W 2023 roku sektor farmaceutyczny nadal pozostaje jedną z najbardziej stabilnych i dochodowych gałęzi przemysłu na globalnym rynku. Badania naukowe oraz rosnące zapotrzebowanie na nowe leki przeciwko różnym chorobom sprawiają, że jest to atrakcyjny sektor dla inwestorów. Pomimo wyzwań, jakie świat ostatnio przeżywał, zainteresowanie firmami farmaceutycznymi wciąż jest bardzo silne.
W tym artykule przedstawimy najlepsze firmy farmaceutyczne, które warto rozważyć jako inwestycje w roku 2023. Będziemy brać pod uwagę różne czynniki, takie jak siła finansowa, innowacyjność, asortyment produktów oraz zdolność do adaptacji do zmieniającego się rynku.
Czy warto inwestować w akcje farmaceutyczne?
Znaczenie sektora farmaceutycznego dla ludzkości sprawia, że jest on atrakcyjnym aktywem dla inwestorów długoterminowych. W końcu celem tej branży jest pomoc ludzkości w dłuższym, lepszym i zdrowszym życiu. Rzeczywiście, nie tylko marża brutto globalnego przemysłu farmaceutycznego została zmierzona na poziomie 88,13% w czwartym kwartale 2022 r., ale przewiduje się również, że do 2030 r. nadal będzie generować przepływy pieniężne dla inwestorów.
Tak więc nawet w okresie powolnego wzrostu recesja niekoniecznie spowoduje stratę, chyba że inwestycje zostaną sprzedane ze stratą. To powiedziawszy, należy zauważyć, że Stany Zjednoczone stanęły w obliczu 12 recesji w XX wieku. Trwały spadek cen inwestycji zazwyczaj nie trwa tak długo, jak hossa, co oznacza, że nawet jeśli branża jest przerażona ciągłą walką gospodarczą, najprawdopodobniej odrodzi się, podobnie jak Twoje inwestycje.
Inwestycje w sektorze farmaceutycznym zapewnią innowacje, których potrzebuje ludzkość, takie jak poprawa podejścia skoncentrowanego na pacjencie, spersonalizowana medycyna i techniki analityczne. Jednocześnie będzie nadal stymulować wzrost gospodarczy i konkurencję gospodarczą, generując w ten sposób wzrost.
Najlepsze akcje farmaceutyczne do kupienia
| Spółka | Ticker | Gdzie kupić? |
| PFIZER | PFE | XTB: Dowiedz się więcej → |
| MODERNA | MRNA | XTB: Dowiedz się więcej → |
| ASTRAZENECA | AZN | XTB: Dowiedz się więcej → |
| BAYER | BAYRY | DEGIRO: Dowiedz się więcej → |
| JOHNSON & JOHNSON | JNJ | DEGIRO: Dowiedz się więcej → |
| ELI LILLY AND COMPANY | LLY | DEGIRO: Dowiedz się więcej → |
| MERCK & CO., INC. | MRK | eToro: Dowiedz się więcej → |
| NOVO NORDISK A/S | NVO | eToro: Dowiedz się więcej → |
| ABBVIE INC. | ABBV | Interactive Brokers: Dowiedz się więcej → |
| Roche Holding Ltd | RHHBY | Interactive Brokers: Dowiedz się więcej → |
| Novartis Inc. | NVS | Interactive Brokers: Dowiedz się więcej → |
*Twój kapitał jest zagrożony. Obowiązują inne opłaty. Więcej informacji można znaleźć na stronie etoro.com/trading/fees.
PFIZER
Pfizer Inc. to globalna firma biofarmaceutyczna skoncentrowana na badaniach. Spółka zajmuje się odkrywaniem, rozwojem, produkcją, marketingiem, sprzedażą i dystrybucją produktów biofarmaceutycznych. Jej globalne portfolio obejmuje leki i szczepionki.
