Co to jest formacja Cup and Handle w tradingu?

W dynamicznym świecie finansów, w którym każda zmiana ceny jest wyjątkowym wyzwaniem, traderzy szukają nie tylko stabilności, ale także nieoczywistych możliwości zysku. W tej ciągłej podróży w kierunku lepszych decyzji inwestycyjnych, formacja Cup and Handle w tradingu jest fascynującym obszarem, który otwiera drzwi do zrozumienia wzorców ukrytych na wykresach.

Co to jest formacja Cup And Handle w tradingu?

Nazwa tej figury jest bardzo interesująca: "Cup and Handle", która jest bardzo podobna do podwójnego szczytu (bycza formacja odwrócenia trendu zwykle spotykana na wykresach słupkowych, liniowych i formacjach świecowych); ale z tą różnicą, że w "Cup and Handle" powstają dwie doliny; pierwsza jest szersza, a druga mniejsza i z mniejszą głębokością spadku ceny. Cup and Handle to bycza formacja, która oznacza okres konsolidacji, po którym następuje wybicie i została opracowana przez Williama O'Neila, który wprowadził ją w 1988 roku w swojej książce "How to Make Money in Stocks".

Fazy formacji Cup and Handle

Rysunek ten podzielony jest na dwie fazy:

1. Tworzenie się Cup (filiżanki).
2. Formacja Handle (uchwytu), o mniejszej głębokości i czasie trwania niż Cup.

W tym przypadku figura jest zakończona, gdy opór zostanie przełamany:

Formacja cup and handle to nie tylko abstrakcyjna koncepcja na wykresie, ale narzędzie analizy technicznej, które ma ogromny wpływ na proces inwestycyjny. Krótko mówiąc, jest to formacja cenowa przypominająca kształtem filiżankę z uchwytem, wskazująca na pewną dynamikę rynku.

• Kształt Cup (filiżanki): Pierwsza faza formacji to okres rosnących cen, które tworzą kształt filiżanki. Podczas tej fazy aktywa doświadczają dynamicznego wzrostu, który przypomina napełnianie się filiżanki.
• Kształt Handle (Uchwyt): Druga faza to okres stabilizacji cen wokół szczytów, tworząc uchwyt w kształcie filiżanki. Cena pozostaje stabilna, dając inwestorom sygnał, że rynek przechodzi przez fazę konsolidacji.

Jak rozpoznać formację Cup and Handle na wykresie?

Rozpoznanie formacji Cup and Handle na wykresie wymaga spojrzenia na konkretne cechy, które wskazują na potencjalne zmiany w dynamice rynkowej.

1. Kształt filiżanki:
   • Poszukaj okresu dynamicznego wzrostu cen, tworzącego charakterystyczny kształt filiżanki. Cena powinna rosnąć, tworząc wyraźne maksima, a następnie stopniowo opadać, tworząc łukowaty spadek.
2. Tworzenie uchwytu:
   • Skoncentruj się na okresie stabilizacji cen w okolicach szczytów, co stanowi uchwyt filiżanki. Cena powinna utrzymywać się na względnie stałym poziomie, dając sygnał, że rynek przechodzi przez fazę konsolidacji.
3. Wolumen handlu:
   • Obserwuj wolumen handlu podczas tworzenia obu faz formacji. Wzrost wolumenu w fazie wzrostu filiżanki może potwierdzić siłę ruchu cenowego. Natomiast spadek wolumenu podczas tworzenia uchwytu sugeruje, że rynek osiągnął punkt równowagi.
4. Potwierdzenie linii szyi:
   • Identyfikuj linię szyi, która stanowi poziom, powyżej którego cena musi się podnieść, aby potwierdzić formację. Przełamanie tej linii może być sygnałem do otwarcia pozycji długiej.
5. Potwierdzenie trendu ogólnego:
   • Sprawdź, czy formacja Cup and Handle zgadza się z ogólnym trendem rynkowym. Jeśli formacja pojawia się w kontekście trendu wzrostowego, może to zwiększyć jej znaczenie.

Jak obliczyć cenę docelową po uruchomieniu sygnału kupna?

To bardzo proste. Bierzesz odległość między dwoma szczytami a poziomem U i rzutujesz ją w górę od strefy wybicia, która dała sygnał kupna. Poniższy wykres pokazuje to bardzo dobrze.

