Inwestowanie w Chińskie Akcje, ETF i Fundusze

Chiny, jedna z wiodących potęg gospodarczych świata, doświadczyły w ostatnich latach znacznych wahań na swoich rynkach finansowych. Jednak niedawne działania stymulacyjne podjęte przez chiński rząd spowodowały ponowne zainteresowanie inwestycjami w tym kraju. Zobaczmy czy warto i jak inwestować w chińskie akcje, etf i fundusze.

Ale...

Dlaczego chiński rynek akcji spadł tak bardzo? Jakie są perspektywy dla chińskiego rynku i jakie mogą być powody, dla których warto rozważyć inwestowanie na nim?

Przyczyny spadków na chińskim rynku akcji

• Regulacje rządowe
  • Chińskie władze wdrażają szereg rygorystycznych regulacji w różnych sektorach gospodarki, takich jak technologia, edukacja i finanse. Te środki regulacyjne, mające na celu rozwiązanie kwestii monopoli, ochrony danych i kontroli informacji, wywołały niepewność wśród inwestorów i negatywnie wpłynęły na wycenę wielu spółek na giełdzie.
    
• Napięcia handlowe i geopolityczne
  • Spory handlowe między Chinami a Stanami Zjednoczonymi, a także napięcia geopolityczne z innymi krajami (Tajwan), również przyczyniły się do zmienności na chińskich rynkach finansowych. Polityka handlowa i sankcje mogą mieć wpływ na określone sektory chińskiej gospodarki.
    
• Spowolnienie wzrostu gospodarczego
  • W ostatnich latach Chiny doświadczyły spowolnienia tempa wzrostu gospodarczego. Czynniki takie jak starzejąca się populacja, spadająca produktywność i rosnące zadłużenie przyczyniły się do tego spowolnienia i zaufania inwestorów, prowadząc do wyprzedaży na giełdzie.
    
• Kryzys na rynku nieruchomości
  • Chiński sektor nieruchomości stanął w obliczu poważnych problemów, w tym spowolnienia sprzedaży domów i spadku ich cen w niektórych dużych miastach. Obawy o możliwy kryzys na rynku nieruchomości negatywnie wpłynęły na nastroje inwestorów.

Krótko mówiąc, kombinacja różnych czynników wywołała niepewność wśród inwestorów i wpłynęła na zaufanie do inwestowania w Chinach. Niektórzy zarządzający funduszami uważają je nawet za „nieinwestowalne”.

Dlaczego warto inwestować w chińskie akcje?

Niedawno Chiny wdrożyły zdecydowany plan stymulacji gospodarczej w odpowiedzi na słabnący wzrost gospodarczy, co zagroziło osiągnięciu przez ten kraj docelowego PKB na ten rok. Ten pakiet środków ma na celu ożywienie gospodarki, zwiększenie wydatków fiskalnych, a przede wszystkim przywrócenie zaufania rynku. Po ogłoszeniu pakietu, chińskie rynki akcji gwałtownie wzrosły, wspierane przez rządową obietnicę ustabilizowania sektora nieruchomości oraz cięcia stóp procentowych i wymogów dotyczących rezerw bankowych.

Jednakże, gdy inwestorzy zaczęli analizować brak konkretnych szczegółów dotyczących zakresu i wdrożenia tych środków, indeksy giełdowe uległy korekcie, odzwierciedlając niepewność co do skuteczności ogłoszonej polityki.

Brak jasności co do bodźców stymulacyjnych wzbudził obawy nie tylko na rynku chińskim, ale także na rynkach europejskich, gdzie sektory takie jak luksusowy i podstawowych zasobów, które w dużej mierze zależą od chińskiego popytu, odczuły ich wpływ.

Chociaż rząd chiński obiecał ponad 2 biliony juanów w nowych obligacjach w celu wsparcia konsumpcji i dokapitalizowania banków państwowych, konkretne szczegóły nie zostały jeszcze ujawnione. Skłoniło to inwestorów do zachowania ostrożności, ponieważ odbudowa zaufania konsumentów jest kluczowa dla powodzenia tej polityki.

