logo RankiaPolska

Czym jest Wskaźnik Momentum i jak go używać?

Wskaźnik Momentum pomaga identyfikować kierunek i siłę trendów rynkowych. Artykuł omawia jego zastosowanie w strategiach handlowych i interpretację sygnałów.
wskaźnik momentum

Wskaźnik Momentum zajmuje znaczącą pozycję wśród wielu narzędzi dostępnych dla analityków finansowych i traderów, ponieważ jest nierozerwalnie związany ze zdolnością do identyfikowania kierunkowości i siły trendów rynkowych.

W kontekście wskaźników technicznych, Momentum nie tylko śledzi prędkość, z jaką zmienia się cena danego aktywa, ale także dostarcza fundamentalnych wskazówek dotyczących potencjalnej trwałości lub wyczerpania trwającego trendu. Niniejszy artykuł ma na celu zbadanie aspektów i zastosowań tego wskaźnika, przedstawiając jego wykorzystanie w różnych strategiach handlowych i interpretację dostarczanych przez niego sygnałów.

Co to jest wskaźnik Momentum?

Słowo Momentum jest synonimem impulsu, a Momentum jest najbardziej podstawowym oscylatorem występującym w analizie technicznej. Momentum można również przetłumaczyć jako pęd, który w fizyce jest równy impulsowi. Jeśli przyłożę pewną siłę do obiektu (popchnę go), poruszy się on z określoną prędkością z punktu A do punktu B w określonym czasie.

Zobacz także: Analiza techniczna rynku

Analogicznie do fizyki, akcje będą przemieszczać się z punktu A do punktu B, zajmując określoną ilość czasu, z powodu impulsu (pędu).

Momentum Indicator: Wzór

Obliczenie Momentum jest bardzo proste. Musimy po prostu obliczyć różnicę między dzisiejszym zamknięciem a zamknięciem n świec temu.

W ten sposób można powiedzieć, że istnieją dwie metody matematycznego obliczania jego wartości .

Metoda 1: Formuła wskaźnika Momentum jako wartość bezwzględna

Momentum (n) = bieżące zamknięcie - zamknięcie n okresów temu

Gdzie n jest zwykle równe 14 sesjom, chociaż czasami używana jest również wartość 10.

Metoda 2: Formuła wskaźnika Momentum jako wartość procentowa

Momentum Percentage (n) = (bieżące zamknięcie / zamknięcie n okresów temu) * 100

W związku z tym do naszej analizy uwzględnimy linię zerową lub linię neutralną, która jest równoważna wartości 0 lub 100 dla wskaźnika, w zależności od tego, czy wybrano odpowiednio metodę 1 lub 2. Innymi słowy, jeśli wskaźnik dotknie tej linii, oznacza to, że w interesującym nas okresie cena nie uległa zmianie.

Analizując momentum, należy wziąć pod uwagę głównie jego kierunek i względną pozycję, a nie jego wartość, zwłaszcza jeśli korzystamy z metody 1, w której obliczyliśmy różnicę między cenami (która jest wartością bezwzględną, a nie procentową).

Więcej informacji: techniczne wskaźniki handlowe

Momentum

Jak działa wskaźnik momentum?

Teraz, gdy znamy już dogłębnie wskaźnik momentum, zobaczmy, jak wykorzystać go w naszym handlu.

Interpretacja wartości wskaźnika Momentum

Z technicznego punktu widzenia wskaźnik Momentum może być wykorzystywany na trzy różne sposoby:

  • Podążanie za trendem.
  • Uzyskanie poziomów wykupienia i wyprzedania.
  • Wykrywanie początkowej słabości trendu poprzez rozbieżności między wskaźnikiem a ceną.

Przyjrzymy się teraz szczegółowo każdej z tych możliwości.

