Handel
Wskaźnik Momentum zajmuje znaczącą pozycję wśród wielu narzędzi dostępnych dla analityków finansowych i traderów, ponieważ jest nierozerwalnie związany ze zdolnością do identyfikowania kierunkowości i siły trendów rynkowych.
W kontekście wskaźników technicznych, Momentum nie tylko śledzi prędkość, z jaką zmienia się cena danego aktywa, ale także dostarcza fundamentalnych wskazówek dotyczących potencjalnej trwałości lub wyczerpania trwającego trendu. Niniejszy artykuł ma na celu zbadanie aspektów i zastosowań tego wskaźnika, przedstawiając jego wykorzystanie w różnych strategiach handlowych i interpretację dostarczanych przez niego sygnałów.
Słowo Momentum jest synonimem impulsu, a Momentum jest najbardziej podstawowym oscylatorem występującym w analizie technicznej. Momentum można również przetłumaczyć jako pęd, który w fizyce jest równy impulsowi. Jeśli przyłożę pewną siłę do obiektu (popchnę go), poruszy się on z określoną prędkością z punktu A do punktu B w określonym czasie.
Zobacz także: Analiza techniczna rynku
Analogicznie do fizyki, akcje będą przemieszczać się z punktu A do punktu B, zajmując określoną ilość czasu, z powodu impulsu (pędu).
Obliczenie Momentum jest bardzo proste. Musimy po prostu obliczyć różnicę między dzisiejszym zamknięciem a zamknięciem n świec temu.
W ten sposób można powiedzieć, że istnieją dwie metody matematycznego obliczania jego wartości .
Metoda 1: Formuła wskaźnika Momentum jako wartość bezwzględna
Momentum (n) = bieżące zamknięcie - zamknięcie n okresów temu
Gdzie n jest zwykle równe 14 sesjom, chociaż czasami używana jest również wartość 10.
Metoda 2: Formuła wskaźnika Momentum jako wartość procentowa
Momentum Percentage (n) = (bieżące zamknięcie / zamknięcie n okresów temu) * 100
W związku z tym do naszej analizy uwzględnimy linię zerową lub linię neutralną, która jest równoważna wartości 0 lub 100 dla wskaźnika, w zależności od tego, czy wybrano odpowiednio metodę 1 lub 2. Innymi słowy, jeśli wskaźnik dotknie tej linii, oznacza to, że w interesującym nas okresie cena nie uległa zmianie.
Analizując momentum, należy wziąć pod uwagę głównie jego kierunek i względną pozycję, a nie jego wartość, zwłaszcza jeśli korzystamy z metody 1, w której obliczyliśmy różnicę między cenami (która jest wartością bezwzględną, a nie procentową).
Więcej informacji: techniczne wskaźniki handlowe
Teraz, gdy znamy już dogłębnie wskaźnik momentum, zobaczmy, jak wykorzystać go w naszym handlu.
Z technicznego punktu widzenia wskaźnik Momentum może być wykorzystywany na trzy różne sposoby:
Przyjrzymy się teraz szczegółowo każdej z tych możliwości.
Korzystając z Momentum, trader może łatwo określić, czy trend rynkowy jest wzrostowy czy spadkowy. Aby to zrobić, wystarczy sprawdzić, czy wskaźnik znajduje się powyżej lub poniżej linii zerowej. Zatem:
W związku z tym inwestorzy powinni obserwować, czy wskaźnik Momentum przekracza linię zerową. Tak więc, gdy wskaźnik przecina linię zerową od dołu do góry, będziemy mieli sygnał kupna, ponieważ rynek wchodzi w trend wzrostowy, natomiast gdy przecina linię zerową od góry do dołu, będziemy mieli sygnał sprzedaży, ponieważ rynek wchodzi w trend spadkowy.
Na poniższym wykresie tygodniowym Tesli możemy zobaczyć kilka przykładów sygnałów generowanych przez 14-tygodniowy Momentum, gdy przecina on linię zerową. Zielone kółka zostały użyte do wskazania sygnałów.
Jak widzimy na wykresie, wejścia generalnie mają dobry procent sukcesu, chociaż prawdą jest, że wskaźnik ma tendencję do generowania fałszywych sygnałów, gdy rynek wchodzi w fazę boczną, więc zwykle dobrym pomysłem jest zapewnienie mu neutralnej strefy wokół zera, aby je odfiltrować.
Podobnie jak w przypadku innych oscylatorów, takich jak Commodity Channel Index (CCI), Momentum jest wskaźnikiem, którego wartości nie są ograniczone (z wyjątkiem wersji procentowej, w którym to przypadku jest on ograniczony w dół o -100%), więc nie jest łatwo określić skrajne poziomy, jak w przypadku RSI lub Stochastic.
Z tego powodu, przy określaniu ekstremalnych poziomów wskaźnika, inwestorzy powinni zbadać historyczne zachowanie wskaźnika, aby określić, gdzie ma on tendencję do zwalniania, ostrzegając o możliwym pułapie lub dnie.
