Osobiste Konto Inwestycyjne (OKI) – co to jest i kiedy startuje?
Spis treści
- Ustawę o OKI uchwalił Sejm 3 lipca 2026 roku (427 głosów za, 5 przeciw), Senat przyjął ją bez poprawek 22 lipca (60:23), a prezydent Karol Nawrocki podpisał ją 13 sierpnia 2026 roku.
- OKI zwolni z podatku Belki aktywa inwestycyjne do 100 000 zł oraz aktywa oszczędnościowe do 25 000 zł, przy czym ten drugi limit mieści się w pierwszym, a nie sumuje się do 125 000 zł.
- Nadwyżka ponad limit zostanie objęta nowym podatkiem od wartości aktywów — rząd deklaruje, że stawka nie przekroczy 1%, a jej dokładna wysokość będzie co roku ogłaszana w obwieszczeniu ministra finansów.
- OKI rusza 1 stycznia 2027 roku i jest kontem inwestycyjnym, nie emerytalnym — w przeciwieństwie do IKE i IKZE środki można wypłacić w dowolnym momencie bez utraty ulgi.
Co to jest Osobiste Konto Inwestycyjne?
OKI to dobrowolny i bezpłatny rachunek dla osób fizycznych, na którym będzie można trzymać akcje polskich spółek, obligacje i listy zastawne denominowane w złotych, jednostki funduszy inwestycyjnych, funduszy emerytalnych i ubezpieczeniowych funduszy kapitałowych, skarbowe papiery oszczędnościowe oraz środki pieniężne.
Umowę o prowadzenie konta zawrze osoba pełnoletnia, a jedna osoba będzie mogła posiadać więcej niż jedno OKI — limit zwolnienia liczy się jednak łącznie ze wszystkich rachunków danego podatnika, niezależnie od liczby instytucji.
Konta poprowadzą banki krajowe, domy maklerskie, towarzystwa funduszy inwestycyjnych, zakłady ubezpieczeń oraz dobrowolne fundusze emerytalne. Otwarcie konta, wpłaty i wypłaty mają być bezpłatne. Nazwa "osobiste konto inwestycyjne" oraz skrót "OKI" są prawnie zastrzeżone — ustawa przewiduje grzywnę do 1 000 000 zł lub karę pozbawienia wolności do 3 lat dla podmiotu, który użyje ich bez uprawnienia.
Jaki jest status ustawy o OKI we wrześniu 2026 roku?
Proces legislacyjny OKI przebiegał w kilku etapach:
- 2 grudnia 2025 — publikacja projektu ustawy i start konsultacji publicznych
- 5 maja 2026 — Rada Ministrów przyjmuje projekt ustawy
- 3 lipca 2026 — Sejm uchwala ustawę stosunkiem głosów 427 do 5
- 22 lipca 2026 — Senat przyjmuje ustawę bez poprawek (60 głosów za, 23 przeciw)
- 13 sierpnia 2026 — prezydent Karol Nawrocki podpisuje ustawę
Ustawa wejdzie w życie 1 stycznia 2027 roku. To oznacza, że pierwsze OKI będzie można otworzyć na początku przyszłego roku, gdy instytucje finansowe wdrożą wymagane procedury.
Jak działa zwolnienie z podatku Belki na OKI?
Środki zgromadzone na OKI nie będą objęte 19-procentowym podatkiem od zysków kapitałowych, potocznie zwanym podatkiem Belki, do wysokości ustawowych limitów. Ustawa rozróżnia dwie kategorie aktywów:
- aktywa inwestycyjne, czyli akcje, obligacje, jednostki funduszy i inne instrumenty finansowe — zwolnienie do 100 000 zł
- aktywa oszczędnościowe, czyli lokaty bankowe i skarbowe obligacje oszczędnościowe — zwolnienie do 25 000 zł w ramach tego samego, łącznego limitu
Od 2030 roku oba limity będą co roku waloryzowane o wskaźnik inflacji liczony za pierwsze trzy kwartały poprzedniego roku w porównaniu z analogicznym okresem roku wcześniejszego.
Ile wyniesie podatek od nadwyżki ponad limit?
Aktywa przekraczające limit zwolnienia zostaną objęte nowym podatkiem od wartości aktywów — co istotne, naliczanym niezależnie od tego, czy inwestor osiągnął zysk, czy stratę. Podstawą opodatkowania jest średnia wartość aktywów OKI ponad limit, wyliczana na podstawie dziennych wycen, salda wpłat i czasu posiadania konta. Rząd deklaruje, że stawka nie przekroczy 1%, a jej dokładna wysokość na dany rok będzie ogłaszana w drodze obwieszczenia ministra właściwego do spraw finansów. We wcześniejszych szacunkach resortu finansów, sprzed ostatecznego uchwalenia ustawy, wskazywano orientacyjną stawkę na poziomie 0,85% dla 2027 roku.
Mechanizm ten oznacza, że przy portfelu utrzymującym się w granicach limitu — na przykład o średniej wartości 80 000 zł — podatek od wartości aktywów w ogóle nie wystąpi. Dopiero nadwyżka ponad 100 000 zł podlega nowej daninie, co przy typowej stawce rzędu 1% i nadwyżce 30 000 zł oznacza koszt rzędu kilkuset złotych rocznie — znacznie mniej niż 19-procentowy podatek Belki naliczony od realnego zysku kapitałowego.