W roku podatkowym zakończonym 31 grudnia 2022 r. przychody firmy Pfizer Inc. wzrosły o 23% do 100,33 mld USD. Dochód netto przypadający na zwykłych akcjonariuszy, z wyłączeniem pozycji wyjątkowych, wzrósł o 40% do 31,37 mld USD. Przychody odzwierciedlają wzrost segmentu Biopharma o 24% do 98,99 mld USD, wzrost segmentu Stanów Zjednoczonych o 43% do 42,47 mld USD oraz wzrost segmentu Europy o 20% do 21,98 mld USD.
Zobacz także:
Moderna
Moderna, Inc. to firma biotechnologiczna zajmująca się tworzeniem leków transformujących opartych na informacyjnym kwasie rybonukleinowym (mRNA) w celu poprawy jakości życia pacjentów. Leki na bazie mRNA firmy są przeznaczone do kierowania komórkami w organizmie do produkcji białek wewnątrzkomórkowych, błonowych lub wydzielanych, które mają korzyści terapeutyczne lub zapobiegawcze, z potencjałem do zwalczania szerokiego spektrum chorób. Spółka opracowuje szczepionki i leki na choroby zakaźne, immunoonkologię, choroby rzadkie, choroby autoimmunologiczne i choroby układu krążenia, samodzielnie i ze swoimi strategicznymi współpracownikami.
W roku podatkowym zakończonym 31 grudnia 2022 r. przychody Moderna Inc wzrosły o 4% do 19,26 mld USD. Zysk netto spadł o 31% do 8,36 mld USD. Przychody odzwierciedlają wzrost segmentu o 34% do 7,3 mld USD. Dochód netto został zrównoważony przez wzrost wydatków na badania i rozwój o 67% do 3,2 mld USD (wydatki) oraz wzrost kosztów ogólnych i administracyjnych z 515 mln USD do 1,04 mld USD (wydatki). Podstawowy zysk na akcję, z wyłączeniem pozycji specjalnych, spadł z 30,28 USD do 21,22 USD.
Zobacz także:
ASTRAZENECA
ASTRAZENECA PLC jest firmą biofarmaceutyczną. Spółka koncentruje się na odkrywaniu, opracowywaniu i komercjalizacji leków na receptę, głównie do leczenia chorób w różnych obszarach terapeutycznych, w tym układu oddechowego, zapaleń, chorób autoimmunologicznych, sercowo-naczyniowych i metabolicznych oraz onkologii, a także infekcji, neuronauki i obszarów żołądkowo-jelitowych. Spółka prowadzi swoją działalność w ponad 100 krajach.
W okresie trzech miesięcy zakończonym 31 marca 2023 r. przychody AstraZeneca plc spadły o 4% do 10,88 mld USD. Zysk netto wzrósł z 386 mln USD do 1,8 mld USD. Przychody odzwierciedlają spadek segmentu Soliris o 58% do 834 mln USD, segment Ultomiris o 22% do 651 mln USD, segment Established ROW o 22% do 1,26 mld USD, a segment EX-China o 10% do 1,56 mld USD. Zysk netto odzwierciedlał koszty i należności związane z przejęciem i spadł o 97% do 37 mln USD (koszty).
BAYER
Bayer Aktiengesellschaft to firma zajmująca się naukami przyrodniczymi. Segmenty spółki to Farmacja, Zdrowie Konsumentów, Nauka o Roślinach, Zdrowie Zwierząt. Segment Pharmaceuticals koncentruje się na badaniach, rozwoju i komercjalizacji leków na receptę i specjalności terapeutycznych, przede wszystkim w obszarach kardiologii, onkologii, ginekologii, hematologii i okulistyki, a także radiofarmakologii i innych.
