Niedowartościowane Spółki (GPW + Świat)

Na rynku finansowym niedowartościowane spółki to te, których akcje są sprzedawane po cenie niższej niż ich szacunkowa wartość wewnętrzna. Tę wartość określa się na podstawie prognoz przyszłych przepływów pieniężnych, jakie spółka może wygenerować, zdyskontowanych odpowiednią stopą. Inwestorzy poszukują takich okazji, ponieważ mogą one oferować atrakcyjny potencjał wzrostu. W tym artykule omawiamy wybrane niedowartościowane spółki z GPW, rynków europejskich oraz amerykańskich, które mogą wzrosnąć w przyszłym roku.

Najlepsze niedowartościowane spółki z GPW

Poniżej przedstawiamy zestawienie spółek notowanych na polskiej giełdzie z potencjałem wzrostu wraz z rekomendacjami analityków:

Obejrzyj również webinar z Konradem Książakiem o silnych spółkach na przecenie z GPW

Niedowartościowane amerykańskie spółki

Przedstawiamy niedowartościowane spółki z różnych sektorów, które według analizy Morningstar mają atrakcyjną wycenę w porównaniu do ich wartości godziwej. Przeczytaj również nasz artykuł najlepsze niedowartościowane spółki w USA.

Niedowartościowane europejskie spółki

Niedowartościowane europejskie spółki

1. Anheuser-Busch InBev (ABI): Producent napojów alkoholowych, który spadł o 12,09% w ciągu ostatniego miesiąca. Akcje są 36% poniżej swojej wartości godziwej (EUR 83), co wskazuje na potencjał do wzrostu, mimo obecnej niestabilności.
2. EDP Energias de Portugal (EDP): Firma energetyczna, która straciła 11,84% w ostatnim miesiącu. Obecnie jest wyceniana o 31% poniżej swojej wartości godziwej, oferując możliwość zysków w przypadku poprawy warunków rynkowych.
3. EDP Renováveis (EDPR): Firmie zajmującej się odnawialnymi źródłami energii, akcje spadły o prawie 21% w ostatnich trzech miesiącach. Zniżka w cenach akcji, wynosząca 35% poniżej wartości godziwej, może przyciągnąć inwestorów szukających okazji w sektorze zielonej energii.
4. Infrastrutture Wireless Italiane (INW): Firma zajmująca się infrastrukturą telekomunikacyjną, której cena akcji spadła o 13,05%. Z wyceną 24% poniżej wartości godziwej, posiada atrakcyjny potencjał do wzrostu, zwłaszcza w kontekście rozwoju infrastruktury sieci 5G.
5. Smith & Nephew (SN): Producent urządzeń medycznych, którego akcje spadły o 13,03% w ostatnim miesiącu. Mimo zniżki w cenie akcji, nadal są one atrakcyjnie wycenione o 33% poniżej wartości godziwej, co może oznaczać dobry moment na inwestycję w sektorze zdrowia.

Gdzie kupić akcje niedowartościowanych spółek?

Tutaj zostawiamy Ci wybór brokerów do zakupu akcji.

XTB

XTB to jedna z największych i najbardziej innowacyjnych firm brokerskich w Europie, oferująca dostęp do handlu na rynkach globalnych, w tym na rynkach Forex, indeksów, akcji, surowców i kryptowalut. Ale to, co wyróżnia XTB spośród innych brokerów, to ich podejście do edukacji inwestorów, które jest unikalne w branży. XTB oferuje wiele bezpłatnych narzędzi i materiałów szkoleniowych, takich jak webinaria, artykuły i filmy edukacyjne, dzięki którym klienci mogą lepiej zrozumieć rynek i zwiększyć swoje szanse na sukces.

XTB

• Regulacja obecna we wszystkich krajach.
• Konto oszczędnościowe oprocentowane na 2% (w euro).
• Brak prowizji (0%) na akcje i ETF-y.

