000 zł i 20 000 zł

Wyliczenie redakcji na podstawie cenników z 25.09.2026, jedna strona transakcji.

Obie stawki zrównują się przy zleceniu na ok. 5 263 zł. Poniżej tej kwoty niższą prowizję daje minimum 5 PLN w OANDA TMS, powyżej niższa jest stawka 0,12% w Saxo Banku. Prowizję płaci się przy kupnie i przy sprzedaży.

Przykład: akcje z USA za 5 000 zł z rachunku w PLN

Założenie: kurs 4,00 zł za dolara, czyli zlecenie na ok. 1 250 USD.

• Saxo Bank: prowizja 0,08% to 1,00 USD, czyli dokładnie minimum. Przewalutowanie 0,25% to 12,50 zł. Razem ok. 16,50 zł.
• OANDA TMS: prowizja 0 zł. Kosztem jest przewalutowanie PLN na USD według kursu z tabeli opłat brokera.

Akcje europejskie i ETF-y

Na giełdzie w Niemczech Saxo Bank pobiera 0,08% (min. 3 EUR). OANDA TMS na giełdach w Hiszpanii i Wielkiej Brytanii pobiera 0,15% (min. 5 EUR).

W ETF-ach modele są różne:

• OANDA TMS: pierwsze 10 transakcji w miesiącu bez prowizji (do 200 000 EUR obrotu), kolejne po 0,10% (min. 1 EUR, 1 USD lub 5 PLN). Broker ma w ofercie ponad 350 ETF-ów.
• Saxo Bank: w AutoInvest ETF-y z wybranej listy kupuje się co miesiąc bez prowizji za zakup, bez minimalnej kwoty wpłaty. Obowiązuje opłata za przewalutowanie, a sprzedaż jest rozliczana według standardowej taryfy.

Jak działają wpłaty, waluty i przewalutowanie?

Saxo Bank udostępnia klientom z Polski polski numer IBAN do wpłat w PLN, więc przelew z polskiego banku jest przelewem krajowym. Opłaty za przelewy na rachunek i z rachunku nie obowiązują.

Rachunek może mieć subkonta walutowe. Wpłata dolarów lub euro bezpośrednio na subkonto pozwala ominąć przewalutowanie 0,25%.

OANDA TMS prowadzi rachunki m.in. w PLN, EUR i CZK. Na tych rachunkach akcje z USA są bez prowizji. Otwarcie i prowadzenie rachunku oraz notowania na żywo są bezpłatne.

Przy akcjach notowanych w USD, EUR czy GBP u obu brokerów pojawia się ryzyko walutowe. Wynik w złotych zależy od kursu w dniu sprzedaży.

Jakie instrumenty są dostępne w Saxo Banku i OANDA TMS?

Saxo Bank daje dostęp do ponad 71 000 instrumentów. Są wśród nich:

• akcje z GPW i z rynków zagranicznych
• ETF-y
• obligacje skarbowe i korporacyjne
• fundusze inwestycyjne
• instrumenty pochodne notowane na giełdach

OANDA TMS udostępnia ponad 4 000 instrumentów. Wśród nich jest ponad 2 400 akcji z Polski, Europy i USA oraz ponad 350 ETF-ów od emitentów takich jak iShares, Vanguard, SPDR, Amundi i Xtrackers. Resztę stanowią kontrakty CFD na waluty, indeksy, surowce, akcje i kryptowaluty.

Obaj brokerzy oferują także forex i kontrakty CFD. Klienta detalicznego obowiązują u nich te same limity dźwigni wynikające z interwencji produktowej ESMA. To produkty złożone, z wysokim ryzykiem szybkiej utraty środków.

Platformy i obsługa klienta po polsku

Saxo Bank udostępnia dwie platformy na jednym loginie. SaxoInvestor obsługuje akcje, ETF-y, fundusze i obligacje. SaxoTrader obejmuje pełną ofertę i działa w przeglądarce, na urządzeniach mobilnych oraz jako aplikacja desktopowa. Polscy klienci mają polską wersję serwisu, centrum pomocy help.saxo po polsku i raport podatkowy.

OANDA TMS udostępnia własną aplikację mobilną, MetaTradera 5 oraz integrację z TradingView. Obsługa jako polskiego domu maklerskiego działa po polsku.

Jak rozliczyć podatek: PIT-8C czy raport podatkowy?

OANDA TMS jako polski dom maklerski wystawia PIT-8C. Kwoty z tego formularza przenosi się do PIT-38, a w usłudze Twój e-PIT część pól jest uzupełniana automatycznie.

Saxo Bank A/S jest podmiotem zagranicznym i PIT-8C nie wystawia. Klienci z Polski pobierają z platformy raport podatkowy w PDF z załącznikiem Excel. Raport zawiera kwoty przeliczone na PLN po kursach NBP oraz numery formularzy i pól w PIT-38, PIT-36 i PIT/ZG. Obejmuje wszystkie subkonta, także walutowe.

W obu przypadkach obowiązuje 19-procentowy podatek Belki. Przy dywidendach ze spółek amerykańskich formularz W-8BEN obniża podatek u źródła do 15%, a w Polsce dopłaca się 4 punkty procentowe.

Żaden z brokerów nie prowadzi rachunków IKE ani IKZE.

Co wynika z porównania?

Na GPW przy zleceniach poniżej ok. 5 263 zł niższą prowizję daje minimum 5 PLN w OANDA TMS. Powyżej tej kwoty niższa jest stawka 0,12% w Saxo Banku, a na rachunkach Platinum i VIP różnica rośnie.

Na akcjach z USA OANDA TMS nie pobiera prowizji na rachunkach w PLN, EUR i CZK. W Saxo Banku płaci się 0,08% (min. 1 USD) plus 0,25% przewalutowania, chyba że środki są już na subkoncie w dolarach.

Poza kosztem transakcji porównanie dotyczy formalności. Po stronie OANDA TMS jest PIT-8C, nadzór KNF i system rekompensat KDPW. Po stronie Saxo Banku jest raport podatkowy ze wskazaniem pól, duński system gwarantowania depozytów dla niezainwestowanych środków oraz obligacje i fundusze inwestycyjne na tym samym rachunku.

Podsumowanie porównania

Saxo Bank i OANDA TMS dają polskiemu inwestorowi dostęp do GPW i giełd zagranicznych z wpłatami w złotych, ale działają w innych systemach nadzoru i ochrony środków. Koszty zależą od kwoty i rynku: na GPW punkt zrównania stawek wypada przy ok. 5 263 zł, a na akcjach z USA porównanie sprowadza się do prowizji w Saxo Banku wobec przewalutowania w OANDA TMS.

Różnica w rozliczeniu podatku jest formalna: PIT-8C od polskiego domu maklerskiego albo raport podatkowy z numerami pól od banku duńskiego. Przed otwarciem rachunku warto przeliczyć obie tabele opłat na własnej wielkości zleceń, częstotliwości transakcji i walucie, w której będziesz trzymać środki.

Jeśli interesuje Cię szersze zestawienie ofert dostępnych nad Wisłą, sprawdź też porównanie XTB i TMS Brokers.

Najczęściej zadawane pytania o Saxo Bank i OANDA TMS