W roku podatkowym zakończonym 31 grudnia 2022 r. przychody firmy Bayer AG wzrosły o 15% do 50,74 mld euro. Zysk netto wzrósł z 1 miliarda euro do 4,15 miliarda euro. Przychody odzwierciedlają 25% wzrost w segmencie CropScience do 25,17 mld euro, 15% wzrost w segmencie Consumer Care do 6,08 mld euro, 40% wzrost w segmencie Ameryki Łacińskiej do 9,29 mld euro oraz 18% wzrost w segmencie Ameryki Północnej do 17,57 mld euro euro. Dochód netto skorzystał z 79% spadku wydatków na spory prawne, równych 791 mln euro (wydatki).
Zobacz także:
JOHNSON & JOHNSON
J&J to spółka holdingowa, zajmująca się badaniami i rozwojem, produkcją i sprzedażą szeregu produktów z zakresu ochrony zdrowia. Spółka działa w trzech segmentach: Consumer, Pharmaceutical i Medical Devices. Jej głównym celem są produkty związane ze zdrowiem i dobrym samopoczuciem człowieka.
W ciągu trzech miesięcy zakończonych 3 kwietnia 2023 r. przychody firmy Johnson & Johnson wzrosły o 6% do 24,75 mld USD. Strata netto wyniosła 68 mln USD w porównaniu do zysku w wysokości 5,15 mld USD. Przychody odzwierciedlają zwiększony popyt na produkty i usługi spółki w związku z korzystnymi warunkami rynkowymi. Strata netto odzwierciedla wzrost wydatków na sprzedaż, marketing i administrację o 3% do 6,14 mld USD (wydatki) oraz wzrost wydatków na badania i rozwój o 3% do 3,56 mld USD (wydatki).
ELI LILLY AND COMPANY
Jes to firma zajmująca się produkcją leków. Spółka odkrywa, opracowuje, wytwarza i sprzedaje produkty w dwóch działach: farmaceutyki stosowane u ludzi i produkty zdrowotne dla zwierząt. Dział farmaceutyczny spółki zajmuje się sprzedażą leków, które zostały odkryte lub opracowane przez jej naukowców.
W okresie trzech miesięcy zakończonym 31 marca 2023 r. przychody Eli Lilly And Co spadły o 11% do 6,96 mld USD. Zysk netto spadł o 29% do 1,34 mld USD. Przychody odzwierciedlają 83% spadek w segmencie Oncology-Alimta do 58,2 mln USD, 25% spadek w segmencie Diabetes-Humalog do 460,9 mln USD, 14% spadek w segmencie Stanów Zjednoczonych do 4,44 mld USD i 10% spadek w segmencie do 673,1 mln USD. Dochód netto odzwierciedla również 23% wzrost wydatków na badania i rozwój do 1,99 miliarda USD, marketing i sprzedaż.
MERCK & CO., INC.
Jest to globalna firma medyczna. Firma oferuje rozwiązania w zakresie opieki zdrowotnej poprzez leki na receptę, szczepionki, terapie biologiczne i produkty zdrowotne dla zwierząt. Działa poprzez cztery segmenty: Farmaceutyczny, Zdrowie Zwierząt, Opieka Zdrowotna i Sojusze. Segment Farmaceutyczny obejmuje szczepionki i produkty farmaceutyczne dla zdrowia ludzi sprzedawane bezpośrednio przez Spółkę lub poprzez wspólne przedsięwzięcia. Produkty farmaceutyczne dla zdrowia ludzkiego obejmują środki zapobiegawcze i terapeutyczne, zwykle sprzedawane na receptę, do leczenia chorób ludzkich.
W okresie trzech miesięcy zakończonym 31 marca 2023 r. przychody firmy Merck & Co Inc. spadły o 9% do 14,49 mld USD. Zysk netto spadł o 35% do 2,82 mld USD. Przychody odzwierciedlają spadek popytu na produkty i usługi Spółki w wyniku niekorzystnych warunków rynkowych. Dochód netto odzwierciedla również 66% wzrost w dziale badań i rozwoju do 4,27 mld USD (wydatki), 7% wzrost w dziale marketingu i administracji do 2,46 mld USD (wydatki) oraz 26% wzrost kosztów restrukturyzacji do 67 mln USD (wydatki).