Podążanie za trendem

Korzystając z Momentum, trader może łatwo określić, czy trend rynkowy jest wzrostowy czy spadkowy. Aby to zrobić, wystarczy sprawdzić, czy wskaźnik znajduje się powyżej lub poniżej linii zerowej. Zatem:

  • Jeśli wartość Momentum znajduje się powyżej zera, oznacza to, że obecna cena jest wyższa niż cena sprzed n dni, a więc rynek znajduje się w trendzie wzrostowym.
  • Jeśli natomiast wartość wskaźnika jest poniżej zera, oznacza to, że bieżąca cena jest niższa niż cena sprzed n dni, a więc rynek znajduje się w trendzie spadkowym.

W związku z tym inwestorzy powinni obserwować, czy wskaźnik Momentum przekracza linię zerową. Tak więc, gdy wskaźnik przecina linię zerową od dołu do góry, będziemy mieli sygnał kupna, ponieważ rynek wchodzi w trend wzrostowy, natomiast gdy przecina linię zerową od góry do dołu, będziemy mieli sygnał sprzedaży, ponieważ rynek wchodzi w trend spadkowy.

Na poniższym wykresie tygodniowym Tesli możemy zobaczyć kilka przykładów sygnałów generowanych przez 14-tygodniowy Momentum, gdy przecina on linię zerową. Zielone kółka zostały użyte do wskazania sygnałów.

Ejemplo con Tesla del Indicador momentum configurado a 14 semanas
Przykład z Teslą wskaźnika Momentum ustawioną na 14 tygodni

Jak widzimy na wykresie, wejścia generalnie mają dobry procent sukcesu, chociaż prawdą jest, że wskaźnik ma tendencję do generowania fałszywych sygnałów, gdy rynek wchodzi w fazę boczną, więc zwykle dobrym pomysłem jest zapewnienie mu neutralnej strefy wokół zera, aby je odfiltrować.

Sygnały wykupienia i wyprzedania

Podobnie jak w przypadku innych oscylatorów, takich jak Commodity Channel Index (CCI), Momentum jest wskaźnikiem, którego wartości nie są ograniczone (z wyjątkiem wersji procentowej, w którym to przypadku jest on ograniczony w dół o -100%), więc nie jest łatwo określić skrajne poziomy, jak w przypadku RSI lub Stochastic.

Z tego powodu, przy określaniu ekstremalnych poziomów wskaźnika, inwestorzy powinni zbadać historyczne zachowanie wskaźnika, aby określić, gdzie ma on tendencję do zwalniania, ostrzegając o możliwym pułapie lub dnie.

Aby lepiej to zrozumieć, spójrzmy na przykład: na poniższym wykresie dziennym BNP Paribas widzimy, jak cena akcji ma tendencję do tworzenia krótkoterminowych szczytów, gdy Momentum przekracza +5, podczas gdy gdy wskaźnik ten osiąga poziom -5, cena akcji ma tendencję do tworzenia dna i odbijania się w górę.

Indicador de momentum en sobrecompra y sobreventa
Wskaźnik momentum wykupienia i wyprzedania

Co oznaczają rozbieżności Momentum z ceną?

Podobnie jak w przypadku innych oscylatorów, wskaźnik Momentum może być wykorzystywany do wykrywania rozbieżności w stosunku do ceny, zarówno byczych, jak i niedźwiedzich. W szczególności powiemy, że:

  • będziemy mieli do czynienia z byczą dywergencją, gdy zaobserwujemy, że cena aktywa wyznacza malejące minima, podczas gdy Momentum wyznacza rosnące minima. Dywergencja bycza jest potwierdzana, gdy Momentum rośnie i przekracza linię zerową.
  • Niedźwiedzia dywergencja występuje, gdy cena aktywów osiąga rosnące szczyty w tym samym czasie, gdy Momentum osiąga spadające szczyty. Niedźwiedzia dywergencja jest potwierdzana, gdy Momentum spada i przecina linię zerową.

Podczas handlu dywergencjami należy pamiętać, że nie powinny one być używane w oderwaniu od innych wskaźników i formacji, aby potwierdzić sygnał kupna lub sprzedaży.