Odwiedź

76% kont traci pieniądze podczas handlu CFD oferowanymi przez tego dostawcę.

eToro

Założony w Izraelu przez grupę lokalnych inwestorów, eToro jest regulowany przez kilka organów regulacyjnych wysokiego szczebla, w zależności od kraju, w którym działa. eToro celuje w millenialsów i początkujących, którzy chcą mieć łatwy dostęp do rynków finansowych i produktów finansowych dostępnych w aplikacji. Są również światowym liderem w Copytradingu i mają tysiące „Popularnych Inwestorów” (Popular Investor), którzy są ich głównymi ambasadorami marki.

eToro

• Trading automatyczny
• Przejrzyste i zrozumiałe wskazówki handlowe
• Darmowe transakcje akcji i ETF
• Ochrona przed ujemnym saldem
• Karta kredytowa/debetowa dostępna (w USA i UK tylko karta debetowa)

Odwiedź

74% rachunków inwestorów traci pieniądze, handlując kontraktami CFD z tym dostawcą.

Interactive Brokers

Interactive Brokers to jeden z największych na świecie brokerów, założony ponad 42 lata temu w Stanach Zjednoczonych, a konkretnie w Greenwich w stanie Connecticut. Firma posiada kapitał własny w wysokości ponad 10,6 miliarda dolarów, ponad 2650 pracowników oraz biura na całym świecie. Ponadto spółka weszła na giełdę w 2007 roku i od tego czasu możemy kupić jej akcje na NASDAQ pod kodem IBKR. Oferta produktowa i rynkowa jest niezwykle szeroka i oferuje również akcje ułamkowe.

Interactive Brokers

• Niskie prowizje za handel.
• Szeroka gama produktów.
• Odsetki do 4,83% na kontach w USD i 3,49% w EUR.

Odwiedź

Inwestowanie w produkty finansowe wiąże się z pewnym poziomem ryzyka.

DEGIRO

Degiro to innowacyjna platforma inwestycyjna, która oferuje swoim użytkownikom dostęp do inwestowania na rynkach finansowych z całego świata. Degiro oferuje niskie opłaty za transakcje i proste narzędzia inwestycyjne, dzięki czemu inwestowanie jest wyjątkowo łatwe. Ponadto, Degiro ma w swojej ofercie szeroki wybór akcji, ETF-ów i funduszy inwestycyjnych, co pozwala inwestorom na wybór najlepszych instrumentów dla swojego portfela.

DEGIRO

• Regulowany przez BaFin i Bundesbank.
• Dobry wybór produktów, w tym inne złożone instrumenty, takie jak opcje i kontrakty futures, na start.
• Obsługa klienta w języku polskim.

Odwiedź

Inwestowanie wiąże się z ryzykiem utraty środków.

Czym są niedowartościowane spółki?

Akcje są uważane za niedowartościowane, jeśli ich cena rynkowa jest niższa niż ich wartość wewnętrzna. Koncepcja wartości wewnętrznej nie jest jednak obiektywnie i uniwersalnie zdefiniowana, ale jest w rzeczywistości częściowo subiektywną oceną dokonywaną przez inwestora.

Kiedy mówi się, że akcje są niedowartościowane, zasadniczo mówi się, że akcje są warte więcej niż obecna cena rynkowa, ale jest to nieco subiektywne stwierdzenie, które może, ale nie musi opierać się na racjonalnym argumencie opartym na podstawach biznesowych.

Jak znaleźć niedowartościowane akcje?

Istnieje kilka kryteriów pozwalających określić, czy akcje są niedowartościowane, a wszystkie mają związek z analizą fundamentalną. Poniżej znajduje się krótki przegląd najpopularniejszych z nich.

Wskaźnik cena/zysk (P/E)
Wskaźnik cena/zysk, znany też jako P/E, to prosty sposób sprawdzenia, czy akcje firmy są drogie czy tanie. Oblicza się go, dzieląc cenę jednej akcji przez zysk przypadający na jedną akcję.

Można powiedzieć, że pokazuje, ile lat firma potrzebowałaby, aby zarobić tyle, ile wynosi cena jej akcji, przy założeniu, że jej zyski się nie zmienią. Wyższy wskaźnik oznacza, że akcje są droższe, a niższy, że są tańsze.