Czym OKI różni się od IKE i IKZE?
OKI, IKE i IKZE to trzy odrębne konstrukcje, które łatwo pomylić, bo wszystkie wiążą się z preferencjami podatkowymi przy inwestowaniu. IKE i IKZE należą do trzeciego filaru systemu emerytalnego, a pełne korzyści podatkowe przysługują dopiero po osiągnięciu określonego wieku. OKI nie jest kontem emerytalnym — nie ma limitu wieku wypłaty ani okresu zamrożenia środków.
| Cecha | OKI | IKE | IKZE |
|---|---|---|---|
| Charakter | Konto inwestycyjne | Konto emerytalne (III filar) | Konto emerytalne (III filar) |
| Limit wpłat w 2026 r. | Brak ustawowego limitu wpłat — limit dotyczy zwolnienia podatkowego | 28 260 zł | 11 304 zł (16 956 zł dla samozatrudnionych) |
| Zwolnienie podatkowe | Do 100 000 zł (aktywa inwestycyjne), w tym max 25 000 zł (aktywa oszczędnościowe) | Pełne zwolnienie z podatku Belki po spełnieniu warunków wypłaty | Odliczenie wpłat od podstawy PIT, przy wypłacie ryczałt 10% |
| Wypłata środków | W dowolnym momencie, bez utraty ulgi | Bez podatku Belki po 60. roku życia lub po 55. z prawem do emerytury | Po 65. roku życia, przy min. 5 latach wpłat w różnych latach |
| Start | 1 stycznia 2027 r. | Funkcjonuje od 2004 r. | Funkcjonuje od 2012 r. |
Warto dodać, że IKE i IKZE cieszą się rosnącą popularnością niezależnie od startu OKI. Według danych Komisji Nadzoru Finansowego na koniec grudnia 2025 roku prowadzono już 1 189 201 kont IKE, o 18,8% więcej niż rok wcześniej, a wartość zgromadzonych na nich aktywów przekroczyła 31,28 mld zł. Najszybciej rosną konta prowadzone przez domy maklerskie, które w 2025 roku otworzyły rekordowe 170 tys. nowych IKE. OKI ma być uzupełnieniem tych rozwiązań — jedna osoba będzie mogła jednocześnie prowadzić IKE, IKZE i jedno lub kilka OKI.
Jakie są ograniczenia i obowiązki związane z OKI?
Na OKI będzie można wpłacać wyłącznie środki pieniężne — ustawa nie przewiduje przeniesienia już posiadanych akcji, obligacji czy jednostek funduszy bez ich wcześniejszej sprzedaży na dotychczasowym rachunku. Dopuszczalna jest natomiast wypłata transferowa między różnymi rachunkami OKI danego podatnika.
Instytucje finansowe prowadzące OKI będą zobowiązane przekazywać organom podatkowym informacje o rachunkach oraz udostępniać inwestującym comiesięczne dane o wartości aktywów. Zeznania dotyczące wartości aktywów mają być składane wyłącznie elektronicznie przez e-Urząd Skarbowy, w terminie od 15 marca do 31 maja roku następującego po roku podatkowym — czyli w tym samym oknie, w którym inwestorzy rozliczają zyski kapitałowe na formularzu PIT-38. Przed otwarciem konta instytucja finansowa zbada też wiedzę i doświadczenie inwestującego oraz odbierze oświadczenie o zapoznaniu się z ryzykiem — procedura zbliżona do standardów znanych z MiFID II przy rachunkach maklerskich.
Najczęsciej zadawane pytania
Szukasz brokera? Sprawdź nasze rekomendacje
Zgodność z przepisami
Cyprus Securities and Exchange Commission, Commissione Nazionale per le Società e la Borsa (CONSOB), Komisja Nadzoru Finansowego (KNF), The Financial Conduct Authority (FCA)
Australian Securities and Investments Commission (ASIC), Cyprus Securities and Exchange Commission, Commissione Nazionale per le Società e la Borsa (CONSOB), The Financial Conduct Authority (FCA)
Oferowane produkty
Akcje, ETF, CFD, Forex, Commodities
Akcje, ETF, CFD, Kryptowaluty, Commodities, Forex
Decyzja o otwarciu OKI od stycznia 2027 roku będzie się sprowadzać głównie do porównania oferty instytucji finansowych, które zdecydują się je prowadzić — sama konstrukcja podatkowa jest już przesądzona ustawą podpisaną przez prezydenta. Dla większości inwestorów z portfelem mieszczącym się w granicach 100 000 zł nowe konto oznacza realną korzyść względem klasycznego rachunku maklerskiego, natomiast przy wyższych kwotach warto policzyć, czy roczny koszt podatku od wartości aktywów nie przewyższy w danym roku korzyści z braku podatku Belki. OKI nie zastępuje przy tym IKE ani IKZE, więc obie ulgi emerytalne warto traktować jako osobną, równoległą część planu oszczędnościowego.