Przeanalizujemy teraz kilka przykładów dywergencji z oscylatorem momentum. Kontynuując wykres BNP Paribas, możemy znaleźć wyraźną i szeroką dywergencję z oscylatorem momentum.

Ejemplo de divergencia bajista con el indicador Momentum con BNP Paribas
Przykład niedźwiedziej dywergencji ze wskaźnikiem Momentum z BNP Paribas

W przypadku Cellnex, po długotrwałym spadku, w październiku 2022 r. znajdujemy byczą dywergencję. Na wykresie widzimy, jak wskaźnik Momentum rozpoczyna ruch w górę, podczas gdy cena nadal spada, aż w końcu wskaźnik przekracza poziom zerowy w górę w tym samym czasie, gdy cena przełamuje wytyczną spadkową, która kierowała poprzednim ruchem. Po potwierdzeniu dywergencji akcje Cellnex wzrosły o ponad 30%.

Ejemplo de divergencia alcista con el indicador Momentum con Cellnex
Przykład byczej dywergencji ze wskaźnikiem Momentum z Cellnex

Przykład strategii handlowej Momentum

Zobaczmy, jak stworzyć własną strategię handlową z Momentum. Aby to zrobić, proponuję wykorzystać przecięcia wskaźnika z linią zerową, wprowadzając filtr 30 punktów, działając w oparciu o następujące zasady handlu:

Zasady kupna

  • Jeśli Momentum przecina linię zerową plus filtr, umieszczamy buy stop na maksimum świecy, która generuje przecięcie. Oprócz filtra wprowadzonego już powyżej linii zerowej, użycie wejść opartych na zleceniach stop pozwoli nam znacznie zmniejszyć liczbę fałszywych sygnałów w bocznych fazach rynku.
  • Umieszczamy nasz stop loss na najniższym dołku z ostatnich 3-5 świec.
  • W oparciu o wartość stop loss, obliczamy nasz docelowy zysk jako co najmniej 2-krotność tej kwoty.
  • Jeśli Momentum przekroczy linię filtra zero minus jeden w dół bez osiągnięcia celu, zamykamy pozycję.

Zasady sprzedaży

  • Jeśli Momentum przekroczy linię zerową minus filtr w dół, umieszczamy stop sprzedaży na najniższym poziomie świecy, która generuje przecięcie.
  • Umieszczamy nasz stop loss na najwyższym maksimum z ostatnich 3-5 świec.
  • Na podstawie wartości stop loss obliczamy nasz docelowy zysk jako co najmniej 2-krotność tej kwoty.
  • Jeśli Momentum przekroczy linię zerową plus jeden filtr w górę bez osiągnięcia celu, zamykamy pozycję.

Spójrzmy na strategię w praktyce: na poniższym wykresie dziennym EURUSD ustawiliśmy Momentum wraz z filtrem +/-30 pipsów od linii zerowej. W zacienionym obszarze z szarym kółkiem widzimy, że istnieje pierwszy sygnał kupna, w którym stop loss jest uruchamiany po silnym ruchu w dół 15 marca, co oznacza znaczną stratę 225 pipsów.

Następnie ponownie otrzymujemy byczy sygnał na Momentum, wchodząc w nasze kupno po 1,0636. Stop loss jest umieszczony na poziomie 1,0516, czyli najniższym poziomie świecy, która była w przeszłości.

Estrategia de momentum con el par EUR/USD
Strategia momentum EUR/USD

Jak wykorzystać wskaźnik momentum wraz z RSI w tradingu?

Ciekawą kombinacją wskaźników, którą możemy wypróbować do generowania sygnałów transakcyjnych, jest Momentum z RSI (Relative Strength Index).