NOVO NORDISK A/S
Jest to firma medyczna. Firma zajmuje się odkrywaniem, opracowywaniem, wytwarzaniem i sprzedażą produktów farmaceutycznych. Komercyjne sekcje Spółki obejmują leczenie cukrzycy i otyłości oraz biofarmaceutyki. Sekcja Leczenia Cukrzycy i Otyłości obejmuje insuliny, glukagonopodobny peptyd-1 (GLP-1) i inne produkty związane z białkami.
W roku obrotowym zakończonym 31 grudnia 2022 r. przychody Novo Nordisk A/S wzrosły o 26% do 176,95 mld DKR. Zysk netto wzrósł o 16% do 55,53 mld DKR. Przychody odzwierciedlają 29% wzrost w segmencie Diabetes & Obesity do 156,41 mld DKK, 7% wzrost w segmencie Biofarmaceutyki do 20,54 mld DKK, 34% wzrost w segmencie US do 84,66 mld DKK, wzrost w segmencie EMEA o 17% do 44,24 mld DKK oraz Segment Reszta Świata wzrósł o 28% do 25,4 mld DKK.
ABBVIE INC.
Firma biofarmaceutyczna oparta na badaniach. Firma opracowuje i sprzedaje terapie, które dotyczą szeregu chorób. Firma działa w sektorze produktów farmaceutycznych. Jej produkty koncentrują się na leczeniu schorzeń, takich jak przewlekłe choroby autoimmunologiczne, w reumatologii, gastroenterologii i dermatologii; Onkologia, w tym nowotwory krwi; wirusologia, w tym wirusowe zapalenie wątroby typu C i ludzki wirus niedoboru odporności; zaburzenia neurologiczne, takie jak choroba Parkinsona; choroby metaboliczne, w tym powikłania i mukowiscydoza związana z tarczycą, a także inne poważne schorzenia.
W okresie trzech miesięcy zakończonym 31 marca 2023 r. przychody AbbVie Inc spadły o 10% do 12,23 mld USD. Dochód netto przypadający na zwykłych akcjonariuszy spadł o 95% do 239 mln USD. Przychody odzwierciedlają spadek popytu na produkty i usługi spółki w wyniku niekorzystnych warunków rynkowych. Dochód netto odzwierciedla również koszty sprzedaży, ogólne i administracyjne, które wzrosły o 4% do 3 miliardów USD (wydatki), strata netto z tytułu różnic kursowych wzrosła o 40% do 35 milionów USD (koszty).
Roche Holding Ltd
Firma zajmująca się badaniami zdrowotnymi. Spółka opracowuje, produkuje i dostarcza leki oraz narzędzia diagnostyczne i badawcze. Jej działalność operacyjna zorganizowana jest w dwa piony: Farmaceutyczny i Diagnostyczny. Jej dział Pharmaceuticals składa się z dwóch działów biznesowych: Roche Pharmaceuticals i Chugai.
W roku podatkowym zakończonym 31 grudnia 2022 r. przychody Roche Holding AG wzrosły o 1% do 63,28 mld USD. Dochód netto spadł o 11% do 12,42 mld SF. Przychody odzwierciedlają wzrost segmentu Chugai o 10% do SF4,95B, wzrost segmentu Roche Pharmaceuticals o mniej niż 1% do SF40,6B, wzrost segmentu USA o 5% do SF27,94B, wzrost segmentu Japonii o 14% do SF5,7B; reszta segmentu Ameryki Północnej do 20% do SF1.1B.
Novartis Inc.