Podsumowując, podczas gdy początkowe ogłoszenie bodźców wywołało wiele optymizmu, brak konkretnych informacji doprowadził do zmienności rynku, podkreślając znaczenie skutecznego wdrożenia tych środków w celu osiągnięcia zrównoważonego wzrostu.

Inne powody, dla których możemy zacząć wierzyć w ożywienie w Chinach, są następujące:

• Wyceny i oczekiwania
  • Wyceny chińskich akcji zostały znacznie obniżone, co sprawia, że są one atrakcyjniejsze dla inwestorów po 50% spadku chińskiego indeksu. Przy wskaźniku P/E poniżej 10x i umiarkowanych oczekiwaniach wobec spółek, istnieje potencjał do pobicia konsensusu szacunków i uzyskania solidnych zysków w dłuższej perspektywie.
    
• Wzrost i możliwości
  • Chiny transformują swoją gospodarkę w kierunku sektorów o wysokiej wartości dodanej, takich jak energia odnawialna, pojazdy elektryczne i gospodarka cyfrowa. Polityka rządu wspiera te sektory, oferując możliwości inwestycyjne w kluczowych obszarach przyszłego wzrostu.
    
• Potencjał stabilizacji i środki wspierające
  • Chociaż nadal istnieją różne wyzwania strukturalne i geopolityczne, oczekuje się, że chiński rząd będzie nadal wdrażał polityki stymulacyjne i reformy w celu wspierania wzrostu gospodarczego i stabilizacji rynków finansowych.

Bank of America zapytał niedawno w ankiecie menedżerów i inwestorów, co ich zdaniem byłoby najlepszym sposobem na ustabilizowanie rynków finansowych.

Najlepsze Chińskie Akcje 2024

Akcje tych chińskich spółek, które mają szeroką przewagę konkurencyjną, są obecnie najtańsze według naszych indeksów (stan na 29 lipca 2024 r.):

• Yum China (YUMC): Yum China jest wiodącym operatorem restauracji w Chinach, posiadającym takie marki jak KFC, Pizza Hut i Taco Bell. Dzięki silnej obecności w miastach i rosnącej popularności posiłków na wynos, firma ma ogromny potencjał wzrostu. Yum China korzysta również z innowacji technologicznych, takich jak zamówienia online i dostawy.
• Tencent (TCEHY): Tencent jest jednym z największych konglomeratów technologicznych na świecie, oferującym usługi w zakresie gier, mediów społecznościowych i płatności online. Jego platforma WeChat, z ponad miliardem aktywnych użytkowników, jest potężnym narzędziem marketingu i handlu elektronicznego. Tencent inwestuje również w nowe technologie, takie jak sztuczna inteligencja i blockchain, co stawia go na czele innowacji.
• Baidu (BIDU): Baidu jest liderem w branży wyszukiwarek internetowych w Chinach, często nazywanym „chińskim Google”. Firma rozwija również sztuczną inteligencję i pojazdy autonomiczne. Dzięki dużym inwestycjom w technologie sztucznej inteligencji i rozwój nowych produktów, Baidu zyskuje na popularności w branży cyfrowej, stwarzając możliwości dalszego wzrostu.
• JD.com (JD): JD.com jest jednym z największych chińskich sprzedawców e-commerce, znanym z wysokiej jakości usług i wydajnej logistyki. Firma inwestuje w rozwój technologii, aby poprawić doświadczenia zakupowe klientów, a także w zrównoważony rozwój, który może przyciągnąć rosnącą liczbę świadomych ekologicznie konsumentów.
• Alibaba (BABA): Alibaba jest wiodącą platformą e-commerce, która oferuje szeroką gamę produktów i usług. Oprócz handlu elektronicznego firma inwestuje w usługi w chmurze, co przyczynia się do zróżnicowania jej przychodów. W obliczu rosnącej konkurencji i zmian regulacyjnych Alibaba wciąż ma potencjał do dalszego wzrostu poprzez innowacje i ekspansję na nowe rynki.