Ideą w tym przypadku byłoby poczekanie, aż RSI zasygnalizuje sytuację wyprzedania lub wykupienia, a następnie zbadanie Momentum pod kątem punktów wejścia. W szczególności:

  • Po potwierdzeniu, że RSI wszedł w sytuację wyprzedania, spadając poniżej 30, powinniśmy szukać możliwych sygnałów kupna na Momentum, aby otworzyć długie pozycje. Idealnie, sygnał Momentum powinien pojawić się, gdy RSI zacznie wybijać się ze strefy wyprzedania i wzrośnie powyżej 30.
  • Podobnie, jeśli RSI oznacza sytuację wykupienia, rosnąc powyżej poziomu 70, będziemy szukać sygnałów sprzedaży na Momentum, aby otworzyć krótkie pozycje. W tym przypadku idealny scenariusz ma miejsce, gdy sygnał Momentum pojawia się, gdy RSI zaczyna wychodzić z wykupienia, spadając poniżej 70.

Na poniższym wykresie Bank of America widzimy połączenie obu wskaźników. Pod koniec 2018 r. cena akcji wchodzi w wyraźną strefę wyprzedania, a 14-okresowy RSI spada poniżej 30 (zaznaczone czerwonym prostokątem).

W tym momencie powinniśmy zacząć szukać sygnałów kupna na Momentum, albo podczas sytuacji wyprzedania (jest to rzadkie), albo po rozpoczęciu wybicia z niej. Po przełamaniu przez RSI strefy 30 w górę, wykrywamy wyraźny sygnał kupna z Momentum przekraczającym poziom zerowy (zakreślony na zielono).

Estrategia de trading con RSI y momentum

Strategia handlowa z RSI i Momentum

Zauważ, że w tym przypadku użyliśmy 10-okresowego Momentum, co pozwala nam na częstsze generowanie sygnałów. Bez użycia RSI prawdopodobnie mielibyśmy wiele fałszywych sygnałów, ale stosując filtr potrzebujemy bardziej agresywnego zachowania Momentum, aby móc generować sygnały z określoną częstotliwością.

Inne oscylatory handlowe

  1. MACD (Moving Average Convergence Divergence): Opracowany przez Geralda Appela pod koniec lat 70-tych, MACD jest oscylatorem analizy technicznej wykorzystywanym do identyfikacji zmian w sile, kierunku, dynamice i czasie trwania trendu w cenie aktywów. Dla przykładu, warto rozważyć następującą strategię: Jeśli MACD przekroczy linię sygnału w górę, prawdopodobnie zostanie zainicjowany ruch zwyżkowy. Jeśli z kolei zaobserwujemy silny wzrost momentum, potwierdzi to, że można wejść na rynek, zajmując długą pozycję.
  2. Williams %R: Oscylator momentum stworzony przez Larry'ego Williamsa, który mierzy poziomy wykupienia i wyprzedania aktywów w zakresie od 0 do -100.
  3. Oscylator wolumenu: wskaźnik techniczny, który pokazuje procentową różnicę między dwiema średnimi kroczącymi obliczonymi na podstawie wolumenu obrotu, co pozwala nam zidentyfikować wzrosty lub spadki presji kupna lub sprzedaży.

Krótko mówiąc, oscylator momentum stara się przewidzieć, czy trend cenowy danego aktywa jest silny i będzie kontynuowany, czy też jest słaby i może być na skraju zwrotu na rynku.

Szukasz brokera? Sprawdź nasze rekomendacje

  • Regulacja obecna we wszystkich krajach.
  • Konto oszczędnościowe oprocentowane na 2% (w euro).
  • Brak prowizji (0%) na akcje i ETF-y.
Odwiedź

69% rachunków detalicznych CFD odnotowuje straty.

  • Niskie prowizje za handel.
  • Szeroka gama produktów.
  • Odsetki do 4,83% na kontach w USD i 3,49% w EUR.
Odwiedź

Inwestowanie w produkty finansowe wiąże się z pewnym poziomem ryzyka.

  • Szybkie założenie konta.
  • Dostępnych jest wiele platform i narzędzi.
  • Doskonała obsługa klienta.
Odwiedź

75,5% kont inwestorów traci pieniądze podczas handlu CFD oferowanymi przez tego dostawcę.

Reklama