Najlepsze ETF na Bitcoin

Wraz z przekroczeniem przez Bitcoina poziomu 90 000 USD powrócił optymizm, a giełda na Wall Street nie chce być pod tym względem gorsza. W Stanach Zjednoczonych istnieje 13 zarządów z oczekującymi wnioskami do SEC o fundusze ETF śledzące cenę spot BTC. Do tego dochodzą niedawne wypowiedzi na korzyść kryptowaluty Larry'ego Finka, dyrektora generalnego BlackRock, największego na świecie zarządzającego aktywami. W Europie istnieją już fundusze ETF na Bitcoin od około 3 lat, chociaż technicznie są to ETN. Wyjaśnię to później.

ETF na Bitcoina: Decyzja SEC

Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) zatwierdziła Bitcoin ETF dla jedenastu gigantów inwestycyjnych, w tym Grayscale, Bitwise, iShares, czy Fidelity. Decyzja, ogłoszona o godzinie 22:00 czasu polskiego, ma poważne konsekwencje, zgodnie z dokumentami pobranymi ze strony SEC. Decyzja SEC może zwiększyć zainteresowanie i zaufanie do bitcoina jako aktywa inwestycyjnego, a także zwiększyć jego płynność i dostępność.

Bitcoinowe fundusze ETF mogą również przyciągnąć nowych inwestorów instytucjonalnych i detalicznych, którzy szukają alternatywnych sposobów dywersyfikacji swoich portfeli. Reakcja ceny bitcoina na decyzję SEC była umiarkowana, co sugeruje, że rynek już wcześniej uwzględnił taką możliwość. Niewątpliwie jedna, decyzja SEC może mieć również implikacje polityczne i regulacyjne, ponieważ pokazuje, że amerykański organ regulacyjny jest otwarty na innowacje i adaptację do zmieniających się warunków rynkowych.

Najlepsze ETF na Bitcoin

Oto lista ETF Bitcoin, które będą dostępne na giełdzie, zaznaczam, że wszystkie są akumulujące a metoda replikacji jest fizyczna:

Należy podkreślić, że token BTC ETF był dostępny na oficjalnej stronie, lecz został już wykupiony. Teraz oczekuje się na jego notowanie na oficjalnych giełdach.

Najlepsze ETP i ETC na Bitcoin

Wśród najlepszych ETF do inwestowania w Europie (Bitcoin) znajdujemy:

• DDA Physical Bitcoin ETP
  • TER: 0,95%
  • Zwrot 1 rok: 154,43%
  • Wolatylność 1 rok: 45,38%
  • Ticker: XBTI
  • ➡️ Kup go na Freedom 24 tutaj ⬅️

• 21Shares Bitcoin Core ETP
  • TER: 0,21%
  • Zwrot 1 rok: 154,03%
  • Zmienność 1 rok: 44,76%
  • Ticker: 21BC
  • ➡️ Kup go na Freedom 24 tutaj ⬅️

• CoinShares Physical Bitcoin
  • TER: 0,98%+
  • Zwrot 1 rok: 152,19%
  • Zmienność 1 rok: 44,81%
  • Ticker: BITC
  • ➡️ Kup go na Freedom 24 tutaj ⬅️

• VanEck Bitcoin ETN
  • TER: 1,00%
  • Zwrot 1 rok: 151,83%
  • Zmienność: 45,26%
  • Ticker: VBTC
  • ➡️ Kup go na Freedom 24 tutaj ⬅️

• WisdomTree Physical Bitcoin
  • TER: 0,95%
  • Zysk 1 rok: 151,79%
  • Zmienność 1 rok: 44,68%
  • Ticker: WBIT
  • ➡️ Kup go na Freedom 24 tutaj ⬅️

• 21Shares Bitcoin ETP
  • TER: 1,49%
  • Zysk 1 rok: 150,63%
  • Zmienność 1 rok: 44,73%
  • Ticker: 2BTC
  • ➡️ Kup go na Freedom 24 tutaj ⬅️