Prognoza zysku dla wskaźnika Cup and Handle

• W 75-79% przypadków sygnał będzie dobry i zadziała prawidłowo.
• W 70-72% przypadków cel wzrostowy zostaje osiągnięty.

Jak handlować formacją filiżanki?

Wyjaśniliśmy już szczegółowo, co to jest i jak powstaje ta figura, dlatego teraz pozostaje tylko zobaczyć, jak możemy ją wykorzystać w naszym handlu.

Wejście

Sygnał kupna, a tym samym wejście, pojawia się, gdy cena przekroczy linię narysowaną przez połączenie trzech szczytów, które doprowadziły do utworzenia formacji Cup & Handle, to znaczy, gdy cena zaczyna przekraczać linię.

W każdym razie zawsze dobrze jest poczekać , aby sprawdzić, czy istnieje potwierdzenie, co pozwoli uniknąć szumu i fałszywych sygnałów, w tym przypadku ideałem byłby pullback, to znaczy, że po tym, jak cena przekroczy tę linię, powróciłaby do ponownego dotknięcia linii i zostałaby zakupiona właśnie w tym momencie.

Na tym wykresie wszystko widać bardzo dobrze.

Stop loss

Pierwszą oznaką słabości będzie sytuacja, w której cena po przełamaniu poziomej linii na wykresie zacznie się cofać i straci tę linię, tj. spadnie poniżej niej.

Idealny stop loss powinien znajdować się poniżej minimum uchwytu, zawsze dając margines 3% lub 4%, na wypadek gdyby spadł więcej niż utracony knot.

Na poniższym wykresie możesz zobaczyć, gdzie zostałby umieszczony stop loss (poniżej niebieskiej poziomej linii).

Take profit

Jak już wspomnieliśmy, pierwszy cel zysku zostanie obliczony poprzez wzięcie odległości między dwoma szczytami a najniższym poziomem U i rzutowanie go w górę od strefy wybicia, która daje sygnał kupna.

Można to łatwo zobaczyć na wykresie.

Zdarzają się sytuacje, w których rynek osiąga poziom wyższy od prognozowanego i niższy, więc jest to sposób na handel od samego początku z docelowym poziomem odniesienia.

Gdy cel zostanie osiągnięty, możesz zrobić 2 rzeczy:

1. Umieścić niewielki zyskowny stop, aby upewnić się, że bez względu na to, co się stanie, transakcja będzie zyskowna, a więc dajemy jej szansę na wzrost.
2. Zamknąć połowę pozycji i zachować drugą połowę z niewielkim wygrywającym zleceniem stop.

Czy istnieje coś takiego jak odwrócona formacja filiżanki?

Tak, istnieje możliwość handlowania formacją "Odwróconej Filiżanki". Jest to niedźwiedzia formacja, która sugeruje możliwą kontynuację trendu spadkowego. Tworzy się w podobny sposób do klasycznej formacji, ale w przeciwnym kierunku.

W tym przypadku price action wyglądałby następująco:

• Wsparcie: Wsparcie jest definiowane przez poziom cen na dolnych końcach odwróconej filiżanki.
• Wybicie: Sygnał potwierdzający formację pojawia się, gdy cena przebija się poniżej wsparcia utworzonego przez dolne końce odwróconej filiżanki i odwróconego uchwytu, czemu towarzyszy znaczny wzrost wolumenu obrotu.

Co z psychologicznego punktu kryje się za formacją odwróconej filiżanki?

Psychologia stojąca za tą formacją jest bardzo intrygująca. Po tym, jak rynek wzrósł w trendzie wzrostowym, następuje gwałtowne przyspieszenie w górę, co skłania wielu inwestorów do sprzedaży w celu osiągnięcia dobrych zysków kapitałowych.

Sprzedaż ta prowadzi do spadku, który zatrzymuje się po zakończeniu sprzedaży, w którym to momencie rynek uspokaja się i zaczyna nieśmiało kupować w obawie, że spadki jeszcze się nie skończyły.

Zakupy te pchają cenę wyżej i wyżej, aż do momentu, gdy ponownie następuje realizacja zysków, choć tym razem w znacznie mniejszym stopniu, powodując mniejsze spadki.

