Jak inwestować w Gaz Ziemny?

Inwazja rosyjskich sił zbrojnych na Ukrainę sprawiła, że sektor energetyczny - i jego rynek - znalazł się na celowniku inwestorów. Ceny surowców takich jak węgiel, gaz - po wzroście o 141% - i ropa naftowa raczej nie powrócą do stabilnych (i tanich) poziomów sprzed pandemii. W tym kontekście ciekawym pomysłem może być inwestowanie w surowce. W tym artykule wyjaśniamy, jak inwestować w gaz poprzez akcje i instrumenty pochodne, aby zdywersyfikować swój portfel.

Jakie istnieją rodzaje gazu?

Istnieje wiele źródeł energii, które, nie zdając sobie z tego sprawy, wykorzystujemy w naszym codziennym życiu, aby zaspokoić nasze potrzeby, a jednym z nich jest gaz. Mimo to na rynku istnieje kilka alternatyw, które mają swoje wady i zalety.

Gaz ziemny

Gaz ziemny jest najbardziej obecny w naszym życiu. Jest on preferowany przez większość konsumentów. Chociaż należy pamiętać, że jego odkrycie jako paliwa napędowego nastąpiło po odkryciu gazów ropopochodnych ze względu na wysokie koszty magazynowania i transportu.

Gaz ziemny należy jednak rozumieć jako nic innego jak mieszaninę gazów z przewagą metanu - od 75% do 95% - która powstaje w złożach geologicznych i kopalnych. Jest to generator energii, który w każdym razie jest tylko źródłem przejściowym, ponieważ jego wykorzystanie emituje metan do atmosfery, a tym samym przyczynia się do wzrostu emisji gazów cieplarnianych.

Skroplony gaz ziemny (LNG)

Z drugiej strony, w centrum uwagi znajduje się skroplony gaz ziemny (LNG), który jest przetwarzany do transportu w postaci płynnej. Dlaczego surowiec jest skraplany? W tym przypadku odpowiedź jest prosta: ułatwia to transport statkami i umożliwia pokonywanie dużych odległości od miejsca wydobycia do punktu konsumpcji.

Ogromną zaletą skraplania gazu ziemnego jest to, że jego objętość zmniejsza się 600-krotnie, choć jego waga pozostaje stała. Innymi słowy, nie waży mniej, ale zajmuje mniej miejsca.

👉 Odkryj inne surowce oparte na paliwach kopalnych w naszym artykule: Jak inwestować w surowce?

Sytuacja gazu ziemnego w Europie

Od czasu wybuchu konfliktu między Rosją a Ukrainą rynek gazu jest prawdziwą beczką prochu, w której nastąpiło przejście od absolutnego pesymizmu do pewnego stopnia optymizmu. Oto kilka powodów:

Zmniejszenie zależności od Rosji

W bezpośrednim następstwie rosyjskiej inwazji na Ukrainę, UE postanowiła zmniejszyć poziom zależności od swojego gazu w ramach sankcji, nawet jeśli oznaczało to tymczasową utratę konkurencyjności na światowych rynkach.

Pozytywnym aspektem jest zmniejszenie zależności od jednego dostawcy, a obecnie import rosyjskiego gazu spadł z 40% w 2021 r. do mniej niż 10% w 2023 r.

Jak widać na powyższym wykresie, większość gazu importowanego obecnie przez UE pochodzi z Norwegii (30%), a następnie z USA (20%).

Globalny wzrost produkcji gazu LNG

To właśnie ten wielki producent przyczynił się do uratowania sytuacji gazowej na Starym Kontynencie. Skroplony gaz ziemny (LNG), który dostarczany jest w metanowcach, w 50% pochodzi z USA.

Ale plan na resztę dekady zakłada dalsze istotne zwiększenie zdolności regazyfikacyjnych.

Jak widać na powyższym obrazku, tylko ciemnoniebieskie punkty to działające zakłady, z których wiele znajduje się w Hiszpanii - która jest drugim co do wielkości krajem importującym LNG po Francji - reszta to projekty rozbudowy, w budowie lub po prostu planowane.

Złe strony gazu w Europie

Tak więc, choć ten sztorm został już zażegnany, nie można zapominać o wyzwaniach stojących przed UE co do dostaw gazu.

1. Niewykorzystana infrastruktura: Ze względu na obecną sytuację napięcia geopolitycznego, gazociągi NordStream 1 i 2 łączące Rosję z Niemcami, Danią i Szwecją przez Morze Bałtyckie są nieużywane. Pierwszy z powodu sankcji nałożonych na Rosję, a drugi po eksplozji we wrześniu 2022 r.
2. Nieefektywność odnawialnych źródeł energii: Europa Środkowa stoi w obliczu rosnącej presji, aby zmniejszyć emisję gazów cieplarnianych i zamiast tego przyjąć odnawialne źródła energii. Jednak fakt, że te źródła energii są zbyt nieregularne, w zależności od tego, czy świeci słońce, czy wieje wiatr, oznacza, że potrzebna jest inna energia, która będzie służyć jako rezerwowa, a ich miejsce jest obecnie nadal okupowane przez zanieczyszczające źródła energii, takie jak gaz lub ropa naftowa. W rezultacie popyt na gaz pozostaje wysoki, zwłaszcza zimą.
3. Nowy problem z USA: Od początku 2024 r. administracja Bidena dąży do ograniczenia eksportu LNG do Europy ze względu na zmiany klimatyczne. Wydaje się jednak, że uzasadnieniem jest zwiększenie produkcji gazu w celu ogrzewania domów i prowadzenia amerykańskiego przemysłu po znacznie niższych cenach w roku wyborczym.
   
