Jakie jest ryzyko inwestowania na giełdzie?

Inwestowanie na giełdzie wiąże się z różnymi rodzajami ryzyka, o których warto pamiętać przed zakupem jakiegokolwiek produktu finansowego, takiego jak akcje, obligacje, ETF-y itp. Przed dokonaniem inwestycji warto dokładnie przeanalizować jakie jest ryzyko inwestowania na giełdzie.

Ryzyko inwestowania na giełdzie

Zanim zaczniemy mówić o ryzyku giełdowym, musimy odpowiedzieć na kilka pytań.

Czym jest giełda?

Giełda papierów wartościowych to miejsce, gdzie firmy z całego świata przychodzą po finansowanie, pozyskując środki od inwestorów, którzy otrzymują w zamian różne papiery wartościowe i korzyści. To taki duży rynek hurtowy, gdzie firmy zbierają pieniądze od inwestorów zainteresowanych uzyskaniem zwrotu z inwestycji.

Czytaj także: 

• Czym są akcje na giełdzie
• Godziny otwarcia giełdy 

Ryzyko inwestycji w akcje

Główną różnicą między handlem a inwestowaniem w akcje jest poziom aktywnego uczestnictwa i czas trwania strategii. Handlowcy podejmują bardziej aktywną rolę, często postrzegając to jako pełnoetatową pracę, podczas gdy inwestorzy skupiają się na zarządzaniu i pomnażaniu bogactwa na rynku w dłuższym okresie czasu, często latach lub dekadach. W przeciwieństwie do handlu, który opiera się na spekulacji w celu osiągnięcia szybkiego zysku, inwestowanie ma na celu długoterminowe pomnażanie kapitału na rynku.

Główne ryzyka związane z inwestowaniem na giełdzie

Aby ułatwić Ci zadanie, określimy niektóre z głównych zagrożeń, które możemy znaleźć na rynku akcji.

Ryzyko rynkowe lub ryzyko systematyczne

Jest to ryzyko, na które narażony jest każdy inwestor w związku ze zmianami cen naszych produktów finansowych, akcji, obligacji, ETF-ów itp.

Rozumiemy je jako prawdopodobieństwo utraty części lub całości wartości zakupu.

Inny aspekt do rozważenia to zmienność, którą rynek może doświadczyć, a także zależność od cykli gospodarczych.

Ryzyko to jest bardzo szerokie i obejmuje wszystkie aktywa finansowe, obligacje, akcje, fundusze inwestycyjne, ETF-y i inne.

Aby zminimalizować to ryzyko, konieczne jest zróżnicowanie portfela inwestycyjnego. Dywersyfikując swoje inwestycje, zapobiegniesz spadkowi jednej akcji lub aktywów finansowych w portfelu i nie stracisz całkowitej wartości portfela, a ten spadek na rynku będzie mógł być zrekompensowany przez inne wartości.

Ryzyko płynności

Ryzyko to może wystąpić, gdy chcesz sprzedać lub zlikwidować pozycję w papierze wartościowym, a nie ma kupców na ten papier. Lub w przypadku, gdy brak płynności na rynku zmusza do sprzedaży po niższej cenie.

Zaleca się sprawdzenie kapitalizacji spółki podczas inwestowania. Spółka o dużej kapitalizacji zawsze będzie miała mniejsze ryzyko płynności niż spółka o małej kapitalizacji.

Ryzyko niesystematyczne

Jest to szczególne ryzyko każdej firmy, czyli ryzyko wynikające z czynników specyficznych dla danej firmy. Oddziałuje tylko na samą spółkę.

Zwykle mówi się, że jest ono dywersyfikowalne, ponieważ możemy je ograniczyć lub kontrolować dobrze dywersyfikując nasz portfel, ukierunkowując go na uzyskanie optymalnego portfela papierów wartościowych.

Unikamy tego ryzyka badając szczegółowo spółkę i oceniając ją na tle konkurencji, branży i rynku przed inwestycją.

Ryzyko inwestowania na giełdzie: Ryzyko operacyjne

Ryzyko to obejmuje straty finansowe ponoszone przez spółkę giełdową z powodu niepowodzeń lub braków, które mogą wystąpić m.in. w procesach, ludziach, strukturach technologicznych, systemach wewnętrznych.

Ryzyko to nie obejmuje strat spowodowanych przez środowisko polityczne, gospodarcze i społeczne, ponieważ są to czynniki zewnętrzne w stosunku do spółki.

Dobrym przykładem takiego ryzyka operacyjnego może być " flash failure" spowodowany błędem człowieka lub algorytmu komputerowego (HFT).

Możemy tego uniknąć, patrząc na to, jakie środki podejmują firmy, aby kontrolować i unikać problemów operacyjnych, które mogą wpłynąć na prawidłowe funkcjonowanie ich biznesu.