Gdzie kupić chińskie akcje?

Chińskie akcje można łatwo kupić na platformie Saxo Bank. Broker oferuje dostęp do ponad 23 500 instrumentów na ponad 60 światowych rynkach, w tym w Londynie, Nowym Jorku, Hongkongu, Paryżu, Sztokholmie, Australii i wielu innych. Inwestorzy mogą handlować nie tylko akcjami, ale również głównymi indeksami giełdowymi, takimi jak Nasdaq, NYSE, DAX 40, CAC 40, FTSE 100 i IBEX.

Saxo Bank

• Szeroka gama operacji na różnych rynkach.
• Zaawansowane platforma.
• Regulacja obecna w wielu krajach.
• Wysokie bezpieczeństwo i niezawodność.

Odwiedź

Inwestowanie wiąże się z ryzykiem utraty kapitału. Przed inwestowaniem zaleca się konsulta

Inne chińskie akcje warte uwagi to:

• BYD (BYDDF) i Nio (NIO), rozwijające się spółki motoryzacyjne
• PDD Holdings (PDD) - gigant handlu elektronicznego
• Trip.com (TCOM) - platforma turystyczna
• Kanzhun (BZ ) - internetowa strona rekrutacyjna
• GDS Holdings (GDS ) - firma zajmująca się centrami danych
• Bilibili (BILI ) - platforma rozrywki online
• NetEase (NTES ) - gigant gier komputerowych

Nie zapominajmy też o producentach pojazdów elektrycznych, takich jak Li Auto (LI) i XPeng (XPEV).

Najlepsze Chińskie ETF

Jeśli szukamy czegoś taniego, mamy możliwość skorzystania z ETF-ów. Jest tu bardzo duża różnorodność.

Oto najpopularniejsze ETF-y do inwestowania w Chinach:

Jeśli wolisz bardziej tematyczne ETF-y inwestujące w Chinach, to w linku poniżej możesz sprawdzić Global X, który oferuje szeroką gamę chińskich tematycznych ETF-ów, choć na razie żadnego z nich w formacie UCIT.

Gdzie kupić ETF na Chiny?

Platforma Saxo Bank umożliwia inwestowanie w ponad 7 000 funduszy ETF, obejmujących różnorodne sektory, takie jak technologie, opieka zdrowotna i wiele innych, na ponad 30 giełdach. Dodatkowo, konto inwestycyjne w Saxo Bank zapewnia dostęp do kompleksowych badań funduszy ETF, pomysłów inwestycyjnych oraz analiz ekspertów.

Chińskie fundusze inwestycyjne

Inwestowanie w Chinach to wyjątkowa okazja do dywersyfikacji portfela i wykorzystania wzrostu jednej z największych i najbardziej dynamicznych gospodarek świata. Przeanalizujemy szereg funduszy, które oferują różne sposoby dostępu do chińskiego rynku. Dzięki tej analizie inwestorzy będą mogli lepiej zrozumieć, w jaki sposób każda opcja jest zgodna z ich osobistymi strategiami finansowymi i jak mogą wykorzystać trendy gospodarcze w Chinach na swoją korzyść.

CHIŃSKIE FUNDUSZE AKCYJNE

Fidelity Funds - China Focus Fund A-Acc-EUR

• ISIN: LU0318931192

Fundusz od Fidelity, w którym zarządzający kierują się stylem inwestowania opartym na wartości. Dokonując czysto oddolnej selekcji, poszukują wysokiej jakości spółek kierowanych przez kompetentne zespoły zarządzające i handlujących po atrakcyjnych wycenach.

Koncentrują się na określeniu rzeczywistej wartości spółki, a nie na poszukiwaniu tematów lub megatrendów. Wybrane spółki mają trwałe modele biznesowe i dobrą prognozę przyszłych zysków.

