Co to jest broker Market Maker?

Broker Market Maker (Animator Rynku) jest istotną postacią na rynku finansowym. Przeanalizujmy razem główne cechy brokera Market Maker i dowiedzmy się, jak on zarabia pieniądze.

Broker Market Maker: Co to jest Animator Rynku?

Broker Market Maker (Animator Rynku) jest uczestnikiem rynku, który aktywnie tworzy płynność poprzez umożliwienie handlu w sytuacji, gdy brakuje dostatecznej ilości kupujących lub sprzedających.

Jego głównym zadaniem jest zapewnienie stałego dostępu do handlu walutami dla inwestorów, łącząc zlecenia kupna i sprzedaży, co umożliwia płynne funkcjonowanie rynku finansowego.

Brokerzy Market Makers czerpią zyski z różnicy między cenami kupna i sprzedaży, znanymi jako "spread".

Typowo, są to instytucje finansowe o znacznej płynności, takie jak banki, które dominują w handlu na rynku Forex, zapewniając stabilność i płynność transakcji.

Jaka jest rola brokera Market Maker?

Kiedy inwestor składa zlecenie kupna/sprzedaży, musi istnieć broker, który zaakceptuje ofertę w tym samym czasie i po tej samej cenie. I pomimo faktu, że jest to ogromny rynek, taki jak Forex, czasami nie dzieje się to natychmiast. Niemniej jednak, traderzy nieustannie składają i realizują zlecenia, i to właśnie tutaj Market Makerzy zaczynają rozwijać swoją rolę.

Broker Market Maker działa jako pośrednik między inwestorami na rynku finansowym, zapewniając płynność poprzez wykonywanie transakcji kupna i sprzedaży instrumentów finansowych. Głównym celem jest utrzymanie stabilności rynku poprzez ciągłe dostarczanie cen i możliwość dokonywania transakcji w dowolnym momencie.

1. Wytwarzanie płynności: Animator rynku jest odpowiedzialny za zapewnienie płynności poprzez stałą gotowość do kupna i sprzedaży aktywów finansowych. Innymi słowy, działa jak kontrahent dla każdej transakcji, zawsze gotowy do kupna aktywów od klientów lub ich sprzedaży w dowolnym momencie.

Przykład: Kiedy inwestor decyduje się na sprzedaż akcji, Broker Market Maker może kupić te akcje, zapewniając inwestorowi natychmiastową płynność.

2. Określanie cen: Broker MM jest także odpowiedzialny za określanie cen aktywów finansowych na podstawie bieżących warunków rynkowych. W praktyce oznacza to ciągłe monitorowanie rynku i dostosowywanie cen w zależności od podaży i popytu.

Przykład: Jeśli popyt na konkretną parę walutową wzrasta, broker może zwiększyć cenę zakupu dla tej pary, aby zrekompensować ryzyko.

3. Zarządzanie ryzykiem: Broker musi również efektywnie zarządzać ryzykiem związanym z utrzymywaniem pozycji na rynku. Oznacza to podejmowanie środków zaradczych, takich jak zabezpieczanie pozycji lub zmniejszanie ryzyka poprzez dywersyfikację portfela.

Przykład: Gdy rynek doświadcza gwałtownych zmian cen, Broker może zdecydować się zabezpieczyć swoje pozycje poprzez dokonanie transakcji przeciwnych, aby zminimalizować potencjalne straty.

Animator Rynku a konflikt interesów

Ten konflikt interesów jest często widoczny w „ nieprawidłowym” zachowaniu brokera MM. Opóźniają oni lub modyfikują działania, abyś mógł stać się (lub pozostać) potencjalnie przegranym klientem. W ten sposób rozpoczyna się swego rodzaju bitwa, w której trzeba „oszukać” system brokera Market Maker.

Jaka jest rola brokerów Market Maker na rynku Forex?