Firma specjalizuje się w badaniach, rozwoju, produkcji i marketingu szeregu farmaceutycznych produktów medycznych, w tym produktów do pielęgnacji oczu. Jej portfolio obejmuje farmaceutyki, produkty do pielęgnacji oczu i leki generyczne. Segmenty firmy to Pharmaceuticals, Alcon i Sandoz.
W okresie trzech miesięcy zakończonym 31 marca 2023 r. przychody Novartis AG wzrosły o 3 procent do 13,21 mld USD. Dochód netto wzrósł o 3% do 2,29 mld USD. Przychody odzwierciedlają wzrost o 4% w segmencie leków innowacyjnych do 10,57 mld USD, wzrost o 1% w segmencie Sandoz do 2,38 mld USD, wzrost o 9% w segmencie USA do 4,45 mld USD, wzrost w segmencie Kanady i Ameryki Łacińskiej o 9% do 1,04 mld USD oraz segment europejski wzrosła o mniej niż 1% do 4,79 mld USD.
Największe polskie spółki i akcje farmaceutyczne
Przedstawiam poniżej tabelę największych polskich spółek farmaceutycznych:
| Firma | Opis |
|---|---|
| Polpharma | Producent leków i substancji farmaceutycznych działający od 1935 roku. |
| TZMO | Producent wyrobów medycznych, opatrunków i artykułów higienicznych. |
| Aflofarm | Czołowy producent farmaceutyków w Polsce, dynamicznie rozwijający się. |
| Adamed | Rozpoznawalna firma farmaceutyczna, obecna na arenie międzynarodowej. |
| Neuca | Spółka notowana na Giełdzie Papierów Wartościowych, lider w dystrybucji leków. |
Jak inwestować w akcje farmaceutyczne?
Aby inwestować w akcje farmaceutyczne, istnieje kilka dostępnych opcji. Poniżej przedstawiam kilku brokerów, którzy są często polecani do inwestowania w akcje farmaceutyczne:
- XTB: XTB to renomowany broker oferujący różnorodne instrumenty finansowe, w tym akcje farmaceutyczne. Zapewniają oni dostęp do zaawansowanych narzędzi inwestycyjnych i platformy transakcyjnej.
- eToro: eToro to platforma inwestycyjna, która umożliwia inwestowanie w akcje farmaceutyczne oraz inne instrumenty finansowe. Wyróżnia się społecznościowym podejściem, umożliwiającym kopiowanie transakcji innych inwestorów.
- DEGIRO: DEGIRO to tani broker, który oferuje szeroki wybór akcji z różnych sektorów, w tym również z branży farmaceutycznej. Posiada intuicyjną platformę handlową i niskie opłaty transakcyjne.
- Interactive Brokers (IBKR): Interactive Brokers to zaawansowana platforma inwestycyjna, która umożliwia inwestowanie w akcje farmaceutyczne na różnych giełdach światowych. Oferuje dostęp do zaawansowanych narzędzi analitycznych i handlowych.
Ryzyko inwestowania w sektor farmaceutyczny
Wśród głównych czynników ryzyka inwestowania w sektor farmaceutyczny możemy wyróżnić:
| Czynniki ryzyka | Opis |
|---|---|
| Zmniejszenie popytu na leki na receptę | Spadek zaufania opinii publicznej i zmniejszona siła nabywcza klientów w wyniku pandemii i dezinformacji |
| Zwiększona konkurencja | Wygaśnięcie patentów, wzrost leków generycznych i wejście gigantów technologicznych do przestrzeni opieki zdrowotnej |
| Oczekiwania klientów ewoluują | Wymagania klientów dotyczące personalizacji i natychmiastowej obsługi, potrzeba cyfrowej transformacji |
Należy pamiętać, że inwestowanie na rynku farmaceutycznym niesie ze sobą różne rodzaje ryzyka, takie jak badania kliniczne, regulacje, konkurencja, zmienne trendy rynkowe i wiele innych.