Jak widać na poniższych ilustracjach, Fidelity China Focus to fundusz, który dzięki swojemu nastawieniu na wartość spadł mniej od 2021 r. niż niektóre porównywalne fundusze o większym nastawieniu na wzrost.

Ekspozycja sektorowa i geograficzna

Wyniki historyczne Fidelity China Focus (04/03/2024)

Schroder International Selection Fund Greater China A Acc EUR

• ISIN:LU0365775922 

Celem Schroder Greater China Fund jest zapewnienie wzrostu kapitału przewyższającego indeks MSCI Golden Dragon (Net TR), po potrąceniu opłat, w okresie od trzech do pięciu lat poprzez inwestowanie w akcje spółek z Chińskiej Republiki Ludowej, Hongkongu i Tajwanu.

Fundusz ten może być odpowiedni dla inwestorów pragnących inwestować z nieco większą dywersyfikacją, w tym w Chinach, Hongkongu i na Tajwanie. Inwestuje we wzrostowe sektory, takie jak consumer discretionary i technologie.

Ekspozycja sektorowa i geograficzna

Historyczne wyniki funduszu Schroder ISF Greater China (11/03/2024)

JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund A (acc) - EU

• ISIN:LU125501109

Ten fundusz JP Morgan ma na celu zapewnienie długoterminowego wzrostu kapitału poprzez inwestowanie w chińskie spółki. Wykorzystuje on oddolny, fundamentalny proces selekcji akcji, stosując podejście o wysokiej przewidywalności w celu znalezienia najlepszych rozwiązań inwestycyjnych. Wybiera spółki, które są wysokiej jakości i mają wysoki i zrównoważony potencjał wzrostu.

Jest to fundusz, który może być interesujący dla inwestorów poszukujących ekspozycji na akcje typu A, które są spółkami bardziej kojarzonymi ze wzrostem gospodarczym kraju.

Ceny akcji tych spółek ucierpiały szczególnie z powodu różnych środków regulacyjnych podjętych przez rząd. Wykazują one niską korelację z innymi rynkami akcji, co może zapewnić korzyści w zakresie dywersyfikacji

Ekspozycja sektorowa

Historyczne wyniki funduszu JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund A (acc) (04/03/2024)

👉 Więcej informacji: Indeks SSE Composite

FUNDUSZ INDEKSOWY CHIN

Pictet-China Index P EU

ISIN:LU062573791

Fundusz indeksowy, którego celem jest replikacja wyników indeksu MSCI China Index.

Jest to interesująca opcja dla inwestorów, którzy chcą po prostu uzyskać ekspozycję na chiński rynek akcji za pośrednictwem pasywnie zarządzanego funduszu.

Ekspozycja sektorowa

Pictet-China Index P EUR Historyczne wyniki (04/03/2024)

Inwestuj w chińskie fundusze inwestycyjne z Saxo Bank

Inwestuj w chińskie fundusze inwestycyjne z Saxo Bank, gdzie aktywnie zarządzane portfele są pod opieką ekspertów rynku finansowego. Platforma oferuje szeroki wybór, umożliwiając inwestorom dostęp do 17 700 funduszy inwestycyjnych od renomowanych zarządzających, takich jak Blackrock, Pinebridge i Franklin Templeton.

CHIŃSKIE FUNDUSZE OBLIGACYJNE

Należy wspomnieć, że dla inwestora z Europy w tym momencie inwestowanie w chińskie fundusze obligacji nie miałoby większego sensu ze względu na różnicę w stopach procentowych między tymi dwoma regionami (strefa euro 4,5% i Chiny 3,45%).

Europejski inwestor, oprócz niższej rentowności chińskich obligacji, byłby narażony na ryzyko walutowe, co mogłoby obciążyć i zaszkodzić zwrotowi.

W każdym razie, oto kilka opcji na wszelki wypadek.