Gdybyśmy skupili się wyłącznie na podstawowych pojęciach ekonomicznych i makroekonomicznych, moglibyśmy uznać rynek walutowy za prawdziwie „doskonały rynek”, ponieważ jest on całkowicie napędzany przez popyt i podaż. Ponieważ jest to największy rynek na świecie, mało prawdopodobnym jest, aby ktokolwiek, nawet bank centralny, mógł manipulować rynkiem w celu dostosowania go do własnych potrzeb.

Dlatego też, chociaż czasami możemy uważać, że MM może manipulować rynkiem, w rzeczywistości nie może on zmieniać cen walut na swoją korzyść. Nie może też wpływać na ceny kupna/sprzedaży walut.

Zobacz także: Najlepsi brokerzy Forex

Market Maker a ECN i STP

Broker Market Maker różni się od innych typów brokerów, takich jak brokerzy ECN (Electronic Communication Network) czy STP (Straight Through Processing), głównie pod względem sposobu realizacji transakcji oraz relacji z rynkiem.

1. Model działania:
   • Broker Market Maker: Działa jako przeciwnik dla swoich klientów, tworząc własny rynek i ustalając ceny transakcyjne na podstawie własnych wycen oraz aktualnych warunków rynkowych.
   • Broker ECN: Łączy bezpośrednio klientów z innymi uczestnikami rynku poprzez elektroniczną sieć komunikacyjną (ECN), umożliwiając handel bezpośrednio między uczestnikami rynku.
   • Broker STP: Przekazuje zlecenia klientów bezpośrednio na rynek międzybankowy lub do innych dostawców płynności, eliminując konflikt interesów.
2. Konflikt interesów:
   • Broker Market Maker: Istnieje potencjalny konflikt interesów, ponieważ broker Market Maker może mieć motywację do manipulowania cenami lub wykonywania zleceń w sposób niekorzystny dla klientów.
   • Broker ECN: Eliminuje konflikt interesów, ponieważ transakcje są realizowane bezpośrednio między uczestnikami rynku, a broker jedynie dostarcza platformę handlową.
   • Broker STP: Podobnie jak ECN, eliminuje konflikt interesów, przekazując zlecenia klientów bezpośrednio na rynek, co zapewnia uczciwe warunki handlowe.
3. Spready i prowizje:
   • Broker Market Maker: Zwykle oferuje stałe spready, które mogą być nieco wyższe, aby pokryć koszty zapewnienia płynności oraz generować zyski.
   • Broker ECN i STP: Często oferują zmienne spready, które mogą być niższe, ponieważ broker nie zarabia na spreadach, a jedynie pobiera prowizje za przekazywanie zleceń na rynek.

Przeczytaj także:

• Market Maker, ECN i STP

Wnioski

Podsumowując, Animatorów rynku należy unikać, ale często jest to niemożliwe. Dlatego powinieneś sprawdzić na tej i innych stronach, którzy są najbardziej wiarygodni, ponieważ możesz natknąć się na prawdziwe oszustwa lub oszukańcze schematy. Bycie klientem bezpiecznych brokerów oznacza korzystanie z usług brokera, który nie będzie próbował Cię zbankrutować, ale będzie zarabiał na Twoich błędach.

Szukasz brokera? Sprawdź nasze rekomendacje

Interactive Brokers

• Niskie prowizje za handel.
• Szeroka gama produktów.
• Odsetki do 4,83% na kontach w USD i 3,49% w EUR.

Odwiedź

Inwestowanie w produkty finansowe wiąże się z pewnym poziomem ryzyka.

eToro

• Trading automatyczny
• Przejrzyste i zrozumiałe wskazówki handlowe
• Darmowe transakcje akcji i ETF
• Ochrona przed ujemnym saldem
• Karta kredytowa/debetowa dostępna (w USA i UK tylko karta debetowa)

Odwiedź

74% rachunków inwestorów traci pieniądze, handlując kontraktami CFD z tym dostawcą.

XTB

• Regulacja obecna we wszystkich krajach.
• Konto oszczędnościowe oprocentowane na 2% (w euro).
• Brak prowizji (0%) na akcje i ETF-y.

Odwiedź

76% kont traci pieniądze podczas handlu CFD oferowanymi przez tego dostawcę.