Akcje antycykliczne: Akcje farmaceutyczne
Cykle gospodarcze nie mają większego wpływu na niektóre typy firm. Akcje tych spółek nie mają charakteru cyklicznego i są znane jako akcje defensywne lub inwestycje odporne na recesję. Zwykle zachowują się podobnie zarówno podczas recesji, jak i ekspansji gospodarczej. Wśród nich jest branża farmaceutyczna.
Oto kilka innych głównych sektorów niecyklicznych:
- Nieuznaniowa sprzedaż detaliczna składa się z firm, które sprzedają towary, których ludzie potrzebują i są zwykle dość odporne. Oprócz domów towarowych, do tej kategorii zaliczamy również drogerie i sklepy spożywcze.
- Akcje spółek użyteczności publicznej mają zazwyczaj charakter defensywny, ponieważ konsumenci (w większości) nadal płacą rachunki za prąd i wodę nawet podczas najgłębszych recesji.
- Inną branżą, którą można uznać za defensywną, są nieruchomości, chociaż stopień, w jakim akcje są defensywne, zależy od charakteru nieruchomości firmy. Na przykład REIT, które koncentrują się na handlu detalicznym lub gabinetach lekarskich, zwykle radzą sobie lepiej w trudnych gospodarkach niż te, które inwestują w hotele.
To powiedziawszy, charakter recesji lub kryzysu może mieć zaskakujący wpływ na normalnie defensywne akcje. Na przykład poważna recesja może odbić się na nawet najbardziej defensywnych akcjach, ponieważ inwestorzy skłaniają się ku inwestycjom o niższym ryzyku, takim jak obligacje lub gotówka, dopóki sytuacja się nie ustabilizuje.
Czy warto inwestować w sektory antycykliczne?
| Powody inwestowania w sektory antycykliczne | Opis |
|---|---|
| Zmniejszenie zmienności portfela | Akcje defensywne zmniejszają zmienność portfela, chroniąc przed stratami w okresach spowolnienia gospodarczego. Oferują również wysoką stopę dywidendy. |
| Opcja dla mniej doświadczonych inwestorów | Akcje defensywne są dobrą opcją dla nowicjuszy na rynku akcji, umożliwiając naukę rynku bez znaczącego ryzyka. Zapewniają mniejsze ryzyko przy odpowiedniej nagrodzie. |
| Stały strumień dochodów (dywidendy) | Akcje defensywne oferują stały strumień dochodów poprzez dywidendy, niezależnie od warunków rynkowych. |
Inwestowanie w sektory antycykliczne może być korzystne, zwłaszcza dla inwestorów poszukujących stabilności i ochrony przed wahaniem rynków.
Powiązane lektury:
Często zadawane pytania
Według najnowszych szacunków międzynarodowej firmy analitycznej IQVIA, wartość światowego rynku leków przekroczy kwotę 1,5 bln dolarów do 2023 roku. Przewiduje się, że na rynku farmaceutycznym oczekiwany skumulowany roczny wzrost mieści się w przedziale od 3 do 6 proc.
W Polsce, według danych zawartych w rejestrach medycznych prowadzonych przez GIF, działa ponad 450 hurtowni farmaceutycznych.
Niektóre z największych światowych firm farmaceutycznych to: JOHNSON & JOHNSON, ELI LILLY AND COMPANY, MERCK & CO., NOVO NORDISK, ABBVIE INC., Roche Holding i Novartis Inc.
Novartis AG (NVS) z siedzibą w Bazylei w Szwajcarii jest największą na świecie firmą farmaceutyczną pod względem wielkości sprzedaży. W okresie trzech miesięcy zakończonym 31 marca 2023 r. przychody Novartis AG wzrosły o 3 procent do 13,21 mld USD.
Chcesz inwestować w akcje spółek farmaceutycznych?
Jak zacząć inwestować na giełdzie od podstaw
Jak inwestować na giełdzie od podstaw. Dowiedz się wszystkiego i zdecyduj się na swój styl inwestowania.