Aby lepiej to zrozumieć, spójrzmy na przykład: na poniższym wykresie dziennym BNP Paribas widzimy, jak cena akcji ma tendencję do tworzenia krótkoterminowych szczytów, gdy Momentum przekracza +5, podczas gdy gdy wskaźnik ten osiąga poziom -5, cena akcji ma tendencję do tworzenia dna i odbijania się w górę.
Podobnie jak w przypadku innych oscylatorów, wskaźnik Momentum może być wykorzystywany do wykrywania rozbieżności w stosunku do ceny, zarówno byczych, jak i niedźwiedzich. W szczególności powiemy, że:
Podczas handlu dywergencjami należy pamiętać, że nie powinny one być używane w oderwaniu od innych wskaźników i formacji, aby potwierdzić sygnał kupna lub sprzedaży.
Przeanalizujemy teraz kilka przykładów dywergencji z oscylatorem momentum. Kontynuując wykres BNP Paribas, możemy znaleźć wyraźną i szeroką dywergencję z oscylatorem momentum.
W przypadku Cellnex, po długotrwałym spadku, w październiku 2022 r. znajdujemy byczą dywergencję. Na wykresie widzimy, jak wskaźnik Momentum rozpoczyna ruch w górę, podczas gdy cena nadal spada, aż w końcu wskaźnik przekracza poziom zerowy w górę w tym samym czasie, gdy cena przełamuje wytyczną spadkową, która kierowała poprzednim ruchem. Po potwierdzeniu dywergencji akcje Cellnex wzrosły o ponad 30%.
Zobaczmy, jak stworzyć własną strategię handlową z Momentum. Aby to zrobić, proponuję wykorzystać przecięcia wskaźnika z linią zerową, wprowadzając filtr 30 punktów, działając w oparciu o następujące zasady handlu:
Spójrzmy na strategię w praktyce: na poniższym wykresie dziennym EURUSD ustawiliśmy Momentum wraz z filtrem +/-30 pipsów od linii zerowej. W zacienionym obszarze z szarym kółkiem widzimy, że istnieje pierwszy sygnał kupna, w którym stop loss jest uruchamiany po silnym ruchu w dół 15 marca, co oznacza znaczną stratę 225 pipsów.
Następnie ponownie otrzymujemy byczy sygnał na Momentum, wchodząc w nasze kupno po 1,0636. Stop loss jest umieszczony na poziomie 1,0516, czyli najniższym poziomie świecy, która była w przeszłości.
Ciekawą kombinacją wskaźników, którą możemy wypróbować do generowania sygnałów transakcyjnych, jest Momentum z RSI (Relative Strength Index).
Ideą w tym przypadku byłoby poczekanie, aż RSI zasygnalizuje sytuację wyprzedania lub wykupienia, a następnie zbadanie Momentum pod kątem punktów wejścia. W szczególności:
Na poniższym wykresie Bank of America widzimy połączenie obu wskaźników. Pod koniec 2018 r. cena akcji wchodzi w wyraźną strefę wyprzedania, a 14-okresowy RSI spada poniżej 30 (zaznaczone czerwonym prostokątem).
W tym momencie powinniśmy zacząć szukać sygnałów kupna na Momentum, albo podczas sytuacji wyprzedania (jest to rzadkie), albo po rozpoczęciu wybicia z niej. Po przełamaniu przez RSI strefy 30 w górę, wykrywamy wyraźny sygnał kupna z Momentum przekraczającym poziom zerowy (zakreślony na zielono).
Strategia handlowa z RSI i Momentum
Zauważ, że w tym przypadku użyliśmy 10-okresowego Momentum, co pozwala nam na częstsze generowanie sygnałów. Bez użycia RSI prawdopodobnie mielibyśmy wiele fałszywych sygnałów, ale stosując filtr potrzebujemy bardziej agresywnego zachowania Momentum, aby móc generować sygnały z określoną częstotliwością.
Krótko mówiąc, oscylator momentum stara się przewidzieć, czy trend cenowy danego aktywa jest silny i będzie kontynuowany, czy też jest słaby i może być na skraju zwrotu na rynku.
Szukasz brokera? Sprawdź nasze rekomendacje
69% rachunków detalicznych CFD odnotowuje straty.
Inwestowanie w produkty finansowe wiąże się z pewnym poziomem ryzyka.
75,5% kont inwestorów traci pieniądze podczas handlu CFD oferowanymi przez tego dostawcę.
51% rachunków inwestorów traci pieniądze, handlując kontraktami CFD z tym dostawcą.
XTB
69% rachunków detalicznych CFD odnotowuje straty.
Inwestowanie wiąże się z ryzykiem utraty kapitału. Przed inwestowaniem zaleca się konsulta
Inwestowanie niesie ze sobą ryzyko straty.
75,5% kont inwestorów traci pieniądze podczas handlu CFD oferowanymi przez tego dostawcę.
51% rachunków inwestorów traci pieniądze, handlując kontraktami CFD z tym dostawcą.
XTB
69% rachunków detalicznych CFD odnotowuje straty.
Inwestowanie wiąże się z ryzykiem utraty kapitału. Przed inwestowaniem zaleca się konsulta
Inwestowanie niesie ze sobą ryzyko straty.
75,5% kont inwestorów traci pieniądze podczas handlu CFD oferowanymi przez tego dostawcę.