• ETC Group Physical Bitcoin
  • TER: 2,00%
  • Zysk 1 rok: 149,02%
  • Zmienność 1 rok: 44,99%
  • Ticker: BTCE
  • ➡️ Kup go na Freedom 24 tutaj ⬅️

• 21Shares Bitcoin Suisse Index ETP
  • TER: 2,50%
  • Zysk 1 rok: 123,59%
  • Zmienność 1 rok: 44,52%
  • Ticker: 21XA
  • ➡️ Kup go na Freedom 24 tutaj ⬅️

• 21Shares Bitcoin Cash ETP
  • TER: 2,50%
  • Zysk 1 rok: 116,81%
  • Zmienność 1 rok: 91,64%
  • Ticker: ABCH
  • ➡️ Kup go na Freedom 24 tutaj ⬅️

Bitcoin ETF token: Gdzie kupić?

ETF na Bitcoin na XTB

XTB, odpowiadając na fakt, że europejscy inwestorzy nie mają dostępu do popularnych ETF-ów na Bitcoina, wprowadza na rynek trzy nowe produkty typu ETP. Wśród nich znajdują się ETN-y, pozwalające inwestorom rozszerzyć swoje portfele o kryptowaluty. Pomimo braku dostępu do amerykańskich funduszy ETF, wprowadzenie tych instrumentów przez XTB otwiera alternatywę dla zainteresowanych inwestorów.

Historyczne zatwierdzenie ETF-ów opartych na Bitcoinie przez amerykańską SEC sprawiło, że inwestowanie w kryptowaluty stało się bardziej dostępne i ustrukturyzowane. W odpowiedzi XTB wprowadza ETN-y, pozwalające inwestorom w Polsce na zajmowanie pozycji na kryptowalutach.

XTB oferuje trzy nowe ETN-y (Exchange Traded Notes) w ramach swojej oferty:

• BTCetc Bitcoin Exchange Traded Crypto (BTCE.DE): ETN skoncentrowany wyłącznie na Bitcoinie, umożliwiający inwestorom zajęcie pozycji na tym konkretnym aktywie kryptograficznym.
• VanEck Bitcoin ETN (VBTC.DE): Kolejny ETN skoncentrowany na Bitcoinie, oferujący inwestorom możliwość dywersyfikacji portfela w oparciu o tę popularną kryptowalutę.
• VanEck Crypto Leaders ETN (VT0P.DE): Trzeci ETN, będący mieszanką 10 najpopularniejszych obecnie kryptowalut. Daje on inwestorom szansę na poszerzenie swojego portfela o różnorodne aktywa cyfrowe.

ETN-y, choć nie są nowością, są odpowiedzią XTB na zapotrzebowanie rynku, oferując alternatywę dla istniejących kontraktów CFD. Chociaż nie są one zabezpieczone bankowymi funduszami gwarancyjnymi, emitent zobowiązuje się do wypłacenia inwestorom równowartości zakupionych certyfikatów, co jest ważnym elementem strategii bezpieczeństwa.

Co to jest ETF na Bitcoin?

W Stanach Zjednoczonych istnieją już fundusze ETF, które próbują śledzić tę kryptowalutę, ale robią to za pomocą kontraktów futures. Pisałem o nich kilka lat temu:

Fundusz ProShares Bitcoin Strategy Fund (BITO) był pierwszym funduszem ETF dla kontraktów terminowych na Bitcoina, ale nie był pierwszym, który miał ekspozycję na kryptowalutę. Niewielu wspomniało o tym, że w połowie października fundusz ETF WisdomTree Enhanced Commodity Strategy Fund (GCC) otrzymał zgodę na dodanie do 5% do swojego portfela kontraktów terminowych na Bitcoin. I rzeczywiście, ta rada aktywów złożyła już wniosek o uruchomienie ETF na fizyczny Bitcoin.