   
   
   
4. Może to jednak stanowić problem w dłuższej perspektywie, ponieważ wymuszając spadek produkcji gazu, ceny mogą ponownie wzrosnąć, wyznaczając nowy okres niedoboru, ale teraz bez przyjaźni z Rosją. W rzeczywistości zwiększenie produkcji, czy to na eksport, czy na rynek lokalny, nigdy nie jest złą decyzją, ponieważ ma tendencję do obniżania cen na całym rynku światowym.
5. W rzeczywistości, gdy Stany Zjednoczone zaczęły produkować i eksportować LNG na masową skalę, można było zaobserwować spadek cen tego surowca na rynkach międzynarodowych.

👉 W każdym razie, jeśli istnieją pewne problemy z podażą gazu, istnieją również problemy z podażą innych towarów, w poniższym artykule wyjaśniamy, jak inwestować w ropę naftową.

Jak mogę inwestować w gaz ziemny?

Gaz ziemny jest jedną z najbardziej popularnych i aktywnych inwestycji na rynku surowców, zarówno ze względu na wysoką zmienność, jak i prognozy silnego wzrostu.

Jako inwestycja, gaz ziemny ma tendencję do dużych dziennych wahań ze względu na swoją płynność i wysoki wolumen obrotu. Te dwie cechy towaru mogą powodować znaczne straty dla niektórych inwestorów, ale jednocześnie definiują go jako dobry krótkoterminowy instrument inwestycyjny.

Poniżej przyjrzymy się różnym sposobom inwestowania w gaz.

Gdzie handluje się gazem ziemnym?

Kluczowym elementem jest zrozumienie, w jaki sposób aktywa te są notowane na rynku i jak ewoluują, aby wiedzieć, jak w nie inwestować. Po pierwsze, należy zauważyć, że gaz ziemny jest notowany na NYMEX (New York Mercantile Exchange), giełdzie towarowej, oraz na londyńskim rynku kontraktów terminowych, a konkretnie na International Petroleum Exchange (IPE).

Wymienione giełdy są rynkami międzynarodowymi, aczkolwiek gaz ziemny może być również przedmiotem obrotu w UE, na przykład poprzez indeks TTF, który jest obliczany w Holandii i który przyniósł temu krajowi sprzedaż gazu ziemnego i przychody w wysokości około 160 000 milionów euro od momentu rozpoczęcia jego eksploatacji w latach 70-tych XX wieku.

Kupowanie akcji spółek gazowych na giełdzie

Inwestowanie w gaz ziemny wiąże się z wieloma różnymi możliwościami. Akcje związane z tym surowcem to zazwyczaj spółki zajmujące się wydobyciem lub rafinacją gazu ziemnego, które oprócz ekspozycji na gaz ziemny oferują szereg korzyści w porównaniu z innymi opcjami inwestycyjnymi, takimi jak dywidendy i wysoka płynność.

Oto lista kilku spółek inwestujących w gaz ziemny i LNG:

• Spółka: Atmos Energy
  • ISIN: US0495601058
  • Ticker: ATO

• Spółka: Shell PLC
  • ISIN: GB00BP6MXD84
  • Ticker: SHEL.L
• Spółka: Exxon Mobil
  • ISIN: US30231G1022
  • Ticker: XOM

Kupuj spółki na Freedom24

• Spółka: Naturgy Energy Group
  • ISIN: ES0116870314
  • Ticker: NTGY.MC

• Spółka: Devon Energy Corporation 
  • ISIN: US25179M1036
  • Ticker: DVN 
• Spółka: NiSource
  • ISIN: US65473P1057
  • Ticker: NIMC

Kilka ciekawych faktów:

• Exxon Mobil (XOM): choć spółka ta jest bardziej znana z produkcji ropy naftowej niż gazu ziemnego i rurociągów, to te ostatnie przynoszą jej duże zyski. Akcje Exxon Mobil oferują stopę dywidendy w wysokości 3,75% na akcję w styczniu 2024 r.
• Devon Energy Corporation (DVN): Devon ma dostęp do większości rynków gazu ziemnego i spekuluje się, że w nadchodzących latach wejdzie na rynek LNG. Akcje DEVON oferują stopę dywidendy na akcję w wysokości 6,85% w styczniu 2024 r.

Kupuj ETF na gaz ziemny

Można inwestować w gaz ziemny za pośrednictwem ETF.

Są to fundusze giełdowe, które w przypadku tego surowca pozwalają nam to zrobić na dwa sposoby: albo w te, które śledzą cenę samego gazu, albo poprzez akcje spółek giełdowych, których głównym przedmiotem działalności jest gaz ziemny.