Ryzyko kontrahenta

Występuje wtedy, gdy jedna strona negocjacji wywiązuje się ze swoich zobowiązań, a druga tego nie robi.

Ryzyko to jest eliminowane poprzez transakcje przeprowadzane za pośrednictwem zorganizowanego rynku. W przypadku instrumentów pochodnych ryzyka tego unika się poprzez posiadanie izby rozliczeniowej, której wdrożenie nie jest łatwe ze względu na złożoność operacji likwidacyjnych rynków giełdowych, a zwłaszcza rynków OTC (pozagiełdowych).

Ryzyko inwestowania na giełdzie: Ryzyko walutowe

Ryzyko to może pojawić się przy inwestowaniu w walutę inną niż własna, zmiana rodzaju waluty może spowodować zmianę lub deprecjację waluty emisyjnej, a Ty możesz stracić część wartości swojej inwestycji.

Na przykład: inwestowanie w amerykańskie akcje wiąże się z inwestowaniem w dolary, więc korzystne byłoby, gdyby euro rosło w stosunku do dolara i odwrotnie, jeśli jesteś zainteresowany sprzedażą swoich akcji. Nie zapomnij sprawdzić godzin otwarcia amerykańskiej giełdy.

Ryzyko prawne

Ryzyko to nie zależy bezpośrednio od rynku, ale zależy od władz rządowych, takich jak Kongres, który ma prawo do zmiany i uchwalenia ustaw, które mogą mieć wpływ na pewne sektory lub rynek w ogóle.

Zaleca się uwzględnienie oczekujących przepisów lub ustaw, które po uchwaleniu mogą negatywnie wpłynąć na wcześniej wybrany instrument.

Ryzyko cenowe

Jest to ryzyko, które jako inwestorzy z reguły bierzemy pod uwagę. Spadek ceny może spowodować, że inwestycja straci na wartości. Przede wszystkim czynnikami regulującymi cenę inwestycji są podaż i popyt.

Ryzyko inflacji

Jeśli stopa inflacji będzie wyższa niż stopa zwrotu generowana przez naszą inwestycję, to zainwestowane pieniądze będą miały niższą siłę nabywczą, a więc znajdziemy się w niekorzystnym otoczeniu.

Inflacja zmniejsza zwrot generowany przez inwestycję.

Ryzyko inwestowania na giełdzie: Ryzyko stopy procentowej

Ryzyko to wpływa na wrażliwość inwestycji na możliwe zmiany stóp procentowych.

Ryzyko to wpływa przede wszystkim na inwestycje, które oferują stały dochód, takie jak obligacje i akcje uprzywilejowane.

Firmy zadłużone również mogą być dotknięte, zmiana stopy procentowej zmieni kwotę długu do spłaty.

Jak walczyć z ryzykiem rynkowym?

Ryzyko rynkowe to nieodłączny element inwestowania, ponieważ każda inwestycja wiąże się z pewnym stopniem niepewności i fluktuacji rynkowych. Jednak istnieją pewne strategie, które mogą pomóc zminimalizować ryzyko i zwiększyć szanse na osiągnięcie celów inwestycyjnych. Oto kilka sposobów, jak można walczyć z ryzykiem rynkowym:

1. Dywersyfikacja portfela - inwestowanie w różne klasy aktywów (akcje, obligacje, nieruchomości, metale szlachetne itp.) może pomóc zminimalizować ryzyko. W przypadku, gdy jedna część portfela nie radzi sobie dobrze, inne części mogą pomóc zniwelować straty.
2. Analiza fundamentalna - badanie fundamentów spółek, w które inwestujemy, może pomóc w uniknięciu inwestycji w firmy z słabymi wynikami finansowymi lub perspektywami na przyszłość.
3. Analiza techniczna - badanie trendów rynkowych i analiza wykresów może pomóc zidentyfikować sygnały kupna i sprzedaży akcji w celu zmniejszenia ryzyka.
4. Odpowiednie zarządzanie portfelem - określenie limitów strat i zysków oraz odpowiednie określanie pozycji inwestycyjnych może pomóc w uniknięciu zbyt dużych strat.
5. Regularna kontrola portfela - regularne monitorowanie sytuacji rynkowej i reagowanie na zmiany może pomóc w uniknięciu większych strat i zwiększyć szanse na osiągnięcie celów inwestycyjnych.
6. Inwestowanie długoterminowe - takie inwestowanie może pomóc zminimalizować ryzyko krótkoterminowych fluktuacji rynkowych i pozwala korzystać ze wzrostu wartości inwestycji w dłuższym okresie czasu.

Ile powinienem zainwestować?

Aby inwestować na giełdzie, możesz również zacząć od niewielkich kwot. 

Aby dowiedzieć się więcej, przeczytaj: Gdzie zainwestować małe sumy 

Często zadawane pytania

Polecamy także:

• Co to są akcje?
• Jak przeprowadzić analizę fundamentalną spółek
• Wypłata dywidendy