Jeśli chodzi o Europę, jak wspomniałem, istnieją również różne ETP (produkty notowane na giełdzie). W rzeczywistości jest ich łącznie 9 i ich struktura prawna to ETN, co oznacza Exchange Traded Note. Oznacza to, że nie posiadają fizycznie Bitcoina w portfelu. To, co mają, to niesubordynowany weksel dłużny, czyli bez gwarancji ze strony emitenta, ale który z kolei ma jako zabezpieczenie fizyczny BTC.

Jeśli przeczytamy dowolną broszurę o ETP notowanych w Europie, zobaczymy, że wszystkie mają tę strukturę, w której portfel zawiera tylko instrumenty dłużne, które zobowiązują się do wypłaty zwrotów z indeksu śledzącego Bitcoin, a ten dług jest gwarantowany lub wspierany lub zabezpieczony fizyczną kryptowalutą, która jest przechowywana przez regulowanego depozytariusza krypto.

W związku z tym, trzeba zrozumieć, że nawet jeśli w ulotkach lub w ich nazwie mówi się 'fizyczny Bitcoin' lub coś podobnego, w rzeczywistości termin 'fizyczny' odnosi się do zabezpieczenia długu, który ma się w portfelu. To jest ważne, ponieważ nie jest to to samo, co posiadanie fizycznego BTC w portfelu. W przypadku funduszy ETF, które replikują fizycznie, istnieje tylko powiernik, w przypadku ETN mamy również zarządzanie aktywami, które wyemitowało dług.

ETN Bitcoin w euro

Aby to zrobić, musisz otworzyć konto u regulowanego brokera, który ma do nich dostęp oraz na następujących giełdach, na których są one notowane:

• Euronext
• Xetra
• SIX

Chociaż istnieją strategie, które sugerują to w ramach portfeli indeksowych, proponowałbym ich pominięcie. Być może lepiej jest zbudować oddzielny portfel Buy&Hold i utrzymywać je oddzielnie pod względem wkładów i równoważenia. Powodem jest to, że dysponujemy bardzo ograniczoną historią, chociaż oczekiwania i dialektyka na temat BTC i kryptowalut są zbyt wygórowane. Zwykle w portfelach indeksowych powinieneś mieć to, co miało lepszy zwrot przez wiele lat i przetrwało najgorsze kryzysy.

I choć niektórzy porównują je do złota, to trzeba pamiętać, że aby ten szlachetny metal uzyskał swój obecny status, musiało minąć 4 tysiące lat. Nie jestem przeciwnikiem kryptowalut, ale zanim nazwiemy je cyfrowym złotem, musimy poczekać, aż przetrwają najcięższą próbę ze wszystkich, czyli próbę czasu.

Różnice między ETC Bitcoin a bezpośrednim posiadaniem Bitcoin

Główna różnica polega na tym, że nie posiadamy fizycznie kryptowaluty, jak wspomniałem, mamy ETP, które zawiera instrumenty dłużne wspierane przez bitcoin.

Może to mieć swoje zalety i wady. Zaletą jest to, że oszczędzamy na ryzyku posiadania go na giełdzie, która mogłaby zbankrutować, jak to miało miejsce z FTX, ale wadą jest utrata anonimowości i brak możliwości śledzenia lub konfiskaty, które daje nam fizyczne posiadanie bitcoina.

Prognozy Bitcoin 2024

Argumentem jest to, że wraz z zatwierdzeniem Bitcoin ETF przez BlackRock i innych zarządzających aktywami, ich popyt może wzrosnąć wykładniczo, a tym samym ich cena. Dodajmy do tego halving (zobacz harmonogram halvingu tutaj), który występuje od czasu do czasu i który zmienia formułę regulującą tempo tworzenia nowych tokenów. Kiedy zbliża się kolejne takie wydarzenie, jego wpływ jest zawsze szeroko dyskutowany, ponieważ BTC osiąga nowe poziomy po każdym ostatnim halvingu. Od tego momentu wszystko inne jest analizą techniczną.

ETF na Bitcoin: Wnioski i Opinie

Spot ETF dla bitcoina został zatwierdzony przez SEC, co prawdopodobnie zwiększy popyt, a tym samym cenę.