Wkrótce potem kupowanie powraca, tym razem definitywnie, prowadząc cenę do przełamania szczytu kubka w kształcie litery U.

Czy formacja filiżanki jest trendem czy kontr-trendem?

Jest to formacja trendu, która potwierdza, że poprzedni trend na rynku nadal obowiązuje i nie zmienił się, dając inwestorowi 2 rzeczy:

• Opcję kupna, jeśli jesteś poza rynkiem.
• Spokój ducha, jeśli byłeś już na rynku i kupiłeś.

Czy jest to formacja bycza czy niedźwiedzia?

Jest to formacja trendowa jak i bycza, co oznacza, że pojawia się w ramach wzrostowego trendu rynkowego. Jednakże, jak widzieliśmy, można zastosować odwróconą formację filiżanki, choć jest ona raczej bardziej nietypowa i nie tak dokładna.

Czy formacja odwróconej filiżanki ma jakieś ograniczenia?

Wzór filiżanki i uchwytu ma swoje ograniczenia. Jednym z nich jest to, że może nie być przydatna w przypadku niepłynnych aktywów , tj. tam, gdzie poziom obrotu jest niski, a każda transakcja może mieć znaczący wpływ na cenę. Ta słabość jest wspólna z innymi formacjami technicznymi.

Kolejnym ograniczeniem jest to, że formacja ta powinna być analizowana w połączeniu z innymi wskaźnikami. W ten sposób możliwe będzie potwierdzenie byczego sygnału na badanym walorze.

Dodatkową kwestią jest to, że formacja ta nie ma znormalizowanego kształtu, nawet na końcu pętli cena może się cofnąć, tworząc drugą pętlę.

Formacja Filiżanki: Cechy wykresu

• Wolumen: Powinien nastąpić wzrost wolumenu po wybiciu ponad opór uchwytu. Wolumen powinien spadać wraz ze spadkiem ceny, a następnie pozostać poniżej średniej widzianej u podstawy kielicha. Cena powinna rosnąć, gdy akcje zaczynają poruszać się wyżej w kierunku poprzedniego wyżu.
• Cel: oczekiwane przełamanie po przełamaniu kielicha z uchwytem może być oszacowane poprzez pomiar odległości od prawego szczytu kielicha do dna kielicha.
• Czas trwania: „Cup” może trwać od 1 do 6 miesięcy, czasami dłużej na wykresach tygodniowych. Uchwyt może trwać od jednego do kilku tygodni, a najlepiej jest go wykonać w okresie od jednego do czterech tygodni.

Formacja Filiżanki: Wnioski

Chociaż formacja Cup and Handle może dostarczyć cennych wskazówek dotyczących potencjalnych ruchów cenowych, inwestorzy muszą zawsze pamiętać o potrzebie uwzględnienia kontekstu rynkowego, zarządzania ryzykiem i potwierdzenia sygnałów z różnych źródeł. Narzędzie to staje się bardziej skuteczne, gdy jest zintegrowane z ogólną strategią inwestycyjną opartą na elastyczności i ciągłej analizie rynku.

Szukasz brokera? Sprawdź nasze rekomendacje

eToro

• Trading automatyczny
• Przejrzyste i zrozumiałe wskazówki handlowe
• Darmowe transakcje akcji i ETF
• Ochrona przed ujemnym saldem
• Karta kredytowa/debetowa dostępna (w USA i UK tylko karta debetowa)

Odwiedź

74% rachunków inwestorów traci pieniądze, handlując kontraktami CFD z tym dostawcą.

DEGIRO

• Regulowany przez BaFin i Bundesbank.
• Dobry wybór produktów, w tym inne złożone instrumenty, takie jak opcje i kontrakty futures, na start.
• Obsługa klienta w języku polskim.

Odwiedź

Inwestowanie wiąże się z ryzykiem utraty środków.

XTB

• Regulacja obecna we wszystkich krajach.
• Konto oszczędnościowe oprocentowane na 2% (w euro).
• Brak prowizji (0%) na akcje i ETF-y.

Odwiedź

76% kont traci pieniądze podczas handlu CFD oferowanymi przez tego dostawcę.