• ETF: iShares Oil & Gas Exploration & Production UCITS ETF
  • ISIN: IE00B6R51Z18
  • Ticker: IS0D
• ETF: Lyxor STOXX Europe 600 Oil & Gas UCITS ETF - Acc 
  • ISIN: LU1834988278
  • Ticker: LOGS

• ETF: Invesco European Oil & Gas Sector UCITS ETF
  • ISIN: IE00B5MTWH09
  • Ticker: SC0V
• ETF: WisdomTree Natural Gas
  • ISIN: DE000A0KRJ36
  • Ticker: NGAS

Inwestowanie w instrumenty pochodne na gaz ziemny

Pierwotnie ekspozycja na towary odbywała się poprzez kontrakty futures. Jednak opcje te niosą ze sobą pewne ryzyko, które należy znać i brać pod uwagę, i nie są odpowiednie dla inwestora detalicznego lub nowicjusza na rynku.

Kontrakty futures na gaz ziemny są przedmiotem obrotu na NYMEX i IPE:

• Gaz ziemny (NG) to najbardziej popularne i opcjonalne kontrakty. Jeden kontrakt reprezentuje 10 miliardów brytyjskich jednostek termicznych (mmBtu).
• Nery Hub Natural Gas Last Day (HH): są to finansowe kontrakty futures na najbardziej backwardated, last day futures reprezentujące 10 000 mmBtu, a kontrakt futures jest ustalany w ostatnim dniu handlowym każdego miesiąca obowiązywania kontraktu.
• Kontrakty futures E-mini na gaz ziemny reprezentują 2500 mmBtu i są opcją dla sprzedawców detalicznych do handlu tym surowcem.

Kto sprzedaje gaz ziemny w Polsce?

PGNiG jest wiodącym dystrybutorem gazu ziemnego w Polsce. Jest głównym dystrybutorem błękitnego paliwa do większości gospodarstw domowych i przedsiębiorstw. Choć dominuje na rynku, towarzyszą mu także inni dostawcy, tacy jak Tauron, PGE, Energa, Novum, Elektrix czy Duon. Pomimo ich obecności, PGNiG nadal utrzymuje silną pozycję.

Dlaczego warto inwestować w gaz ziemny?

Wśród szerokiej gamy opcji istnieją możliwości dywersyfikacji portfela poprzez wykorzystanie produktów energetycznych w celu zwiększenia rentowności portfeli.

• Niezastąpione źródło energii: Prawdą jest, że kraje zachodnie dokładają wszelkich starań, aby stać się mniej zależnymi od surowców, takich jak gaz i ropa naftowa, ale obecnie są one nadal konkurencyjnym źródłem energii.
• Pozwala to utrzymać wzrost gospodarczy dzięki obrotowi surowcami.
• Jest tani: przez ostatnią dekadę mieliśmy stosunkowo niskie ceny na rynku gazu, ponieważ gaz jest tani w wydobyciu i transporcie (oczywiście jeśli odbywa się to na bardzo dużą skalę). Jedynie kwestie geopolityczne i trudna do wdrożenia transformacja energetyczna spowodowały niedobór tego surowca i to właśnie sprawia, że jest on droższy.

Niemniej jednak pomimo rosnącej popularności, istnieją również takie czynniki jak wysoka zmienność, w przypadku której musimy również wziąć pod uwagę czynnik spekulacji i sprzeczność z akcjami, których rentowność tradycyjnie podąża w kierunku przeciwnym do trendów rynkowych. Do tego wszystkiego dochodzą szkody środowiskowe, jakie może powodować ich eksploatacja.

Zalety i wady inwestowania w gaz

Krótko mówiąc, inwestowanie w gaz jest jedną z głównych opcji dla traderów, którzy swobodnie poruszają się po rynkach finansowych, ponieważ łączy w sobie dwie najbardziej pożądane cechy: wysoki wolumen obrotu (płynność) i zmienność.

Inwestycja w gaz: Często zadawane pytania

Chcesz zacząć inwestować? Sprawdź nasze rekomendacje:

DEGIRO

• Regulowany przez BaFin i Bundesbank.
• Dobry wybór produktów, w tym inne złożone instrumenty, takie jak opcje i kontrakty futures, na start.
• Obsługa klienta w języku polskim.

Odwiedź

Inwestowanie wiąże się z ryzykiem utraty środków.

XTB

• Regulacja obecna we wszystkich krajach.
• Konto oszczędnościowe oprocentowane na 2% (w euro).
• Brak prowizji (0%) na akcje i ETF-y.

Odwiedź

76% kont traci pieniądze podczas handlu CFD oferowanymi przez tego dostawcę.

eToro

• Trading automatyczny
• Przejrzyste i zrozumiałe wskazówki handlowe
• Darmowe transakcje akcji i ETF
• Ochrona przed ujemnym saldem
• Karta kredytowa/debetowa dostępna (w USA i UK tylko karta debetowa)

Odwiedź

74% rachunków inwestorów traci pieniądze, handlując kontraktami CFD z tym dostawcą.