Jestem bardzo ostrożny w robieniu prognoz, więc jedyną rzeczą, którą mogę stwierdzić, są rzeczy oparte na doświadczeniu historycznym.

• Pierwszą kwestią jest to, że wszystkie aktywa, które zostały sfinansowane, tj. te, które wcześniej nie były notowane na głównych giełdach, a teraz są, zaczynają mieć rosnące korelacje, szczególnie w czasach wysokiego stresu i niepewności. Widzieliśmy to w przypadku towarów, metali szlachetnych, nieruchomości, private equity itp. Nawet jeśli korelacja nie osiąga wartości 1 lub -1, trend pokazuje, że zawsze oddala się od 0.
• Druga kwestia, o której wspomniałem, dotyczy czasu. Mam hipotezę, że tylko czas pokaże, czy jest to naprawdę nowe cyfrowe złoto. Historia mówi nam, i co faktycznie skomentowałem w debacie w 2021 r., że innowacje monetarne prawie zawsze mają cykl euforii i wysokiego wzrostu, a następnie napotykają praktyki oszustw i nadużyć; prowadzi to do regulacji przez rządy i prawie zawsze kończy się przejęciem innowacji. Nie wiem, czy ostatnia część przejęcia się zmaterializuje, ponieważ jednym z głównych celów bitcoina jest bycie poza zasięgiem rządów, ale regulacja i opodatkowanie są już rzeczywistością.

Zalety i wady inwestowania w Bitcoin

Alternatywy Bitcoin

Oto kilka innych alternatyw dla zakupu bitcoinów, ale muszę wyjaśnić, że chociaż wiem trochę o funduszach ETF po ponad 10 latach pisania o nich i prawie 20 latach inwestowania w nie, w przypadku bitcoinów jestem nowicjuszem w tym temacie.

● Kupuj prawdziwe bitcoiny: na giełdach, które cieszą się dobrą reputacją i renomą. I nie zostawiaj ich tam, jak robimy to z akcjami, funduszami lub ETF-ami, lepiej trzymać je w zimnym portfelu.

● Instrumenty pochodne na bitcoiny: kontrakty futures na bitcoiny można kupić na giełdach Chicago Mercantile Exchange i Chicago Board Options Exchange.

Chcesz kupić ETF-y Bitcoin?

XTB

• Regulacja obecna we wszystkich krajach.
• Konto oszczędnościowe oprocentowane na 2% (w euro).
• Brak prowizji (0%) na akcje i ETF-y.

Odwiedź

76% kont traci pieniądze podczas handlu CFD oferowanymi przez tego dostawcę.

Freedom24

• Szeroki zakres klas aktywów i rynków; +41500 akcji i funduszy ETF oraz 800 000 amerykańskich opcji na akcje
• Bezpieczny, regulowany broker
• Oprocentowane konto do 8%
• Dostęp do raportów z podstawowymi informacjami o spółkach

Odwiedź

Inwestowanie niesie ze sobą ryzyko straty.

Często zadawane pytania

Szukasz brokera? Sprawdź nasze rekomendacje

Freedom24

• Szeroki zakres klas aktywów i rynków; +41500 akcji i funduszy ETF oraz 800 000 amerykańskich opcji na akcje
• Bezpieczny, regulowany broker
• Oprocentowane konto do 8%
• Dostęp do raportów z podstawowymi informacjami o spółkach

Odwiedź

Inwestowanie niesie ze sobą ryzyko straty.

XTB

• Regulacja obecna we wszystkich krajach.
• Konto oszczędnościowe oprocentowane na 2% (w euro).
• Brak prowizji (0%) na akcje i ETF-y.

Odwiedź

76% kont traci pieniądze podczas handlu CFD oferowanymi przez tego dostawcę.

Pepperstone

• Szybkie założenie konta.
• Dostępnych jest wiele platform i narzędzi.
• Doskonała obsługa klienta.

Odwiedź

75,5% kont inwestorów traci pieniądze podczas handlu CFD oferowanymi przez tego dostawcę.