P/E często porównuje się do średniej rynkowej lub firm z tej samej branży, by ocenić, czy dane akcje są warte swojej ceny.

Wskaźnik cena/wartość księgowa (P/B)
P/B porównuje cenę akcji spółki z jej wartością majątku (aktywa minus długi).
Aby go obliczyć, dzielimy cenę akcji przez wartość majątku przypadającą na jedną akcję. Ten wskaźnik mówi, ile płacimy za każdy pln majątku firmy. Jest często używany do oceny firm z dużymi aktywami, np. banków.

Stopa dywidendy
Pokazuje, ile procent rocznej dywidendy dostajesz w stosunku do ceny akcji. Oblicza się ją, dzieląc roczną dywidendę na jedną akcję przez jej cenę rynkową. Im wyższy procent, tym większy zwrot z dywidendy dla inwestora.

Wskaźnik cena/sprzedaż (P/S)
P/S pokazuje, ile inwestor płaci za każdą złotówkę sprzedaży firmy. Oblicza się go, dzieląc cenę akcji przez sprzedaż przypadającą na jedną akcję. Przydaje się głównie w ocenie firm, które jeszcze nie przynoszą zysków, ale generują duże przychody.

Wskaźnik ceny do przepływów pieniężnych (P/CF)
P/CF sprawdza, ile inwestor płaci za przepływy pieniężne firmy, czyli realne pieniądze, które firma generuje z działalności. Oblicza się go, dzieląc cenę akcji przez przepływy pieniężne przypadające na jedną akcję. Niższy wskaźnik oznacza lepszą wartość dla inwestora.

Dlaczego warto inwestować w niedowartościowane akcje w 2024 r.?

Inwestorzy poszukujący niedowartościowanych akcji jako strategii inwestycyjnej działają przy założeniu, że ceny rynkowe akcji mogą odbiegać od rzeczywistej wartości spółek, które reprezentują, tylko tymczasowo, a transakcje kupna i sprzedaży między inwestorami mają tendencję do wyrównywania tych dwóch wartości. Wynika z tego, że inwestor, który jest w stanie poprawnie oszacować wartość spółki, może wykorzystać momenty, w których wartość rynkowa akcji spada poniżej ich wartości wewnętrznej i osiągnąć zyski.

Mniej rygorystyczna wersja tego podejścia, która nie wymaga precyzyjnych szacunków wartości wewnętrznej spółki, po prostu zauważa, że z czasem rynki finansowe ulegają wahaniom i nawet akcje solidnych spółek z dobrymi perspektywami wzrostu w przyszłości mają tendencję do nieuzasadnionych okresowych spadków.

Czy opłaca się inwestować w akcje wzrostowe?

Akcje wzrostowe należą do spółek, od których oczekuje się wzrostu w tempie powyżej średniej rynkowej. Spółki te często reinwestują dużą część swoich zysków w działalność, zamiast wypłacać je akcjonariuszom w formie dywidendy. Rezultatem może być szybki wzrost zysków, a tym samym ceny akcji.

Często zadawane pytania

Szukasz brokera? Sprawdź nasze rekomendacje

eToro

• Trading automatyczny
• Przejrzyste i zrozumiałe wskazówki handlowe
• Darmowe transakcje akcji i ETF
• Ochrona przed ujemnym saldem
• Karta kredytowa/debetowa dostępna (w USA i UK tylko karta debetowa)

Odwiedź

74% rachunków inwestorów traci pieniądze, handlując kontraktami CFD z tym dostawcą.

Interactive Brokers

• Niskie prowizje za handel.
• Szeroka gama produktów.
• Odsetki do 4,83% na kontach w USD i 3,49% w EUR.

Odwiedź

Inwestowanie w produkty finansowe wiąże się z pewnym poziomem ryzyka.

Pepperstone

• Szybkie założenie konta.
• Dostępnych jest wiele platform i narzędzi.
• Doskonała obsługa klienta.

Odwiedź

75,5% kont inwestorów traci pieniądze podczas handlu CFD oferowanymi przez tego dostawcę.