Eurizon Fund - Bond Aggregate RMB Class R EUR Ac

ISIN:LU152995504

Fundusz inwestuje głównie w szeroką gamę obligacji korporacyjnych i rządowych emitowanych w Chińskiej Republice Ludowej i Hongkongu. Fundusz zazwyczaj inwestuje bezpośrednio, ale czasami może inwestować za pośrednictwem instrumentów pochodnych.

Historyczne wyniki Eurizon Fund - Bond Aggregate RMB Class R EUR Acc (04/03/2024)

Aberdeen Standard SICAV I - China Onshore Bond Fund A Acc EU

• ISIN:LU186770722

Celem funduszu jest osiągnięcie połączenia dochodu i wzrostu poprzez inwestowanie głównie w obligacje (podobne do pożyczek, które mogą być oprocentowane według stałej lub zmiennej stopy procentowej) emitowane przez rządy, organy powiązane z rządem i/lub spółki w Chinach kontynentalnych, denominowane w juanach chińskich (CNY).

Historyczne wyniki Aberdeen Standard SICAV I - China Onshore Bond Fund A Acc EU

Perspektywy dla rynku chińskiego

Hongkong i chińskie rynki akcji wykazały ostatnio oznaki ożywienia, głównie dzięki środkom stymulacyjnym wdrożonym przez chińskie władze w celu pobudzenia gospodarki i ustabilizowania rynków akcji. Poluzowanie polityki pieniężnej i zastrzyk płynności do sektora finansowego były jednymi ze strategii mających na celu zwiększenie akcji kredytowej i pobudzenie działalności bankowej.

Jednak pomimo tych wysiłków, chińskie rynki akcji były w ostatnich latach bardzo niestabilne, ze znacznymi spadkami cen akcji. W szczególności rynek akcji w Hongkongu spadł do poziomów niespotykanych od dziesięcioleci.

Chińska gospodarka przeszła szereg istotnych zmian mających na celu zapewnienie wysokiej jakości wzrostu i przejście na bardziej zrównoważony model gospodarczy. Pomimo wyzwań strukturalnych i geopolitycznych, Chiny pozostają kluczowym graczem w globalnej gospodarce i oferują liczne możliwości inwestycyjne. Wdrażanie polityk stymulacyjnych, promowanie wschodzących sektorów, takich jak energia odnawialna i technologia, oraz poszukiwanie wyższej jakości wzrostu gospodarczego to wskaźniki, które mogą generować nowe zainteresowanie inwestycjami, choć na razie istnieją pewne zagrożenia i niepewność związane z inwestowaniem w Chinach.

Przyszłość chińskiego rynku będzie w dużej mierze zależeć od zdolności rządu do skutecznego rozwiązywania problemów wewnętrznych i zewnętrznych, a także od jego stałego zaangażowania w reformy strukturalne i otwarcie rynku.

Czy warto inwestować w Chińskie Akcje?

Pomimo wyzwań stojących przed Chinami, ich wyceny i perspektywy na przyszłość przyciągają uwagę inwestorów do tego regionu. Moim zdaniem inwestorzy powinni dokładnie ocenić ryzyko i możliwości zanim zaczną inwestować, ale długoterminowy potencjał Chin jako jednego ze światowych liderów gospodarczych jest oczywisty.

Podsumowując, Chiny pozostają ważnym silnikiem globalnego wzrostu gospodarczego i mogą stwarzać pewne możliwości, ale kluczowe znaczenie ma ocena ryzyka oraz ostrożne i zdywersyfikowane podejście do inwestowania, ponieważ chiński rynek wymaga dogłębnego zrozumienia dynamiki gospodarczej regionu.

Inwestuj w Chiny z Saxo Bank 👇

Saxo Bank

• Szeroka gama operacji na różnych rynkach.
• Zaawansowane platforma.
• Regulacja obecna w wielu krajach.
• Wysokie bezpieczeństwo i niezawodność.

Odwiedź

Inwestowanie wiąże się z ryzykiem utraty kapitału. Przed inwestowaniem zaleca się konsulta